1998-Rapport Annuel de Paribas - BNP Paribas

d’acquisitions, et le négoce. Il participe activement
à la restructuration des dettes privées et bancaires
dans différents pays de la zone.
Placée sous le sceau de l’euro avec un effort exceptionnel
d’accompagnement des clients, l’activité
flux en France a vu ses recettes progresser de
13 % (hors impact de l’évolution des taux d’intérêt)
sur un marché très compétitif. Le développement
d’un partenariat avec Artesia (ex-Paribas
Belgique) permet depuis le 1er janvier 1999 de
proposer aux entreprises une offre globale de
traitement des flux et de gestion de trésorerie
couvrant les principaux pays de la zone euro.
Financement d’acquisitions
Le secteur “Merchant Banking” a fortement
progressé en Europe, combinant à la fois un
développement solide de l’activité française et
des percées sur de nouveaux marchés. Il a réalisé
parmi d’autres les financements de Superdiplo,
la plus grosse opération espagnole en 1998,
d’Imo Carwash en Grande-Bretagne, leader dans
le lavage de voitures, d’Essanelle, première
opération allemande pour Paribas. En France,
les acquisitions de Gerflor et des Grands
Moulins de Paris financées par Paribas sont les
LBOs les plus importants de l’année.
Aux États-Unis, cette activité a également été
importante, Paribas ayant joué le rôle d’agent
dans 18 transactions pour un montant de
1,4 milliard de dollars environ.
Financement d’actifs
Afin d'offrir le meilleur montage financier aux
entreprises investissant dans des équipements à
durée de vie longue, Paribas fait désormais
travailler en synergie ses équipes couvrant les
secteurs de l'aéronautique, de la défense et de
l'immobilier ainsi que ses spécialistes financiers
du lease fiscal et de la titrisation.
Cette organisation s'avère fructueuse. L’année a
été particulièrement riche avec d’importants
mandats obtenus au Proche-Orient, l’arrangement
du financement d’un important nouveau
chantier à Paris-la Défense, et le montage complet
(investissement et financement) d’un lease
fiscal pour une compagnie aérienne régionale.
Le Métier Bancaire intervient aussi en association
avec le métier Taux, change et dérivés dans le
domaine de la titrisation, où Paribas a obtenu le
titre Banque Européenne de Titrisation de l’année
decerné par l’IFR (International Financing
Review).
Financement export et projets
Les signatures de crédits export, en légère augmentation
en 1998 dans une approche très
sélective des risques pays, contrastent avec la
forte croissance des financements de projet.
Parmi les opérations phare, on peut signaler :
le financement de la ligne 4 du métro du Caire
(vingt ans après le financement de la ligne 1),
celui de la centrale électrique de Meizhou Wan
en Chine (il incorporait des crédits acheteurs
espagnols et français et a été nommé “deal de
l’année” pour l’Asie par Euromoney), le refinancement
de l’unité de traitement d’ordures de
Tiseley en Grande-Bretagne et le financement de
Watar Vinyl Company.
Financement du commerce international
Grâce au dynamisme des équipes commerciales,
l’année 1998 aura été exceptionnelle en termes
de chiffre d’affaires et de rentabilité, et ce malgré la
baisse continue du dollar et du prix des matières
premières, et la crise des pays émergents. Paribas
s’affirme comme un acteur majeur mondial dans
le financement des matières premières.
Toujours actif dans le secteur des métaux,
Paribas a maintenu sa position de leader dans le
domaine de l’énergie.
Médias et télécommunications
Ce secteur représente aujourd’hui 15 % de la
capitalisation boursière mondiale et 20 % des
émissions d'obligations à haut rendement.
En Europe, l’activité a doublé cette année.
Au total, Paribas aura arrangé près d’une vingtaine
de transactions, de la téléphonie mobile
(One2One en GB) à la télévision à péage (Canal+
Polska en Pologne) en passant par les réseaux
câblés (Helicon aux États-Unis, Mediaréseaux
en France) ou les télécoms (Equant en GB,
Shanghai PTA en Chine). IFR a ainsi élu Paribas
“Banque de l’année dans les télécoms en Europe,
Moyen-Orient et Afrique”.
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