2011 Document de référence - Paper Audit & Conseil

20.Informations financières concernant le patrimoine, la situation financière et les résultats de l’émetteur20.3 états financiers consolidés au 31 décembre 20115.2.13.5. Emprunts bancairesAu 31 décembre 2011, le Groupe a utilisé des lignes de crédit auprèsd’établissements bancaires pour un montant total de 34,3 millionsd’euros, dont 29,2 millions d’euros en Asie et 4,4 millions d’euros enAmérique latine. Il s’agit de tirages à brève échéance.Ces emprunts ne sont pas soumis à des ratios financiers dans la mesureoù Havas SA garantit leur remboursement.Au 31 décembre 2011, Havas SA dispose de lignes crédit confirméesauprès de huit établissements bancaires de premier rang pour unmontant total de 416,0 millions d’euros, dont 40,0 millions d’eurosjusqu’en novembre 2012, 100,0 millions d’euros jusqu’en décembre 2013et 276,0 millions d’euros jusqu’au 30 septembre 2016. Le taux d’intérêtapplicable pour l’ensemble de ces lignes de crédit est Euribor + marge.Ces lignes de crédit sont soumises aux ratios financiers (covenants)similaires à ceux applicables aux OBSAAR (cf. note 5.2.13.3).Au 31 décembre 2011, le Groupe Havas totalise 446,4 millions d’eurosde lignes de crédit confirmées non titrées, dont 376,0 millions d’eurossont à moyen terme. Par ailleurs, Havas dispose de 186,2 millions d’eurosde lignes de crédit non confirmées disponibles.5.2.13.6. Autres dettes financièresAu premier semestre 2009, Havas a mis en place un programmed’émission de billets de trésorerie portant sur un montant maximumde 300,0 millions d’euros.Le montant total des billets émis s’élève à 50,0 millions d’euros au31 décembre 2011, à échéance janvier 2012.Outre les billets de trésorerie, ce poste comprend également les intérêtscourus pour 3,4 millions d’euros, dont 3,0 millions d’euros sont relatifsà l’emprunt obligataire, la juste valeur d’un swap de taux d’intérêtpour 7,1 millions d’euros affecté à la couverture de l’OBSAAR 2006, unmontant total des justes valeurs de swaps de change pour 0,8 milliond’euros et diverses dettes financières pour 1,7 million d’euros.5.2.13.7. Échéances des emprunts et dettes financières à long terme au 31 décembre 2011(en millions d’euros) Total 2012 2013 2014 2015 2016 Après 2016Emprunts obligataires et OBSAAR 626 89 121 382 34Emprunts auprès des établissements de crédit 34 34Autres dettes financières 63 63Total 723 186 121 382 34 0 0Moins la part à moins d’un an (186) (186)Total emprunts et dettes financières long terme 537 0 121 382 34 0 05.2.13.8. Taux d’intérêt des emprunts et dettes financièresAu 31 décembre 2011Ventilation par devise et par type de taux Taux d’intérêt ÉchéanceMontantsen millions d’eurosEUR (Emprunt obligataire, cf. note 5.2.13.2) 5,5 % (2) 2014 351EUR (OBSAAR 2006, cf. note 5.2.13.3) Euribor 3 mois – 0,02 % (1) 2012-2013 89EUR (OBSAAR 2008, cf. note 5.2.13.3) Euribor 3 mois + 0,06 % 2013-2014-2015 97Non courants 537EUR (OBSAAR 2006, cf. note 5.2.13.3) Euribor 3 mois – 0,02 % (1) 2012 89EUR (France, billets de trésorerie) Euribor 1 mois + marge 2012 50CNY (Chine) Taux variable (TV) 2012 18COP (Colombie) TV 2012 3HKD (Hong Kong) TV 2012 6THB (Thaïlande) TV 2012 3Autres TV 2012 4Dettes financières diverses – 10Intérêts courus – 3Courants 186Total emprunts et dettes financières 723(1) Un swap de taux a été mis en place le 29 décembre 2006 pour fixer le taux d’intérêt synthétique à 3,803 % sur la durée de l’OBSAAR 2006.(2) Un swap de taux a été mis en place le 4 novembre 2009 pour variabiliser le taux d’intérêt fixe de 5,50 % à Euribor 3 mois + 3,433 % sur trois ans.68 - Document de référence 2011 -