Présentation du rapport d'activité "transports publics ... - La CUB

chapitre 3
5-6. Les dotations aux amortissements
et aux provisions (-25%)
La diminution du poste est due aux
dotations aux provisions pour
risques et charges qui passe de 712
K€ en 2006 à 126 K€ en 2007.
Il est constaté en parallèle des
reprises sur provisions pour 1 314 K€
portant essentiellement sur la
provision retraites et médailles du
travail.
Compte tenu de la méthode
retenue par le groupe Véolia sur le
mode de calcul de cette provision,
elle devrait s’éteindre
complètement fin 2008, au terme
du contrat.
Les dépenses d’investissements de
biens en renouvellement sont
similaires à l’année précédente
mais ne sont pas suffisantes au
regard du prévisionnel (-4 M€ en
cumul sur 7 ans).
De plus, une facture de 181 K€
portant sur la validation de la
conformité des véhicules GNV
n’aurait pas du être comptabilisée
dans ce poste ; elle doit faire
l’objet par ailleurs d’une prise en
charges par la Communauté dans
la régularisation de la contribution
forfaitaire 2007.
6- Conclusion
Il ressort de cette analyse que le
contrat de délégation de services
public Véolia transport Bordeaux
est un contrat financièrement
rentable pour l’exploitant et le
groupe auquel il appartient :
• les charges d’exploitation sont
couvertes par la contribution
forfaitaire,
• l’intéressement final est au
bénéfice du délégataire,
• le résultat net 2007 est le meilleur
résultat dégagé par l’exploitant
depuis le début du contrat ; il
s’élève à 2,2 M€,
• compte tenu des provisions
latentes fin 2007 qui devraient être
reprises en 2008, la dernière année
du contrat devrait être à la hauteur
des espérances du délégataire,
• s’agissant des dépenses de
renouvellement non réalisées fin
2007 par le délégataire (-4,6 M€), il
y aura lieu, en 2008 en fin de
contrat, d’ajuster en conséquence
le versement du solde de la
contribution forfaitaire.
5-7. Le résultat financier (+52,3%)
Les produits financiers sur
rémunération du compte courant
groupe ont été particulièrement
rentables en 2007 du fait de
l’augmentation des taux de
placement (1 M€ en 2007 contre
0.6 M€ en 2006).
L’analyse des mouvements
mensuels du compte courant qui
s’élève fin 2007 à 20,9 M€, permet
de mettre en exergue le montant
maximum des avances de
trésorerie au groupe au cours de
l’année.
Fin septembre 2007, elles
s’élevaient à plus de 28 M€ contre
25 M€ en 2006 ; cette période
correspond aux recettes maximum
sur ventes de titres de l’année
(rentrée scolaire et autres).
26 /// rapport annuel de la direction des déplacements urbains