Le rapport annuel 2004 (.pdf 1.48 Mo) - Nexity

More documents

Recommendations

Info

Notes annexesAnnexe au bilan avant répartition de l'exercice clos le 31/12/04 dontle total est de 355 780 948 euros et au compte de résultat se soldantpar un résultat de 68 756 083 euros.L'exercice a une durée de 12 mois recouvrant la période du 01/01/04 au31/12/04.Les notes et tableaux présentés ci-après font partie intégrante descomptes annuels.Le 19 novembre 2004, le Conseil d’Administration a constaté la réalisationde l’augmentation de capital réservée aux salariés et souscritepar le FCPE Nexity Actions : 170 682 actions, soit 0,85 millions d’eurosde capital assortis d’une prime d’émission de 1,59 millions d’euros.Courant décembre 2004, la Société a déménagé et transféré son siègesocial dans la Tour Initiale à La Défense.1 - Faits marquantsL’année 2004 a été marquée par les évènements suivants :Le 25 mai 2004, la filiale Nexity TOPCO de la Société a été absorbée parNexity Initiale (anciennement dénommée Nexity). À l’issue de cetteopération, la Société a reçu en échange de ses actions Nexity TOPCO,des actions de la société Nexity Initiale.Le 18 juin 2004, la Société a perçu 86,5 millions d’euros de dividendesde Nexity Initiale.Le 30 juin 2004, la Société a procédé avec l’accord des banques auremboursement anticipé de 25 millions d’euros du crédit vendeursubordonné (de 50 millions d’euros). Le solde de 25 millions d’euroset les intérêts ont été remboursés par anticipation le 27 octobre 2004.Le 9 juillet 2004, la Société a changé de dénomination sociale pour devenirNexity. Corrélativement, sa filiale Nexity est devenue Nexity Initiale.Le 31 août 2004, la valeur nominale des actions de la Société est diviséepar deux, par émission d’actions nouvelles attribuées aux actionnairesà raison de 2 actions nouvelles pour 1 action ancienne. Lavaleur nominale a ainsi été portée de 10 euros à 5 euros.Le 28 septembre 2004, la Société a été transformée de Société parActions Simplifiée en Société Anonyme à Conseil d’Administration.Le 22 octobre 2004, la Société est introduite au Premier Marché de laBourse de Paris. Cette introduction a donné lieu à une augmentationde capital de 3 351 955 actions de 5 euros nominal émises (augmentationde capital de 16 759 775 euros) à un prix de 17,90 euros, représentantun produit brut d’émission de 60 millions d’euros.Le 26 octobre 2004, la Société a racheté au FCPE Nexity Actionnariat37 331 actions Nexity Initiale au prix de 12,5 millions d’euros. En vertud’un contrat du 21 octobre 2004 entre la Société et le FCPE, le prixaugmenté des disponibilités du FCPE a permis au FCPE de souscrire àl’augmentation de capital de l’introduction en Bourse.Le 27 octobre 2004, la Société a remboursé par anticipation le soldede 105 millions d’euros de l’emprunt senior contracté en 2003, soit unremboursement total sur l’exercice de 150 millions d’euros comptetenu du remboursement de 45 millions d’euros intervenu le 30 juin2004 selon échéancier.Le remboursement anticipé de 105 millions d’euros a été refinancé parun crédit de 100 millions d’euros accordé par CALYON.Le 12 novembre 2004, la Société absorbe la société Terre Neuve enaugmentant son capital de 1 074 611 actions nouvelles (5 373 055 eurosen capital) attribuées aux actionnaires de Terre Neuve. Concomitamment,la Société a réduit son capital par annulation des 716 170 actions propresapportées par Terre Neuve (réduction de capital de 3,58 millions d’euros)et renoncé au bénéfice de 716 170 BSA attachés aux actions annulées.2 - Règles et méthodes comptablesLes comptes annuels ont été arrêtés conformément aux dispositionsdu règlement 99-03 du Comité de Réglementation Comptable homologuépar arrêté ministériel du 22 juin 1999 relatif à la réécriture duPlan Comptable Général de 1982.Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respectdu principe de prudence, conformément aux hypothèses debase : continuité de l'exploitation, permanence des méthodes comptablesd'un exercice à l'autre, indépendance des exercices, conformémentaux règles générales d'établissement et de présentation descomptes annuels.La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits encomptabilité est la méthode des coûts historiques.Information comparativeLes frais d’émission relatifs à l’emprunt contracté en 2004 sont désormaisétalés sur la durée de l’emprunt concerné et comptabilisés encharges financières pour une meilleure appréhension du coût annuelde l’emprunt.Immobilisations financièresLes titres de participation figurent au bilan pour leur prix d’acquisitionou pour leur valeur d’apport.Une provision peut être constatée lorsque la valeur actuelle destitres devient inférieure à leur coût de revient. L’écart constaté faitl’objet d’une provision pour dépréciation des titres, puis si nécessairedes créances détenues sur la filiale et enfin d’une provisionpour risques.La valeur actuelle des titres s’apprécie par rapport à la quote-part decapitaux propres détenue, après prise en compte de la juste valeurdes actifs et des passifs de la filiale.Par dérogation au principe du PCG, les reprises de provisions relativesaux titres de participation sont comptabilisées en résultat exceptionnelen cas de cession de titres, afin que l’intégralité des incidencesrelatives à la cession soit constatée au niveau du résultat exceptionnel.Valeurs mobilières de placementElles sont comptabilisées au coût d’acquisition. Si à la clôture del’exercice, la valeur liquidative est inférieure à la valeur d’acquisition,l’écart fait l’objet d’une provision pour dépréciation financière.Les plus ou moins-values de cession sont comptabilisées en résultatfinancier suivant la méthode FIFO (First In – First Out).
Nexity Comptes consolidés et sociaux 2004 29Charges à répartir sur plusieurs exercicesLes commissions bancaires versées dans la cadre de la mise en placedu crédit de refinancement sont étalées linéairement sur la durée del’emprunt.3 - Notes relatives au bilanTitres de participationCe poste est constitué de la participation dans Nexity Initiale (1 793 911actions, soit 93,25 % du capital au 31/12/04) qui détient elle-même directementou indirectement les filiales opérationnelles du groupe Nexity.Valeurs mobilières de placementElles regroupent essentiellement les placements de trésorerie en SICAVet fonds communs de placement.Charges à répartirLa dotation aux amortissements de l’exercice des commissionsbancaires sur crédit de refinancement s’établit à 89 534 euros et lesolde net restant à amortir à 1 343 007 euros à la clôture.Capital socialIl est constitué de 29 858 998 actions de 5 euros de valeur nominale.Au cours de l’exercice, 1 470 400 stock-options ont été attribuées auxcollaborateurs correspondant aux différentes autorisations de 2003et 2004.Les bons de souscriptions d’actions autorisés en 2003 ont été intégralementsouscrits au cours de l’exercice. Les BSA sont devenus caducssuite à leur non-exercice dans le délai de 30 jours suivant l’introductionen Bourse.Fournisseurs et comptes rattachésLes dettes fournisseurs concernent essentiellement le solde des prestationsexternes reçues dans le cadre de l’introduction en Bourse(honoraires et communications).Emprunts et dettesauprès des établissements de créditCe poste est essentiellement constitué du crédit de refinancementCALYON pour 100 millions d’euros et d’un découvert bancaire apparentde 0,3 millions d’euros.De façon classique, le contrat de crédit est assorti de l’engagementpar l’emprunteur du respect d’un certain nombre de conditions soitfinancières, soit d’informations.4 - Notes relatives au compte de résultatCharges d’exploitationLes charges comprennent essentiellement :• les frais d’introduction en Bourse de 7,9 millions d’euros minorésde la fraction de frais sur augmentation de capital imputée sur laprime d’émission (-3,5 millions d’euros), soit des charges nettes de4,4 millions d’euros,• les salaires et charges sociales pour 2,7 millions d’euros relatifs aux dirigeantsdu Groupe Nexity transférés dans la Société au cours de l’exercice,• les honoraires et frais divers pour 1,1 millions d’euros.Compte tenu du changement de méthode relatif à la comptabilisationdes frais d’émission d’emprunt (cf. « Information comparative »), lerésultat d’exploitation de l’exercice 2003 aurait été augmentéde 2,9 millions d’euros.Charges financièresElles sont essentiellement constituées :• des intérêts sur l’emprunt senior et le crédit de refinancement :5,6 millions d’euros,des intérêts sur crédit vendeur pour 3,9 millions d’euros,• des commissions de montage du crédit de refinancement pour1,4 million d’euros ; ces commissions sont étalées linéairement surla durée de l’emprunt et ont donné lieu à un amortissement de0,1 million d’euros sur l’exercice,• des commissions bancaires diverses et frais sur instruments financiersde couverture de taux pour 0,2 million d’euros.Compte tenu du changement de méthode relatif à la comptabilisationdes frais d’émission d’emprunt (cf. « Information comparative »), lescharges financières de l’exercice 2003 auraient été augmentées de0,4 million d’euros et celles de 2004 de 2,5 millions d’euros, comptetenu du remboursement anticipé de l’emprunt senior.Produits financiersIls concernent :les dividendes Nexity Initiale pour 86,5 millions d’euros,• le transfert de charges lié à l’étalement des commissions de montagedu crédit pour 1,4 million d’euros,• les produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placementpour 0,3 million d’euros.5 - Autres informationsEngagements hors bilanEn garantie du remboursement de différentes lignes de crédit de trésorerieet par signature, consenties aux filiales CGI George V et FoncierConseil pour lesquelles la Société s’est portée caution solidaire, laSociété a nanti au profit des banques du pool de trésorerie, 1 756 580actions Nexity Initiale (91,32 % du capital) sur un total de 1 793 911actions détenues par elle.La Société a sécurisé l’intégralité de sa dette à taux variable jusqu’au30 juin 2007 en contractant différents contrats de couverture limitantle risque de hausse de taux jusqu’à cette date (caps).EffectifLa Société emploie sept personnes dont les deux mandataires sociauxdu Groupe.Rémunérations des mandataires sociauxLe montant total des rémunérations versées aux membres des organesde direction s’élève à 1 606 milliers d’euros.Les membres du Conseil de Surveillance, puis du Conseild’Administration (suite à la transformation de la société en SociétéAnonyme avec Conseil d’Administration depuis le 28 septembre2004) ne sont pas rémunérés.
Page 1 and 2:
2004Rapport d’activité
Page 3 and 4:
Dans des marchés aux évolutions t
Page 5 and 6:
Nexity Rapport d’activité 200403
Page 7 and 8:
Les marques de Nexity05Être un act
Page 9 and 10: Nexity Rapport d’activité 2004 0
Page 13 and 14: 11Spécialiste des maisons individu
Page 17 and 18: 15poursuit dans le Val-d’Oise ave
Page 19 and 20: Nexity Rapport d’activité 200417
Page 23 and 24: Nexity Rapport d’activité 200421
Page 25 and 26: Ressources humainesNexity Rapport d
Page 27 and 28: Gouvernement d’entrepriseNexity R
Page 29 and 30: L’action NexityNexity Rapport d
Page 31 and 32: Comptesconsolidéset sociaux2004
Page 33 and 34: Nexity - Comptes consolidés et soc
Page 43 and 44: 11Provisions pour dépréciation de
Page 55 and 56: Rapport des Commissaires aux compte
Page 59: Nexity Comptes consolidés et socia
Page 67 and 68: Rapport des Commissaires aux compte
Page 71 and 72: 2004Rapport de gestion
Page 73 and 74: Nexity - Rapport de gestion 2004 11
Page 81 and 82: Nexity - Rapport de gestion 2004 9L
show all

Le rapport annuel 2004 (.pdf 1.48 Mo) - Nexity

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?