2011 Document de référence - Paper Audit & Conseil

Informations financières concernant le patrimoine, la situation financière et les résultats de l’émetteur 20.20.3 états financiers consolidés au 31 décembre 2011Celles-ci sont initialement comptabilisées à leur coût d’acquisition, lequelinclut les frais directement attribuables. Les dépenses ultérieures sontcomptabilisées à l’actif si elles satisfont aux critères de reconnaissanced’IAS 16. Ces critères sont appréciés avant l’engagement de la dépense.Les immobilisations sont évaluées par la suite selon le modèle ducoût historique, c’est-à-dire au coût moins les amortissements et lesdépréciations.Les biens dont le Groupe dispose par un contrat de location-financement,contrat qui prévoit le transfert de l’essentiel des risques et avantagesinhérents à la propriété du bien loué, sont comptabilisés en immobilisations,avec en contrepartie une dette financière.Les immobilisations ainsi constatées sont amorties selon les mêmesmodalités que celles applicables aux biens acquis en pleine propriété,et selon une durée n’excédant pas la durée du bail lorsqu’il est probableque celui-ci ne sera pas renouvelé. Au compte de résultat, les redevancesde location-financement sont remplacées par les intérêts d’emprunts etl’amortissement du bien.Les paiements effectués au titre de contrats de location simple, qui necomportent pas de transfert de risques, sont comptabilisés en chargepour la période concernée dans le compte de résultat.5.1.4.13. Durées d’amortissementLes immobilisations sont amorties sur leur durée d’utilité estimée,principalement selon le mode linéaire.à titre d’illustration, les durées d’amortissement généralement retenuessont les suivantes :ImmobilisationsIncorporelles :• LogicielsCorporelles :• Constructions• Façades et toiture• Agencements intérieurs• Installations générales et techniques, matérielet outillage• AutresDuréesd’amortissement1 à 4 ans25 à 33 ans16 ans15 ans3 à 13 ans--matériel informatique 3 à 5 ans--mobilier 7 à 10 ans--agencements 10 ans5.1.4.14. Pertes de valeur des immobilisations incorporelleset corporellesLes écarts d’acquisition font l’objet d’un test de dépréciation au minimumune fois par an, et dès qu’il existe un indice de perte de valeur. Le testde dépréciation est réalisé en comparant leur valeur comptable à leurvaleur recouvrable, afin de déterminer si une dépréciation est requise.Pour ce faire, les écarts d’acquisition sont affectés à chacune des unitésgénératrices de trésorerie (UGT) ou chacun des groupes d’UGT susceptiblesde bénéficier des synergies de regroupement d’entreprises.Une UGT est représentée par une agence ou un groupe d’agencesayant le même management et présentant ensemble à leurs clients desoffres globales de services qui intègrent l’ensemble des métiers de lacommunication exercés par le Groupe.La valeur comptable de chacune des UGT ou groupes d’UGT auxquelssont alloués des écarts d’acquisition est comparée à la valeur recouvrablede leurs fonds propres, cette valeur recouvrable étant la plus élevéeentre la juste valeur, nette des coûts de cession, et la valeur d’utilité.Une dépréciation est comptabilisée dès lors que la valeur recouvrableest inférieure à la valeur comptable. Cette dépréciation, comptabiliséeau compte de résultat, est affectée en priorité aux écarts d’acquisition,puis aux autres immobilisations au prorata de leur valeur comptable.En pratique, la valeur comptable des actifs et passifs de chaque UGTou groupe d’UGT est comparée dans un premier temps à un multipled’EBIT (earnings before interest and taxes), le multiple étant déterminépar un expert indépendant. Dans la mesure où le multiple d’EBIT s’avèreinsuffisant, cette valeur comptable est ensuite comparée à la sommeactualisée des flux de trésorerie attendus de l’UGT ou groupe d’UGT.Les taux de croissance utilisés pour établir les projections au-delà despériodes couvertes par un budget sont, sauf cas exceptionnels, conformesaux prévisions de marché. Le taux d’actualisation retenu est déterminépar un expert indépendant, à partir du coût moyen pondéré du capitaldu secteur (WACC).Lorsque des événements indiquent un risque de perte de valeur surles autres immobilisations incorporelles et corporelles, celles-ci fontl’objet d’une analyse afin de déterminer si leur valeur nette comptableest supérieure à leur valeur recouvrable. Si tel est le cas, leur valeurcomptable est ajustée à leur valeur recouvrable par voie de dépréciation.5.1.4.15. Actifs financiers autresActifs financiers disponibles à la venteCe poste inclut principalement les titres de sociétés sans activité, lestitres de participation de sociétés dans lesquelles le Groupe n’exerce nicontrôle, ni influence notable. Ces actifs sont évalués à leur juste valeur.Les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres autitre des “Pertes et gains latents sur instruments financiers” et ce, jusqu’àleur date de cession où elles seront constatées en résultat. Lorsqu’il s’agitde titres non monétaires libellés en devise, la composante change estégalement comptabilisée dans le même compte de capitaux propres.La juste valeur des titres cotés est déterminée en fonction du coursde Bourse, et celle des titres non cotés selon la méthode des flux detrésorerie futurs actualisés au taux de marché d’actifs similaires établissur la base des informations disponibles.Dépréciation des actifs financiers disponibles à la venteS’il existe une indication objective de dépréciation résultant d’un oude plusieurs événements générateurs de pertes intervenus après lacomptabilisation initiale d’un actif ou groupe d’actifs financiers, etque ces événements générateurs de pertes ont un impact sur les fluxde trésorerie futurs estimés de l’actif financier ou du groupe d’actifsfinanciers, une perte de valeur est comptabilisée en résultat financier.Toute réappréciation ultérieure de la valeur de cet actif ou groupe d’actifssera comptabilisée en capitaux propres.Autres actifs financiersCe poste comprend principalement des prêts à des sociétés non contrôléeset au personnel, des dépôts de garantie versés, ainsi que des créancesliées à des cessions de titres de participation. Ces actifs sont évalués aucoût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Ils font l’objetd’une provision pour dépréciation dès lors qu’il est probable que leurvaleur comptable ne sera pas recouvrée.Instruments dérivésSelon les principes comptables en vigueur, les pertes et gains relatifsaux instruments destinés à la couverture d’actifs et de passifs sontenregistrés en compte de résultat dès lors qu’il s’agit d’une couverturede juste valeur et en capitaux propres en cas d’une couverture de fluxde trésorerie futurs.Pour gérer son exposition au risque de taux d’intérêt et de change, leGroupe a ponctuellement recours aux instruments financiers dérivésnégociés auprès des établissements de premier plan, limitant ainsi lerisque de contrepartie.Le Groupe applique la comptabilité de couverture à ces instrumentsfinanciers dès lors que leur efficacité est démontrée.5.1.4.16. Actifs courants / actifs non courantsLes actifs devant être réalisés, consommés ou cédés dans le cadre ducycle normal d’exploitation ou dans les douze mois suivant la clôture,sont classés en “Actifs courants”, de même que les actifs détenus dansle but d’être cédés, la trésorerie ou les équivalents de trésorerie.Tous les autres actifs sont classés en “Actifs non courants”.- Document de référence 2011 - 57