20.Informations financières concernant le patrimoine, la situation financière et les résultats <strong>de</strong> l’émetteur20.3 états financiers consolidés au 31 décembre <strong>2011</strong>5.2.25. Résultats par action<strong>2011</strong> 2010 2009Résultat net, part du Groupe en millions d’euros 120 110 92Nombre d’actions moyen en circulation en milliers 431 003 430 325 429 870Résultat net, part du Groupe, par action <strong>de</strong> base en euro 0,28 0,26 0,21Impact <strong>de</strong>s instruments dilutifsOptions en milliers 143 202Plan <strong>de</strong> stock-options <strong>de</strong> mars 2003 143 202Résultat net ajusté <strong>de</strong> l’impact <strong>de</strong>s instruments dilutifs, part du Groupe en millions d’euros 120 110 92Nombre d’actions dilué en milliers 431 146 430 527 429 870Résultat net, part du Groupe, dilué par action en euro 0,28 0,26 0,21Le nombre d’options <strong>de</strong> souscription ou d’achat d’actions non exercéess’élève à 73 107 711, 80 086 506 et 84 269 673 options, respectivement,aux 31 décembre <strong>2011</strong>, 2010 et 2009.Aucun instrument dilutif n’a présenté <strong>de</strong> cours d’exercice inférieur aucours moyen <strong>de</strong> marché <strong>de</strong>s actions ordinaires pendant l’exercice 2009.De ce fait, le bénéfice par action <strong>de</strong> base était i<strong>de</strong>ntique au bénéficepar action dilué.Seuls 143 436 et 202 471 équivalents actions ont été pris en compte dansle résultat net dilué par action, respectivement aux 31 décembre <strong>2011</strong>et 2010, dans la mesure où les options et bons <strong>de</strong> souscription restantssont hors <strong>de</strong> la monnaie.Havas n’a pas relevé <strong>de</strong> transactions significatives sur ses titres après laclôture <strong>de</strong>s comptes.5.2.26. Informations relatives aux parties liéesLe tableau ci-<strong>de</strong>ssous récapitule l’ensemble <strong>de</strong>s opérations réalisées en2009, 2010 et <strong>2011</strong> avec les parties liées :(en millions d’euros) <strong>2011</strong> 2010 2009Créances d’exploitation 4,0 0,6 0,5dont Rodés 2,7 0,2 0,2dont Bolloré 1,3 0,4 0,3Dettes d’exploitation (1) 3,0 3,3 3,8dont Rodés 2,4 3,1 3,6dont Bolloré 0,5 0,2 0,2Autres 0,1Produits d’exploitation 7,7 2,6 1,0dont Rodés 0,5dont Bolloré 7,2 2,6 1,0Charges d’exploitation (15,7) (12,9) (5,2)dont Rodés (13,1) (11,8) (5,1)dont Bolloré (2,3) (1,1) (0,1)Autres (0,3)(1) Les <strong>de</strong>ttes mandat, sans effet sur le résultat, ne sont pas incluses dans le tableau ci-<strong>de</strong>ssus.Elles représentent un montant total <strong>de</strong> 0,5 million d'euros au 31 décembre <strong>2011</strong>, 9,9 millionsd’euros au 31 décembre 2010 et 7,5 millions d’euros au 31 décembre 2009.Media Planning Group et ses filiales ont conclu différents accords avecles membres <strong>de</strong> la famille d’Alfonso Rodés Vilà, Directeur GénéralAdjoint <strong>de</strong> Havas SA et ceo <strong>de</strong> Havas Media, et avec son père LeopoldoRodés Castañe, Administrateur <strong>de</strong> Havas SA, Prési<strong>de</strong>nt du <strong>Conseil</strong>d’Administration <strong>de</strong> Media Planning Group ou avec <strong>de</strong>s entités qu’ilscontrôlent. Ces accords portent principalement sur <strong>de</strong> l’achat d’espace,<strong>de</strong>s services tant publicitaires qu’administratifs ainsi que la location <strong>de</strong>sbureaux <strong>de</strong> Media Planning Group à Barcelone.L’ensemble <strong>de</strong>s accords évoqués ci-<strong>de</strong>ssus représente, d’une part, <strong>de</strong>scharges d’exploitation d’environ 13,1 millions d’euros, 11,8 millionsd’euros et 5,1 millions d’euros, respectivement en <strong>2011</strong>, 2010 et 2009,et, d’autre part, <strong>de</strong>s produits d’exploitation d’environ 0,5 million en <strong>2011</strong>.Au 31 décembre <strong>2011</strong>, le montant total <strong>de</strong>s loyers futurs au titre <strong>de</strong>la location <strong>de</strong>s bureaux précitée s’élève à 2,6 million d’euros, la fin dubail étant prévue en 2015.Par ailleurs, lors du <strong>Conseil</strong> d’Administration du 8 mars <strong>2011</strong>, MonsieurFernando Rodés Vilà a présenté sa démission <strong>de</strong> Directeur Général et <strong>de</strong>son mandat au <strong>Conseil</strong> d’Administration. Il a fait part <strong>de</strong> son souhait <strong>de</strong>donner une nouvelle orientation à ses activités entrepreneuriales personnelleset familiales tout en restant étroitement associé au développementdu Groupe dans la zone Ibérique et Amérique Latine.Son rôle étant déterminant dans les activités média, le Groupe Havasa souhaité poursuivre cette collaboration. Dans cette perspective, uncontrat <strong>de</strong> prestations <strong>de</strong> services à exécution successive entre la sociétéHavas Management España et Monsieur Fernando Rodés Vilà a été signéle 28 juillet <strong>2011</strong> pour une durée <strong>de</strong> cinq ans qui a pris effet le 31 août<strong>2011</strong>. Afin <strong>de</strong> maintenir et <strong>de</strong> développer les activités du Groupe Havas,notamment dans la zone Ibérique et Amérique Latine, cet accord prévoit<strong>de</strong>s honoraires mensuels non garantis <strong>de</strong> 166 667 euros ainsi qu’unintéressement à hauteur <strong>de</strong> 12,5 % <strong>de</strong> l’accroissement <strong>de</strong> valeur surcinq ans <strong>de</strong> l’activité média dans ces mêmes zones avec un plafond à24 millions d’euros moins 12,5 % <strong>de</strong>s divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s versés à Havas par lasociété holding <strong>de</strong> contrôle <strong>de</strong> ces zones. Havas Management Españaest en droit <strong>de</strong> résilier ce contrat <strong>de</strong> prestations <strong>de</strong> services en cas <strong>de</strong>non-respect <strong>de</strong> ses obligations par Monsieur Fernando Rodés Vilà.Parallèlement, une clause <strong>de</strong> non-concurrence a été signée pour une durée<strong>de</strong> trois ans, prévoyant une in<strong>de</strong>mnisation annuelle <strong>de</strong> 666 666 euros.Certaines filiales du Groupe Havas ont rendu <strong>de</strong>s prestations opérationnellesà <strong>de</strong>s sociétés du Groupe Bolloré, représentant, d’une part, <strong>de</strong>scharges d’exploitation d’environ 2,3 millions d’euros, 1,1 million d’euros,et 0,1 million d’euros, respectivement en <strong>2011</strong>, 2010 et 2009, et, d’autrepart, <strong>de</strong>s produits d’exploitation d’environ 7,2 millions d’euros, 2,6 millionsd’euros et 1,0 million d’euros, respectivement en <strong>2011</strong>, 2010 et 2009.Toutes ces opérations ont été réalisées en valeur <strong>de</strong> marché.80 - <strong>Document</strong> <strong>de</strong> référence <strong>2011</strong> -
Informations financières concernant le patrimoine, la situation financière et les résultats <strong>de</strong> l’émetteur 20.20.3 états financiers consolidés au 31 décembre <strong>2011</strong>Rémunérations <strong>de</strong>s mandataires sociaux(en millions d’euros) <strong>2011</strong> 2010 2009Rémunération brute comprenant les avantages en nature 7 6 5Paiements en actions 1Total charges <strong>de</strong> l’exercice 7 6 6Engagements <strong>de</strong> retraite et avantages similaires cumulés en fin d’exercice 2 2 2Nombre d’options 13 972 245 11 938 926 12 143 926dont BSAAR 2006 6 006 717 4 477 307 4 582 307dont BSAAR 2008 4 338 235 3 014 705 3 114 705Attributions au cours <strong>de</strong> l’exercice ou BSAAR acquis 0 0 05.2.27. Obligations contractuelles et engagements hors bilanLe Groupe n’a pas pris d’engagements significatifs au cours <strong>de</strong> l’exercice <strong>2011</strong>.Garanties, cautions, sûretés réellesAu 31 décembre <strong>2011</strong>, Havas n’a consenti aucune sûreté réelle.Ventilation par échéance <strong>de</strong>s obligations contractuelles au 31 décembre <strong>2011</strong>(en millions d’euros)Total31/12/09Total31/12/10Total31/12/11 2012 2013 2014 2015 2016ComptabiliséesEmprunts obligataires et OBSAAR 720 720 626 89 121 382 34Emprunts auprès <strong>de</strong>s établissements <strong>de</strong> crédit 22 25 34 34Autres <strong>de</strong>ttes financières (hors coupon et juste valeur<strong>de</strong> swaps) 43 37 52 52Plans <strong>de</strong> stock-options (1) 5 0 0Compléments <strong>de</strong> prix (“Earn-out”) (2) 21 29 15 4 4 5 1 1Rachat <strong>de</strong> minoritaires (“Buy-out”) (3) 40 45 73 18 5 3 8 6 33Non comptabiliséesContrats <strong>de</strong> location simple (8) 243 220 224 67 47 40 25 16 29In<strong>de</strong>mnités au titre <strong>de</strong>s clauses <strong>de</strong> conscience (9) 16 10 11 11Total 1 110 1 086 1 035 275 177 430 68 23 62NB : Les engagements <strong>de</strong> retraite et autres avantages postérieurs à l’emploi sont détaillés dans la note 5.2.15.Après2016- <strong>Document</strong> <strong>de</strong> référence <strong>2011</strong> - 81
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