Libéralisation financière, efficacité du système financier et ...

En ce qui concerne le DPPIB, on l'élimine de nos variables standard car non seulement il est
faiblement corrélé avec GA mais il est aussi fortement colinéaire à LNGDP et LNS (0,55 et
0,48). Lorsqu'on l'introduit dans l'équation standard, il ne ressort pas. (Voir Tableau 14.3 ci-
dessous). Vu la non significativité de coefficient lié à DPPIB, cette variable sera exclue de
notre équation. En effet, l’écart type assez élevé lié à cette variable prouve l’existence d’une
colinéarité avérée.
Tableau 14.3 : La non significativité de DPPIB dans la régression de l'équation standard (échantillon 58
pays)
Variable dépendante: GA
DPPIB
0.026 [1.493]
(0.1423)
LNGDP -0.688 [-4.031]
(0.0002)
LNS
1.525 [3.261]
(0.0021)
INF
-0.002 [-2.276]
(0.0276)
LPA
0.112 [2.874]
(0.0062)
SRPIB
0.121 [5.331]
(0.0000)
Constante -12.350 [-3.522]
(0.0010)
R² 0.615
R² adjusted 0.563059
Akaike 3.063356
Durbin-Watson 1.426635
Nombre 52
d’observations
Probabilités entre ( )
Entre [ ] la valeur des t de Student corrigés de l’hétéroscédasticité.
White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance
En ce qui concerne les variables financières, on peut remarquer que CPIB est fortement
colinéaire avec VPIB (0,47) mais très faiblement corrélé avec TOR (0,03). En même temps,
VPIB est fortement corrélé avec TOR (0,65). DPIB est colinéaire avec PPIB (0,76) et TOR
est colinéaire avec PPIB (0,50). La colinéarité se traduit par l’impossibilité d’estimer les
coefficients de la régression par la méthode des moindres carrés. La colinéarité se traduit par
des estimations imprécises des paramètres et par des écarts-types élevés. Lors du choix d’une
forme fonctionnelle, il faut toujours garder à l’esprit les problèmes de colinéarité des variables
explicatives. En effet, plus la forme fonctionnelle est flexible, plus les problèmes de
colinéarité sont importants.
200