semestre 2008 - BNP Paribas

paiement et au succès des produits de protection et de prévoyance. Les commissions financières sont en baisse (-
8,3%).
Les frais de gestion progressent de seulement 1,7% 2 , assurant une amélioration du coefficient d’exploitation de
0,8 pt à 64,6% 2 par rapport au premier semestre 2007. Le résultat brut d’exploitation s’améliore de 5,4% 2 .
Le coût du risque 2 est toujours à un niveau très bas à 66 millions d’euros, en hausse de 3 millions par rapport au
premier semestre 2007. Ce niveau traduit le risque structurellement faible du crédit immobilier en France
(essentiellement à taux fixe et bien sécurisé), ainsi que la très bonne qualité du portefeuille d’entreprises de BDDF.
Après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée France au pôle AMS, le résultat avant impôt de BDDF,
hors effets PEL/CEL, s’établit à 942 millions d’euros, en hausse de 6,9% par rapport au premier semestre 2007.
BNL banca commerciale (BNL bc)
La dynamique d’intégration et de reconquête se poursuit en Italie. L’accroissement net du nombre de comptes à
vue de particuliers a atteint +25 800 comptes ce semestre, contre +2 400 au premier semestre 2007 et –21 800 au
deuxième trimestre 2006, au moment de l’intégration de BNL dans le groupe BNP Paribas.
Grâce aux synergies de revenus réalisées, notamment avec AMS pour les particuliers, et avec CIB pour les
entreprises, et à la hausse soutenue des encours de crédit (+14,2% par rapport au premier semestre 2007), le
produit net bancaire augmente de 6,4% 3 par rapport au premier semestre 2007, malgré un environnement
économique et réglementaire moins favorable pour le secteur bancaire.
Le plan de rénovation des agences se poursuit (142 agences rénovées au premier semestre), et l’ouverture de 54
nouvelles agences est confirmée pour l’année 2008. Pour autant, grâce aux synergies de coût, les frais de gestion
ne progressent que de 1,1% 3 , dégageant un effet de ciseaux de plus de 5 pts 3 , et permettant une nouvelle
amélioration du coefficient d’exploitation de 3,3 pts à 62,1% 3 .
Le résultat brut d’exploitation progresse de 16,4% 3 à 518 millions d’euros.
Le coût du risque s’établit à 150 millions d’euros, en hausse de 19 millions d’euros par rapport au premier
semestre 2007. Dans un contexte où les autorités italiennes viennent d’appeler les banques à faire preuve d’une
plus grande prudence dans leur provisionnement, il convient de rappeler que BNL a mis en place, dès 2006, le
déclassement en douteux et le provisionnement des clients présentant un retard de paiement de plus de 90 jours,
conformément à la norme du groupe BNP Paribas.
Après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée Italie au pôle AMS, le résultat avant impôt de BNL bc
s’établit à 364 millions d’euros, en hausse de 17,4% par rapport au premier semestre 2007.
International Retail Services (IRS)
Le pôle International Retail Services se caractérise ce semestre par une forte dynamique commerciale, un résultat
brut d’exploitation en croissance soutenue mais une augmentation de la charge du risque qui pèse sur le résultat
net du pôle.
Le produit net bancaire s’élève à 4 261 millions d’euros, en augmentation de 12,1% à périmètre et change
constants par rapport au premier semestre 2007. Compte tenu d’une baisse de 13,7% du taux de change
USD/EUR sur un an, l’augmentation du produit net bancaire à périmètre et change courants est de 8,9%. Les frais
de gestion progressent de 7,8% (+11,3% à périmètre et change constants), dégageant un effet de ciseau positif de
1,1 pt. Le résultat brut d’exploitation progresse de 10,5% (+13,3% à périmètre et change constants).
Compte tenu de la dégradation de l’environnement, notamment aux Etats-Unis et en Espagne, le coût du risque
s’élève à 854 millions d’euros (+412 millions d’euros par rapport au niveau particulièrement bas du premier
semestre 2007).
3 Avec 100% de la Banque Privée en Italie
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