Libéralisation financière, efficacité du système financier et ...

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Tableau 17.3 : L’effet de la colinéarité entre une variable financière TOR et le taux d’épargne SRPIB Variable dépendante: GA TOR 0.006091 [0.947963] (0.3481) SRPIB 0.107488 [5.465823] (0.0000) LNGDP -0.567207 [-3.037176] (0.0039) LNS 1.432855 [2.711189] (0.0094) INF -0.002659 [-3.060864] (0.0037) LPA 0.086737 [1.966006] (0.0554) Constante -9.753209 [-2.413995] (0.0198) R² 0.62 R² adjusted 0.570137 Akaike 3.053102 Durbin-Watson 1.669044 Nombre d’observations 53 Tableau 18.3 : La part non corrélée de SRPIB avec TOR Variable dépendante: GA TOR 0.015661 [2.479029] (0.0169) Res_SRPIB 0.107488 [5.465823] (0.0000) LNGDP -0.567207 [-3.037175] (0.0039) LNS 1.432855 [2.711189] (0.0094) INF -0.002659 [-3.060864] (0.0037) LPA 0.086737 [1.966006] (0.0554) Constante -7.777586 [-1.860096] (0.0693) R² 0.62 R² adjusted 0.570137 Akaike 3.053102 Durbin-Watson 1.669044 Nombre 53 d’observations Probabilités entre ( ) Entre [ ] la valeur des t de Student corrigés de l’hétéroscédasticité White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance 204
3) En ce qui concerne les autres variables financières, elles sont corrélées fortement avec le SRPIB. On procède au même ajustement que ci-dessus, c'est-à-dire qu’on régresse SRPIB sur chaque variable financière. Puis on retient le résidu de SRPIB issu de l'estimation afin de l'introduire dans la régression générale (Voir Tableau 19.3). 205
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UNIVERSITE de LIMOGES Faculté de D
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Remerciements Je tiens à remercier
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Introduction Générale Dès la fin
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En fait, les travaux de Roubini & S
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Ces ressources importantes ont aid
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Pour ces raisons, il n’est pas su
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étudier les transactions sur les c
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