Libéralisation financière, efficacité du système financier et ...

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A la fin 2000, la BCL a obligé chaque banque à créer un département d’audit interne totalement indépendant des autres départements. Les banques sont appelées à adopter les règles internationales de comptabilité et de transparence financière et à établir des bilans financiers conformes aux normes internationales (Source : BCL, Annual Report 2000). En Avril 2001, la loi contre le blanchiment a été adopté. La BCL a demandé aux banques d’examiner l’efficacité des mesures qu’elles avaient mises en place pour lutter contre le blanchiment de l’argent. Elles ont alors signé un accord pour lutter contre ce phénomène. 2.7. Autres développements: système de paiement, l’assurance de dépôt Le but de la BCJ est de réduire les risques de liquidité et de trouver un mécanisme précis pour les paiements et les compensations entre les établissements financiers. Pour atteindre ce but un système de compensation a été inauguré (système SWIFT) 7 pour les paiements locaux grâce à un réseau de communications locales. Précisons que la Jordanie possède un réseau d’ATM très moderne et bien développé (Source : Arab Banks Union, September 2000, pp. 74-82). En ce qui concerne le développement du système de paiement au Liban, la BCL a mis en place un système électronique de compensation directe des chèques, puis elle a élargi la compensation pour y inclure les obligations commerciales et les paiements par cartes de crédit émises localement. De plus, un réseau électronique de communication bancaire a été élaboré pour échanger les informations entre les banques. (Source: Arab Banks Union, October 2001, pp. 65-69). Enfin, en ce qui concerne l’assurance de dépôt, la Jordanie a promulgué la loi de l’Etablissement d’Assurance des Dépôts (‘EAD’) en septembre 2000. La naissance de cet établissement était nécessaire pour réduire les coûts sur la BCJ et le Trésor Public en cas de 7 SWIFT (abréviation de Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) est une société coopérative de droit belge, basée à la Hulpe près de Bruxelles, détenue et contrôlée par ses adhérents parmi lesquels se trouvent les plus grosses banques mondiales. Fondée en 1973, elle a ouvert un réseau opérationnel de même nom en 1977. SWIFT est une coopérative bancaire qui fournit des services de messagerie standardisée et des interfaces à plus de 7.800 institutions dans plus de 200 pays. En 2006, son actionnariat compte plus de 2 200 personnes morales, dont de grandes banques commerciales du monde. SWIFT transmet plus de 11 millions de transactions chaque jour. 50
crise bancaire. Cette loi a chargé l’EAD de liquider les banques selon des règles judiciaires précises (Source : Arab Banks Union, September 2000, pp. 74-82). L’objectif essentiel de cet établissement est la protection des déposants afin d’augmenter le degré de confiance et de sécurité dans le système bancaire (Source: Arab Banks Union, December 2002, pp. 27-29). Il faut indiquer que cette loi ne distingue pas les déposants résidentiels des non résidentiels. Donc elle encourage les non-résidents à épargner dans les banques jordaniennes. De plus, seuls les dépôts en dinars sont assurés, ce qui freine la dollarisation des dépôts. Pour protéger les déposants et propager un climat de confiance, l’Etat libanais a crée l’Institut National de Garantie des Dépôts Bancaires. En 1999, à son tour, cet institut a créé la société Kafalat dans le but de garantir les prêts accordés aux secteurs risqués et ceux accordés aux PME [Ayoub (2003)]. En résumé, la réforme a inclus la modification des ratios de réserves obligatoires et des liquidités, l’augmentation des capitaux des banques, la mise en place de nouveaux standards de ratio du capital conformément aux normes internationales, le développement du rôle des banques dans le marché du capital et le renforcement du rôle de la BC dans la supervision et le contrôle des activités bancaires. De plus, elle a inclus l’adoption de plusieurs lois importantes concernant la sphère bancaire. Dans les 2 sections suivantes, nous allons examiner les effets de la politique de libéralisation financière appliquée dans les 3 pays étudiés. En fait, en Jordanie et en Egypte, la libéralisation financière a été appliquée dans le cadre de PAS, tandis que la LF a été appliquée dans le cadre du Programme de Reconstruction et Développement Libanais (PRDL). Vu que le PAS et PRDL incluent des mesures pour réduire le déficit budgétaire, maintenir un taux d’inflation bas et un taux de change stable dans l’objectif d’obtenir une croissance économique soutenue ; nous allons présenter dans la section suivante, les principaux indicateurs économiques après l'application du PAS dont la libéralisation financière. Par ailleurs, il faut rappeler que la libéralisation financière est conditionnée par l’existence d’un système fiscal efficace, d’un contrôle adéquat des banques, et d’un environnement économique stable et par un taux du déficit budgétaire par rapport au PIB acceptable etc. 51
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