Rapport financier 2008. - Crédit Agricole Ille-et-Vilaine
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TABLEAU D’ACTIVITÉ (BASE SOCIALE)<br />
RAPPORT DE GESTION 2008<br />
ACTIVITÉ COMMERCIALE<br />
L'année 2008 m<strong>et</strong> en évidence un bon niveau<br />
d’activité commerciale malgré un contexte de<br />
marché difficile. Au niveau national, l’ajustement<br />
sur le crédit habitat se confirme. L’évolution des<br />
encours ralentit assez n<strong>et</strong>tement, +8,1 % sur un<br />
an en novembre 2008, contre en moyenne +14 %<br />
en 2007.<br />
Surtout, la production de crédits habitat (cumul<br />
sur douze mois des flux de nouveaux crédits) est<br />
en n<strong>et</strong> recul, avec une baisse de 20,9 % sur un<br />
an en octobre <strong>2008.</strong> Pour l'épargne, des<br />
comportements d’aversion au risque ont été<br />
prédominants, du fait de la crise financière, de la<br />
très forte volatilité des marchés avec une chute<br />
des marchés actions (-43 % sur le CAC40 au<br />
cours de l’année 2008) <strong>et</strong> d’une conjoncture<br />
économique très dégradée : choc inflationniste<br />
puis entrée en récession. De plus, le niveau très<br />
élevé des taux à court terme <strong>et</strong> du taux du livr<strong>et</strong> A<br />
ont renforcé l’attractivité des placements liquides.<br />
Dans ce contexte, l’encours de collecte de la<br />
Caisse régionale (hors TCN Clientèle Financière)<br />
de bilan <strong>et</strong> de hors-bilan (assurance-vie <strong>et</strong><br />
valeurs mobilières) progresse de 1,5 % avec de<br />
grandes disparités:<br />
• Une forte croissance de l’épargne liquide,<br />
l’encours de livr<strong>et</strong> progressant de 16,7 %<br />
alors que l’épargne logement est en recul de<br />
3,5 % en raison d’une rémunération des<br />
nouveaux PEL moins attractive <strong>et</strong> de la<br />
fiscalisation des PEL de plus de douze ans.<br />
• L’Assurance-vie marque le pas avec une<br />
progression de 1,5 %, inférieure à celle<br />
affichée les années passées.<br />
Le montant des déblocages de crédits à moyen<br />
<strong>et</strong> long termes s’élève pour 2008 à 1 305 millions<br />
d’euros dont 623 pour l’habitat en baisse de 2,8<br />
% sur un marché moins porteur que les années<br />
passées. L’encours de crédits progresse de 6,6<br />
% à 7,2 milliards d'euros.<br />
TABLEAU D’ACTIVITÉ ANNUEL (BASE<br />
SOCIALE)<br />
Le Produit N<strong>et</strong> Bancaire (PNB) 2008 s’élève à<br />
226 millions d’euros en baisse de 2.9 %. C<strong>et</strong>te<br />
évolution est pour l’essentiel liée à :<br />
• La baisse de la marge sur portefeuille liée à la<br />
chute des marchés <strong>financier</strong>s en <strong>2008.</strong><br />
Celle-ci se caractérise notamment par un recul<br />
historique du marché actions, l’indice CAC 40<br />
perdant près de 43 % sur l’exercice. Elle<br />
s’établit à 28,1 millions d’euros en recul de 27,9<br />
%. Les éléments les plus significatifs de c<strong>et</strong>te<br />
évolution sont :<br />
o des produits n<strong>et</strong>s sur cessions de titres de<br />
placement en recul de 10,8 millions<br />
d’euros.<br />
o des dotations n<strong>et</strong>tes aux provisions pour<br />
dépréciation des titres de placement en<br />
hausse de 7,7 millions d’euros.<br />
o partiellement compensés par l’impact très<br />
positif des couvertures actions mises en<br />
place en 2007 <strong>et</strong> 2008 pour 7 millions<br />
d’euros <strong>et</strong> la hausse du dividende perçu de<br />
la SAS la Boétie pour 1,3 millions d’euros.<br />
• La contraction de la marge d’intermédiation<br />
dans un contexte de très forte concurrence<br />
sur les taux des crédits <strong>et</strong> de conditions de<br />
marché plus défavorables avec une hausse<br />
des coûts de refinancement <strong>et</strong> une hausse<br />
des coûts de la liquidité à moyen <strong>et</strong> long<br />
terme. La marge d’intermédiation est ainsi en<br />
recul de 6,0 % à 97,4 millions d’euros.<br />
• La marge sur ventes de produits <strong>et</strong> services<br />
est en hausse de 11,4 % sous l’eff<strong>et</strong> de la<br />
progression des commissions de gestion de<br />
comptes <strong>et</strong> de bonnes performances sur<br />
l’activité d’assurance des biens <strong>et</strong> des<br />
personnes.<br />
Les charges de fonctionnement diminuent de<br />
près de 1,7 % avec une bonne maitrise des<br />
charges de personnel qui progressent de 1,2 %<br />
<strong>et</strong> une baisse des autres frais administratifs<br />
notamment permise par des récupérations de<br />
charges plus importantes.<br />
Le résultat brut d’exploitation est en recul de 4,3<br />
% à 98,2 millions d’euros.<br />
Le résultat d’exploitation est en recul de 13,9 %<br />
sous l’eff<strong>et</strong> de la hausse du coût du risque avec<br />
une légère hausse du taux de créances<br />
douteuses <strong>et</strong> litigieuses à 2,19 % dans le cadre<br />
d’une politique prudente de provisionnement<br />
(+38,0 % à 26,1 M€).<br />
La charge fiscale diminue fortement en raison de<br />
la baisse de valorisation du portefeuille OPCVM<br />
détenu par la Caisse régionale.<br />
Le résultat n<strong>et</strong> évolue conformément au RBE, -<br />
4,2 % à 58,9 millions d’euros.<br />
CRÉDIT AGRICOLE D’ILLE ET VILAINE 9 / 174