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Le portefeuille d'instruments financiers dérivés est le suivant au 31 décembre 2002 :<br />
2002<br />
En millions d’euros Montants Valeurs Maturité résiduelle Taux<br />
notionnels de marché < 1 an 1 - 5 ans > 5 ans moyen (1)<br />
INSTRUMENTS DE TAUX D'INTÉRÊT<br />
Swaps de taux et de devises<br />
Emprunteur taux fixe 33 - 22 11 - 5,88 %<br />
Prêteur taux fixe - - - - - -<br />
Variable / Variable 11 - - 11 - 3,20 %<br />
Swaps de taux - Emprunteur taux fixe<br />
EUR 187 1 83 104 - 3,99 %<br />
Devises 29 - - 29 - 6,69 %<br />
Swaps de taux - Prêteur taux fixe<br />
EUR 1 111 57 110 401 600 5,18 %<br />
USD 286 29 - 286 - 5,70 %<br />
Swaps de taux - Variable / Variable 299 2 251 48 - 2,85 %<br />
Swaptions - Achats 50 - 50 - - 5,20 %<br />
Swaps - Ventes 50 - 50 - - 5,20 %<br />
Contrats de FRA - Achats 160 - 160 - - 3,86 %<br />
Contrats de FRA - Ventes 50 - 50 - - 4,79 %<br />
Achats de cap 339 - 91 248 - 4,64 %<br />
Ventes de cap 50 - - 50 - 4,50 %<br />
Achats de floor 137 - 137 - - 4,19 %<br />
Ventes de floor 77 - 77 - - 4,00 %<br />
Swaps à barrières - - - - - -<br />
INSTRUMENTS DE CHANGE<br />
Achat à terme de devises 325 -31 315 10 - -<br />
Vente à terme de devises 928 38 928 - - -<br />
Options de change - Achats - - - - - -<br />
Options de change - Ventes - - - - - -<br />
MATIÈRES PREMIÈRES<br />
Contrats à terme - Ventes 10 - 10 - - -<br />
Contrats à terme - Achats 187 -7 160 27 - -<br />
Swaps indice de prix matière - - - - - -<br />
Options - Ventes - - - - - -<br />
Options - Achats - - - - - -<br />
informations financières > comptes consolidés<br />
(1)<br />
Les taux fixes moyens sont déterminés à partir de taux euro et devises, les taux variables sont généralement basés sur l’Euribor ou le Libor.<br />
RAPPORT ANNUEL ARCELOR <strong>2003</strong> 171
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