2011 Document de référence - Paper Audit & Conseil

20.Informations financières concernant le patrimoine, la situation financière et les résultats de l’émetteur20.5. Comptes annuels au 31 décembre 2011Ces redressements ne portant que sur une partie des reports déficitairesdu Groupe, aucune provision pour risque n’est constatée dans lescomptes de Havas.Contrôle fiscal Havas portant sur les exercices 2008 à 2010Suite au contrôle fiscal portant sur les exercices 2008 à 2010 de Havas SA,l’administration a notifié un réhaussement de l’assiette des rémunérationssoumises à la taxe sur les salaires. Une provision pour risques et chargesde 645 milliers d’euros a été constituée dans les comptes.Échéances des dettes d’exploitation et diversesMontantsau bilanMontants àmoins d’1 anMontants à Montants à plusmoins de 5 ans de 5 ansDont chargesà payerDettes fournisseurs et comptes rattachés 20 519 20 519 – – 12 292Dettes fiscales et sociales 56 573 56 573 – 10 397Dettes sur immobilisations et comptes rattachés 2 754 1 025 1 729Autres dettes 6 157 6 157 – 1 965Total dettes 86 003 84 274 1 729 – 24 654Note 12 : Exposition aux risques de marchéDes opérations peuvent être effectuées sur les marchés dans le but degérer et de réduire les expositions aux risques de change et de taux.Deux swaps de taux ont été mis en place :• l’un sur toute la durée de l’OBSAAR 2006, rendant la dette d’un tauxvariable à un taux fixe synthétique de 3,803 % ;• l’autre, dans le cadre de l’émission de l’emprunt obligataire de350 millions d’euros en 2009, rendant la dette d’un taux fixe de5,5 % à un taux variable indexé sur l’Euribor 3 mois + 3,433 % pourune durée de trois ans.Des couvertures de change ont été mises en place sur des avances endevises consenties à des filiales et sur des dettes financières auprès denos holdings étrangères dans le cadre de la centralisation de trésorerie.4. Notes sur le compte de résultatNote 13 : RevenuLe revenu en 2011 est constitué essentiellement par les facturations deprestations de services aux filiales et de redevances de marques.Note 14 : Autres produits d’exploitationLes “Autres produits d’exploitation” comprennent principalement desloyers et des charges locatives facturés pour 12 993 milliers d’euros ainsique des frais refacturés à des filiales pour un montant de 11 340 milliersd’euros.Note 15 : Quotes-parts de résultat sur opérations faitesen communCe poste comprend les quotes-parts de résultat des Sociétés en NomCollectif.Note 16 : Résultat financierLe résultat financier, bénéficiaire de 83 903 milliers d’euros, se décomposede la façon suivante :Charges ProduitsDividendes 84 104Revenus des créances rattachées 26 604Produits de participations 110 708Emprunt obligataire 19 236 2 232Billets de trésorerie 575 6 458Intérêts de cash-pooling 5 811 551OBSAAR intérêts et swap 11 509Pertes sur créances rattachées 7 138Intérêts bancaires 1 214Divers 815Autres intérêts et chargesou produits assimilés 45 084 10 455Dépréciations des titresde participations 21 540 26 803Dépréciations des créances rattachées 3 858 6 110Divers 340 110Dotations / reprisesaux amortissements et provisionset transferts de charges 25 738 33 023Differences de change 47 102 46 484Autres charges et produitsfinanciers 1 157Résultat financier 117 924 201 827110 - Document de référence 2011 -