Rapport Annuel 2004

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Plan de rachat d’actions porté à 1 250 millions d’euros.
Proposition de nomination de deux nouveaux administrateurs
: M. Louis Schweitzer, Président-directeur général
de Renault et M. Werner Bauer, Directeur Général
de Nestlé.
Le Conseil d’Administration de L’Oréal s’est réuni le mercredi
16 février 2005 sous la présidence de M. Lindsay Owen-Jones et
en présence des Commissaires aux Comptes. Le Conseil d’Administration
a arrêté les comptes consolidés du groupe et les comptes
sociaux de la société mère pour l’exercice 2004. Le Conseil d’Administration
a tenu à féliciter le management et les équipes de direction
pour cette 20 e année consécutive de croissance à deux chiffres du
résultat avant impôts.
Le dividende proposé à l’Assemblée Générale du 26 avril sera de
0,82 euro par action. Le Conseil d’Administration a, par ailleurs,
décidé l’extension du plan de rachat d’actions en le portant à 1250 millions
d’euros.
Commentant ces résultats, Monsieur Lindsay Owen-Jones Présidentdirecteur
général de L’Oréal a déclaré : « En 2004, grâce aux innovations
de ses laboratoires et au succès de ses marques, L’Oréal a
connu une nouvelle progression de ses ventes, à +6,8% hors effets
monétaires, nettement supérieure à la croissance du marché cosmétique.
La stratégie de diversification des circuits et de forte implantation
dans les nouveaux marchés en progression rapide a permis une
nouvelle année de croissance soutenue. Ce fort développement
conjugué à un contrôle rigoureux des coûts, a conduit à une nouvelle
amélioration significative de la rentabilité.
La fusion de Sanofi-Synthélabo avec Aventis nous a permis de
déconsolider notre participation dans la pharmacie et ainsi de clarifier
notre positionnement stratégique sur le métier des cosmétiques.
»
Par ailleurs, Monsieur Owen-Jones a fait part au Conseil d’Administration
de ses propositions pour sa succession après les avoir
soumises au Comité « Management et Rémunérations ».
Monsieur Owen-Jones proposera au Conseil d’Administration qui
suivra l’Assemblée Générale d’avril 2006 de séparer les fonctions
de Président de celles de Directeur Général. Il proposera au poste
de Directeur Général, Monsieur Jean-Paul Agon, 48 ans, diplômé
d’HEC, entré à L’Oréal en 1978, qui a fait toute sa carrière dans le
groupe. Successivement Directeur de plusieurs marques et filiales
L’Oréal en Europe, Monsieur Agon s’est vu confier en 1997 la
Direction et le développement de la zone Asie. Il est actuellement
Président de L’Oréal USA depuis octobre 2001.
Commentant ces propositions, Monsieur Owen-Jones a déclaré :
« J’ai souhaité organiser une transition harmonieuse et transparente
du management, à l’image de la continuité de nos résultats et de
notre stratégie. Il est de mon devoir d’initier cette transition et d’en
assurer le succès. Jean-Paul Agon est le candidat idéal. C’est un
fédérateur, doté de grandes qualités humaines. Comme moi, il a
consacré toute sa carrière à L’Oréal. Il a réussi un parcours riche,
varié et sans faute. Il a toute ma confiance. »
80 . RAPPORT ANNUEL L’ORÉAL 2004
Le Conseil d’Administration a approuvé ce projet et, à cette occasion,
Madame Bettencourt, en tant que Présidente du Comité
« Management et Rémunérations » a souhaité exprimer à Monsieur
Owen-Jones sa profonde satisfaction sur le fait qu’après tant d’années
d’une performance sans cesse renouvelée, il ait, de manière
prévoyante, porté ce regard si attentif à l’avenir de l’entreprise et à
sa succession.
Monsieur Rainer E. Gut, Vice-Président du Conseil d’Administration,
s’est joint aux félicitations de Madame Bettencourt et a exprimé sa
satisfaction de voir cette transition se réaliser avec Monsieur Owen-
Jones assurant la continuité dans son rôle de Président. Il a exprimé
sa confiance et son support à Monsieur Jean-Paul Agon dans sa
future fonction de Directeur Général.
Enfin, le Conseil d’Administration a arrêté les projets de résolutions
qui seront soumis au vote des actionnaires lors de l’Assemblée
Générale Mixte du 26 avril 2005.
L’Assemblée Générale se prononcera sur les comptes de l’exercice
2004, l’affectation du résultat et l’attribution du dividende.
Changements au Conseil d’Administration
Lors de l’Assemblée Générale, le Conseil d’Administration proposera
le renouvellement des mandats d’administrateur de :
• Mme Françoise Bettencourt Meyers ;
• M. Peter Brabeck-Letmathe ;
• M. Jean-Pierre Meyers.
M. François Dalle, Président-directeur général de L’Oréal de 1957
à 1984 et administrateur depuis 1950 n’a pas souhaité le renouvellement
de son mandat d’administrateur.
M. Owen-Jones, au nom du Conseil et en son nom propre, a tenu
à lui rendre un hommage particulier et très appuyé pour sa contribution
exceptionnelle à la construction du groupe, à sa croissance
et à son internationalisation. M. Owen-Jones a déclaré : « Une part
majeure de l’histoire de L’Oréal est l’œuvre de François Dalle. »
M. Rainer E. Gut, administrateur de L’Oréal depuis 2000, a souhaité
mettre fin à son mandat d’administrateur à l’issue de l’Assemblée
Générale du 26 avril 2005. Le Conseil lui a manifesté sa reconnaissance
chaleureuse pour la qualité de sa participation et de ses travaux,
notamment dans le cadre des comités d’études du Conseil.
Le Conseil proposera à l’Assemblée l’élection de deux nouveaux
administrateurs :
• M. Louis Schweitzer, Président-directeur général de Renault ;
• M. Werner Bauer, Directeur Général de Nestlé SA, en charge de
la Recherche et de la Production.
Le texte du projet de résolutions ainsi que les modalités de participation
à l’Assemblée Générale du 26 avril 2005 seront indiqués
dans l’Avis de réunion à paraître au Bulletin d’annonces légales obligatoires
(BALO) et sur le site financier de L’Oréal, www.lorealfinance.com.