Le secteur bancaire suisse - Association suisse des banquiers

5 5 Modèles d’affaires
La Suisse peut se targuer d’une tradition profondément ancrée en matière de gestion
de fortune. Elle doit notamment cette longue tradition aux conditions-cadres
politiques et monétaires favorables du pays. A cela s’ajoutent des collaborateurs
hautement qualifiés, parfaitement formés pour répondre à la spécialisation croissante
de la profession. De plus, les banques suisses ne se satisfont pas d’un modèle
d’affaires unique et le paysage bancaire helvétique est particulièrement hétérogène.
Un petit nombre de prestataires financiers globaux y côtoient un nombre élevé de
prestataires hautement spécialisés. De ce fait, les modèles d’affaires adoptés pour
développer les activités varient fortement ( origine et composantes du chiffre d’affaires,
stratégie bénéficiaire, etc. ), surtout en fonction de la taille des établissements.
Le modèle d’affaires dit intégré ( banque universelle ) est généralement réservé
aux grandes banques. Celles-ci couvrent toutes les activités bancaires, allant
de la banque de détail ( Retail Banking ) à la gestion de fortune en passant par les
opérations destinées aux entreprises.
Pour leur part, les petites banques opèrent selon un modèle d’affaires basé sur la
spécialisation ou sur une stratégie de niche. Elles se concentrent sur leurs compétences
clés et externalisent les activités qui ne doivent pas impérativement être
réalisées en interne (analyse et services informatiques p. ex. ). Il est intéressant de
noter l’émergence d’un nouveau modèle d’affaires, celui des banques qui se positionnent
entre les établissements hautement spécialisés et les prestataires financiers
globaux. Il est donc possible de distinguer une nouvelle catégorie, celle des établissements
de taille moyenne qui se sont établis sur le marché depuis quelques années.
46
Le secteur bancaire suisse
On constate que les établissements proposent de plus en plus leurs services au niveau
local ( onshore ), notamment dans les pays émergents d’Asie. Le bien-fondé des
opérations transfrontalières reste cependant intact car des conditions-cadres politiques
et monétaires telles que la stabilité monétaire et gouvernementale jouent un
rôle prépondérant.
Le secteur de la gestion de fortune est en constante évolution et l’acteur majeur
qu’est la place financière suisse n’y échappe pas. En raison des exigences de rendement
croissantes et de la propension des investisseurs à retirer leurs capitaux en cas
d’insatisfaction, la pression concurrentielle se renforce dans la gestion de fortune
institutionnelle. On peut notamment y observer une pression accrue sur les marges
des gérants de fortune. Par ailleurs, les connaissances toujours plus pointues des
investisseurs privés entraînent des exigences toujours plus élevées pour les sociétés
privées de gestion de fortune.
Etant donné que toutes les places financières importantes ont, comme la Suisse,
adopté l’article 26 du Modèle de convention fiscale de l’OCDE en vue d’éviter les
doubles impositions ( cf. chapitre 9.2 ), il ne devrait pas en découler de conséquences
négatives graves pour la place financière suisse. Cette harmonisation des conditions
de concurrence renforcera les facteurs de succès de la Suisse tels que la stabilité du
franc. A l’avenir, le modèle reposant sur la gestion d’avoirs déclarés s’imposera.