Laboratoire de recherche en virologie médicale - Institut Louis ...
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2004 2005 2006 Variations 2006/ 2005<br />
+ Capitaux propres 953 040 521 1 115 442 771 1 027 997 965 -87 444 806 -8%<br />
+ Emprunts 37 717 433 29 107 066 24 607 200 -4 499 866 -15%<br />
+ Provisions pour<br />
dépréciations <strong>de</strong>s créances<br />
21 209 033 21 209 033 21 209 033 0 0%<br />
Ressources stables 1 011 966 987 1 165 758 870 1 073 814 198 -91 944 672 -8%<br />
Emplois durables : Actif<br />
immobilisé<br />
508 980 823 495 212 423 498 553 686 3 341 263 1%<br />
Fonds <strong>de</strong> roulem<strong>en</strong>t 502 986 164 670 546 447 575 260 512 -95 285 935 -14%<br />
Fonds <strong>de</strong> roulem<strong>en</strong>t net 481 777 131 649 337 414 554 051 479 -95 285 935 -15%<br />
Trésorerie 153 835 216 282 305 707 214 442 719 -67 862 988 -24%<br />
Le diagramme ci-<strong>de</strong>ssous met <strong>en</strong> évi<strong>de</strong>nce :<br />
• les évolutions du fonds <strong>de</strong> roulem<strong>en</strong>t (FR) et <strong>de</strong> la trésorerie,<br />
• la part <strong>de</strong>s provisions pour dépréciation <strong>de</strong>s créances dans le fonds <strong>de</strong> roulem<strong>en</strong>t.<br />
700<br />
600<br />
500<br />
400<br />
300<br />
200<br />
100<br />
-<br />
Trésorerie 2004<br />
Nb <strong>de</strong> jour FdR 2003<br />
Trésorerie 2005<br />
FR 2004<br />
Nb <strong>de</strong> jour FdR 2004<br />
Trésorerie 2006<br />
FR 2005<br />
Nb <strong>de</strong> jour FdR 2005<br />
FR 2006<br />
Nb <strong>de</strong> jour FdR<br />
Trésorerie<br />
Provisions pour<br />
dépréciations<br />
<strong>de</strong>s créances<br />
Fonds <strong>de</strong><br />
Roulem<strong>en</strong>t Net<br />
La trésorerie <strong>de</strong> l’établissem<strong>en</strong>t <strong>en</strong> fin d’exercice s’élève à 214 442 719 Fcfp. Cette<br />
somme représ<strong>en</strong>te un peu plus <strong>de</strong> <strong>de</strong>ux mois et <strong>de</strong>mi <strong>de</strong>s besoins <strong>de</strong> trésorerie <strong>de</strong> l’<strong>Institut</strong>.<br />
Ce montant est un plancher <strong>en</strong> <strong>de</strong>ssous duquel il convi<strong>en</strong>dra <strong>de</strong> ne pas <strong>de</strong>sc<strong>en</strong>dre à moins<br />
d’exposer l’établissem<strong>en</strong>t à <strong>de</strong> sérieux problèmes <strong>de</strong> gestion du quotidi<strong>en</strong>.<br />
EL’<strong>en</strong><strong>de</strong>ttem<strong>en</strong>t<br />
Le taux d’<strong>en</strong><strong>de</strong>ttem<strong>en</strong>t et le ratio d'indép<strong>en</strong>dance financière sont donnés dans le tableau ci<strong>de</strong>ssous<br />
:<br />
2004 2005 2006<br />
Taux d'<strong>en</strong><strong>de</strong>ttem<strong>en</strong>t<br />
(Somme <strong>de</strong>s <strong>de</strong>ttes/Capitaux propres)<br />
Ratio d'indép<strong>en</strong>dance financière<br />
(Capitaux propres / Emprunt)<br />
13,5% 11,3% 12,3%<br />
25,27 38,32 41,78<br />
<strong>Institut</strong> <strong>Louis</strong> Malardé – Rapport annuel 2006 18