bny mellon emerging markets debt fund - BNY Mellon Asset ...

RÉSERVÉ EXCLUSIVEMENT AUX CLIENTS PROFESSIONELS AU SENS DE LA DIRECTIVE MIF
RAPPORT MENSUEL AU 31 MARS 2014
BNY MELLON EMERGING MARKETS
DEBT FUND
GESTIONNAIRE
Standish Mellon Asset
Management Company LLC :
Standish est un gestionnaire
spécialisé, dédié exclusivement à
la gestion active de stratégies
obligataires et de crédit, qui accorde une importance
particulière à l’analyse fondamentale du crédit.
INFORMATIONS GÉNÉRALES
Actifs nets en millions $ 356,31
Indice de référence
JP Morgan EMBI Global
Catégorie Lipper Lipper Global - Bond Emerging Markets
Global HC
Type de fonds
SICAV
Domicile du fonds
Dublin
Gérant
Équipe dédiée
Devise de référence
USD
Devises disponibles
EUR, USD, GBP
Date de lancement 09 mai 2005
INFORMATIONS RELATIVES À LA CATÉGORIE DE PART USD
C
Date de lancement 09 mai 2005
Investissement initial minimum $ 5 000 000
Frais de gestion annuel 1,00%
Charge initiale maximum 5,00%
Code ISIN
IE00B06YCB08
Autorisé à la commercialisation AT, DK, DE, FR, FI, GI, GG, IE,
JE, LU, NL, NO, PE, PT, ES, SE, CH, GB
HEURE DE PASSATION DES ORDRES
9h00-17h00 chaque jour ouvré
Valorisation : 22h00 heure de Dublin
*A compter du 19 décembre 2012, le point de valorisation a été
modifié de 12h00 à 22h00 (heure de Dublin)
STATISTIQUES HISTORIQUES DU FONDS SUR 3 ANS
Alpha de Jensen -0,09
Bêta 1,03
Corrélation à l'indice de
référence 0,98
Ratio d'information annualisé -0,53
Ratio de Sharpe annualisé 0,68
Tracking error annualisé 1,59
R² 0,97
Ecart type annualisé 8,29
Drawdown maximum -11,01
VaR normale 95% -3,46
NOTATIONS DU FONDS
La performance passée ne garantit pas la performance future.
Source & Copyright : CITYWIRE. Notations Morningstar et
Morningstar OBSR © 2014 Morningstar. Tous droits réservés.
Les notations sont recueillies le premier jour ouvrable du
mois.
OBJECTIF D'INVESTISSEMENT
Un rendement total composé des revenus et de la croissance du capital en investissant dans des obligations et titres
de créance similaires émis sur les marchés émergents.
NOTE DE PERFORMANCE
La performance passée ne saurait garantir la performance future. La valeur des investissements et les revenus
générés ne sont en aucun cas garantis et peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des fluctuations
des marchés d’actions et des taux de change. A l’occasion de la cession de votre investissement, il est possible que
vous ne récupériez pas l’intégralité du montant initialement investi. Pour une liste exhaustive des risques associés
au fonds, nous vous invitons à consulter le Prospectus et le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur (DICI)
avant la réalisation de tout investissement.
PERFORMANCE CUMULÉE SUR 5 ANS EN (%)
SYNTHÈSE DE LA PERFORMANCE (%)
1M 3M Depuis le début
de l'année
Annualisée
1 an 2 ans 3 ans 5 ans
USD C 1,15 2,86 2,86 -3,42 3,19 6,24 11,40
USD A 1,11 2,74 2,74 -3,91 2,67 5,71 10,85
Indice de référence 1,26 3,48 3,48 -1,05 4,53 7,15 11,53
Secteur 0,98 2,36 2,36 -0,18 4,01 4,46 10,88
Euro C 1,35 2,72 2,72 -10,14 1,52 7,33 10,68
Euro A 1,30 2,59 2,59 -10,59 1,01 6,80 10,12
Indice de référence 1,47 3,45 3,45 -7,81 2,75 8,20 10,70
Secteur 1,19 2,30 2,30 -6,97 2,27 5,57 10,07
Nº dans le secteur 193 188 188 171 139 103 59
Quartile USD C 2 2 2 4 3 1 2
2009 2010 2011 2012 2013
Fonds 30,82 11,44 7,98 18,90 -8,02
Indice de référence 28,18 12,04 8,46 18,54 -6,58
Secteur 33,95 9,65 1,68 17,10 -3,62
DONNÉES STATUTAIRES SUR LA PERFORMANCE RÉACTUALISÉES CHAQUE TRIMESTRE
De mars 2009 mars 2010 mars 2011 mars 2012 mars 2013
A mars 2010 mars 2011 mars 2012 mars 2013 mars 2014
Fonds 31,9 8,5 12,7 10,3 -3,4
Source : Lipper, au 31 mars 2014. Sauf indication contraire, la performance est présentée pour la catégorie de part
USD C. Calculée au titre de la performance totale, incluant les frais de gestion, mais hors frais d’entrée, et nette de
commissions de performance (le cas échéant), les revenus étant réinvestis bruts d’impôts, libellée dans la devise de
référence de la catégorie de part. Les frais d’entrée, au maximum de 5%, peuvent avoir un impact significatif sur la
performance de votre investissement. Les données de performance intégrant les frais d’entrée sont disponibles sur
simple demande.
ISIN Bloomberg ISIN Bloomberg
USD C IE00B06YCB08 MEEMDUC Euro A IE00B06YC548 MEEMDEA
USD A IE00B06YC985 MEEMDUA Euro C IE00B06YC654 MEEMDEC
BNY MELLON INVESTMENT MANAGEMENT EMEA LIMITED - EQUIPE SERVICE CLIENTÈLE
Tel: +33 (0)1 70 71 10 20 | Fax: +33 (0)1 70 71 17 11
Email: info.france@bnymellon.com | Web: www.bnymellonim.com/france

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund: Rapport mensuel au 31 mars 2014
RÉPARTITION PAR NOTATION (%)
10 PRINCIPALES POSITIONS (%)
Fonds
VE Republic 12 3/4% due 22 3,3
TR Eximbank 5 7/8% due 19 2,9
MX Pemex 6 5/8% due 35 2,8
ZZ EURDEV 4.767% due 22 2,8
RU VEB Finance 6.8% due 25 2,6
KZ Dev Bank 4 1/8% due 22 2,5
TR Eximbank 5 3/8% due 16 2,2
ID PLNIJ 5 1/2% due 21 2,1
TR Republic 8% due 34 2,1
HU Magyar ExIm 5 1/2% due 18 2,0
ALLOCATION PAR PAYS (%)
CARACTÉRISTIQUES DU PORTEFEUILLE
Fonds
Indice de réf.
Spread duration 6,4 6,8
Duration modifiée 6,6 7,1
Rendement brut à
l'échéance en % 5,6 5,4
Nombre d'émetteurs 77,0 119,0
Durée de vie moyenne 9,9 11,3
Qualité moyenne BBB- BBB-
Coupon moyen (%) 6,1 6,3
Rendement actuariel en
% 5,9 5,9
EXPOSITION DEVISE (%)
Fonds
Indice de réf.
Dollar américain 98,3 100,0
Source : BNY Mellon Investment Management EMEA Limited
Les positions détenues en portefeuille peuvent être modifiées à tout moment sans préavis. Les informations fournies ont un but purement illustratif et ne doivent pas être interprétées
comme une incitation à acheter ou à vendre quelque titre que ce soit.
INFORMATIONS IMPORTANTES
Ce document constitue une offre financière d'ordre commercial à l'attention exclusive des clients professionnels. Ceci ne doit en aucun cas être considéré comme une
recommandation d'investissement. Le fonds a été autorisé à la commercialisation en France par l’Autorité des Marchés Financiers. Avant toute souscription, il est recommandé de
lire attentivement le plus récent prospectus ainsi que les derniers rapports financiers publiés de ce fonds. Le Document d’Informations Clés pour l’investisseur (DICI), le prospectus,
les statuts et le dernier rapport financier sont gratuitement disponibles sur demande auprès de BNP Paribas Securities Services, le correspondant centralisateur de ce fonds en
France : BNP Paribas Securities Services, 3 rue d’Antin, 75002 Paris, tél : 00 33 1 42 98 10 00. Toute l'information ci-incluse a été établie par BNY Mellon Investment Management EMEA
Limited (BNYMIM EMEA, antérieurement nommée BNY Mellon Asset Management International Limited). BNYMIM EMEA et ses filiales ne seront en aucun cas être tenues
responsables pour tout conseil en investissement donné sur la base des informations ci-incluses. Ce document ne constitue en aucun cas une offre ou une sollicitation dans toute
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ou à l’état complet de ces renseignements et aucune responsabilité n’est acceptée pour les erreurs ou les omissions d’information de ce type. Le Fonds est un compartiment de BNY
Mellon Global Funds, plc une société d’investissement à capital variable (ICVC) constituée en société anonyme de droit irlandais constituée sous la forme d’un fonds composé de
compartiments à responsabilité distincte. Elle est agréée et autorisée en Irlande par la Central Bank of Ireland à exercer son activité en tant qu’organisme de placement collectif en
valeurs mobilières conformément à la réglementation de la Communauté Européenne (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) de 2011 (S.I. N× 352 de 2011). Le
distributeur de la sicav BNY Mellon Global Funds, plc est BNY Mellon Global Management Limited (BNYMGM). BNY Mellon Global Management Limited, 33 Sir John Rogerson’s Quay,
Dublin 2, Ireland. Le distributeur est agréé et autorisé par la Central Bank of Ireland conformément à la réglementation de la Communauté Européenne (Organisme de Placement
Collectif en Valeurs Mobilières) de 2011 (S.I. N× 352 de 2011). Le distributeur mondial (hors Etats-Unis) de BNY Mellon Global Funds, plc est BNY Mellon Investment Management EMEA
Limited. La Directive Européenne nx85-611 du 20 décembre 1985, relative aux organismes de placement collectif (UCITS), établit un ensemble de règles communes visant à permettre
la commercialisation au sein de l’ensemble des états membres des organismes de placement collectif conformes aux dispositions de la directive. Cette réglementation commune
n’interdit pas des méthodes d’implémentation distinctes. C’est la raison pour laquelle un organisme de placement collectif européen peut être commercialisé en France alors même
que l’activité d’un tel organisme ne serait pas conforme aux règles applicables à ce type de produit en France et requises pour son agrément par l’AMF.Les investissements (ICVC) ne
devraient pas être considérés dans une optique de court terme mais devraient être normalement conservés pour une durée minimum de cinq ans. Ce document est distribué en France
par BNY Mellon Investment Management EMEA Limited. BNY Mellon Investment Management EMEA Limited BNY Mellon Centre, 160 Queen Victoria Street, London EC4V 4LA.
Enregistrée en Angleterre sous le No. 1118580. Agréée et réglementée par le Financial Conduct Authority. BNYMIM EMEA, BNYMGM et toutes entités de BNY Mellon mentionnées sont
toutes des filiales de The Bank of New York Mellon Corporation.
Publié le 28/02/2014. CP12181-28-05-2014(3M)