La monnaie. Ce que tout le monde devrait en savoir - Institut Coppet

Ainsi, exception faite de ce faible reliquat, toute l’opération se sera déroulée sansmaniement de fonds, par simple passation d’écriture. La monnaie scripturale a circulé decompte en compte, elle n’a pas pris corps, elle n’a manifesté qu’une ombre d’existence, ellene s’est révélée que par un reflet : le chiffre inscrit dans les livres. Le chèque lui-mêmen’entre en jeu qu’incidemment, il est un instrument éphémère de transfert de cette monnaiesubtile.La monnaie scripturale, telle que nous venons de la définir, a pour contrepartie les dépôtsqui servent de provision aux chèques et aux ordres de virement ; elle est représentative,ainsi que l’était jadis le billet de banque. Mais, comme ce billet, elle peut devenir fiduciaire.Le banquier n’a qu’à consentir des avances pour un montant supérieur à celui de sesdisponibilités et le voici devenu créateur de monnaie. Le crédit à découvert équivaut à lacirculation à découvert.Les risques sont également de même nature, mais non de même degré : la monnaiescripturale, comme la monnaie de papier, est remboursable à vue en métal, mais ladifférence d’habitude fait que la première est plus exposée que la deuxième. Il n’est pointd’usage en France de payer avec des chèques les salaires ni les achats des denrées deconsommation courante.On ne saurait poursuivre le parallèle entre ces deux formes monétaires, car la monnaiescripturale ne peut pas jouir du cours forcé tant que les habitants d’un pays n’ont pas tousleur compte en banque.Les pouvoirs publics, toujours prêts à s’inquiéter lorsque surgissent des initiativesindividuelles, ne sont pas restés indifférents en présence de l’essor de cette concurrente dela monnaie officielle frappée ou émise par les instituts d’émission. Ayant décrété lemonopole de la création des monnaies matérielles dans le but louable d’unifier la circulationet d’éviter les fraudes, ils ont eu tendance à regarder la nouvelle monnaie comme uneaventurière quelque peu suspecte, et le banquier qui lui avait donné vie, comme unusurpateur. Ce sentiment semblait d’autant plus justifié que la nouvelle venue prenait toutela place, délogeant les monnaies anciennes avec un sans gêne de mauvais goût. Aux États-Unis, le montant des paiements faits par voie de chèques et d’ordres de virement a parfoisdépassé 90 % du total des règlements monétaires. D’où les attaques contre les banquiersresponsables.Telle a été sommairement l’évolution monétaire. Les formes anciennes n’ont pasdisparu, mais de nouvelles formes se sont greffées sur elles. Du troc à la monnaiescripturale, tous les moyens d’échange subsistent aujourd’hui. Comme les plus récents sontles plus fragiles, ils se brisent et tendent à disparaître en temps de crise économique, deguerre ou de troubles sociaux. L’Allemagne, par exemple, est revenue au troc lors de ladébâcle du mark après la guerre ; la monnaie scripturale a connu une éclipse aux États-Unis,lorsqu’en 1929-1930 se sont multipliées les faillites bancaires.Cette fragilité croissante de la monnaie au fur et à mesure de son évolution est laconséquence de sa dématérialisation progressive. Le moyen d’échange s’éloigne de plus en