par intégration globale (suite) - BNP Paribas

- Afin d’assurer un bon fonctionnement du CCDG, une
redéfinition complète du dispositif des délégations de
crédit a été effectuée dès avril 2000. Celui-ci repose sur
l’obligation faite aux délégataires de recueillir l’avis
conforme d’un représentant indépendant de la
Fonction Risques, que ce soit au travers d’un processus
de recueil de signatures, ou par la tenue formelle d’un
Comité de Crédit.
Les délégations se déclinent par catégories de rating
internes de la contrepartie et prennent en compte la
spécificité de chaque activité (métiers de Financement,
Banque de Détail, métier Titres, Banque Privée,
Immobilier, etc.).
Le dispositif de délégations garantit la cohérence de l’approche
du risque et la remontée au bon niveau de décision
des dossiers importants, complexes ou sensibles.
- Pour leur part, les procédures de prises de risques pays
et de suivi des créances risquées ont été revues.
- Les modalités d’intervention des entités locales de
“Credit Control” (nouvelle dénomination des administrations
du crédit) ont été précisées et mises en place
tant au siège que dans l’ensemble du Réseau
International. L’enjeu est que la fonction GRM soit
capable en permanence de garantir la conformité des
risques, la fiabilité des données et la qualité du suivi du
risque pendant toute sa durée.
- Au plan méthodologique, l’année a été marquée par
une extension à l’ensemble du portefeuille de la méthodologie
de calcul du capital économique.
Risques de marché et de liquidité
- Des ressources importantes ont été mobilisées afin d’intégrer
l’ensemble du portefeuille de risques de marché
du groupe au sein du système de Valeur en Risque
(“modèle interne MRS”). L’essentiel des positions a été
intégré dès le 31 mars 2000.
- Le modèle interne a été validé par la Commission
Bancaire pour les déclarations réglementaires à partir
du 30 juin 2000. La validation a porté sur l’intégralité
du périmètre couvert ainsi que sur l’ensemble des
méthodologies présentées, notamment :
• la capture de la corrélation entre catégories de facteurs
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BNP Paribas - Rapport annuel 2000
de risque (de taux, de change, matières premières et
actions) permettant l’intégration des effets de diversification
du risque induits ;
• la capture du risque spécifique de taux, lié à de potentielles
variations des marges de crédit, permettant une
mesure précise et dynamique du risque lié aux activités
de trading de crédit.
Le modèle interne est utilisé pour estimer les pertes
potentielles qui pourraient apparaître à la suite d’une
évolution défavorable des conditions de marché. L’unité
de mesure utilisée est le montant de la perte probable
ou “Gross Earnings at Risk” (GEaR). Cette mesure
prend en compte de nombreuses variables qui sont susceptibles
d’induire un changement de valeur des portefeuilles,
notamment les taux d’intérêt, les marges de
crédit, les cours de change, les prix de différents titres,
et leurs volatilités ainsi que les corrélations entre ces
variables.
- Le système utilise les techniques de simulation les plus
récentes et incorpore le traitement de positions non
linéaires, ainsi que le risque de volatilité provenant des
produits optionnels. Trente mille mouvements quotidiens
des différentes variables sont simulés pour estimer
les pertes potentielles des activités de marché, dans le
cadre d’une hypothèse de conditions normales de ces
marchés et de leur liquidité.
- Les Valeurs en Risque ont été établies sur base du
modèle interne avec un paramétrage conforme à la
méthode du Comité de Bâle d’estimation des montants
exposés au risque (“Amendement à l’accord sur les
fonds propres pour son extension aux risques de marché”)
et dont les principales caractéristiques sont les
suivantes :
• variation du portefeuille sur une période de détention
de 10 jours de trading ;
• intervalle de confiance de 99 % (i.e. sur un horizon
de 10 jours, les pertes éventuelles devraient être inférieures
dans 99 % des cas aux valeurs de GEaR correspondantes)
;
• données historiques considérées sur une année
(260 jours) de trading.