Téléchargez le fichier - CEREG - Université Paris-Dauphine

Conséquences des opérations d’initiés sur la composante d’asymétrie d’information de la fourchette 24-29 à 1 0,802 27,01 0,107 1,46 0,75 0,929 23,53 -0,046 -0,47 0,7-28 à 2 0,814 26,85 0,1 1,33 0,74 0,941 23,65 -0,049 -0,5 0,69-27 à 3 0,809 26,71 0,102 1,37 0,74 0,950 24,49 -0,05 -0,54 0,71périodes utilisation de la limite inférieure utilisation de la limite supérieureβb T β αb T α R² βa T β αa T α R²-26 à 4 0,812 26,92 0,094 1,255 0,75 0,960 24,74 -0,067 -0,7 0,71-25 à 5 0,819 28,05 0,079 1,09 0,76 0,914 25,77 -0,022 -0,25 0,73-24 à 6 0,796 26,27 0,116 1,52 0,74 0,888 24,62 0,014 0,15 0,71-23 à 7 0,789 26,09 0,113 1,48 0,73 0,888 24,82 0,009 0,11 0,71-22 à 8 0,796 26,92 0,095 1,24 0,75 0,863 24,48 0,0346 0,38 0,71-21 à 9 0,790 26,98 0,103 1,35 0,75 0,824 24,34 0,049 0,54 0,71-20 à 10 0,805 27,13 0,094 1,22 0,75 0,874 24,36 0,042 0,45 0,71-19 à 11 0,807 27,84 0,089 1,15 0,76 0,883 24,76 0,027 0,29 0,71-18 à 12 0,813 27,02 0,089 1,1 0,75 0,894 24,51 0,027 0,28 0,71-17à 13 0,825 27,66 0,073 0,92 0,76 0,888 23,75 0,02 0,2 0,7-16 à 14 0,845 27,19 0,057 0,69 0,75 0,904 22,98 0,01 0,09 0,68-15 à 15 0,836 26,44 0,059 0,72 0,74 0,888 22,39 0,02 0,19 0,67-14 à 16 0,824 26,94 0,069 0,88 0,75 0,875 22,53 0,04 0,4 0,67-13 à 17 0,827 26,57 0,067 0,84 0,74 0,885 22,28 0,02 0,2 0,67-12 à 18 0,886 21,59 0,06 0,68 0,73 0,886 21,59 0,01 0,06 0,65-11 à 19 0,824 25,21 0,053 0,65 0,72 0,878 21,34 0,006 0,06 0,65-10 à 20 0,774 20,73 0,126 1,33 0,64 0,861 20,94 0,033 0,32 0,64-9 à 21 0,782 21,17 0,093 0,95 0,65 0,928 21,31 -0,07 -0,64 0,65-8 à 22 0,899 15,71 -0,055 -0,35 0,5 1,030 17,14 -0,206 -1,26 0,55-7 à 23 0,886 15,38 -0,035 -0,22 0,5 1,003 16,44 -0,173 -1,05 0,53-6 à 24 0,879 14,87 -0,04 -0,25 0,48 1,025 17,01 -0,188 -1,16 0,55-5 à 25 0,874 14,64 -0,03 -0,24 0,47 0,973 15,13 -0,142 -0,53 0,49-4 à 26 0,858 14,68 -0,01 -0,06 0,47 0,948 15,01 -0,1 -0,58 0,49-3 à 27 0,859 14,44 -0,016 -0,09 0,47 0,949 14,78 -0,112 -0,65 0,48-2 à 28 0,867 14,64 -0,018 -0,11 0,47 0,962 14,98 -0,122 -0,7 0,48-1 à 29 0,875 14,76 -0,019 -0,12 0,48 0,963 14,96 -0,123 -0,71 0,490 à 30 0,878 14,93 -0,031 -0,2 0,49 0,976 15,23 -0,142 -0,81 0,50Ce tableau fournit les sorties des 46 régressions menées sur des périodes de trente et un jours. Nous avons lesvaleurs des coefficients (b)et des constantes (a)ainsi que la valeur du T de Student leur correspondant. LesR² sont des R² corrigés qui permettent de juger la pertinence de la régression.