Télécharger la première partie du prospectus d'introduction ... - Tustex

L’ensemble de ces opérations est synthétisé au niveau du tableau suivant :En Millions de dinarsCashin Cash outAcquisition & cessiond'actionsAugmentation decapital TOTALPOULINA 58,6 (51,2) (2,5) 12,2 17,1POULINA HOLDINGSICAF 2,7 (27,9) (10,6) 17,1 (18,7)INDUSTRIE ETTECHNIQUE 2,2 (27,0) (12,3) 9,4 (27,7)CARTHAGO 7,0 (34,2) 88,4 (65,9) (4,7)UNIPACK 4,8 (48,3) 38,0 (13,3) (18,8)ETTAAMIR 6,9 - (3,6) 0,2 3,5TOTAL 82,2 (188,7) 97,4 (40,3) (49,3)- Les éléments hors exploitation regroupent les terrains, les placements et les titres côtés qui sontjugés non nécessaires à l’exploitation de la société concernée. Ces éléments ont été valoriséscomme suit :NatureTerrainsTitres cotésAutres placementsValorisationValeur d’expertiseCours boursierValeur comptable netteLa valeur de ces éléments s’établit à 56,4 millions de dinars répartie par sous-groupe comme suit :En millions de dinarsPlacementsfinanciers HGValeurréévaluéeterrainValeur réévaluéeTitres HorsGroupeStock horsexploitationGrandTotalINDUSTRIE ET TECHNIQUE 0,0 22,7 1,7 6,0 30,5POULINA 2,7 7,7 2,8 - 13,3CARTHAGO 0,0 11,0 0,2 - 11,3UNIPACK 0,0 0,6 0,2 - 0,9POULINA HOLDING SICAF 0,0 - 0,1 - 0,2ETTAAMIR 0,0 - - - 0,0TOTAL 2,9 42,1 5,3 6,0 56,4Sur cette base, la valeur des différentes activités des sociétés concernées par l’opération, horsportefeuilles titres intra-groupe, s’élève à 1 298 millions de dinars se répartissant par sous-groupecomme suit :En millions de dinars VG DettesTransactions / Actif Hors VE aprèscapital 2008 exploitation dettesPOULINA 471,5 69,6 17,1 13,3 432,3POULINA HOLDING SICAF 290,5 101,6 (24,7) 0,3 164,4INDUSTRIE & TECHNIQUE 193,9 98,8 (27,7) 30,6 98,0CARTHAGO 417,2 44,1 (4,7) 11,3 379,6UNIPACK 242,1 14,8 (18,8) 1,0 209,5ETTAAMIR 12,2 1,8 3,5 0,0 14,0TOTAL 1 627,4 330,8 (55,2) 56,4 1 297,831