par intégration globale (suite) - BNP Paribas

d’euros, en progression de 26,3 % par rapport à 1999 avant
charges de restructuration (+ 15,7 % à périmètre et taux
de change constants) et de 57,7 % par rapport à 1999 après
charges de restructuration.
En millions d’euros
109
BNP Paribas - Rapport annuel 2000
La rentabilité des capitaux propres s’établit ainsi à 20,9 %,
en progression de 3,8 points par rapport à 1999 (17,1 %
avant charges de restructuration).
2000 1999 1998
Pro forma Var. Pro forma
Produit net bancaire 16 263 14 339 13,40 % 11 814
Frais de gestion (10 438) (9 549) 9,30 % (8 503)
Résultat brut d’exploitation 5 825 4 790 21,60 % 3 311
Coût du risque (1 142) (1 075) 6,10 % (1 769)
Résultat d’exploitation 4 683 3 715 26,10 % 1 542
Sociétés mises en équivalence 317 235 34,90 % 583
Plus-values de cession 1 709 1 597 7,01 % 1 205
dont plus-values des activités de Private Equity ............................. 995 765 30,10 % nd
dont plus-values du portefeuille actions ......................................... 714 832 (14,30 %) nd
Goodwill (144) (172) (15,70 %) (105)
Éléments exceptionnels (381) (138) 176,10 % (130)
Éléments hors exploitation 1 501 1 522 (1,50 %) 1 553
Résultat avant impôt 6 184 5 237 18,10 % 3 095
Impôt (1 632) (1 659) (1,70 %) (782)
Intérêts minoritaires (428) (312) 37,20 % (197)
Résultat net, part du groupe 4 124 3 266 26,30 % 2 116
Charges de restructuration - (651) - (400)
Résultat net, PDG, après charges de restructuration 4 124 2 615 57,70 % 1 716
Allocation des fonds propres notionnels par pôle opérationnel
et rentabilité des fonds propres alloués
Fonds Rentabilité FPN
propres des fonds des pôles
notionnels propres opérationnels
alloués alloués
En milliards d’euros et en % 1999 2000 1999 2000 1999 2000
Banque de Détail en France 4,4 4,6 19 % 22 % 21 % 22 %
Banque de Détail à l’International 1,1 1,4 25 % 35 % 5 % 7 %
Services Financiers Spécialisés
Banque de Financement
2,2 2,4 23 % 21 % 11 % 11 %
et d’Investissement 8,6 7,9 21 % 27 % 42 % 38 %
Banque Privée, Gestion d’Actifs 2,1 2,4 27 % 38 % 10 % 11,5 %
BNP Paribas Capital 2,2 2,2 37 % 47 % 11 % 10,5 %
TOTAL PÔLES OPÉRATIONNELS 20,6 20,9 23 % 29 % 100 % 100 %
Les pôles bénéficient du revenu des capitaux qui leur sont alloués.
L’allocation de capital répond aux exigences et méthodes
de calcul du ratio international de solvabilité et s’effectue sur la base de
6 % des actifs pondérés. Pour compléter cette approche dans les métiers
de Banque Privée et de Gestion d’Actifs, il est ajouté un montant
de 0,25 % des actifs sous gestion. De même, pour les activités de
ALLOCATION DE CAPITAL
Private Equity, il est ajouté un pourcentage de la valeur nette comptable
des titres, variable selon la nature de la participation, de façon à refléter
le niveau réel des risques encourus. Enfin, le capital alloué à
l’activité Assurance est calqué sur l’exigence spécifique de fonds propres
liée à la réglementation des assurances.