par intégration globale (suite) - BNP Paribas

Graphique de Backtesting : P & L quotidiens par rapport au GEaR (1 jour)
60
40
20
0
-20
-40
-60
-80
Avril 2000
Mai 2000
Juin 2000
MAÎTRISE DU RISQUE DE MARCHÉ
Afin de s’assurer de la qualité du modèle de mesure
des risques de marché, les pertes et profits quotidiens sont
comparés avec les valeurs en risque (1 jour – 99 %)
de la journée précédente. Le but de ce processus, connu
sous le nom de “backtesting”, est d’analyser les pertes
qui dépasseraient les valeurs en risque, ou exceptions.
Comme le montre le graphe ci-dessus, aucune exception
n’a été constatée entre le 31 mars 2000 (date de mise
en place du système pour le périmètre consolidé
BNP Paribas) et la fin de l’année 2000.
6. LA GESTION DE BILAN
La direction de la Gestion Actif-Passif et de la Trésorerie
(GAP Trésorerie) est supervisée par deux comités, présidés
chacun par un Directeur Général :
• un comité GAP Trésorerie/Banque Commerciale, responsable
des décisions relatives aux principes d’adossement
du bilan de la banque commerciale, et à la gestion des
risques de taux associés ;
Juillet 2000
Août 2000
Septembre 2000
129
BNP Paribas - Rapport annuel 2000
Octobre 2000
Novembre 2000
• un comité GAP Trésorerie/Banque d’Investissement,
responsable de la définition de la politique de financement
et de gestion de la liquidité du groupe, de la gestion
des fonds propres, du risque de change structurel et
du suivi des risques de marché de la Trésorerie.
GESTION DE LA LIQUIDITÉ
P&L quotidien
GEaR
L’ensemble des besoins en cash du groupe est centralisé
au GAP Trésorerie. La Trésorerie est responsable du
refinancement interbancaire et des émissions à moins
d’un an (certificats de dépôt, commercial papers…).
La Gestion Actif-Passif est en charge des programmes
d’émissions de BMTN et EMTN, des émissions obligataires
seniors ou subordonnées, de la titrisation des créances
du pôle Banque de Détail et des émissions d’actions
de préférence.
En 2000, les émissions de ressources à plus d’un an ont atteint
3,4 milliards d’euros dont 800 millions sous forme subordonnée.
La totalité des émissions seniors a été réalisée sous forme
de placements privés, le plus souvent structurés. Les émissions
subordonnées ont été placées pour moitié par le réseau France.
Décembre 2000