Lire le document - April
Lire le document - April
Lire le document - April
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
03<br />
COMPTES CONSOLIDÉS APRIL AU 31/12/2011<br />
Risque de change<br />
Le tab<strong>le</strong>au ci-dessous présente l’exposition de l’ensemb<strong>le</strong> des actifs et des passifs financiers du groupe aux risques<br />
sur <strong>le</strong>s marchés de change :<br />
EXPOSITION DES INSTRUMENTS<br />
FINANCIERS AU RISQUE DE CHANGE (1)<br />
(En milliers d’euros)<br />
31 décembre 2011 31 décembre 2010<br />
Va<strong>le</strong>ur<br />
comptab<strong>le</strong><br />
en Kdevises<br />
Va<strong>le</strong>ur<br />
comptab<strong>le</strong><br />
en K€<br />
Va<strong>le</strong>ur<br />
comptab<strong>le</strong><br />
en Kdevises<br />
Va<strong>le</strong>ur<br />
comptab<strong>le</strong><br />
en K€<br />
Notionnel en devises<br />
des instruments<br />
dérivés<br />
31 décembre<br />
2011<br />
31 décembre<br />
2010<br />
Actifs financiers libellés en EUR - 505 330 - 458 678<br />
Actifs financiers libellés en GBP 0 0 100 116<br />
Actifs financiers libellés en USD 1 655 1 277 1 470 1 100<br />
Actifs financiers libellés en autres<br />
devises<br />
- 3 149 - 4 682<br />
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS 509 756 464 577<br />
Passifs financiers libellés en EUR - 11 054 - 25 589<br />
Passifs financiers libellés en GBP 1 1 5 6<br />
Passifs financiers libellés en USD 136 105<br />
Passifs financiers libellés en autres<br />
devises<br />
- 2 732 - 954<br />
TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS 13 892 26 549<br />
(1) Y compris exposition directe aux devises par l’intermédiaire des OPCVM détenus (risque de change non couvert).<br />
Risque de taux<br />
Le tab<strong>le</strong>au ci-dessous présente l’ensemb<strong>le</strong> des actifs financiers du Groupe exposés aux risques sur <strong>le</strong>s marchés de<br />
taux par échéance :<br />
NATURE DES ACTIFS FINANCIERS (1)<br />
(En milliers d’euros)<br />
Taux<br />
d’intérêt<br />
(2)<br />
Inf. à<br />
1 an<br />
Répartition au 31 décembre 2011<br />
par échéance<br />
Inf. à<br />
2 ans<br />
Inf. à<br />
3 ans<br />
Inf. à<br />
4 ans<br />
Inf. à<br />
5 ans<br />
Sup. à<br />
5 ans<br />
Va<strong>le</strong>ur<br />
au bilan<br />
31/12/2011<br />
Va<strong>le</strong>ur<br />
au bilan<br />
31/12/2010<br />
Obligations détenues jusqu’à <strong>le</strong>ur<br />
échéance<br />
Obligations disponib<strong>le</strong>s à la vente (3) 3,48% 25 541 45 992 44 300 31 715 37 067 94 980 279 594 326 114<br />
Obligations comptabilisées à la<br />
juste va<strong>le</strong>ur par résultat (4) 4 184 4 184<br />
Obligations détenues à des fins de<br />
transaction<br />
Obligations non cotées (coût<br />
amorti)<br />
OBLIGATIONS EXPOSEES AU RISQUE<br />
DE JUSTE VALEUR<br />
3,48% 25 541 45 992<br />
44<br />
300<br />
31 715 37 067 99 164 283 778 326 114<br />
OPCVM obligations détenues<br />
jusqu’à <strong>le</strong>ur échéance<br />
OPCVM obligations disponib<strong>le</strong>s à<br />
la vente (3) 29 29 27<br />
158
Change language