Rapport Annuel 2004

RAPPORT DE GESTION
Fin d’un mandat d’administrateur en 2004
M. Olivier Lecerf a souhaité en 2004 quitter sa fonction d’administrateur
de L’Oréal. M. Owen-Jones a informé les administrateurs de
cette démission avec regret. Depuis 1990, M. Lecerf s’est beaucoup
impliqué dans les travaux du Conseil de L’Oréal et notamment dans
ceux du Comité « Management et Rémunérations » et du Comité
d’Audit, dont il a assuré la présidence de 1999, année de la création
de ce Comité, à 2003.
Nomination d’un nouvel administrateur en 2004
M. Owen-Jones a proposé au Conseil de retenir en 2004 la candidature
d’un nouvel administrateur à soumettre au vote des actionnaires
à l’occasion de l’Assemblée Générale.
M. Bernard Kasriel est entré en 1977 chez Lafarge, dont il est
Directeur général depuis mai 2003. Il est administrateur de Lafarge
et de Sonoco Products Company, société dont le siège est à
Hartsville (Caroline du Sud, Etats-Unis) et Vice-président de Lafarge
North America.
Le Conseil d’Administration a approuvé à l’unanimité cette proposition
de nomination d’un nouvel administrateur. Le jeudi 29 avril
2004, l’Assemblée Générale a nommé M. Kasriel administrateur de
L’Oréal pour une période de quatre ans qui se terminera à l’issue
de l’Assemblée Générale de 2008 appelée à statuer sur les comptes
de 2007.
Renouvellement d’un mandat d’administrateur
en 2004
Le mandat d’administrateur de M. Rainer E. Gut a été renouvelé par
l’Assemblée Générale du jeudi 29 avril 2004 pour une période de
quatre ans qui se terminera à l’issue de l’Assemblée Générale de
2008 appelée à statuer sur les comptes de 2007.
Nomination de deux nouveaux Commissaires
aux Comptes titulaires et de leurs suppléants
en 2004
Les mandats des Commissaires aux Comptes sont arrivés à
échéance à l’issue de l’Assemblée Générale du 29 avril 2004. Les
cabinets PricewaterhouseCoopers et Deloitte Touche Tohmatsu-
Audit (renommé Deloitte & Associés en octobre 2004) ont été nommés
Commissaires aux Comptes titulaires pour une durée de six
ans, jusqu’à l’Assemblée Générale de 2010 qui statuera sur les
comptes de l’exercice 2009. Les Commissaires aux Comptes suppléants
sont respectivement M. Yves Nicolas et M. Jean-Paul Picard.
Mandats d’administrateurs en 2005
L’Assemblée Générale de 2005 sera appelée à statuer sur des mandats
d’administrateurs.
Lors de l’Assemblée Générale, le Conseil d’Administration proposera
le renouvellement des mandats d’administrateur de Mme
Françoise Bettencourt Meyers, M. Peter Brabeck-Letmathe et
M. Jean-Pierre Meyers.
22 . RAPPORT ANNUEL L’ORÉAL 2004
M. François Dalle, Président-directeur général de L’Oréal de 1957
à 1984 et administrateur depuis 1950 n’a pas souhaité le renouvellement
de son mandat d’administrateur. M. Owen-Jones, au nom
du Conseil et en son nom propre, a tenu à lui rendre un hommage
particulier et très appuyé pour sa contribution exceptionnelle à la
construction du groupe, à sa croissance et à son internationalisation.
M. Owen-Jones a déclaré : « une part majeure de l’histoire de
L’Oréal est l’œuvre de François Dalle ».
M. Rainer E. Gut, administrateur de L’Oréal depuis 2000, a souhaité
mettre fin à son mandat d’administrateur à l’issue de l’Assemblée
Générale du 26 avril 2005. Le Conseil lui a manifesté sa reconnaissance
chaleureuse pour la qualité de sa participation et de ses travaux,
notamment dans le cadre des comités d’études du Conseil.
Le Conseil proposera à l’Assemblée l’élection de deux nouveaux
administrateurs : M. Louis Schweitzer, Président-directeur général
de Renault et M. Werner Bauer, Directeur Général de Nestlé SA, en
charge de la Recherche et de la Production.
Les mandats ayant une durée de quatre ans, ils viendront à expiration
à l’occasion de l’Assemblée Générale de 2009 amenée à statuer
sur les comptes de l’exercice 2008.
Conventions réglementées
Aucune convention réglementée nouvelle n’a été conclue ni ne s’est
poursuivie au cours de l’exercice 2004.
RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS
ET DES MANDATAIRES SOCIAUX
Le Comité « Management et Rémunérations », Comité d’études du
Conseil dont le Président traite dans son Rapport sur « les conditions
de l’organisation et de la préparation des travaux du Conseil
d’Administration », est d’abord chargé par le Conseil d’examiner les
conditions dans lesquelles les rémunérations des mandataires sociaux
leur sont servies, et de lui rendre compte. Le Comité a également
pour tâche de préparer pour le Conseil, pour chacun des mandataires
sociaux, des propositions d’une part, de rémunération, comportant
une partie fixe et une partie variable et d’autre part, d’attribution
de stock-options.
Le Comité prépare, chaque année, ses propositions de rémunération
des mandataires sociaux en deux temps :
• au début de chaque exercice, le Comité « Management et
Rémunérations » soumet à la décision du Conseil le montant de la
part fixe de la rémunération de chacun des mandataires sociaux,
en établissant d’abord un objectif de rémunération annuelle pour
chacun d’entre eux et en suivant, ensuite, un principe selon lequel
la partie fixe peut représenter environ la moitié de cet objectif. Le
Comité « Management et Rémunérations » soumet en même temps
au Conseil d’Administration, les règles et les critères d’établissement
de la part variable de la rémunération de chaque mandataire
social, pour l’exercice à venir ; ces règles et ces critères sont ainsi
revus chaque année et sont retenus en fonction de leur pertinence
et de leur cohérence avec les objectifs généraux de développement
de l’entreprise arrêtés par le Conseil,