Libéralisation financière, efficacité du système financier et ...

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Tableau 11.3 : Régression GA sur CPIB, VPIB et TOR (échantillon 58 pays) Variable dépendante: GA CPIB 0.014[1.99] (0.05) VPIP -0.02 [-1.02] (0.31) TOR 0.03 [3.39] (0.001) Constante 0.73 [2.01] (0.0491) R² 0.305 R² adjusted 0.266341 Akaike 3.608507 Durbin-Watson 1.760692 Nombre 58 d’obsérvation Probabilités entre ( ) Entre [ ] la valeur des t de Student corrigés de l’hétéroscédasticité. White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance Tableau 12.3 : Régression GA sur CPIB et VPIB (échantillon 58 pays) Variable dépendante: GA CPIB 0.0045 [0.621] (0.537) VPIP 0.016133 [1.025] (0.31) Constante 1.537 [4.891] (0.000) R² 0.0798 R² adjusted 0.046368 Akaike 3.854606 Durbin-Watson 1.784105 Nombre 58 d’obsérvation Probabilités entre ( ) Entre [ ] la valeur des t de Student corrigés de l’hétéroscédasticité White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance 198
4.2. L'équation Standard et les estimations économétriques pour l'échantillon (58 pays) 4.2.1. L'équation standard Pour choisir les variables que nous allons introduire dans notre régression, il nous faut regarder la colinéarité entre ces variables [Tableaux 8.3]. Lors du choix d’une forme fonctionnelle, il faut toujours garder à l’esprit les problèmes de colinéarité des variables explicatives. En effet, plus la forme fonctionnelle est flexible, plus les problèmes de colinéarité sont importants. On introduit les variables "standard": INF, LNGDP, LNS, SRPIB, LPA, -0,27 -0,09 0,13 0,64 0,42 Tableau 13.3 : La régression de l'équation standard (échantillon 58 pays) Variable dépendante: GA LNGDP -0.595 [-3.404] (0.0014) LNS 1.542 [3.124] (0.0031) INF -0.003 [-2.675] (0.0102) LPA 0.099 [2.458] (0.0177) SRPIB 0.119 [5.691] (0.0000) Constante -11.196 [-3.082] (0.0034) R² 0.607 R² adjusted 0.565135 Akaike 3.048440 Durbin-Watson 1.688211 Nombre 53 d’observations Probabilités entre ( ) Entre [ ] la valeur des t de Student corrigés de l’hétéroscédasticité. White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance EPIB ne ressort pas 31 , N15-64 n'a pas été retenu car elle est fortement corrélée avec LNS (0,81), au contraire de LPA qui est très faiblement corrélée avec LNS. 31 Voir : Tableau 13.3.1, Annexe 3 199
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