Rapport annuel 2010 - Dassault Aviation

Comptes Consolidés
ÉLÉMENT 5 - ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS
5.1 TITRES MIS EN ÉQUIVALENCE
Il s'agit principalement des titres THALES dont DASSAULT AVIATION détient, au 31 décembre 2010, 20,3% des droits de
vote et 26,4% des droits à dividendes. DASSAULT AVIATION exerce de ce fait une influence notable sur THALES, qui est
donc consolidé par mise en équivalence dans les comptes du Groupe.
Par ailleurs, le Groupe détient 100% de la société DASSAULT INTERNATIONAL INC. Il s'agit d'une société holding qui détient
12,5% de DASSAULT FALCON JET (DFJ). Elle est consolidée par mise en équivalence et non par intégration globale car ses
actifs et passifs, autres que les titres DFJ, ont une valeur négligeable.
5.1.1 ÉVOLUTION DE LA VALEUR DES TITRES MIS EN ÉQUIVALENCE
(en milliers d'euros) 2010 2009
Au 1er janvier 1 860 618 4 592
Acquisition des titres THALES en mai 2009 (1) N/A 1 958 502
Quote-part du résultat net (après retraitements de consolidation (2)) -127 913 -65 550
Élimination des dividendes versés par THALES -25 770 -54 117
Produits et charges comptabilisés directement en capitaux propres :
- Écarts d'évaluation des actifs financiers disponibles à la vente -1 240 396
- Écarts d'évaluation des instruments de couverture (3) -9 866 7 041
- Écarts actuariels sur engagements de retraites -19 257 2 822
- Impôts différés relatifs à ces écarts 3 719 -1 835
- Écarts de conversion 38 339 3 836
Part des sociétés mises en équivalence dans les produits et charges comptabilisés
directement en capitaux propres
11 695 12 260
Autres mouvements (4) 8 363 4 931
Au 31 décembre 1 726 993 1 860 618
(1) acquisition auprès d'ALCATEL-LUCENT (1 568 millions d'euros) et du GROUPE INDUSTRIEL MARCEL DASSAULT (390
millions d'euros).
(2) cf. Élément 5.1.2.
(3) les résultats indiqués correspondent à la variation de valeur de marché du portefeuille sur la période. Cette dernière
n'est pas représentative des résultats qui seront constatés lors de la réalisation des couvertures.
(4) il s'agit notamment de l'évolution des titres d'autocontrôle et des stock-options de THALES.
90