Rapport annuel 2010 - Dassault Aviation

GROUPE DASSAULT AVIATION
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
(en milliers d'euros) 2010
2009
Retraité (1)
RÉSULTAT NET 267 492 256 765
Annulation des résultats des sociétés mises en équivalence, nets des dividendes reçus 153 683 119 667
Annulation des résultats sur cessions d'actifs immobilisés 808 371
Charge d'impôts (y compris impôts différés) 169 210 132 795
Montant net des dotations et reprises aux comptes d'amortissements et de provisions (à
l'exclusion de celles liées au besoin en fonds de roulement)
293 990 146 599
CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT AVANT IMPÔTS (A) 885 183 656 197
IMPÔTS VERSÉS (B) -232 866 -135 235
Variation des stocks et en-cours (valeur nette) 607 300 29 413
Variation des avances et acomptes versés 25 871 -30 895
Variation des créances clients et autres créances (valeur nette) -42 468 -81 259
Variation des primes sur couverture de change -541 -4 426
Variation des avances et acomptes reçus -182 138 -456 701
Variation des dettes fournisseurs et diverses 103 889 -308 122
Variation des dettes fiscales et sociales 19 159 6 663
Reclassements et retraitements de consolidation (2) -5 679 1 768
AUGMENTATION (-) OU DIMINUTION (+) DU BESOIN DE FONDS DE
ROULEMENT (C)
525 393 -843 559
FLUX DE TRÉSORERIE NET PROVENANT DES OPÉRATIONS D'EXPLOITATION
(D=A+B+C)
1 177 710 -322 597
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles -58 280 -113 885
Acquisition d'immobilisations financières -517 -2 216
Cession ou réduction d'actifs immobilisés 15 684 11 323
Trésorerie nette sur acquisitions et cessions de filiales (3) 0 -1 958 502
FLUX DE TRÉSORERIE NET PROVENANT DES OPÉRATIONS
D'INVESTISSEMENT (E)
-43 113 -2 063 280
Variation des valeurs mobilières de placement disponibles à la vente (au coût historique) -684 166 744 885
Augmentation de capital 0 0
Variation des autres fonds propres 0 0
Augmentation des dettes financières (4) 1 349 496 1 587 980
Remboursement des dettes financières (4) -1 453 292 -83 183
Dividendes versés au cours de l'exercice -89 108 -58 730
FLUX DE TRÉSORERIE NET PROVENANT DES OPÉRATIONS DE FINANCEMENT
(F)
-877 070 2 190 952
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE (D+E+F) 257 527 -194 925
Trésorerie nette à l'ouverture (5) 606 799 813 972
Variation de la trésorerie nette 257 527 -194 925
Variations de taux de change 22 346 -12 248
Trésorerie nette à la clôture (5) 886 672 606 799
(1) le Groupe inscrit désormais les Crédits d’Impôts Recherche des sociétés françaises en résultat opérationnel et non plus en
diminution des impôts sur les résultats. Ce changement de présentation comptable est détaillé au paragraphe E de l’Élément
1. Conformément aux normes IFRS, le Groupe présente donc un tableau des flux de trésorerie 2009 retraité comme si cette
présentation avait toujours été appliquée.
(2) - 5 679 milliers d'euros liés au reclassement en impôts différés actifs de la variation de l'impôt payé d'avance sur les plusvalues
de valeurs mobilières de placement.
(3) 1 958 502 milliers d'euros correspondant à l'acquisition des titres THALES en mai 2009.
(4) en 2010, le Groupe a remboursé la part à moins d'un an des emprunts souscrits en 2009 auprès d'établissements de
crédit et du GROUPE INDUSTRIEL MARCEL DASSAULT et, pour conserver sa flexibilité financière, a souscrit de nouveaux
emprunts à court terme (caractéristiques décrites aux Éléments 11 et 23 de l'Annexe).
(5) la trésorerie nette est détaillée dans l'Élément 8 de l'Annexe. Les équivalents de trésorerie (valeurs mobilières de
placement) y contribuent pour leur valeur de marché.
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