Note d'information définitive (CDVM) - Maroc Telecom

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICEI. Synthèse des masses du Bilan de Maroc Telecom :Exercice du 01/01/03 au 31/12/03Exercice Exercice Variations (a-b)MASSES 2003 Precedent Emplois Ressources(a) (b) (c) (d)1 Financement permanent 18 850 378 627,09 17 345 321 293,96 1 505 057 333,132 Moins actif immobilisé 12 896 260 060,11 13 201 248 503,31 304 988 443,203 Fonds de roulement Fonctionnel (1-2) (A) 5 954 118 566,98 4 144 072 790,65 1 810 045 776,334 Actif circulant 5 688 829 267,75 5 829 547 905,41 140 718 637,665 Moins passif circulant 7 416 603 398,58 7 801 117 681,86 384 514 283,286 Besoins de financement Global (4-5) (B) -1 727 774 130,83 -1 971 569 776,45 243 795 645,627 Trésorerie Nette (actif-passif) (A-B) 7 681 892 697,81 6 115 642 567,10 1 566 250 130,71II Emplois et Ressources d'IAMI - RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)Exercice 2003Exercice precedentEmplois Ressources Emplois RessourcesAUTOFINANCEMENT (A) 4 564 969 814,91 5 091 423 761,43Capacité d'autofinancement 7 064 969 814,91 5 821 546 777,88Distributions de bénéfices 2 500 000 000,00 730 123 016,45CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B) 103 164 166,86 1 156 043 696,65Réductions d'immobilisations corporelles 80 583 391,71 811 393 024,43Cessions d'immobilisations corporelles 9 654 411,15 125 123 470,53Récupérations sur créances immobilisées 12 926 364,00 219 527 201,69AUGMENTº CAPITAUX PROPRES & ASSIMILES (C) - -Augmentation de capital, apports - -Subventions d'investissement - -AUGMENTATION DETTES DE FINANCEMENT (D) - -(Nettes de primes de remboursement) - -TOTAL (I) RESSOURCES STABLES (A+B+C+D) 4 668 133 981,77 6 247 467 458,08II - EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)ACQUISITIONS & AUG. D'IMMOBILISATIONS (E) 2 006 602 460,02 2 719 632 786,49Acquisitions d'immobilisations incorporelles 315 404 801,34 76 740 454,76Acquisitions d'immobilisations corporelles 1 676 691 670,07 2 629 593 643,92Acquisitions d'immobilisations financières 14 316 300,00 982 440,85Augmentation des créances immobilisées 189 688,61 12 316 246,96REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F) - -REMBOURSEMENT DETTES DE FINANCEMENT (G) 851 485 745,41 362 521 930,49EMPLOIS EN NON VALEURS (H) - 5 183 211,57TOTAL (II) EMPLOIS STABLES (E+F+G+H) 2 858 088 205,43 3 087 337 928,55III - VARIATION BESOIN FINANCEMENT GLOBAL(BFG)243 795 645,62 - - 1 240 856 223,54IV - VARIATION DE LA TRESORERIE 1 566 250 130,71 - 4 400 985 753,07 -TOTAL GENERAL 4 668 133 981,77 4 668 133 981,77 7 488 323 681,62 7 488 323 681,62Note d’information230