semestre 2008 - BNP Paribas

7. Composition de l’actionnariat au 30 juin 2008
(en pourcentage du capital)
AXA 5,9%
Salariés 5,9%
- dont FCPE Groupe 4,3%
- dont détention directe 1,6%
Institutionnels 80,0%
- dont Europe 52,2%
- dont hors d’Europe 27,8%
Actionnaires individuels 6,3%
Divers et non identifiés 1,9%
Source : BNP Paribas et Titres aux Porteur identifiés auprès d’Euroclear France
Depuis l’Assemblée Générale mixte du 23 mai 2000 au cours de laquelle les actionnaires ont décidé la fusion entre
la BNP et Paribas, le titre BNP est devenu BNP Paribas ; le code Euroclear-France est alors resté inchangé
(13110). A compter du 30 juin 2003, l’action BNP Paribas est désignée par son code ISIN (FR0000131104).
Les actions BNP ont été admises à la cote officielle de la Bourse de Paris sur le Règlement Immédiat, le 18
octobre 1993, première date de cotation après la privatisation, puis le 25 octobre sur le Règlement Mensuel ;
depuis la généralisation du comptant le 25 septembre 2000, l’action BNP Paribas est éligible au SRD (Service de
Règlement Différé). Le titre est négocié à Londres sur le SEAQ International, à la Bourse de Francfort ainsi qu’à
Milan sur le MTA International depuis le 24 juillet 2006. Depuis le 13 mars 2000, l’action BNP Paribas est
également cotée à la bourse de Tokyo (elle en a intégré la « First Section » le 7 février 2005). De plus, un
programme ADR (American Depositary Receipt) 144A « Level 1 » est actif aux Etats-Unis depuis la privatisation,
JP Morgan Chase agissant en tant que banque dépositaire (1 action BNP Paribas est représentée par 2 ADR).
8. Parties liées
Les principales transactions avec les parties liées n’ont pas subi d’évolution significative par rapport à la situation
décrite dans la note 8.d aux états financiers du 31 décembre 2007.
9. Facteurs de risques et d’incertitudes
La typologie des risques évolue au rythme des travaux méthodologiques et des exigences réglementaires.
RISQUE DE CREDIT ET DE CONTREPARTIE
Le risque de crédit est le risque de perte de valeur économique des créances de la banque, existantes ou
potentielles du fait d’engagements donnés, lié à la migration de la qualité de crédit de ses débiteurs pouvant aller
jusqu’à se matérialiser par le défaut de ces derniers. L’évaluation de cette probabilité de défaut et de la
récupération attendue en cas de défaut sont les éléments essentiels de la mesure de la qualité du crédit.
Le risque de crédit au niveau d’un portefeuille intègre le jeu des corrélations entre les valeurs des créances qui le
composent.
Le risque de crédit se manifeste tant dans l’activité de prêt qu’à l’occasion des opérations de marché,
d’investissement ou de règlement où la banque est potentiellement confrontée au défaut de sa contrepartie.
Ainsi, le risque de contrepartie se réfère au risque bilatéral sur un tiers avec lequel une ou plusieurs transactions
de marché ont été conclues. Son montant varie au cours du temps avec l’évolution des paramètres de marché
affectant la valeur potentielle future des transactions sous-jacentes.
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