PDF, FR, 219 p., 3,1 Mo - Femise

Par conséquent, la log-vraisemblance devient :
avec
ir = + zi + vir N
Ti ( 1 R
r
= 1 ( f ( yit,
'ir
xit
)
Log L
log
i= 1 R t=
1
Pour plus de détails sur la méthode d’estimation par maximum de vraisemblance simulé, on peut
se référer à Train (2002).
A ce stade, les résultats qui suivent ne donnent que la version simplifiée du modèle dans le sens
où seuls sont prises en compte les dispersions des aléas non auto-corrélés et non co-variés entre
les paramètres.
C'est très exactement le cas où =0, diagonale, = 0,= .
Mais plus généralement, la structure du vecteur des coefficients change d'une spécification à une
autre.
Une spécification générale consiste à écrire ce vecteur sous la forme suivante :
ir = + Zi + v ir , avec = +
: représente la moyenne de la distribution aléatoire des k1 paramètres que la méthode
d’estimation permet d’identifier de façon isolée.
Zi : un ensemble M de variables observées constantes dans le temps et qui permettent d’identifier
l’hétérogénéité de l’effet autour de la moyenne.
: est un vecteur de k2 paramètres
: une matrice qui représente les écarts-types de la distribution aléatoire des paramètres. Elle est
diagonale.
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