2011 Document de référence - Paper Audit & Conseil

Informations financières concernant le patrimoine, la situation financière et les résultats de l’émetteur 20.20.3 états financiers consolidés au 31 décembre 201131 décembre 2010Devise achetéeMontant nominal de la devise Montant nominal de la devise Juste valeurDevise venduevendue (monnaie locale en millions) achetée (monnaie locale en millions) (en millions d’euros) ÉchéancesEUR USD 112,3 150,0 (1,7) 2011EUR GBP 25,2 21,7 (0,4) 2011GBP EUR 15,6 18,1 0,3 2011CAD EUR 4,8 3,6 0,2 2011RUB EUR 4,5 0,1 0,0 2011ILS EUR 3,2 0,7 (0,1) 2011ZAR USD 1,0 0,1 (0,0) 2011USD ZAR 0,7 4,5 0,0 2011EUR PLN 0,3 1,2 0,0 2011EUR CZK 0,3 6,3 0,0 2011EUR SEK 0,3 2,3 0,0 2011EUR CHF 0,2 0,3 0,0 2011EUR DKK 0,1 0,9 (0,0) 2011CHF EUR 0,1 0,1 (0,0) 2011USD ILS 0,1 0,2 0,0 2011USD EGP 0,1 0,3 (0,0) 201131 décembre 2009Devise vendueDevise achetéeMontant nominal de la devisevendue (monnaie locale en millions)Montant nominal de la deviseachetée (monnaie locale en millions)Juste valeur(en millions d’euros) ÉchéancesEUR USD 86,8 125,0 (0,0) 2010EUR GBP 25,9 23,0 0,1 2010GBP EUR 19,3 21,7 (0,3) 2010CAD EUR 4,8 3,2 (0,1) 2010ILS EUR 3,2 0,6 0,0 2011ZAR EUR 2,0 0,2 (0,0) 2010CAD GBP 1,1 0,6 (0,0) 2010Les pertes et gains relatifs aux instruments destinés à la couverture d’actifs et de passifs sont enregistrés au compte de résultat s’il s’agit d’unecouverture de juste valeur, ou en capitaux propres si cela concerne une couverture de flux futurs, dès lors que l’efficacité de la couverture est démontrée.Le tableau suivant présente la ventilation de l’actif net par principales devises au 31 décembre 2011 :(en millions d’euros) Total Euro Dollar US Livre Sterling AutresActifs 4 861 2 937 744 358 822Passifs 3 555 2 240 495 224 596Actif net avant gestion 1 306 697 249 134 226Swaps de taux de change 0 (177) 193 (3) (13)Actif net après gestion 1 306 520 442 131 213Gestion du capitalLe Groupe a pour objectif de maintenir un ratio raisonnable entre dette financière nette et capitaux propres consolidés qui se présente comme suit :(en millions d’euros) 2011 2010 2009Dette financière – (Trésorerie) nette 37 (87) (48)Capitaux propres consolidés 1 306 1 203 1 087Ratio sur Dette financière – (Trésorerie) nette / Capitaux propres consolidés 2,8 % – 7,2 % – 4,4 %Havas SA n’a pas conclu de contrat de liquidité ayant pour objectif d’animer le marché des actions propres.- Document de référence 2011 - 87