Rapport Annuel 2004

Note 15
Les ajustements sur les capitaux propres au 1 er janvier 2004 se déclinent comme suit :
> RAPPORT DE GESTION
Reclassement et retraitement IFRS Total
Passif/Passif Actif/Passif
Capitaux propres part du groupe 8 124,3
Intérêts minoritaires 11,9
Capitaux propres publiés au 31.12.2003 en normes françaises 8 136,2
Réserves – 1 755,4 257,8 – 1 497,6
Annulation de la dépréciation sur actions autodétenues (note 7) 277,1
Effet d’impôt attaché – 93,9
Impôt différé passif sur les titres Sanofi-Synthélabo (note 11)
Comptabilisation des écarts actuariels liés aux retraites
– 272,2
et autres ajustements (note 9) – 221,3
Effet d’impôt attaché 77,1
Reclassement de la réserve de conversion dans les réserves – 1 242,3
Couverture de juste valeur nette d’impôt – 19,6 1,2
Autres retraitements nets d’impôt – 3,7
Réserve de conversion 1 242,3 1,0 1 243,3
Reclassement de la réserve de conversion dans les réserves 1 242,3 1,0
Réserve de couverture de flux futurs – 4,2 70,1 65,9
Actions détenues en propre
Reclassement de la valeur brute classée en VMP en déduction
– – 1 792,6 – 1 792,6
des capitaux propres (note 7) – 1 792,6
Intérêts minoritaires – 40,8 37,2 – 3,6
Engagements de rachat des minoritaires – 40,8 36,7
Effet des couvertures de flux futurs 0,5
Capitaux propres au 01.01.2004 en normes IFRS 6 151,6
Passage du résultat net comptable part du groupe 2004 en normes françaises au résultat net comptable
part du groupe 2004 en normes IFRS
Résultat net comptable part du groupe 2004 normes françaises 3 625,7
Charges liées aux plans de stock-options attribués postérieurement au 7 novembre 2002 (1) –20,4
Suppression de la charge d’amortissement des écarts actuariels liés aux retraites 8,4
Prise en compte en résultat de la valeur temps des opérations de couverture du risque de change – 9,1
Autres retraitements – 0,2
Effet impôt des ajustements ci-dessus – 1,2
Impôt différé passif sur mise en équivalence du résultat de Sanofi-Aventis –24,5
Annulation de la dotation aux provisions des actions propres nette d’impôt 104,5
Suppression de l’amortissement des écarts d’acquisition 57,3
Différentiel de traitement sur la plus-value brute de dilution Sanofi-Aventis 61,9
Différentiel d’impôt sur Sanofi-Aventis (2) 167,3
Total des ajustements 344,0
Résultat net comptable part du groupe 2004 normes IFRS 3 969,7
(1) Conformément à IFRS 2 sur les paiements en actions, la juste valeur des stock-options a été évaluée selon un modèle Black & Scholes et est amortie sur la durée d’acquisition des droits.
(2) Dont 107,0 millions d’euros sur la plus-value de dilution et 60,3 millions d’euros relatifs à la baisse du taux d’impôt sur les plus-values à long terme de 20,2 % à 15,72 %.
RAPPORT ANNUEL L’ORÉAL 2004 . 13