par intégration globale (suite) - BNP Paribas

RAPPORT DE GESTION
- Le processus de prise de risques de marché a été renforcé
par l’extension à tout le groupe de trois types de mesures :
• la définition d’un ensemble de limites. Celles-ci prennent
la forme de limites de VaR ou de limites dites
“nominales” (limites de trading pays, limites de risque
émetteur, limites de sensibilité) ;
• l’établissement de délégations de prises de risques. Pour
le trading secondaire, celles-ci se déclinent
en GEaR (mesure de VaR produite par MRS)
ou OYE (One Year Equivalent) ; pour l’underwriting,
il est fait référence à une échelle de qualité des
signatures ;
• la création de nouveaux Comités associant les métiers
de Marchés et les entités Risques concernées
(Market & Liquidity Risk et/ou Counterparty Risk &
Financial Institutions) : Fixed Income Commitment
Committee (“FICC”), Equity Underwriting
Committee (“EUC”), Equity Linked Underwriting
Committee (“ELUC”) et Credit Trading Review
Committee (“CTRC”).
- Le risque de modèle et de liquidité a été prioritairement
encadré.
Le développement des différentes activités de produits
dérivés ne peut s’effectuer que si, en parallèle, l’identification
des risques induits de modèle et d’illiquidité
est assurée et si est mise en place une politique claire et
transparente de constitution de réserves pour garantir
une réévaluation conservatrice, mais à la "fair value",
des portefeuilles concernés.
Risques opérationnels
En anticipant sur la réflexion en cours des régulateurs,
la banque a retenu le concept de risques opérationnels et la
nécessité d’une approche globale de ce risque par types de
métiers. Le périmètre de la Banque de Financement et
d’Investissement a été retenu comme premier cadre
d’application du dispositif.
Pour garantir l’efficacité du nouveau dispositif, tel qu’il
s’est déployé au travers des actions qui viennent d’être
rappelées, un important effort de formation a été mené
dans l’ensemble du groupe. Il sera poursuivi pour fonder,
sur une base solide, la nouvelle culture commune du
risque qu’il convient d’instaurer.
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BNP Paribas - Rapport annuel 2000
PAS DE CONCENTRATION PRÉOCCUPANTE AU TITRE
DU RISQUE DE CRÉDIT
• Un contexte économique contrasté
Le constat tant dans l’année que dans l’espace géographique
où le groupe opère est net. Si en Europe, et plus
particulièrement en France, la croissance économique a
été vigoureuse, la situation dans le reste du monde s’est
assombrie depuis le dernier trimestre, avec l’éloignement
des perspectives de reprise au Japon et surtout le ralentissement
aux États-Unis. La forte volatilité des marchés,
que ce soient ceux des matières premières, des changes,
de la dette ou des actions, a été le reflet de ces incertitudes
et n’a pas été sans compliquer la gestion des risques.
Le souci de la rigueur, de la diversification et de l’anticipation
a cependant permis de maintenir à un bon niveau
de qualité des engagements globalement stables (en
euros, en dollars).
• La diversification et qualité du portefeuille
Le portefeuille global des engagements commerciaux de
la Banque représente 388,6 milliards d’euros* au
31 décembre et sa répartition par grande catégorie de
clientèle est restée stable.
* Engagements commerciaux risques bilan et hors bilan, non pondérés
Établissements
de crédit (1) 4 %
Entreprises,
Institutionnels
et divers 75 % (2)
Administrations
2 %
Particuliers
17 %
Professionnels
2 %
(1) Engagements commerciaux.
(2) Les 10 premiers clients représentent moins de 2% des engagements.
Encours douteux bruts : 14,4 milliards d’euros
Etablissements
de crédit 1 %
Entreprises,
institutionnels
et divers 68 %
Professionnels
7 %
Particuliers et
autres clients
non financiers 24 %
Administrations
2 %
Provisions spécifiques (hors garanties) :
9,2 milliards d’euros
Etablissements
de crédit 1 %
Entreprises,
institutionnels
et divers 71 %
Professionnels
8 %
Particuliers et
autres clients
non financiers 20 %
Administrations
0 %