informations financières (simplifiées) Générale <strong>de</strong> Santé 2006 Bilan consolidé Rapport d’activité BILAN ACTIF en millions d’euros 31-12-2004 31-12-2005 31-12-2006 Ecarts d’acquisition 174,3 282,8 621,0 BILAN PASSIF en millions d’euros 31-12-2004 31-12-2005 31-12-2006 Capital social 29,3 29,3 40,2 Autres immobilisations incorporelles 3,1 5,7 7,6 Prime d’émission 162,9 162,9 446,8 Immobilisations corporelles 608,7 520,7 865,6 Réserves consolidées 59,0 69,4 101,5 Participations dans les entreprises associées Autres actifs financiers non courants Impôts différés actifs 1,3 30,9 23,2 1,1 49,7 35,2 0,6 32,8 38,2 ACTIFS NON COURANTS 841,5 895,2 1 565,8 Stocks 22,8 27,1 32,0 Clients et autres créances d’exploitation 118,8 159,2 186,8 Autres actifs courants 99,5 80,4 90,0 Actif d’impôt exigible 2,4 5,7 10,2 Actifs financiers courants 9,6 4,8 7,3 Trésorerie et équivalents <strong>de</strong> trésorerie 88,8 19,0 --- ACTIFS COURANTS 341,9 296,2 326,3 Actifs non courants détenus en vue <strong>de</strong> la vente --- 257,5 20,0 TOTAL ACTIFS 1 183,4 1 448,9 1 448,9 Résultat net part du groupe 27,4 40,9 225,4 Capitaux propres part du Groupe 278,6 278,6 813,9 Intérêts minoritaires 3,0 7,0 8,6 TOTAL CAPITAUX PROPRES 281,6 309,5 822,5 Emprunts et <strong>de</strong>ttes financières 397,8 447,0 284,2 Prov. pour retraite et autres avantages au personnel 11,4 17,6 17,4 Provisions non courantes 22,8 26,4 43,4 Autres passifs non courants 7,9 11,5 16,9 Impôts différés passifs 32,4 47,4 69,2 PASSIFS NON COURANTS 472,3 549,9 431,1 Provisions courantes 12,7 19,5 21,2 Fournisseurs 148,2 169,1 167,6 Autres passifs courants 176,9 218,6 269,9 Passifs d’impôt exigible 6,7 17,3 37,7 Dettes financières courantes 85,0 87,2 80,5 52 Découvert bancaire --- --- 61,6 PASSIFS COURANTS 429,5 511,7 638,5 Passifs relatifs aux actifs non courants détenus en vue <strong>de</strong> la vente --- 77,8 20,0 TOTAL PASSIFS 1 183,4 1 448,9 1 912,1 53
Compte <strong>de</strong> résultat consolidé Tableau <strong>de</strong>s flux <strong>de</strong> trésorerie et <strong>de</strong> financement COMPTE DE RESULTAT en millions d’euros 2004 2005 2006 CHIFFRE D’AFFAIRES Frais <strong>de</strong> personnel et participation <strong>de</strong>s salariés Achats consommés Autres produits & charges opérationnels Impôts et taxes Loyers 1 250,2 (591,8) (229,6) (165,7) (64,1) (57,9) 1 435,5 (648,1) (264,6) (201,9) (74,3) (67,6) 1 741,5 (787,4) (337,5) (224,4) (95,2) (79,6) Excé<strong>de</strong>nt brut d’exploitation 141,1 179,0 217,4 Dotations aux amortissements (68,5) (80,6) (91,4) Résultat opérationnel courant 72,6 98,4 126,0 Autres produits & charges (0,8) (6,0) 187,1 Résultat opérationnel 71,8 92,4 313,1 Coût <strong>de</strong> l’en<strong>de</strong>ttement financier net Autres produits & charges financiers Quote-part du résultat net dans les entreprises associées Impôt sur les résultats (22,7) 0,6 (1,5) (20,5) (24,5) 1,1 (1,2) (24,7) (26,6) (2,0) --- (55,6) RESULTAT NET DE L’ENSEMBLE CONSOLIDE 27,7 43,1 228,9 Affectation : RESULTAT NET PART DU GROUPE 27,4 40,9 225,4 INTÉRÊTS MINORITAIRES 0,3 2,2 3,5 RESULTAT NET PAR ACTION (en euros) 0,70 1,05 4,53 RESULTAT NET DILUE PAR ACTION (en euros) 0,70 1,03 4,47 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE ET DE FINANCEMENT en millions d’euros 2004 2005 2006 Résultat net <strong>de</strong> l’ensemble consolidé Dotations aux amortissements Amortissements <strong>de</strong>s écarts d’acquisition Autres produits et charges Quote-part du résultat net dans les entreprises associées Autres produits et charges financiers Coût <strong>de</strong> l’en<strong>de</strong>ttement financier net Impôt sur les résultats 27,7 68,5 11,4 (10,6) 1,5 (0,6) 22,7 20,5 43,1 80,6 -- 6,0 1,2 (1,1) 24,5 24,7 228,9 91,4 -- (187,1) --- 2,0 26,6 55,6 Excé<strong>de</strong>nt Brut d’Exploitation 141,1 179,0 217,4 Eléments non cash dont dotations et reprises provisions Autres produits et charges payés Variation autres actifs et passifs non courants Capacité d’autofinancement avant coût <strong>de</strong> l’en<strong>de</strong>ttement financier net & impôts Impôts sur les bénéfices payés Variation du besoin en fonds <strong>de</strong> roulement (0,6) (3,2) (2,8) 8,6 (7,3) (0,1) 0,4 (4,7) 2,0 134,5 180,2 215,1 (10,8) (8,4) (18,7) (6,6) (61,8) (0,7) FLUX NET GENERE PAR L’ACTIVITE : (A) 115,3 154,9 152,6 Investissements corporels et incorporels (1) Désinvestissements corporels et incorporels Investissements financiers Désinvestissements financiers Divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s reçus <strong>de</strong>s sociétés non consolidées (79,3) 8,2 (31,5) 32,2 0,3 (126,1) 6,1 (138,1) 0,1 0,3 (221,1) 421,7 (589,5) 45,8 0,6 FLUX NET LIE AUX OPERATIONS D’INVESTISSEMENTS : (B) (70,1) (257,7) (342,5) Augmentation <strong>de</strong> capital : (a) Augmentation <strong>de</strong> capital <strong>de</strong>s filiales souscrite par <strong>de</strong>s tiers (b) Divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s versés aux actionnaires GDS : (c) Divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s versés aux minoritaires <strong>de</strong>s sociétés intégrées : (d) Intérêts financiers nets versés : (e) Flux avant en<strong>de</strong>ttement : (f) = (A+B+a+b+c+d+e) Augmentation <strong>de</strong>s <strong>de</strong>ttes financières : (g) Remboursement <strong>de</strong>s <strong>de</strong>ttes financières : (h) FLUX NET LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT : (C) = a + b + c + d + e + g + h -- -- (10,2) (1,3) (22,4) 11,3 104,7 (73,4) -- 0,6 (11,7) (1,3) (20,1) (135,3) 364,0 (298,5) 294,8 --- (18,8) (2,0) (26,6) 57,5 400,9 (539,0) (2,6) 33,0 109,3 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE : (A + B + C) 42,6 (69,8) (80,6) Trésorerie à l’ouverture Trésorerie à la clôture 46,2 88,8 88,8 19,0 19,0 (61,6) En<strong>de</strong>ttement net à l’ouverture 338,3 384,4 588,2 Flux avant en<strong>de</strong>ttement : (f) Capitalisation locations financières Annulation cap, frais financiers adossés à l’ancienne <strong>de</strong>tte Sénior Biens <strong>de</strong>stinés à la vente Variation <strong>de</strong> périmètre et autres En<strong>de</strong>ttement net à la clôture (1) dont investissements <strong>de</strong> capacité 54 55 (11,3) 29,2 -- -- 28,2 384,4 (17,8) 135,3 28,0 4,4 -- 36,1 588,2 (42,0) (57,5) 27,5 -- 20,0 (139,2) 439,0 (76,0) Générale <strong>de</strong> Santé 2006 Rapport d’activité