Le secteur bancaire suisse - Association suisse des banquiers

1 Les banques en tant qu’élément
de l’économie globale
1 1 Le secteur bancaire en période tumultueuse
Les années 2007 à 2009 ont été marquées par des événements économiques exceptionnels.
Début 2007, la crise de l’immobilier américain ( « crise des subprimes » ) a
déclenché une crise financière à l’origine de pertes et de défauts de paiement parmi
les entreprises du secteur financier dans le monde entier. La situation s’est encore
dégradée en septembre 2008 lorsque la faillite de la banque d’investissement américaine
Lehman Brothers a provoqué une crise de confiance dans le secteur financier,
accentuant la dynamique baissière. Cela s’est répercuté sur l’économie réelle
et de larges pans de l’économie mondiale ont souffert de la crise à partir de la fin
de l’année 2008.
La crise économique et financière mondiale a aussi touché l’économie helvétique.
Si le produit intérieur brut ( PIB ) a encore augmenté de quelque 1,8 % en 2008
selon le Secrétariat d’Etat à l’économie ( SECO ), certains secteurs d’activité ont
affiché une évolution négative en particulier à partir du troisième trimestre. En
2009, l’ensemble de l’économie s’est effondré et le PIB s’est contracté d’environ
1,5 % selon les estimations. Cela correspond au plus fort recul annuel depuis
1975. L’industrie d’exportation – qui joue un rôle éminent au sein de l’économie
suisse – a particulièrement souffert avec un recul des exportations de 12,6 % en
2009.
De nombreux Etats ont répondu aux difficultés des banques par des mesures de
soutien visant à éviter une crise systémique. Le gouvernement américain a ainsi
mis sur pied un plan d’aide d’environ USD 700 milliards en octobre 2008 pour
racheter les crédits en souffrance des banques et les décharger de ces risques. Plusieurs
pays, à l’instar de la Grande-Bretagne, des Etats-Unis, de l’Allemagne et de
l’Islande, ont aussi procédé à des nationalisations partielles des banques. De nombreux
pays industrialisés ont mis en place d’importants programmes de relance
conjoncturelle afin d’atténuer les effets de la crise financière sur l’économie réelle.
En Suisse, les violentes turbulences sur les marchés financiers internationaux ont
surtout frappé UBS, fortement engagée sur le marché américain des hypothèques
titrisées. A l’automne 2008, il s’est avéré qu’en dépit des mesures correctives déjà
mises en œuvre, cet établissement – qui revêt une importance systémique dans le
pays – détenait encore de très grandes quantités de titres illiquides ( c’est-à-dire des
titres qui sont par moment invendables ) et autres actifs problématiques. Compte
tenu du risque de voir la crise de confiance s’aggraver, des mesures de stabilisation
du système dans son ensemble ont été décidées et en octobre 2008, le Conseil
fédéral a défini en collaboration avec la Banque nationale suisse ( BNS ) un train de
mesures immédiates en vue de stabiliser la banque. En décembre 2008, recourant
au droit d’urgence, il a aussi renforcé la protection des déposants. Le soutien accordé
à UBS s’est composé de deux volets : un renforcement de la base de fonds
propres de CHF 6 milliards et le transfert d’actifs illiquides à hauteur d’USD 38,7
milliards à un support ad hoc, à savoir le fonds de stabilisation de la BNS appelé
SNB StabFund.
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Le secteur bancaire suisse
Etant donné l’aggravation de la situation économique, le Parlement a décidé fin
2008 de soutenir l’économie réelle avec un programme conjoncturel de CHF 432
millions. Deux autres programmes ont suivi en 2009, portant le montant global
des mesures de relance conjoncturelle à quelque CHF 2 milliards.