gestion privée asset management intermédiation - Mirabaud & Cie

GESTION PRIVÉE
ASSET MANAGEMENT
INTERMÉDIATION

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MIRABAUD
Mirabaud est un groupe bancaire et financier aux dimensions internationales voué
à une clientèle en quête de relations personnalisées, de services de qualité et de
performances pleinement optimisées. Ce groupe est l’émanation d’un des plus anciens
établissements bancaires de Suisse, Mirabaud & Cie, banquiers privés fondé à Genève
en 1819. Fidèles à cet héritage du XIX e siècle, nous perpétuons depuis six générations
les valeurs de cette tradition : prévenance et confidentialité, écoute attentive et
conseils avisés, savoir-faire et savoir-vivre du banquier privé. Aujourd’hui, nous sommes
actifs dans trois métiers : la gestion privée, l’asset management et l’intermédiation.
Pour vous, nous sommes présents sur quatre continents, au sein même des principales
places financières mondiales.
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OUVERTURE & ÉqUIlIBR
NOUVEAUX UNIVERS FINANCIERS,
NOUVELLES OPPORTUNITÉS…
Pour comprendre et maîtriser un monde qui évolue rapidement,
l’expertise de professionnels qualifiés est plus
que jamais une nécessité. Afin d’évoluer naturellement au
sein de ce nouvel environnement mondial, nous mettons
en œuvre des compétences de haut niveau servies par
des outils d’analyse de premier ordre. Les acquis du passé
ne suffisent pas en effet à assurer la réussite. Chaque
jour, nous mettons tout en œuvre pour que les critères de
performance les plus élevés soient appliqués. Entre le
respect des valeurs humaines et le recours aux technologies
les plus pointues, nous nous efforçons sans cesse de
trouver le juste équilibre.
Nous ne cessons de renforcer nos ressources tant humaines
que techniques. Nous développons constamment notre
présence sur les grands marchés internationaux. Nous
sommes ainsi à même d’offrir des prestations de qualité
et des produits novateurs, et ce dans l’intérêt de nos clients.
Entre ouverture et équilibre, riche d’une expérience de près
de 200 ans, Mirabaud est aujourd’hui un acteur financier
solidement ancré au cœur de la modernité.
« En toutes circonstances, nous restons fidèles
à nos valeurs fondamentales. Nous maintenons
le cap sur ce qui fait et a fait notre succès de
banquiers privés : une indépendance absolue
pour répondre à la confiance que nos clients
nous témoignent. »
Yves Mirabaud
Associé Senior et membre du Comité Exécutif
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Thierry de Marignac, Associé - Giles Morland, Associé - Camille Vial, Associée - Yves Mirabaud, Associé Senior
CAP & I PUlSIONS
PARCE QUE NOUS AVONS CHOISI D’ÊTRE PLEINEMENT MAÎTRES DE NOTRE DESTIN, NOUS ASSOCIONS
AUJOURD’HUI LES VERTUS D’UNE GRANDE TRADITION AUX PERFORMANCES D’UNE INSTITUTION TOURNÉE
VERS L’AVENIR.
Depuis près de 200 ans, les Associés de Mirabaud & Cie,
banquiers privés cultivent une éthique exigeante et un
sens aigu des responsabilités. Nous plaçons le client au
cœur de nos préoccupations, dans le but de répondre
parfaitement à ses besoins en matière financière. Cette
déontologie vaut à Mirabaud et à l’ensemble de ses entités
une place respectée au sein de la profession et de ses
instances régulatrices.
Nous nous impliquons avec conviction dans nos domaines
d’activités :
• la gestion privée : gestion discrétionnaire, gestion de
portefeuilles, conseil
• l’asset management : gestion institutionnelle, fonds et
mandats traditionnels et alternatifs, fonds et mandats
d’allocation d’actifs
• l’intermédiation : courtage, corporate finance, struc-
turations et émissions obligataires
• la conservation
Lionel Aeschlimann, Associé - Antonio Palma, Associé et CEO - Antoine Boissier, Associé.
Partout où nous développons nos activités, nous mettons
un point d’honneur à respecter les règles en vigueur.
Comme nous nous abstenons de toute affaire commerciale
et de tout investissement en nom propre, il n’y a jamais
de conflit entre nos intérêts et ceux de notre clientèle. En
tant que société de personnes, nous ne publions pas de
chiffres, mais nous nous trouvons en Suisse sous l’autorité
et la surveillance de l’Autorité Fédérale de Surveillance
des Marchés Financiers (FINMA) et sous le contrôle de la
Banque Nationale Suisse (BNS).
« Tous les Associés de Mirabaud sont animés par
le même esprit d’indépendance. C’est en effet
une de nos valeurs fondamentales, garante de
la crédibilité et de l’impartialité des stratégies
que nous proposons à nos clients. »
Antonio Palma
Associé et CEO
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TANT D’HORIZONS à ExPlOR R

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« Depuis 1819, nous avons connu un important
développement sur les grandes places financières
internationales. Cet essor garantit à nos
clients l’accès à un savoir-faire en phase avec
l’évolution des métiers de la finance. Notre
ligne de conduite est simple : nous poursuivons
notre croissance avec un souci constant
de pérennité. »
Camille Vial
Associée
SOURC & ÉlAN
BIENTÔT DEUX SIÈCLES D’EXISTENCE ET UN ESPRIT D’ENTREPRISE TOURNÉ VERS LES MUTATIONS DE
NOTRE TEMPS.
En toutes circonstances, nous avons su mettre au point des
produits de très haute qualité où innovation et performance
priment. Pour une clientèle toujours plus exigeante, nous
cultivons conjointement la compétence et l’honnêteté, la
performance et l’innovation, et ce dans l’ensemble de nos
implantations.
1819 : création de Mirabaud & Cie, banquiers privés à Genève.
1857 : la banque est à l’origine de la première Bourse de
valeurs de Suisse. 1931 : elle est cofondatrice du Groupement
des Banquiers Privés Genevois. 1979 : Mirabaud entame son
développement international. De 2003 à 2009, Pierre Mirabaud
préside l’Association Suisse des Banquiers. Entre 2003
et 2007, ouverture des bureaux de Paris, Bâle et Dubaï. En
2009 et 2010, Mirabaud Royaume-Uni se place en première
position sur l’ensemble du second marché anglais (AIM) en
termes de corporate finance (introductions en bourse et
levées de capitaux).
En 2010, Mirabaud obtient la licence bancaire à Dubaï et
s’implante en Espagne, à Madrid et Barcelone. En 2009,
notre équipe espagnole a par ailleurs remportée le prix du
meilleur fonds en actions espagnoles sur les trois dernières
années.
En Suisse, le fonds Mirabaud Equities Swiss Small and Mid
Caps a remporté en 2010 à Zurich, et ce pour la deuxième
année consécutive, le Lipper Fund Awards 2010 du meilleur
fonds de petites et moyennes capitalisations sur les
cinq dernières années. Une nouvelle plate-forme dédiée
au brokerage voit également le jour à Genève, permettant
aux clients institutionnels internationaux d’effectuer des
opérations boursières sur les marchés européens.
En 2011, Mirabaud décide de concentrer ses activités
liées aux fonds de placement au Luxembourg et y établit
ainsi une société de gestion. La même année, Mirabaud
renforce ses activités d’intermédiation en lançant Mirabaud
Australia, une nouvelle plate-forme de courtage à Perth.
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PRÉS NCE & AffINITÉS
POUR OFFRIR DES PRESTATIONS CORRESPONDANT AUX ATTENTES DE NOTRE CLIENTÈLE PRIVÉE, NOUS
DÉVELOPPONS DANS LE DOMAINE DE LA GESTION PRIVÉE UNE DÉMARCHE EXCLUSIVE ET UNE EXPERTISE
DE HAUT NIVEAU. DIALOGUE AVEC ANTOINE BOISSIER, ASSOCIÉ.
Mirabaud est solidement établi dans le monde bancaire
et financier d’aujourd’hui. Qu’est-ce qui fonde
ce nouvel élan ?
A. Boissier › Au cours des dernières décennies, nous avons
vécu de profonds changements. Nous sommes en effet
passés d’une structure familiale à une entreprise aux dimensions
internationales s'appuyant sur les compétences de
spécialistes de haut niveau. Tout notre élan vient de là.
Qu’est-ce qui fait l’identité, la spécificité de Mirabaud ?
A. B. › Première spécificité d’importance : En tant qu’Associés,
dans la mesure du possible, nous recevons toujours la
clientèle qui nous honore de sa confiance. Nous travaillons
personnellement à la gestion de ses avoirs. La possibilité
d’un tel contact direct tient à notre taille bien sûr, mais c’est
aussi, et avant tout, un choix et un état d’esprit. De fait,
c’est un véritable esprit d’entreprise, une philosophie qui
se retrouve partout, en permanence et à tous les niveaux.
Prendre le temps! Nous veillons à être constamment, directement
accessibles tant pour notre clientèle que pour nos
collaborateurs et nos partenaires.
Quelle place pour Mirabaud aujourd’hui et dans l’avenir ?
A. B. › Bien que disposant de technologies de pointe, nous
persistons à privilégier la dimension humaine et le contact
personnel. Face à un univers bancaire automatisé, industrialisé
et même « virtualisé », Mirabaud constitue une
alternative fiable, un vecteur d’investissement différent
pour une clientèle en quête de diversification et de relations
de confiance à long terme.
En deux mots ?
A. B. › Extrême attention portée à chaque détail et impli-
cation de tous les jours. Nous exigeons de tous, collabo-
rateurs et partenaires, une honnêteté intellectuelle sans
faille. Depuis 1819, nous savons donner sa pleine valeur
au terme « pérennité ».
Quels sont les principes qui président à la croissance
de Mirabaud ?
A. B. › Depuis sa création, Mirabaud a toujours été attaché
à la qualité de la relation humaine, que ce soit avec ses
clients privés et institutionnels ou entre les collaborateurs
et le management. Cette qualité de relation est au cœur de
toutes les activités que nous développons. Nous mettons
un point d’honneur à servir tous nos clients avec le même
soin, la même attention, les mêmes égards. C’est cette
qualité de relation, partout présente, qui qualifie à mon
sens la « marque » Mirabaud.
Antoine Boissier
Associé
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LA GESTION PRIVÉE EST UN DE NOS PÔLES D’EXCELLENCE, POUR LEQUEL NOUS DÉVELOPPONS UNE
DÉMARCHE EXCLUSIVE. NOTRE EXPERTISE DE HAUT NIVEAU VA TOUJOURS DE PAIR AVEC UNE ÉTHIQUE
RIGOUREUSE ET DES RELATIONS HUMAINES PRIVILÉGIÉES.
La gestion n’est pas une science froide, elle comporte un
aspect humain important. Dès sa création, Mirabaud &
Cie, banquiers privés s’est voué à la gestion de fortune
privée et cette vocation première demeure l’un de nos
pôles d’excellence.
Où que nous soyons dans le monde, l’ensemble des entités
de Mirabaud dédiées à cette activité partage cette convic-
tion : nous concevons notre métier comme un véritable
partenariat basé sur la confiance.
Dans l’ensemble des marchés sur lesquels nous œuvrons,
nous sommes à même de satisfaire les intérêts de nos
clients privés en leur apportant des services de conseil, de
gestion, d’exécution et de conservation d’actifs financiers.
Forts de collaborateurs de haut niveau et de technologies
de pointe, nous nous consacrons à une clientèle en quête
de relations personnalisées et de services de qualité. Pour
elle, nous concevons et développons, en permanence,
toute une gamme de prestations sur mesure. Clairement
définies, ces prestations sont fournies dans un climat de
confiance et de respect. Avant tout centrés sur les notions
de performance et de qualité, nous proposons une tarifi-
cation attractive et compétitive en fonction de la taille et
de la complexité des portefeuilles sous gestion.
Prévenance du banquier privé du XIX e siècle associée aux
exigences de performance propres à notre XXI e siècle. En
Suisse, comme sur les principales places financières mon-
diales, nous cultivons un état d’esprit unique fait d’attention
et d’engagement.
PRÉV NANCE & PROxIMITÉ
« Le client qui nous fait confiance est au centre
de nos préoccupations. Nous considérons chacun
comme une personne unique. »
Thierry de Marignac
Associé
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AUDACE AîTRISÉE
« Quel que soit l’objectif visé, l’acuité de nos ana-
lyses, notre souci de performance et l’éthique qui
nous anime sont les vrais piliers de notre succès. »
Lionel Aeschlimann
Associé et membre du Comité Exécutif
EN MATIÈRE D’ASSET MANAGEMENT, L’OFFRE DE MIRABAUD S’APPUIE SUR UNE GESTION ACTIVE, UNE STRATÉGIE
DE CONVICTION ET UNE GAMME DE PRODUITS VISANT LA PERFORMANCE à LONG TERME.
Mirabaud Asset Management a développé pendant ces
dix dernières années une vaste gamme de services pour sa
clientèle institutionnelle en appliquant une gestion active,
de conviction, basée sur le principe de performance ajustée
aux risques, notamment aux risques de marché. Des équipes
de gestion et de vente à l’expertise globale sont présentes
à Genève, Zurich, Londres, Paris, Barcelone et Montréal.
L’offre de Mirabaud Asset Management repose sur les piliers
suivants:
• La gestion active de fonds actions (Suisse, Europe, Amérique
du Nord, Asie, Monde)
• La gestion dynamique de fonds et mandats d’allocation
d’actifs (actions, obligations, immobilier, gestion alternative)
• La gestion alternative (fonds de hedge funds, mandats,
conseils)
• La gestion d’obligations convertibles
Mirabaud Asset Management dispose également de solides
compétences dans le domaine de la gestion obligataire
classique.
Spécialisés dans la conception et la gestion active de
produits et mandats, les professionnels de Mirabaud sont
à même de proposer des solutions individualisées aux
institutions de prévoyance et aux compagnies d’assurance
tout comme aux autres acteurs de l’univers institutionnel
que sont les banques, les family offices, les gestionnaires
indépendants ou encore les fonds de fonds.
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TOUJOURS PRENDRE lE TEMPS
DE lA RÉfl xION

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xPlORATION SÉlECTIVE
MIRABAUD A ÉTÉ L’UN DES PREMIERS ÉTABLISSEMENTS BANCAIRES à PROMOUVOIR LA GESTION ALTER-
NATIVE POUR OPTIMISER LA PERFORMANCE DES AVOIRS DE SES CLIENTS. FIDÈLES à CET ESPRIT PIONNIER,
NOUS POURSUIVONS ET RENOUVELONS CONSTAMMENT L’EXPLORATION AINSI INITIÉE DÈS LES ANNÉES
SOIXANTE-DIX.
Nos spécialistes en fonds de placement, sur plusieurs milliers
de fonds alternatifs, ne sélectionnent que les plus fiables
et les plus pertinents. Nos choix répondent à des critères
d’exigence élevés et strictement objectifs : performance,
compétences, sécurité, liquidité et gestion du risque.
Nos fonds de fonds sont orientés selon des stratégies définies
couvrant principalement des styles de gestion alternative
liquides du type long/short equity, global macro, event
driven et CTA. A cette gamme s’ajoute un fonds de fonds
UCITS IV s’inscrivant dans le cadre des normes européennes
en vigueur et offrant une grande liquidité ainsi qu’un fonds
de fonds multi-stratégies.
Ces compétences de gestion se déclinent dans une gamme
de fonds de fonds, dans la création de mandats alternatifs
sur mesure ainsi que dans des relations de conseil auprès
d’investisseurs souhaitant bénéficier de l’expérience de
Mirabaud Asset Management dans ce domaine.
La philosophie d’investissement repose en grande partie
sur la notion d’asymétrie par rapport aux marchés des
actions : participation à la hausse supérieure à la baisse
créant de ce fait un meilleur profil risque rendement. Cette
asymétrie s’adapte parfaitement en compléments de portefeuilles
actions, tant sur les marchés développés que sur
les marchés émergents.
« Nous proposons à nos clients plusieurs fonds
globaux et régionaux (Amérique du Nord,
Europe, Asie, marchés émergents) grâce à des
contacts privilégiés avec les meilleurs gérants
de fonds alternatifs. Ces produits nous permettent
notamment de diversifier, pour nos
clients, les risques découlant d’investissements
sur les places financières internationales. »
Yves Mirabaud
Associé Senior et membre du Comité Exécutif
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« A la notion de “strictly business“, je préfère
celle de “good business” : dire ce qu’on fait et
faire ce qu’on dit, en toute clarté, à tous les
niveaux. À Londres, Genève, Madrid, Dubaï,
Hong Kong et Perth, nous adaptons sans cesse
la gamme de nos services. Des atouts essentiels
pour participer à la compétition au plus haut
niveau. »
Giles Morland
Associé et membre du Comité Exécutif
TRANSPAR NCE & PRÉCISION
MIRABAUD PRATIQUE L’INTERMÉDIATION, COMME TOUTES SES ACTIVITÉS, SANS JAMAIS INVESTIR SES
CAPITAUX PROPRES POUR PRÉVENIR D’EMBLÉE TOUT CONFLIT D’INTÉRÊT.
Notre souci éthique allié au professionnalisme de nos
collaborateurs nous ont attiré les faveurs d’une clientèle
institutionnelle avisée. En termes de courtage, nous les
conseillons et sommes à même d’effectuer leurs transactions
sur toutes les bourses européennes et asiatiques. Nous
traitons plusieurs catégories d’actifs, que ce soit les actions,
les obligations ou encore les produits dérivés. Dans un
contexte très concurrentiel, nous réinventons constamment
nos avantages compétitifs à tous les niveaux : qualité de
service et performance, idées neuves et valeurs ajoutées.
Depuis 2006, nous nous sommes spécialisés en corporate
finance dans le secteur des Energies, Energies renouvelables
et de la Haute technologie. Nous effectuons depuis Londres
des introductions en bourse sur le second marché anglais,
ainsi que des fusions, acquisitions et placements directs.
Fondée en 2009, la société Independent Debt Capital
Markets LLP (IDCM), représentante exclusive de Mirabaud,
réunit à Londres au sein d’une même entité de conseil, d’ingénierie
et d’exécution tant des émetteurs à la recherche
de financements que des investisseurs désireux de fournir
les capitaux requis. La société développe une activité de
structurations et d’émissions obligataires. De tels produits
de taux s’adressent aussi bien aux émetteurs de grande et
moyenne capitalisation qu’aux investisseurs institutionnels.
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D fIS & CONVICTIONS
« Quelles que soient l’ampleur et la rapidité de
notre croissance et de notre développement
international, nous nous sommes donnés les
moyens de rester proches de nos clients et de
nos collaborateurs : toutes nos implantations
sont avant tout le fruit de rencontres autour
d’une même conception des métiers de l’investissement,
de la gestion et de ses missions. »
Antonio Palma
Associé et CEO
AVEC UN SOUCI D’EXCELLENCE ET UNE VOLONTÉ DE CROISSANCE MAÎTRISÉE, PRÉSENT SUR QUATRE
CONTINENTS, MIRABAUD ENTEND MENER SON DÉVELOPPEMENT TOUT EN PRÉSERVANT SON IDENTITÉ ET
LES SPÉCIFICITÉS QUI ONT FAIT SA NOTORIÉTÉ.
Dès le tournant des années 2000, nous avons renforcé nos
réseaux et multiplié nos implantations à travers le monde.
Mirabaud est et restera une institution financière indépendante,
aux valeurs résolument humaines. Nous sommes
convaincus que l’impact de la finance sur la marche du
monde, que ce soit dans son développement politique,
social ou environnemental, doit plus que jamais faire partie
des préoccupations et de l’éthique des acteurs du secteur.
Les récentes crises ont en effet démontré à quel point il
était aujourd’hui nécessaire de faire rimer performance
avec responsabilité.
Le groupe a signé les Principes pour l’investissement responsable
(PRI), une initiative lancée en 2006 par les Nations
Unies, de même que les Hedge Funds Standards, répondant
ainsi à la préoccupation grandissante des investisseurs en
termes de transparence, de gestion des risques, de gouvernance
et de conduite des actionnaires.
Mirabaud consacre également une part des revenus d’un
fonds de fonds pour soutenir les missions d'Interpeace,
une ONG affiliée à l'ONU et internationalement reconnue
pour ses nombreux travaux en faveur de la paix dans des
zones de conflit. Ce fonds vise à saisir les opportunités des
marchés émergents par le biais de la gestion alternative tout
en adoptant une approche socialement responsable. Cette
initiative, unique en son genre, associe les compétences en
matière de gestion alternative de la banque avec les valeurs
humaines qui la définissent depuis 1819.
Mirabaud est également partenaire de Winds of Hope, la
fondation de Bertrand Piccard et de Brian Jones, célèbres
pour avoir été les premiers à effectuer le tour du monde en
ballon sans escale. Cette fondation lutte contre la maladie
du noma, qui touche en particulier les enfants vivant dans
des conditions d’extrême pauvreté.
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LÉGENDE DES PHOTOS
Pages 05 & 21 Yves Mirabaud – Associé Senior de Mirabaud & Cie, banquiers privés, Membre du Comité Exécutif
de Mirabaud, Président de Mirabaud (Middle East) Limited (Dubaï) et de Mirabaud Financial Planning
SA (Genève), Membre du Comité de l'Association des Banquiers Privés Suisses, Administrateur de
Mirabaud Canada Inc.* (Montréal) et de Mirabaud Gestion Inc. (Montréal)
Page 07 & 24 Antonio Palma – Associé de Mirabaud & Cie, banquiers privés, CEO de Mirabaud, Président de
Mirabaud France SA (Paris), Président de Mirabaud Finanzas SA (Madrid), Administrateur de Mirabaud
UK Limited (Londres) et de Mirabaud Investment Management Limited** (Londres)
Pages 10 Camille Vial – Associée de Mirabaud & Cie, banquiers privés
Page 13 Antoine Boissier – Associé de Mirabaud & Cie, banquiers privés
Page 15 Thierry de Marignac – Associé de Mirabaud & Cie, banquiers privés
Page 16 Lionel Aeschlimann – Associé de Mirabaud & Cie, banquiers privés, Membre du Comité Exécutif de
Mirabaud, Président de Mirabaud Gestion S.G.I.I.C. S.A. (Barcelone), Mirabaud UK Limited (Londres)
et de Mirabaud Asset Management (Europe) SA, Administrateur de Mirabaud Finanzas SA (Madrid)
et de Mirabaud France SA (Paris), Membre du conseil d’administration de Mirabaud Financial Planning
SA (Genève)
Page 22 Giles Morland – Associé de Mirabaud & Cie, banquiers privés, Membre du Comité Exécutif de Mirabaud,
Président de Mirabaud Securities LLP*** (Londres), Président de Mirabaud Investment Management
Limited** (Londres), Président de Mirabaud (Asia) Limited**** (Hong Kong), Président de Mirabaud
Australia (Perth), Membre du conseil d’administration de Mirabaud UK Limited (Londres), Administrateur
de Mirabaud (Middle East) Limited (Dubaï), Administrateur de Mirabaud Asset Management (Europe) SA
* Membre de l’Association canadienne des courtiers en valeurs mobilières et du FCPE
** Autorisé et réglementé par la Financial Services Authority
*** Autorisé et réglementé par la Financial Services Authority et membre du London Stock Exchange
**** Réglementé par le S.F.C. de Hong Kong
Design : PULP.ALIBI, Genève ∙ Impression : ATAR Roto presse SA. Imprimé en Suisse en 2011