코오롱 그룹 - Mirae asset
코오롱 그룹 - Mirae asset
코오롱 그룹 - Mirae asset
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
신지원, Analyst, 3774 2176, jwshin@mirae<strong>asset</strong>.com <strong>코오롱</strong> 생명과학 5 August 2011<br />
Figure 2 <strong>코오롱</strong> 생명과학 2Q11 Earnings review<br />
102940 KS<br />
(십억원) 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 q-q y-y<br />
매출액 24.0 23.1 31.5 26.3 29.7 13.0 23.5<br />
(의약사업) 7.1 7.1 15.0 9.4 13.1 39.5 83.7<br />
(WS사업) 7.3 7.3 7.5 7.7 6.9 (9.4) (5.5)<br />
(환경소재) 9.6 8.6 9.0 9.2 9.7 4.8 0.9<br />
영업이익 1.6 2.2 2.9 1.4 3.8 172.7 131.8<br />
순이익 1.7 2.2 2.7 1.2 3.0 156.8 71.7<br />
영업이익률 6.9 9.5 9.1 5.3 12.9 7.5 6.0<br />
순이익률 7.2 9.4 8.5 4.4 10.1 5.6 2.8<br />
자료: <strong>코오롱</strong> 생명과학, 미래에셋증권 리서치센터<br />
Figure 3 <strong>코오롱</strong> 생명과학의 영업실적 Breakdown<br />
연간 실적 증가율<br />
(십억원) 2007 2008 2009 2010 2008 2009 2010<br />
매출액 57.4 70.2 86.8 101.9 22.3 23.6 17.4<br />
(의약사업) 21.6 26.9 35.7 38.8 24.5 32.7 8.7<br />
(WS사업) 13.6 18.5 22.5 28.3 36.0 21.6 25.8<br />
(환경소재) 21.9 24.5 28.6 34.8 11.9 16.7 21.7<br />
영업이익 4.2 8.2 13.0 9.5 95.2 58.5 (26.9)<br />
순이익 3.5 7.6 8.8 8.6 117.1 15.8 (2.3)<br />
영업이익률 7.3 11.7 15.0 9.3 4.4 3.3 (5.7)<br />
순이익률 6.1 10.8 10.1 8.4 4.7 (0.7) (1.7)<br />
자료: <strong>코오롱</strong> 생명과학, 미래에셋증권 리서치센터<br />
Figure 4 <strong>코오롱</strong> 생명과학 사업 부문별 분기별 영업실적<br />
(십억원) 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 2009 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 2010 1Q11 2Q11<br />
매출액 19.4 22.1 24.0 21.4 86.8 매출액 23.2 24.0 23.1 31.5 101.9 26.3 29.7<br />
(의약사업) 9.7 8.7 9.8 7.5 35.7 (의약사업) 9.6 7.1 7.1 15.0 38.8 9.4 13.1<br />
(환경소재) 9.7 13.4 14.2 13.9 51.1<br />
(WS사업)<br />
(환경소재)<br />
6.2<br />
7.5<br />
7.3<br />
9.6<br />
7.3<br />
8.6<br />
7.5<br />
9.0<br />
28.3<br />
34.8<br />
7.7<br />
9.2<br />
6.9<br />
9.7<br />
자료: <strong>코오롱</strong> 생명과학, 미래에셋증권 리서치센터<br />
주: <strong>코오롱</strong> 생명과학은 2009 년까지 의약/환경소재로 사업부문이 구분되어 있었으며, 2010 년 이후 의약사업/수처리사업/환경소재 사업으로 사업 구분이 보다 세부화됨. 공시 참조<br />
Figure 5 <strong>코오롱</strong> 생명과학의 R&D 신약 파이프라인<br />
세포<br />
유전자<br />
단백질치료제<br />
백신<br />
TG-C 퇴행성관절염치료제<br />
KLS-Bfr<br />
KLS-Ns t<br />
난치성 골절치료제<br />
골결손 치료제<br />
외상성신경손상치료제<br />
뇌졸중치료제<br />
KLS-Npk 파킨슨씨병 치료제<br />
KLS-HPV 자궁경부암 치료백신<br />
자료: <strong>코오롱</strong> 생명과학, 미래에셋증권 리서치센터, TG-C = 티슈진 C 를 의미함<br />
2011 2012<br />
2013 2014 2015<br />
1Q 2Q 3Q 4Q 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H<br />
임상 2b상<br />
유효성/전임상/생산<br />
유효성/전임상/생산 (아주대학교와 공동 R&D)<br />
유효성/전임상/생산 (프로셀제약과 공동 R&D)<br />
유효성/공정개발/전임상/생산 (코리아 바이오텍과 공동 R&D)<br />
임상 3상 퇴행성관절염<br />
임상 1/2상<br />
임상 1/2/3상<br />
임상 1/2/3상<br />
임상 1/2/3상<br />
난치성<br />
골질환<br />
38