Libéralisation financière, efficacité du système financier et ...

Tableau 22.3 : L'effet de développement financier sur le taux de croissance économique (32 PVD)
Variable Dépendante: GA
CPIB 0.006 [1.16]
(0.26)
VPIP
TOR
DPIP
PPIB
DPPIB
LNGDP
LNS
INF
LPA
RES_SRPIB*
Constante
0.062 [1.87]
(0.077)
-0.44 [-1.55]
(0.14)
1.056 [1.90]
(0.072)
-0.003[-3.48]
(0.001)
0.21 [4.73]
(0.000)
0.15 [3.23]
(0.004)
-19.62 [-4.0]
(0.001)
0.06 [3.22]
(0.005)
0.062 [1.88]
(0.076)
-0.55 [-1.89]
(0.073)
1.20 [2.08]
(0.052)
-0.003[-3.55]
(0.002)
0.21 [5.15]
(0.000)
0.11 [1.92]
(0.07)
-19.70[-4.14]
(0.001)
0.024 [4.31]
(0.0004)
0.076 [2.35]
(0.030)
-0.44 [-1.69]
(0.11)
1.18 [2.25]
(0.037)
-0.003[-5.52]
(0.000)
0.18 [4.74]
(0.000)
0.06 [1.53]
(0.14)
-18.87[-4.25]
(0.000)
0.031 [2.04]
(0.056)
0.047 [1.33]
(0.20)
-0.43 [-1.50]
(0.15)
0.97 [1.54]
(0.14)
-0.002[-2.38]
(0.028)
0.20 [4.54]
(0.000)
0.13 [3.15]
(0.005)
-19.55[-3.80]
(0.001)
0.043 [3.45]
(0.003)
0.047 [1.71]
(0.10)
-0.46 [-1.67]
(0.11)
0.91 [1.56]
(0.14)
-0.002[-2.42]
(0.026)
0.20 [5.28]
(0.000)
0.10 [2.26]
(0.036)
-18.72[-4.47]
(0.000)
R² 0.78 0.78 0.82 0.78 0.80
R² adjusted 0.700491 0.705244 0.751914 0.704132 0.725563
Akaike 3.269482 3.253485 3.081113 3.257251 3.182060
Durbin-Watson 1.739566 1.792542 1.588780 1.911431 2.080079
Nombre
d’observations
Probabilités entre ( )
Entre [ ] la valeur des t de Student corrigés de l’hétéroscédasticité
White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance
*La part non corrélée de SRPIB avec la variable financière
27 27 27 27 27
Les résultats montrent clairement une relation positive forte entre 4 indicateurs de
développement financier et le taux de croissance de PIB par tête à moyen et à long terme. Les
régressions confirment le résultat obtenu dans la corrélation préliminaire en ce qui concerne la
faible corrélation entre CPIB et GA. Celle-ci n'est pas significative comme nous le montre le
tableau 22.3.
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