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Chapitre 20 : Informations financières concernant le patrimoine, la situation financière et les résultats de la société : comptes annuels
1.6 Valeurs mobilières de placement
Les valeurs mobilières de placement sont enregistrées pour leur coût d'achat hors frais accessoires et font l'objet d'une
provision pour dépréciation lorsque leur valeur de marché à la clôture est inférieure à leur valeur comptable.
1.7 Opérations en devises
Les charges et produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur en euros à la date de l'opération.
Les créances, disponibilités et dettes en devises figurent au bilan de clôture pour leur contre-valeur en euros au cours de fin
d'exercice.
Les différences résultant de cette actualisation sur la base du cours de fin d'exercice sont comptabilisées :
- au compte de résultat pour les disponibilités
- au bilan, en Écarts de conversion pour les créances et les dettes.
Les gains latents de change constatés en écarts de conversion passif ne sont pas pris en compte dans le résultat.
Au contraire, les pertes latentes de change font, si elles ne sont pas compensées, l'objet d'une provision pour risques.
1.8 Provisions pour risques et charges
Des provisions sont comptabilisées pour des risques et charges nettement précisés quant à leur objet et dont l‟échéance ou le
montant ne peuvent être fixés de façon précise, dès lors qu‟à la clôture de l‟exercice, il existe une obligation de la Société visà-vis
de tiers et qu‟il est probable ou certain qu‟elle provoquera une sortie de ressources au profit de ces tiers, sans
contrepartie au moins équivalente attendue de ceux-ci.
Ces provisions sont évaluées en tenant compte des hypothèses les plus probables ou en utilisant des méthodes statistiques.
1.9 Engagements en matière de pensions, retraites et indemnités assimilées
En matière de retraite, ils portent exclusivement sur l‟allocation de fin de carrière prévue par la convention collective de
l‟Industrie Laitière.
Les droits acquis par les salariés à ce titre ne font pas l'objet d'une provision mais sont constatés dans les engagements hors
bilan.
En revanche, les engagements au titre des médailles du travail Bel sont intégralement provisionnés (sur la base d‟une
évaluation actuarielle réalisée dans les mêmes conditions que celle de l‟allocation de fin de carrière) depuis l‟exercice ouvert
le 1 er janvier 2003.
1.10 Instruments financiers
De par son activité et sa présence internationale, Fromageries Bel S.A. est exposée au risque de fluctuation des changes.
Depuis 2002, la Société a mis en place une politique de change centralisée visant à couvrir le risque budgétaire sur les achats
et ventes de devises pour toutes les entités françaises, européennes et nord-américaines du Groupe.
L‟intégralité du risque de change encouru sur les transactions libellées en devises est couvert au moyen d‟instruments
financiers dérivés (achats et ventes à terme de devises, options de change) et négociés avec des contreparties de premier
rang, limitant ainsi le risque de contrepartie. L‟horizon de gestion de ces couvertures est au maximum de 18 mois.
En revanche, le risque de change sur l‟investissement net dans les filiales étrangères ne fait pas l‟objet de couvertures à
l‟exception du montant des dividendes à recevoir.
Les créances et dettes en devises figurant au bilan pour leur contre-valeur en euros au cours de fin d'exercice, le résultat
latent sur les couvertures d'opérations déjà réalisées n'influence le résultat que s'il consiste en une perte (qui donne alors lieu
à constitution d'une provision) ou un profit compensant la perte de change latente dégagée lors des opérations d'actualisation
(qui ne fait pas l'objet d'une provision).
Fromageries Bel - document de référence 2011 156