Apex BP Solar - DERBI 2008

Centrales photovoltaïques BP Solar5 Juin 2008 – Bertrand Dellinger

BP Solar• Filiale à 100 %• BP Solar un des leaders duphotovoltaïque dans le monde, avecplus de 30 ans d'expérience• Intégration verticale : du silicium àl'installation de solutions clé en mainen passant par la fabrication decellules et de panneaux solaires• Fabrication & Ventes : 5 usines(USA, Espagne, Inde, Chine etAustralie) et des bureauxcommerciaux dans 160 pays• Emploi directement plus de 2.300personnes dans le monde3

BP Solar France• Création d’Apex en 1991, filiale 100% de BP France depuis1999• Expert depuis plus de 15 ans dans la conception etréalisation de systèmes solaires, intégrant les modules PVde BP Solar– Connectés au réseau– En sites isolés• Siège près de Montpellier, Agences DOM-TOM, réseauAfrique• Env. 90 employés (40% dans les DOM TOMs)• Pôles de recherche du groupe BP Solar :o BP Solar France :– Produits électroniques pour les sites isolés– Solutions intégrées pour le marché Françaiso BP Solar USA :– Diverses solutions intégrées4

Nos Activités BP Solar en FrancePositionnement BP Solar sur le marché du PVFranceDom TomsAfriqueAutres paysRésidentiel(kW)Projetscentrales PV(MW)Sites isolés5

Stratégie de développement des centrales PVLa stratégie BP Solar pour le développement et le fonctionnement descentrales PV au sol est basée sur la réduction du nombre d’acteurs :Banque et sponsor ne faisant qu’un…SystèmeintégréDéveloppementcentrale PVSponsorSystèmeintégréSponsor +BanqueBanquePartenairetechniqueFinancialinstitutionPartenaireFinancier6

Rôle de BP Solar : Intégration clés en mainEn tant qu’intégrateur de systèmes, BP Solar offre un projet clés en main(y compris permis et licences)SPV(Special Purpose Vehicle)ExempleSolar Solar Energiescontrat EPCHSSEPrincipalcontractantComposants(Onduleurs, Structures,Modules)Travauxde génie civilTravauxElectricitéTravauxMécaniqueInstallationsécurisée7

Rôle de BP Solar : Opération & MaintenanceEn tant que O&M contractant, BP Solar propose un contrat d’Opération &Maintenance, planification du suivi et des performances garantiesSPVExempleSolar Solar EnergiesSécuritéContrat : servicede sécuritéContrat : O&M et garantiede performances –télégestion (suivi àdistance)AssurancePolice d’assuranceContrat de servicePrestatairede serviceFabricantd’onduleurContrat de garantie8

Exemple en FrancePartenariat BP Solar – Solar EnergiesPartenariat entre BP Solar – Solar Energies : Installation de 7 MWc à fin 2008Bilan d’une centrale PVRessourceResponsabilitéDebtEquity9

Exemple en SpainPartenariat BP Solar – Banco Santander.Bilan d’une centrale PVRessources ResponsabilitéPartenariat entre BP Solar & Banco Santanderdéveloppe 27 MWc sur 2 ansDebtAutres banques(Syndication)Co-promotersEquityPlacementSeed capitalinvestmentClientsPrivate Equity/Family OfficesInvestisseur institutionel : Investissement,Assurance et fons de pensionIPO (Initial Public Offering)10

Les principaux aspects d'un projet definancement pour une centrale PVRevenusd’exploitationChargesd’exploitationAspectsfinanciers− Puissance installée (kWc)− Production en kWh/kWp (1000-1400)− Tarif d’achat− Coût de maintenance− Autres coûts : Assurances, Sécurité et taxes− Location/acquisition foncière− Coût d’investissement global− DSCR (Debt Service Coverage Ratio)− Taux d’intérêt et durée d’emprunt− Risques, optimisation fiscale− “Actionnaires“ coût du capital des fonds propresGaranties− Nantissement des contrats et des parts de la société deprojet− Cession Dally des créances, garantie de performances11

Rentabilité d’une centrale PVRentabilité des projets de centrales PV non intégrées (sol, surimposition)30%25%20%15%10%5%0%-5%2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0Prix d'investissementFreefield Nord Freefield Sud Freefield DOMTechnologiesCdTePoly12

Rentabilité d’une centrale PVRentabilité des projets de centrales PV intégrées (BIPV)30%25%20%15%10%5%0%-5%2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0Prix d'investissementBIPV Nord Freefield Nord BIPV SudFreefield Sud BIPV DOM Freefield DOMTechnologiesPolyMembrane13

Productible d’une centrale PVCentrale PV intégrées à plat de 1000 m² (BIPV)MembranePolykWc installé180520Production d’énergiekWh204 000573 000ProductiblekWh/kWc/an1133100214

Geiseltalsee / BraunsbedraProject Information• Type: Grid connected• System size: 4 MWp• Module: BP 4160S, 5160/65, 5170, 3140,3160• Inverter: 13 inv., 2 med. voltage transformers• Annual production: 3,4 Mio. kWh• YOC: 06/200415

Carmona / SevillaProject Information• Type: Grid connected• System size: 1,2MWp• Module: LP 162 EU• Inverter: SMA 100• Annual production: 1.800.000kWh• YOC: 200616

Pfeiffer Seil- und Hebetechnik /Memmingen• Project Information• Type: Grid connected• System size: 936 kWp• Module: BP 3160 QS• Inverter: 4 x central inverter, 8 line inverterper• 2kW• Annual production: 0,95 Mio. kWh• YOC: 12/200317

Lycée BEL AIR / Réunion• Project Information• Type: Grid connected• System size: 750 kWp• Module:BP 3165 N• Inverter: 34 GI (Fronius)• Annual production: 1.08 MWh• YOC: 200818

Munich Airport / Terminal 2• Project Information• Type: Grid connected• System size: 457 kWp• Module: BP 3160• Inverter: 133 line inverter per• Annual production: 0,45 Mio. kWh• YOC: 11/200219

Port Vendres / France• Project Information• Type: Grid connected• System size: 87 kWp• Module:BP 3160 S• Inverter: 15 GI 60 (Fronius)• Annual production: 103 MWh• YOC: 200620