Rapport financier 2008. - Crédit Agricole Ille-et-Vilaine

TABLEAU D’ACTIVITÉ (BASE SOCIALE)
RAPPORT DE GESTION 2008
ACTIVITÉ COMMERCIALE
L'année 2008 met en évidence un bon niveau
d’activité commerciale malgré un contexte de
marché difficile. Au niveau national, l’ajustement
sur le crédit habitat se confirme. L’évolution des
encours ralentit assez nettement, +8,1 % sur un
an en novembre 2008, contre en moyenne +14 %
en 2007.
Surtout, la production de crédits habitat (cumul
sur douze mois des flux de nouveaux crédits) est
en net recul, avec une baisse de 20,9 % sur un
an en octobre 2008. Pour l'épargne, des
comportements d’aversion au risque ont été
prédominants, du fait de la crise financière, de la
très forte volatilité des marchés avec une chute
des marchés actions (-43 % sur le CAC40 au
cours de l’année 2008) et d’une conjoncture
économique très dégradée : choc inflationniste
puis entrée en récession. De plus, le niveau très
élevé des taux à court terme et du taux du livret A
ont renforcé l’attractivité des placements liquides.
Dans ce contexte, l’encours de collecte de la
Caisse régionale (hors TCN Clientèle Financière)
de bilan et de hors-bilan (assurance-vie et
valeurs mobilières) progresse de 1,5 % avec de
grandes disparités:
• Une forte croissance de l’épargne liquide,
l’encours de livret progressant de 16,7 %
alors que l’épargne logement est en recul de
3,5 % en raison d’une rémunération des
nouveaux PEL moins attractive et de la
fiscalisation des PEL de plus de douze ans.
• L’Assurance-vie marque le pas avec une
progression de 1,5 %, inférieure à celle
affichée les années passées.
Le montant des déblocages de crédits à moyen
et long termes s’élève pour 2008 à 1 305 millions
d’euros dont 623 pour l’habitat en baisse de 2,8
% sur un marché moins porteur que les années
passées. L’encours de crédits progresse de 6,6
% à 7,2 milliards d'euros.
TABLEAU D’ACTIVITÉ ANNUEL (BASE
SOCIALE)
Le Produit Net Bancaire (PNB) 2008 s’élève à
226 millions d’euros en baisse de 2.9 %. Cette
évolution est pour l’essentiel liée à :
• La baisse de la marge sur portefeuille liée à la
chute des marchés financiers en 2008.
Celle-ci se caractérise notamment par un recul
historique du marché actions, l’indice CAC 40
perdant près de 43 % sur l’exercice. Elle
s’établit à 28,1 millions d’euros en recul de 27,9
%. Les éléments les plus significatifs de cette
évolution sont :
o des produits nets sur cessions de titres de
placement en recul de 10,8 millions
d’euros.
o des dotations nettes aux provisions pour
dépréciation des titres de placement en
hausse de 7,7 millions d’euros.
o partiellement compensés par l’impact très
positif des couvertures actions mises en
place en 2007 et 2008 pour 7 millions
d’euros et la hausse du dividende perçu de
la SAS la Boétie pour 1,3 millions d’euros.
• La contraction de la marge d’intermédiation
dans un contexte de très forte concurrence
sur les taux des crédits et de conditions de
marché plus défavorables avec une hausse
des coûts de refinancement et une hausse
des coûts de la liquidité à moyen et long
terme. La marge d’intermédiation est ainsi en
recul de 6,0 % à 97,4 millions d’euros.
• La marge sur ventes de produits et services
est en hausse de 11,4 % sous l’effet de la
progression des commissions de gestion de
comptes et de bonnes performances sur
l’activité d’assurance des biens et des
personnes.
Les charges de fonctionnement diminuent de
près de 1,7 % avec une bonne maitrise des
charges de personnel qui progressent de 1,2 %
et une baisse des autres frais administratifs
notamment permise par des récupérations de
charges plus importantes.
Le résultat brut d’exploitation est en recul de 4,3
% à 98,2 millions d’euros.
Le résultat d’exploitation est en recul de 13,9 %
sous l’effet de la hausse du coût du risque avec
une légère hausse du taux de créances
douteuses et litigieuses à 2,19 % dans le cadre
d’une politique prudente de provisionnement
(+38,0 % à 26,1 M€).
La charge fiscale diminue fortement en raison de
la baisse de valorisation du portefeuille OPCVM
détenu par la Caisse régionale.
Le résultat net évolue conformément au RBE, -
4,2 % à 58,9 millions d’euros.
CRÉDIT AGRICOLE D’ILLE ET VILAINE 9 / 174