Série Portefeuilles équilibrée A - CI Investments
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www.ci.com/perspectivef<br />
Printemps 2011<br />
POUR LES CONSEILLERS UNIQUEMENT<br />
Massimo Bonansinga, Signature Global Advisors,<br />
examine la perspective pour l’énergie nucléaire. P.2.
Table des matières<br />
Message de Derek J. Green 1<br />
MISE À JOUR DU MARCHÉ<br />
Rapport Signature – La renaissance du nucléaire :<br />
est-elle encore possible après Fukushima ? 2<br />
Résumé des marchés Signature 8<br />
Gestionnaire de fonds de la décennie de Morningstar 15<br />
Pleins feux sur <strong>CI</strong> Investment Consulting 18<br />
Stratégies de placement<br />
Occasions de revenu de <strong>CI</strong> – Faits saillants sur les fonds 22<br />
<strong>Série</strong> SunWise Essentiel – En un coup d’oeil 24<br />
COMMENTAIRES DES GESTIONNAIRES 26<br />
<strong>CI</strong> Investment Consulting 26<br />
Harbour Advisors 28<br />
Cambridge Advisors 31<br />
Picton Mahoney Asset Management 32<br />
Epoch Investment Partners, Inc. 35<br />
Tetrem Capital Management Ltd. 37<br />
Altrinsic Global Advisors 39<br />
RENDEMENT 75<br />
Catégorie de société Cl 76<br />
Fonds Signature MC 77<br />
Fonds Harbour ® 77<br />
Fonds Synergy 77<br />
Fonds <strong>CI</strong> ® 78<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> MC 78<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> Sélect MC 79<br />
Parts/Actions Prestige ® 79<br />
Fonds de couverture 79<br />
FPG <strong>CI</strong> (Parts de catégorie A et B) 80<br />
Fonds distincts <strong>CI</strong> 81<br />
Fonds distinct Héritage I et II 81<br />
Fonds distincts PDG Clarica 82<br />
<strong>Portefeuilles</strong> Fonds distincts Clarica 83<br />
Fonds SunWise ® I 85<br />
Fonds SunWise ® II 87<br />
Fonds SunWise ® Elite 95<br />
<strong>Série</strong> SunWise ® Essentiel 100<br />
ÉQUIPE DES VENTES <strong>CI</strong> 104<br />
POUR LES CONSEILLERS UNIQUEMENT<br />
PROFILS GLOBEFUND au 31 mars 2011 42<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong><br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> de revenu 43<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> prudente 44<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> <strong>équilibrée</strong> prudente 45<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> <strong>équilibrée</strong> 46<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> croissance <strong>équilibrée</strong> 47<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> croissance 48<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> croissance maximale 49<br />
Fonds d’actions mondiales<br />
Catégorie de société d’actions mondiales Cambridge 50<br />
Fonds mondial <strong>CI</strong> 51<br />
Fonds mondial avantage dividendes élevés <strong>CI</strong> 52<br />
Catégorie de société d’actions étrangères Harbour 53<br />
Catégorie de société mondiale Synergy 54<br />
Fonds de valeur internationale <strong>CI</strong> 55<br />
Fonds marchés nouveaux <strong>CI</strong> 56<br />
Fonds d’actions américaines<br />
Catégorie de société gestionnaires américains <strong>CI</strong> 57<br />
Catégorie de société valeur américaine <strong>CI</strong> 58<br />
Fonds d’actions canadiennes<br />
Catégorie de société d‘actions canadiennes Cambridge 59<br />
Fonds de placements canadiens <strong>CI</strong> 60<br />
Fonds Harbour 61<br />
Fonds canadien sélect Signature 62<br />
Catégorie de société canadienne Synergy 63<br />
Fonds équilibrés<br />
Cat. de société canadienne de répartition de l’actif Cambridge 64<br />
Fonds de revenu et de croissance Harbour 65<br />
Fonds de croissance et de revenu Signature 66<br />
Fonds équilibré canadien Signature 67<br />
Fonds spécifiques à l’industrie<br />
Fonds de ressources canadiennes Signature 68<br />
Catégorie de société énergie mondiale Signature 69<br />
Fonds de revenu<br />
Fonds d’obligations canadiennes Signature 70<br />
Fonds de dividendes Signature 71<br />
Fonds de revenu élevé Signature 72<br />
Fonds de rendement diversifié Signature 73<br />
Fonds d’obligations de sociétés Signature 74
Printemps 2011<br />
Chers<br />
conseillers,<br />
Les marchés fi nanciers<br />
mondiaux ont affi ché<br />
des gains raisonnables<br />
au premier trimestre,<br />
poursuivant la reprise<br />
qui a débuté il y a deux<br />
ans. Les avancées ont été<br />
faites malgré un certain<br />
nombre de problèmes<br />
géopolitiques, y compris<br />
l’un des pires désastres<br />
naturels des dernières années – le tremblement de terre et le<br />
tsunami qui ont secoué le Japon au mois de mars.<br />
Parmi les pires conséquences du tsunami, notons les explosions<br />
de la centrale nucléaire Fukushima et les radiations qui ont<br />
atteint l’air et leau. Cette défaillance est le point de départ du<br />
Rapport Signature de ce trimestre, dans lequel le gestionnaire<br />
de portefeuille Massimo Bonansinga examine l’état actuel et<br />
les perspectives futures de la centrale nucléaire.<br />
Le Rapport Signature n’est qu’un indicateur de l’étendue<br />
de l’expertise que nous retrouvons au sein de nos équipe de<br />
gestion de portefeuille. À <strong>CI</strong>, nous sommes fi ers d’offrir l’une<br />
des meilleure gamme de gestion de portefeuille au Canada,<br />
et nous continuons à travailler pour améliorer le talent qui<br />
vous est offert, ainsi qu’à vos clients.<br />
En outre, nous avons récemment embauché six nouveaux<br />
membres du personnel à Signature Global Advisors,<br />
y compris le stratège des marchés émergents Matthew<br />
Strauss. Signature compte maintenant 30 professionnels des<br />
placements sous la direction du directeur des placements<br />
Eric Bushell. L’équipe est devenue l’un des plus importants<br />
gestionnaires de placements au Canada et possède de vastes<br />
capacités de recherche mondiale.<br />
Les conseillers et les investisseurs ont démontré la confi ance<br />
qu’ils ont envers Signature en investissant auprès d’eux. Et <strong>CI</strong><br />
a accordé à Signature et Cambridge Advisors un autre vote de<br />
confi ance. Nous avons récemment annoncé que Signature et<br />
Cambridge ont été nommés gestionnaires de portefeuille de<br />
22 mandats qui sont actuellement gérés par d’autres fi rmes.<br />
Pour plus de détails, veuillez vous référer au communiqué de<br />
presse qui se trouve sur notre site Web au www.ci.com.<br />
Durant le premier trimestre, nous avons également annoncé<br />
le changement de marque d’Investissements Hartford à<br />
Placements Castlerock, en plus du lancement de quatre<br />
nouveaux fonds. Castlerock offre une gamme concentrée<br />
de 21 fonds gérés par des gestionnaires de portefeuille de<br />
premier ordre : Signature, Cambridge, Tetrem Capital, Black<br />
Creek Investment Management et Greystone Managed<br />
<strong>Investments</strong>. Les opérations de Castlerock sont séparées de<br />
<strong>CI</strong> et vous pouvez trouver des renseignements sur sa gamme<br />
au www.castlerockinvestments.ca, par le biais de Point de<br />
Vue, un nouveau magazine trimestriel pour les conseillers, et<br />
auprès de l’Équipe des ventes <strong>CI</strong>.<br />
Cette édition du Perspective contient plusieurs articles, dont<br />
l’article « Pleins feux sur <strong>CI</strong> Investment Consulting », ainsi<br />
que les commentaires détaillés habituels de nos gestionnaires<br />
de portefeuille et les profi ls des fonds <strong>CI</strong> clé. J’espère que<br />
vous trouverez cette édition utile et informative.<br />
Signature compte maintenant 30<br />
professionnels des placements sous la<br />
direction du directeur des placements<br />
Eric Bushell.<br />
Pour de plus amples renseignements, veuillez contacter votre<br />
représentant des ventes de <strong>CI</strong>. Je vous remercie pour votre<br />
soutien.<br />
Veuillez agréer l’expression de mes sentiments les meilleurs.<br />
Derek J. Green<br />
Président<br />
Placements <strong>CI</strong><br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 1
Rapport Signature<br />
La renaissance du nucléaire :<br />
est-elle encore possible après Fukushima ?<br />
La menace de catastrophe à la centrale nucléaire de Fukushima, au Japon, dans la foulée du séisme et du<br />
tsunami dévastateurs qui ont frappé le pays le 11 mars dernier a ravivé les débats touchant la robustesse des<br />
centrales électriques nucléaires. Dans le présent numéro du Rapport Signature, Massimo Bonansinga,<br />
vice-président et gestionnaire de portefeuilles pour le compte de Signature Global Advisors, se<br />
penche sur l’état de l’infrastructure mondiale e production d’énergie nucléaire et sur les perspectives de renouveau.<br />
Survol<br />
Utilisées à vaste échelle depuis plus de 50 ans pour produire<br />
de l’énergie électrique, les technologies nucléaires ne sont<br />
pas nouvelles. Dans les années 1960 et 1970, elles étaient<br />
considérées comme une future source d’énergie illimitée et<br />
bon marché permettant de répondre à la demande insatiable<br />
d’énergie des sociétés modernes.<br />
Entre 1960 et 1976, plus de 160 centrales nucléaires ont<br />
été mises en service partout dans le monde. Entre 1976<br />
et 1988, c’est environ 260 nouvelles centrales qui ont vu<br />
le jour. Depuis 1988, toutefois, 50 nouvelles<br />
centrales seulement ont été construites (voir le<br />
graphique 1). D’autres sources d’énergie bon marché<br />
émergeaient, les accidents aux centrales de Three Mile<br />
Capacités construites, par année (en MW)<br />
35 000<br />
30 000<br />
25 000<br />
20 000<br />
15 000<br />
10 000<br />
5 000<br />
0<br />
1962<br />
1968<br />
1974<br />
1980<br />
1986<br />
Source : AIEA, analyse de Signature Global<br />
Graphique 1 : La vaste majorité des installations nucléaires de la planète ont<br />
été mises en service avant 1988. La construction de nouvelles installations n’a<br />
débuté que récemment.<br />
1992<br />
1998<br />
2 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
2004<br />
2010<br />
Réacteur à eau sous pression Réacteur à eau lourde sous pression<br />
Réacteur refroidi par de l’eau légère et modéré au graphite Réacteur refroidi au gaz<br />
Réacteur surgénérateur rapide Réacteur à eau bouillante<br />
Island et de Chernobyl suscitaient des craintes au chapitre<br />
de la sûreté de ces installations, la construction de nouvelles<br />
centrales dans les pays émergents comportait des risques de<br />
prolifération nucléaire, et les problèmes d’élimination des<br />
déchets nucléaires demeuraient insolubles.<br />
La majorité des réacteurs nucléaires construits dans les pays<br />
de l’OCDE ont été mis en service avant 1988 (le dernier<br />
réacteur construit aux États-Unis a été mis en service vers<br />
le milieu des années 1970), et leur vie utile (environ 40<br />
ans) prendra fi n bientôt. De nombreux pays industrialisés<br />
comptent sur l’énergie nucléaire pour combler une grande<br />
partie leurs besoins en matière d’électricité (graphique 2), et<br />
Pourcentage de la production totale d’électricité fournie par<br />
l’énergie nucléaire (2009)<br />
80 %<br />
70 %<br />
60 %<br />
50 %<br />
40 %<br />
30 %<br />
20 %<br />
10 %<br />
0 %<br />
France<br />
Corée du Sud<br />
Finlande<br />
Japon<br />
Allemagne<br />
É.-U.<br />
Source : AIEA, analyse de Signature Global<br />
UK<br />
Graphique 2 : En dépit du vieillissement de nombreuses centrales nucléaires,<br />
les pays industrialisés comptent sur l’énergie nucléaire pour combler une<br />
grande partie leurs besoins en matière d’électricité. C’est en France que<br />
l’énergie nucléaire est le plus utilisée.<br />
Russie<br />
Canada<br />
Brésil<br />
Inde<br />
Chine
l’on s’attendait en général à ce que de nouvelles installations<br />
soient construites pour remplacer les installations vieillissantes<br />
et pour augmenter la capacité globale de production<br />
d’électricité d’origine nucléaire.<br />
L’expression « renaissance du nucléaire » a été inventée au<br />
début du 21e siècle pour décrire ce renouvellement de la<br />
capacité de production d’électricité d’origine nucléaire. Elle<br />
a servi lors de plusieurs premiers appels publics à l’épargne<br />
très médiatisés, notamment celui d’Électricité de France<br />
(EDF) en 2005, et pour encourager les investissements à<br />
long terme dans ce secteur.<br />
Le regain d’intérêt pour l’énergie nucléaire a été suscité par<br />
les préoccupations relatives aux pénuries possibles de pétrole<br />
et de gaz, et par la prédominance croissante des technologies<br />
de production d’énergie à faible émission de CO2. Bien<br />
qu’initialement coûteuses à bâtir, les centrales nucléaires<br />
coûtent peu à exploiter. Par conséquent, l’électricité qu’elles<br />
produisent est encore meilleur marché que celle des centrales<br />
alimentées au charbon ou au gaz naturel (tableau 1). En<br />
dépit de ces facteurs économiques à l’attrait indéniable, la<br />
renaissance du nucléaire se fait attendre en Europe et dans<br />
les Amériques. Quelques centrales nucléaires à peine sont<br />
en cours de construction et un relativement petit nombre<br />
en est à l’état de planifi cation aux États-Unis, en France et<br />
au Royaume-Uni. C’est très insuffi sant pour prendre<br />
Coûts d’électricité nivelés, part technologie (É.-U)<br />
Rapport Signature<br />
la relève des installations vieillissante, et encore plus<br />
insuffi sant pour augmenter la capacité globale de production<br />
d’énergie nucléaire.<br />
Une « vraie » renaissance se manifeste toutefois au Japon,<br />
en Corée, en Chine, en Russie et en Inde (graphique 3).<br />
Conscients de la nécessité, à long terme, d’avoir recours à<br />
l’énergie nucléaire pour combler leurs besoins, ces pays<br />
ont élaboré des politiques reposant sur le développement<br />
de nouvelles capacités et de savoir-faire local. Les Coréens,<br />
par exemple, ont réussi à exporter leur savoir-faire nucléaire<br />
à l’étranger, décrochant un important contrat aux Émirats<br />
arabes unis et faisant concurrence aux Français en Turquie.<br />
La production d’électricité : un problème mondial<br />
dont les solutions sont locales<br />
Les technologies de production d’électricité ont évolué<br />
très différemment dans les différentes régions du monde,<br />
en fonction de la disponibilité du carburant, des politiques<br />
nationales, des habitudes de consommation et des taux de<br />
croissance économique.<br />
Japon<br />
Le Japon favorise l’énergie nucléaire, particulièrement depuis<br />
la crise du pétrole de 1973, puisque le pays ne peut compter sur<br />
aucune source locale de carburant. Il possède par conséquent<br />
l’un des réseaux de centrales nucléaires les plus importants,<br />
Nucléaire IGC Charbon CCGT Gaz Hydro<br />
Éolienne<br />
non-maritime<br />
Coût de construction a) USD/KW 4 000 2 600 1 000 2 300 2 000<br />
Exploitation et entretien b) USD/KW 90 39 12 14 30<br />
VL pendant la construction c) USD/KW 740 480 100 270 200<br />
COÛTS FIXES TOTAUX USD/KW 4 830 3 080 1 100 2 570 2 200<br />
COÛTS FIXES USD/MW 46 29 20 32 81<br />
Versements périodiques d) USD/MW 42 29 18 36 59<br />
Coûts fi xes totaux USD/MW 88 58 37 68 139<br />
Coût du carburant e) USD/MW 4 24 29 – –<br />
Coûts variables d’exploitation et<br />
d’entretien f) USD/MW 4 3 2 2 –<br />
Crédit d’impôt à la production g) USD/MW – – – – (22)<br />
COÛTS VARIABLES TOTAUX USD/MW 8 27 31 2 (22)<br />
COÛT TOTAL DE PRODUCTION USD/MW 96 85 68 70 117<br />
Source : Annual Energy Outlook 2011 (AEO2011), Section 48 ITC (2010), California Energy Commission (2010), National Renewable Energy Lab (2010), UBS (2011), Ontario Power<br />
Authority (2007), Uranium.info, Environmental Energy Technologies and Division (2009) et EIA.org (2011), analyse Signature Global a) Le « coût de construction de base » est une estimation<br />
du coût de construction d’une centrale, en supposant que le processus au complet, de la planifi cation à l’achèvement puisse être réalisé en une seule journée. Ne comprend pas les frais d’intérêt. b)<br />
La défi nition des coûts fi xes d’exploitation et d’entretien n’est pas uniforme d’un intervenant à l’autre, mais ils comprennent généralement la dotation, les frais fi xes et l’équipement (y compris les frais<br />
de location), les dépôts réglementaires et les autres coûts directs. c) VL des frais d’intérêt capitalisés encourus pendant la phase de construction. d) Fondés sur le coût de construction, les intérêts<br />
capitalisés et un coût des capitaux pondéré de 7 %. e) Charbon 68 USD/tonne, Gaz naturel 425 USDMMBtu et Uranium (U308) 65 USD/livre f) Comprennent l’entretien annuel et les révisions, les<br />
réparations lors de pannes, les produits de consommation (excluant les carburants), l’approvisionnement en eau et les coûts annuels liés à l’environnement g) Le crédit d’impôt à la production pour<br />
l’énergie éolienne est de 22 $/MWh jusqu’en décembre 2012.<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 3
Rapport Signature<br />
mais aussi les plus vieux. De nombreuses centrales japonaises,<br />
y compris celle de Fukushima, ont presque atteint leur fi n<br />
de vie utile et des entreprises du secteur privé, sous étroite<br />
supervision de l’État, réalisent actuellement des programmes<br />
de relève relativement importants. Les capacités sont élevées,<br />
et le secteur nucléaire est une source de revenus d’exportation<br />
pour le Japon.<br />
Le Japon abandonnera-t-il l’énergie nucléaire à la suite<br />
de la catastrophe de Fukushima ? C’est peu probable,<br />
surtout à moyen terme. Même si les efforts de conservation<br />
parviennent à réduire la demande d’électricité dans ce pays,<br />
les solutions de rechange au nucléaire comportent leurs<br />
propres défi s. Le charbon est nocif pour l’environnement et<br />
les capacités de production d’énergie hydroélectrique du<br />
pays sont déjà exploitées au maximum. La seule solution de<br />
rechange envisageable serait le recours au gaz naturel liquéfi é<br />
(GNL). Ce recours est peu attrayant en raison de son coût<br />
et des répercussions géopolitiques d’une dépendance du<br />
Japon à l’égard des pays producteurs de GNL et des couloirs<br />
de navigation. En réponse à la tragédie de Fukushima, le<br />
gouvernement japonais actuel qui, selon l’opinion publique<br />
japonaise, a une très faible crédibilité, encourage fortement<br />
plus de conservation et de ressources renouvelables. La<br />
récente interruption de la centrale de Chubu Electric à<br />
Kamaoka est simplement une mesure de précaution et, peutêtre,<br />
une manière de montrer au public que le gouvernement<br />
est en train d’agir. Entre-temps, les faits parlent fort et les deux<br />
centrales nucléaires en construction arrivent discrètement à<br />
leur achèvement.<br />
Réacteurs en construction<br />
30 %<br />
25 %<br />
20 %<br />
15 %<br />
10 %<br />
5 %<br />
0 %<br />
Chine<br />
Russie<br />
Pays émerg.<br />
d’Europe<br />
Corée<br />
Inde<br />
Source : AIEA, analyse de Signature Global<br />
Graphique 3 : Alors que certains pays émergents, notamment la Chine, la<br />
Russie, l’Inde et la Corée, bâtissent de nouvelles centrales nucléaires pour<br />
combler leurs besoins croissants d’énergie, la « renaissance du nucléaire » se<br />
fait attendre dans les pays développés.<br />
Eur. occidentale<br />
Reste de l’Asie<br />
Amérique latine<br />
4 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Japon<br />
États-Unis<br />
États-Unis<br />
Environ 20 % de l’électricité produite aux États-Unis est le<br />
fait de 104 centrales nucléaires du secteur privé situées un<br />
peu partout au pays et supervisées de façon peu rigoureuse<br />
par des organismes fédéraux. Les activités réglementées de<br />
ces centrales sont régies directement par des commissions<br />
d’État. L’âge moyen des centrales est élevé, et elles seront<br />
bientôt graduellement mises hors service. La relève ne sera<br />
assurée que par un petit nombre de nouvelles centrales<br />
réglementées « propres ». Contrairement aux attentes, la<br />
renaissance du nucléaire aux États-Unis a été freinée par<br />
la bureaucratie, les problèmes d’élimination des déchets, la<br />
pénurie d’investissements du secteur privé et le manque de<br />
soutien gouvernemental.<br />
Le recours au gaz de schiste permettra d’éviter que la mise<br />
hors service des centrales vieillissantes réduise l’offre et<br />
pousse les prix de l’électricité à la hausse. Bon marché et<br />
abondant, le gaz de schiste est considéré comme la solution<br />
idéale aux préoccupations ayant trait à l’environnement, à<br />
la fi abilité de l’offre, à la dépendance à l’égard des sources<br />
d’énergie étrangères et aux coûts. L’utilisation du gaz<br />
augmentera forcément en raison de l’abandon progressif des<br />
technologies axées sur le charbon, qui est beaucoup plus<br />
polluant que le gaz. En outre, le resserrement des normes<br />
de l’Environmental Protection Agency rend l’exploitation<br />
de nombreuses centrales au charbon non rentable. Une<br />
dépendance excessive à l’égard du gaz, toutefois, risque de<br />
susciter beaucoup de volatilité au sein du système américain<br />
et de le rendre vulnérable aux interruptions d’alimentation.<br />
J’ai constaté, aux conférences sectorielles auxquelles<br />
j’assiste souvent, que la plupart des participants considèrent<br />
maintenant la technologie axée sur le gaz comme de premier<br />
plan. Le passage à cette technologie semble attrayant, mais il<br />
est probable qu’il ne permettra pas de fournir indéfi niment<br />
de l’énergie bon marché.<br />
Royaume-Uni<br />
Le réseau de production d’électricité au Royaume-Uni<br />
est actuellement entre les mains du secteur privé, avec<br />
supervision et réglementation de l’État. Les centrales<br />
nucléaires britanniques, qui comptent parmi les plus vieilles<br />
de la planète, présentent, au chapitre des technologies, un<br />
caractère peu uniforme qui en fait l’un des systèmes les<br />
plus complexes à exploiter et, par conséquent, les moins<br />
fi ables au monde. Le programme de relève est peu avancé,<br />
et des coupures en succession pourraient être requises pour<br />
peu que le programme nucléaire du Royaume-Uni soit<br />
annulé ou encore retardé. Dans tous les cas, des solutions<br />
temporaires reposant sur le gaz seront probablement requises<br />
dans l’intérim. Le Royaume-Uni ne pourra sans doute<br />
pas abandonner son programme nucléaire à moins d’être
disposé à dépendre entièrement des importations de gaz, ou<br />
des importations d’électricité en provenance des centrales<br />
nucléaires françaises.<br />
Allemagne<br />
Tout comme aux États-Unis, 20 % de l’électricité produite<br />
en Allemagne provient de centrales nucléaires appartenant<br />
à des entreprises privées ou aux administrations locales. Les<br />
centrales sont vieilles et le pays dépend presque entièrement<br />
des importations de gaz de Russie pour combler ses besoins.<br />
L’opinion publique en Allemagne est fortement antinucléaire<br />
et le gouvernement, cédant aux pressions de l’électorat,<br />
semble disposé à abandonner l’énergie nucléaire. Le pays fait<br />
une promotion vigoureuse de la conservation de l’énergie,<br />
exploite au maximum les sources d’énergie renouvelable<br />
(énergie éolienne, énergie solaire et bientôt, énergie éolienne<br />
en mer) et produit de moins en moins d’énergie nucléaire. Il<br />
se peut qu’un grand nombre de centrales au charbon soient<br />
mises hors service après 2013. Il est toutefois probable que<br />
la production d’énergie propre soit très coûteuse et entraîne<br />
une forte dépendance à l’égard des importations de gaz<br />
en provenance de Russie. Nous croyons que l’Allemagne<br />
poursuivra malgré tout sa stratégie utopique de production<br />
d’énergie propre et fi nira par importer de l’énergie de ses<br />
voisins, en particulier la France.<br />
France<br />
Plus de 70 % de l’électricité produite en France est d’origine<br />
nucléaire et le secteur nucléaire y occupe une place<br />
prépondérante. Le réseau français est offi ciellement exploité<br />
par le secteur privé, mais EDF (la plus grande société<br />
française) est strictement réglementée par l’État, qui y détient<br />
une participation de 80 %. Le système français produit de<br />
l’électricité en quantité suffi sante pour ses besoins courants,<br />
mais doit supplémenter en période de pointe en achetant<br />
de l’électricité à l’étranger, généralement de l’Allemagne et<br />
de l’Italie.<br />
Compte tenu de son engagement politique à l’égard de<br />
cette ressource, la France demeurera une importante<br />
puissance nucléaire pour de nombreuses années à venir.<br />
Elle continue de bâtir de nouvelles centrales, par exemple<br />
celle de Flamaville. La France pourrait sous peu devenir<br />
le fournisseur d’énergie de base de l’Europe centrale alors<br />
que l’Allemagne réduit de façon importante son réseau de<br />
centrales nucléaires et de centrales au charbon. Elle pourrait<br />
aussi faire de même pour le Royaume-Uni, compte tenu<br />
de l’insuffi sance de l’investissement en capacité dans cette<br />
région. Bref, la France pourrait jouer un rôle de premier plan<br />
pour prévenir une crise énergétique en Europe suscitée par le<br />
déséquilibre des systèmes de production d’énergie électrique.<br />
Russie<br />
Rapport Signature<br />
La Russie possède de nombreuses centrales vieillissantes<br />
et un secteur nucléaire important. Les Russes, qui doivent<br />
remplacer leurs centrales nucléaires et leurs centrales axées<br />
sur les combustibles fossiles en fi n de vie utile, rebâtissent<br />
actuellement leur infrastructure. La production d’énergie<br />
nucléaire est rigoureusement réglementée par l’État et<br />
le secteur producteur d’électricité non nucléaire a été<br />
privatisé. La Russie cherche à passer à l’énergie nucléaire<br />
afi n d’exporter son gaz naturel. Elle souhaite exporter sa<br />
technologie nucléaire de pointe, et il est peu probable qu’elle<br />
abandonne sa stratégie à l’égard de l’énergie nucléaire.<br />
Chine<br />
La Chine développe depuis quelque temps ses capacités<br />
de production d’énergie à la vitesse V afi n de répondre aux<br />
besoins d’une économie dont l’envergure double tous les<br />
six à sept ans. Le charbon étant abondant et bon marché,<br />
de nombreuses centrales au charbon ont été bâties. Cette<br />
stratégie s’étant révélée nocive pour l’environnement,<br />
le gouvernement chinois a adopté un nouveau plan<br />
quinquennal. Afi n de résoudre la crise environnementale<br />
et de diversifi er ses sources d’énergie, la Chine met<br />
actuellement sur pied plusieurs centrales nucléaires et un<br />
nombre sans précédent de systèmes reposant sur des sources<br />
d’énergie renouvelable (éolienne, la plupart du temps).<br />
À la suite des catastrophes au Japon, la Chine a interrompu<br />
son programme de construction afi n de permettre une<br />
évaluation de la sûreté de ses centrales existantes et en cours<br />
de réalisation. On s’attend généralement, toutefois, à ce que<br />
les travaux reprennent dès l’automne.<br />
La Chine doit élaborer une stratégie <strong>équilibrée</strong> qui tient<br />
compte des besoins de consommation d’énergie, des<br />
répercussions de la production d’énergie sur l’environnement,<br />
et des enjeux relatifs à la conservation et à la fi abilité des<br />
sources d’énergie. Une proportion très importante du gaz<br />
naturel utilisé par la Chine est importée et le gouvernement<br />
chinois est préoccupé par la dépendance croissante du pays<br />
à l’égard de ces sources d’énergie étrangères. La Chine<br />
construit donc des centrales nucléaires dont le coût est<br />
moitié moindre que celui que doivent assumer les autres<br />
pays, en raison des faibles coûts de main-d’œuvre, mais aussi<br />
des économies d’échelle. Nous estimons que loin<br />
d’abandonner le nucléaire, la Chine lui accordera une place<br />
de plus en plus prépondérante.<br />
Incidences sur l’investissement<br />
Depuis Fukushima, les marchés boudent les services publics<br />
qui investissent dans les technologies nucléaires propres, ainsi<br />
que les fournisseurs et les sociétés de construction qui leur<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 5
Rapport Signature<br />
procurent des services. Il suffi t maintenant qu’une société de<br />
service public annonce le lancement d’un nouveau projet<br />
d’énergie nucléaire pour que le cours de son titre dégringole,<br />
alors que les entreprises qui remettent ces projets en question<br />
sont récompensées par de multiples recotes.<br />
Pour quelque temps encore, les marchés fi nanciers exigeront<br />
une prime à l’égard des projets d’énergie nucléaire ou, à tout le<br />
moins, des garanties gouvernementales en béton protégeant<br />
les investisseurs contre les dépassements budgétaires et<br />
les retards de mise en service. Les licences permettant de<br />
prolonger l’exploitation des centrales existantes deviendront<br />
plus coûteuses et plus diffi ciles à obtenir, ce qui privera<br />
les services publics d’un moyen relativement bon marché<br />
d’acquérir des capacités de base tout en réduisant leur<br />
empreinte carbone.<br />
Les gestionnaires des fonds Signature évitent depuis un<br />
certain temps déjà les services publics trop engagés dans<br />
la voie de l’exploitation de centrales nucléaires propres,<br />
principalement en raison des dépassements budgétaires<br />
constants et des retards de mise en service des récents projets.<br />
Le rôle de l’énergie nucléaire au sein d’un système de<br />
production d’électricité<br />
L’énergie nucléaire, en raison de ses caractéristiques, est<br />
fondamentalement une technologie conçue pour répondre<br />
aux besoins de charge de base. Pour gérer effi cacement les<br />
fl uctuations de consommation quotidiennes et saisonnières, un<br />
réseau d’électricité doit disposer d’une infrastructure permettant<br />
de fournir une charge de base constante et de répondre aux pointes<br />
de demande. L’équilibre doit être constamment maintenu et l’offre,<br />
adaptée à la demande changeante. La charge de base assurant<br />
une alimentation ininterrompue est généralement fournie par<br />
des centrales nucléaires ou au charbon, parce qu’elles sont peu<br />
coûteuses à exploiter et parce qu’il est non rentable de les mettre<br />
constamment en service et hors service selon les besoins.<br />
Les pointes de demande sont généralement comblées par des<br />
sources faciles et peu coûteuses à mettre en service et hors<br />
service selon les besoins (généralement, le gaz, le pétrole ou<br />
l’hydroélectricité). Le gaz, le pétrole et le diesel, en raison de leur<br />
coût, sont habituellement réservés aux centrales de pointe, mais<br />
si les prix du gaz naturel demeurent relativement bas en Amérique<br />
du Nord, celui-ci pourrait jouer un rôle plus important dans la<br />
production de charge de base.<br />
Les sources d’énergie renouvelable les plus populaires, bien<br />
qu’elles soient en voie de devenir plus rentables, peuvent manquer<br />
de fi abilité : le vent n’est pas toujours au rendez-vous et l’énergie<br />
solaire dépend... du soleil. Dans les deux cas, il faut pouvoir<br />
compter sur une solution de rechange robuste sous forme de<br />
génératrices au gaz permettant de prendre la relève.<br />
La conservation, qui fait l’objet d’une importante promotion à<br />
l’échelle mondiale, pourrait réduire considérablement le besoin de<br />
6 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Les gouvernements ont rendu la vie encore plus diffi cile au<br />
secteur de l’énergie nucléaire par l’imposition de taxes et par<br />
le déni de permis d’exploitation prolongée. Les programmes<br />
associés à une moindre incertitude sont généralement<br />
exploités par les États, comme en Chine, et n’offrent<br />
des occasions que par l’intermédiaire des producteurs<br />
d’équipements.<br />
Les fermetures accélérées de centrales nucléaires en Europe<br />
occidentale présentent toutefois des occasions, puisque la<br />
réduction de l’offre suscite une hausse des prix de l’électricité<br />
et une rentabilité accrue des producteurs d’électricité<br />
alimentés au gaz, compte tenu du faible coût de cette source<br />
d’énergie. Les prix de l’électricité produite en Allemagne<br />
ont bondi de 52,50 euros à plus de 60 euros le kilowatt, et<br />
nos placements dans les producteurs d’électricité d’Europe<br />
centrale devraient tôt ou tard bénéfi cier de cette tendance.<br />
Notre placement à long terme dans Calpine, un producteur<br />
du Texas alimenté au gaz, en a également bénéfi cié : son titre<br />
a progressé d’environ 25 % pour l’année à ce jour en raison<br />
des inquiétudes liées au nucléaire et de l’opposition de l’EPA<br />
aux centrales au charbon.<br />
nouvelles centrales électriques, particulièrement dans les<br />
économies développées post-industrielles.<br />
Les centrales nucléaires, coûteuses à construire mais bon marché<br />
à exploiter, sont un excellent choix pour assurer une charge<br />
de base fi able. L’énergie nucléaire n’est pas polluante (elle ne<br />
produit ni CO2, ni métaux lourds) et la fi abilité des centrales est<br />
extraordinaire. Le réseau américain de centrales nucléaires est en<br />
exploitation continue 95 % du temps.<br />
Les risques pour les humains et pour les économies, en cas<br />
d’accident, sont toutefois considérables. Puisque d’énormes<br />
quantités d’eau sont requises pour refroidir les réacteurs, les<br />
centrales nucléaires doivent être situées près d’importants plans<br />
d’eau. Les centrales situées en région côtière sont par conséquent<br />
vulnérables aux tsunamis. L’élimination des déchets demeure<br />
problématique. On peut tenter de les recycler. Certains pays, tels le<br />
Japon et les États-Unis, se bornent à laisser les déchets radioactifs<br />
dans des réservoirs d’eau conçus à cet effet.<br />
Le coût de construction des centrales nucléaires, la durée de<br />
la phase de construction et les probabilités de dépassements<br />
budgétaires et de retards rendent les projets d’énergie nucléaire<br />
propre diffi ciles à fi nancer dans un marché non réglementé. Les<br />
services publics qui souhaitent construire de nouvelles centrales<br />
ont besoin de soutien public sous forme de garanties de crédit<br />
et de conventions d’achat d’énergie. Le gouvernement chinois<br />
s’attaque au problème des dépassements de coûts et des retards<br />
en uniformisant ses projets. Tous les pays ne sont pas à même<br />
d’exercer ce même degré de contrôle ou n’envisagent pas la<br />
construction d’un nombre suffi sant de nouvelles centrales pour<br />
rendre un tel contrôle pertinent.
Conclusion<br />
L’énergie nucléaire est une source d’électricité bien établie<br />
dont les caractéristiques au chapitre de la technologie et de la<br />
sûreté évoluent continuellement. C’est davantage la gravité<br />
que la fréquence des accidents (qui sont, en fait, rares) qui<br />
pose problème. Les centrales modernes sont relativement<br />
sûres et les probabilités d’accident dévastateur sont très faibles<br />
même lorsque les défaillances sont généralisées, comme ce<br />
fut le cas à Chernobyl.<br />
Les leçons tirées de Fukushima susciteront l’ajout de<br />
caractéristiques de sécurité redondantes et le coût de<br />
construction des nouvelles centrales augmentera. Les<br />
licences permettant de prolonger l’exploitation des centrales<br />
existantes deviendront plus coûteuses et plus diffi ciles à<br />
obtenir, certains projets deviendront non rentables, et les<br />
vieilles centrales seront mises hors service.<br />
La fi abilité des sources d’énergie, la diversifi cation des<br />
carburants, les répercussions environnementales et les coûts<br />
infl uent tous sur les décisions prises à l’égard du nucléaire. Il<br />
n’y a pas de solution mondialement acceptée ; il n’y a que des<br />
décisions politiques locales. Nous croyons que l’envergure<br />
des projets d’énergie nucléaire (particulièrement les centrales<br />
propres) et l’incertitude qui les entoure relèvent, en fi n de<br />
compte, des politiques gouvernementales, peu importe que<br />
la construction et la propriété des centrales soient privées ou<br />
publiques. Les gouvernements doivent prendre les décisions<br />
puisqu’à l’inverse des choix de carburant moins controversés,<br />
en bâtissant des centrales nucléaires, les sociétés et les<br />
marchés fi nanciers exigent des garanties, un fi nancement<br />
et une participation politique pour gérer les différentes<br />
sensibilités et tolérances à l’équilibre risque/profi t.<br />
Rapport Signature<br />
Nous estimons que le nucléaire continuera d’être utilisé par<br />
de nombreux pays et fera partie de la solution aux besoins<br />
d’énergie du monde entier.<br />
Massimo Bonansinga<br />
Vice-président et gestionnaire de portefeuille<br />
Signature Global Advisors<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 7
Résumé des marchés Signature<br />
Market Résumé Roundup des marchés<br />
Perspectives mondiales<br />
Eric Bushell<br />
Vice-président principal,<br />
Gestion de portefeuille<br />
et directeur des placements<br />
La deuxième étape de la reprise dans le segment des actifs<br />
risqués suivant la faillite de Lehman Brothers tire peut-être<br />
à sa fi n en ce mois d’avril 2011. La première étape, qui<br />
s’est déroulée de mars 2009 à avril 2010, a été interrompue<br />
par la crise européenne des dettes souveraines et par un<br />
ralentissement économique aux États-Unis. Le début de la<br />
deuxième étape a été marqué par l’amorce, en septembre<br />
2010, de la politique d’assouplissement quantitatif,<br />
surnommée « QE2 » (second tour), de la Réserve fédérale<br />
américaine. Cette mesure a immédiatement incité les<br />
investisseurs à vendre leurs dollars pour faire l’acquisition<br />
d’actifs tels que propriétés immobilières, produits de<br />
base, créances et actions. Puisque cette politique prendra<br />
fi n bientôt, les perspectives de stabilisation du dollar<br />
s’améliorent. La devise américaine bénéfi cierait aussi d’une<br />
politique d’austérité budgétaire accrue et d’une remontée<br />
des marchés obligataires. Compte tenu du succès remporté<br />
par QE2 et de l’accroissement des incertitudes par ailleurs, il<br />
est temps d’envisager un positionnement moins risqué.<br />
8 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Perspectives mondiales<br />
Drummond Brodeur<br />
Vice-président,<br />
Gestion de portefeuille<br />
et stratège mondial<br />
Les marchés boursiers mondiaux ont fait preuve d’une<br />
robustesse exceptionnelle au premier trimestre en dépit<br />
d’importants chocs économiques tels que la hausse des cours<br />
du pétrole, l’agitation politique en Afrique du Nord et les<br />
importantes perturbations de la chaîne d’approvisionnement<br />
provoquées par les catastrophes naturelles et leurs conséquences<br />
au Japon. La souplesse sous-jacente des marchés traduisait<br />
le raffermissement croissant de la reprise aux États-Unis et<br />
l’atténuation des pressions infl ationnistes en Chine. Il se peut<br />
que les marchés fassent preuve de volatilité accrue au prochain<br />
trimestre, en prévision de la fi n de la politique QE2 de la<br />
Fed, mais nous croyons que la reprise à l’échelle mondiale se<br />
poursuivra. Le cycle de resserrement monétaire étant déjà bien<br />
avancé dans les pays émergents et celui des pays développés<br />
débutant à peine, les fl ux de capitaux vers les économies<br />
émergentes se sont accrus et la valorisation des actifs dans ces<br />
marchés est redevenue attrayante. Nous croyons que cette<br />
tendance se poursuivra.<br />
Nous croyons aussi que la provision pour amortissement<br />
accéléré en 2011 instituée par le président Obama et la<br />
conviction, de plus en plus répandue, qu’il est primordial<br />
de s’attaquer au défi cit budgétaire américain favoriseront<br />
d’importantes dépenses en immobilisations aux États-Unis<br />
au deuxième semestre. En dépit des perturbations politiques<br />
qu’il suscite, le débat semble maintenant axé non plus sur<br />
la pertinence de réduire le défi cit, mais sur la manière de le<br />
faire. Il en résultera des perspectives de croissance moindres à<br />
moyen terme, mais aussi une diminution des craintes relatives<br />
à un emballement de l’endettement public aux États-Unis. Les<br />
États-Unis, l’Europe et la Chine consacrent actuellement leurs<br />
efforts à la résolution de leurs principaux enjeux économiques.<br />
Les solutions adoptées s’étaleront probablement sur plusieurs<br />
années et provoqueront une série de mini-crises, mais au moins<br />
l’existence du problème est maintenant reconnue. Il ne faut<br />
toutefois pas s’attendre à l’émergence d’un leadership politique<br />
au Japon. Ce serait trop demander.
Taux d’intérêt<br />
James Dutkiewicz<br />
Vice-président,<br />
Gestion de portefeuille<br />
et gestionnaire de portefeuille<br />
Nous avions prévu que les cours obligataires évolueraient<br />
peu pendant un certain temps, et ce fut effectivement le cas<br />
au premier trimestre : les rendements des bons du Trésor à<br />
10 ans se sont maintenus entre 3,20 % et 3,75 %, et n’ont<br />
chuté sous 3,25 % que dans la foulée du séisme et du tsunami<br />
au Japon, alors que les craintes relatives à une catastrophe<br />
nucléaire étaient à leur sommet. Ils se sont en général<br />
cantonnés dans une fourchette de 3,40 % à 3,60 % pendant<br />
le trimestre.<br />
Nous demeurons convaincus que la Banque du Canada<br />
augmentera graduellement ses taux cette année. Les cours<br />
obligataires refl étant déjà ces prévisions d’augmentation des<br />
taux, il n’est plus nécessaire que nous maintenions une réserve<br />
d’instruments du marché monétaire à titre de protection<br />
contre les hausses de taux, puisque nos placements en<br />
obligations fournissent un rendement suffi sant. Pour autant<br />
que les taux n’augmentent pas plus que prévu, ces obligations<br />
surclasseront les espèces.<br />
Résumé des marchés Signature<br />
Immobilier<br />
Ryan Fitzgerald<br />
Vice-président,<br />
Gestion de portefeuille<br />
et gestionnaire de portefeuille<br />
Les marchés boursiers mondiaux ont enregistré d’excellents<br />
rendements au premier trimestre grâce à l’impact de<br />
l’amélioration des données économiques et des politiques<br />
monétaires exceptionnellement accommodantes. Les<br />
fi ducies de placement immobilier ont continué de fournir de<br />
bons résultats dans cette conjoncture : le marché canadien<br />
des fi ducies de placement immobilier était en hausse de plus<br />
de 14 %.<br />
Nous estimons que la récente vigueur des fi ducies de<br />
placement immobilier et des autres titres à rendement<br />
élevé demeure attribuable aux importants fl ux de capitaux.<br />
Les investisseurs ont assumé plus de risque pour obtenir<br />
de meilleurs rendements, poussant les cours à la hausse<br />
(et, par conséquent, les rendements à la baisse). Cela a<br />
incité les investisseurs à assumer encore plus de risque,<br />
le nombre de catégories d’actifs offrant encore de bons<br />
rendements diminuant continuellement. Les investisseurs<br />
devraient continuer de privilégier les fi ducies de placement<br />
immobilier et l’infrastructure, et même les secteurs boursiers<br />
versant d’importants dividendes, notamment les biens<br />
de consommation de première nécessité et la fabrication<br />
pharmaceutique. Nous restructurons graduellement certains<br />
portefeuilles pour tenir compte de ces nouvelles perspectives.<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 9
Résumé des marchés Signature<br />
Soins de santé<br />
Rui Cardoso<br />
Vice-président,<br />
Gestion de portefeuille<br />
et gestionnaire de portefeuille<br />
Le secteur des soins de santé a connu, au premier trimestre,<br />
un regain de vigueur qui lui a permis d’enregistrer des<br />
rendements comparables à ceux du marché en général.<br />
En effet, il s’est classé au troisième rang au chapitre du<br />
rendement parmi les secteurs de l’indice S&P 500 grâce à<br />
un gain de 5,0 % au premier trimestre (comparativement<br />
à 5,4 % pour l’ensemble du marché). L’embellie n’était<br />
toutefois pas généralisée au sein du secteur. Ce sont surtout<br />
les compagnies d’assurances américaines, les sociétés faisant<br />
l’objet d’une offre d’acquisition et le géant Pfi zer qui ont<br />
alimenté le rendement sectoriel au premier trimestre. Nous<br />
demeurons très optimistes au sujet de ce secteur puisque nous<br />
nous attendons à ce que l’écart de valorisation de ces sociétés<br />
par rapport au marché et par rapport à leur valeur intrinsèque<br />
s’amenuise, suscitant ainsi d’importants gains boursiers.<br />
Nous affectionnons particulièrement les titres des grands<br />
fabricants pharmaceutiques. Grâce à l’arrivée imminente<br />
sur le marché de nouveaux médicaments actuellement en<br />
fi n de processus d’approbation par la FDA américaine, aux<br />
compressions de coûts et à une expansion dans les marchés<br />
émergents, ce segment demeure le plus attrayant dépit de<br />
l’expiration prochaine d’un certain nombre de brevets,<br />
des réformes gouvernementales et des mesures d’austérité.<br />
Quand exactement cette revalorisation se produira-t-elle ?<br />
Diffi cile à dire, mais les dividendes de 3 % à 6 % que nous<br />
encaissons nous satisfont tout à fait dans l’intérim, alors que<br />
nous attendons que les valorisations se normalisent.<br />
10 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Ressources naturelles<br />
Scott Vali<br />
Vice-président,<br />
Gestion de portefeuille<br />
et gestionnaire de portefeuille<br />
Les prix du pétrole ont poursuivi leur ascension au premier<br />
trimestre en réaction à l’agitation politique au Moyen-<br />
Orient, qui a poussé à la hausse la prime de risque. En raison<br />
des perturbations de la production de pétrole en Libye, la<br />
capacité excédentaire mondiale s’est rapprochée des trois<br />
millions de barils, soit un seul million de barils au-delà du<br />
niveau enregistré au printemps 2008. À l’échelle mondiale, le<br />
pétrole a continué de se négocier à prime par rapport au prix<br />
du West Texas Intermediate (WTI) ; le Brent s’est récemment<br />
négocié à 14 dollars US supérieurs au WTI. Cette dynamique<br />
inhabituelle résulte de la capacité de transport insuffi sante<br />
de Cushing, en Oklahoma, vers le golfe du Mexique en<br />
période de production accrue de pétrole en provenance du<br />
Canada et du Nord-est américain. Les marges de raffi nage<br />
des raffi neries du Midwest américain demeurent donc plus<br />
élevées que celles des raffi neries côtières ou internationales.<br />
Certains analystes, prévoyant un repli de la demande alors<br />
que les prix du carburant approchent les 3,80 $ le gallon<br />
aux États-Unis, ont réduit leurs prévisions à cet égard.<br />
Nous estimons toutefois que l’amélioration du marché de<br />
l’emploi et la reprise économique contribueront à soutenir<br />
la demande.
Consommation<br />
Stéphane Champagne<br />
Vice-président,<br />
Gestion de portefeuille<br />
et gestionnaire de portefeuille<br />
Le prix du pétrole a bondi à plus de 100 dollars américains le<br />
baril au premier trimestre. Les dépenses à la consommation<br />
représentant environ 70 % du PIB américain, cette<br />
augmentation pourrait avoir une incidence négative sur<br />
la reprise. Dans l’ensemble, l’indice S&P 500 a surclassé<br />
les secteurs de consommation, les titres de consommation<br />
discrétionnaire ayant tout de même enregistré de meilleurs<br />
résultats que les titres de consommation de base. La<br />
consommation discrétionnaire et, par conséquent, les ventes<br />
au détail aux États-Unis ont bénéfi cié de la baisse du taux de<br />
chômage à 8,8 %, son plus faible niveau depuis le début de<br />
2009. Les entreprises telles que les détaillants de vêtements<br />
pour adolescents pourraient souffrir bientôt de la hausse des<br />
coûts de la main-d’œuvre en Asie et du coton au deuxième<br />
semestre de l’année.<br />
Les secteurs défensifs tels que les biens de consommation de<br />
base ont enregistré de moins bons résultats que l’ensemble<br />
du marché. Les titres des segments du tabac et des boissons<br />
ont surclassé les producteurs d’aliments et les détaillants<br />
de produits de base, qui ont surclassé les titres de produits<br />
d’entretien domestique et de soins personnels. Le piètre<br />
rendement des produits de consommation de base était<br />
le fait des craintes relatives à l’infl ation des intrants et des<br />
catastrophes au Japon, qui ont eu une incidence quelque peu<br />
négative sur les entreprises, telles les entreprises des segments<br />
du tabac et des boissons, ayant une exposition au Japon.<br />
Résumé des marchés Signature<br />
Nous nous attendons à ce que les marchés, dans les trimestres<br />
à venir, se préoccupent du comportement de l’économie<br />
suivant la fi n, en juin, des mesures d’assouplissement<br />
quantitatif. Nous sommes toujours satisfaits des titres que<br />
nous détenons en portefeuille en raison de leurs valorisations<br />
peu élevées comparativement à leurs niveaux historiques<br />
et à leurs concurrents, de leur génération d’importants fl ux<br />
de liquidités disponibles, de la santé de leurs bilans et de la<br />
valeur ajoutée fournie aux actionnaires par l’intermédiaire de<br />
versements de dividendes, de programmes de rachat d’actions<br />
et de projets de fusion et d’acquisition. Nos portefeuilles sont<br />
bien équilibrés, avec des expositions semblables aux secteurs<br />
de consommation discrétionnaire et de consommation de<br />
base. Cette stratégie devrait contribuer à réduire la volatilité<br />
des rendements en période baissière. À plus long terme, nous<br />
continuons de privilégier les titres de consommation ayant<br />
une exposition aux marchés émergents.<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 11
Résumé des marchés Signature<br />
Actions privilégiées<br />
Market Roundup<br />
John Shaw<br />
Vice-président,<br />
Gestion de portefeuille<br />
et gestionnaire de portefeuille<br />
L’événement ayant eu l’incidence la plus importante sur<br />
le marché des actions canadiennes privilégiées a été la<br />
publication, très attendue, du Préavis : Traitement des<br />
fonds propres non admissibles du Bureau du surintendant<br />
des institutions fi nancières (BSIF) le 4 février. En vertu du<br />
préavis, les actions privilégiées des banques actuellement<br />
en circulation ne sont pas réputées être des fonds propres<br />
réglementaires et à ce titre, ne seront plus considérées<br />
comme telles à compter de leur date de rachat. À cet<br />
égard, les banques disposent de trois choix. Elles peuvent<br />
ne pas racheter les actions, mais une telle stratégie serait<br />
coûteuse puisque ces actions ne seraient pas admissibles à<br />
un traitement fi scal privilégié à titre de fonds propres. Elles<br />
peuvent modifi er les modalités des actions privilégiées pour<br />
les rendre conformes aux règles du dispositif de Bâle III<br />
relatives aux fonds propres d’urgence en cas de non-viabilité.<br />
Une telle modifi cation exigerait toutefois que les actionnaires<br />
l’approuvent dans une proportion de 66 %, une éventualité<br />
peu probable. Enfi n, les banques pourraient présenter une<br />
offre, probablement à la première date de rachat au pair.<br />
Cette dernière option est la plus probable.<br />
Le cours des actions privilégiées sans date d’échéance des<br />
banques augmentait depuis un certain temps en prévision<br />
d’une telle décision. Il a poursuivi son ascension suivant<br />
la publication du préavis, qui a eu pour effet de réduire<br />
l’incertitude des marchés. Les rendements de ces actions<br />
demeurent beaucoup plus attrayants que ceux des actions<br />
privilégiées à taux préétabli.<br />
Les actions privilégiées demeureront diffi ciles à obtenir<br />
puisque les banques canadiennes rachèteront sans doute toutes<br />
les actions (totalisant 20 milliards de dollars) actuellement<br />
en circulation au cours des six prochaines années et n’en<br />
réémettront qu’un faible pourcentage sous forme d’actions<br />
privilégiées. Puisque presque 40 % de ce marché disparaîtra,<br />
une demande continue d’actions privilégiées en résultera.<br />
Nous demeurons optimistes au sujet des actions privilégiées,<br />
particulièrement les actions privilégiées à taux fi xe des<br />
banques.<br />
12 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Produits industriels mondiaux et transport<br />
Joe D’Angelo<br />
Vice-président,<br />
Gestion de portefeuille<br />
et gestionnaire de portefeuille<br />
Les chefs de la direction des sociétés de produits industriels<br />
sont plus optimistes au sujet de la durabilité de la croissance<br />
des volumes et estiment qu’ils pourront intégrer entièrement<br />
à leurs prix les hausses de coût des intrants (avec un léger<br />
délai). Ils ont également recommencé à embaucher.<br />
Les entreprises en général démontrent une volonté accrue<br />
d’augmenter leurs dépenses en immobilisations, et il<br />
en résulte une croissance généralisée des dépenses des<br />
entreprises dans de nombreux secteurs de l’économie. Les<br />
sociétés des secteurs des ressources et de l’énergie continuent<br />
d’étendre leurs programmes de dépenses, alors que<br />
l’effi cience énergétique et l’automatisation représentent une<br />
priorité pour d’autres secteurs.<br />
Les valorisations sont, dans l’ensemble, conformes aux<br />
attentes en milieu de cycle. Par conséquent, les gains<br />
boursiers devraient maintenant être étroitement liés à la<br />
croissance des bénéfi ces. La croissance des bénéfi ces en 2011<br />
semble assurée, mais nous voyons diffi cilement comment<br />
la croissance pourrait demeurer vigoureuse en 2012 et par<br />
la suite, puisque de nombreuses sociétés ont déjà vu leurs<br />
marges bénéfi ciaires s’établir à nouveau à leurs sommets<br />
précédents. Bref, le secteur des produits industriels demeure<br />
attrayant sur le plan du rapport risque-rendement, grâce aux<br />
évaluations raisonnables et à la croissance des bénéfi ces à<br />
court terme.
Obligations à cote élevée<br />
John Shaw<br />
Vice-président,<br />
Gestion de portefeuille<br />
et gestionnaire de portefeuille<br />
L’amenuisement des différentiels a permis aux obligations de<br />
société à cote élevée d’enregistrer de modestes rendements<br />
au premier trimestre en dépit de la hausse des rendements<br />
des obligations d’État. Les obligations de société à cote élevée<br />
ont bénéfi cié de la demande continue d’actifs risqués. La<br />
hausse des rendements boursiers et la stabilité des taux<br />
d’intérêt à court terme, ainsi que d’excellentes cotes de<br />
crédit fondamentales, constituent une conjoncture idéale<br />
pour les obligations de société à cote élevée. Les obligations<br />
de sociétés canadiennes à cote élevée ont toutefois souffert<br />
en mars des catastrophes au Japon et du niveau record de<br />
nouvelles émissions pendant le trimestre.<br />
Le Bureau du surintendant des institutions fi nancières<br />
(BSIF) a enfi n publié, le 4 février, son Préavis : Traitement<br />
des fonds propres non admissibles précisant la méthode de<br />
retrait, par les banques canadiennes, des instruments de fonds<br />
propres non admissibles. Il en est résulté, pour le marché des<br />
instruments à cote élevée, une certitude accrue touchant le<br />
calendrier de rachat ou d’arrivée à échéance des titres.<br />
Les perspectives pour les obligations de société à rendement<br />
élevé demeurent bonnes grâce à de solides paramètres<br />
fondamentaux et relatifs à la demande. Toutefois, les<br />
rendements relatifs seront probablement moins intéressants<br />
que ces dernières années, les différentiels s’étant normalisés.<br />
Résumé des marchés Signature<br />
Devises<br />
James Dutkiewicz<br />
Vice-président,<br />
Gestion de portefeuille<br />
et gestionnaire de portefeuille<br />
Les marchés des devises ont subi l’infl uence des catastrophes<br />
naturelles, de l’agitation géopolitique et de la réorientation<br />
des politiques au premier trimestre de 2011. Les inondations<br />
en Australie ont entraîné le dollar australien à la baisse. Les<br />
répercussions du séisme en Nouvelle-Zélande ont contraint<br />
la banque centrale à assouplir soudainement sa politique<br />
monétaire, un revirement qui a exercé des pressions à la<br />
baisse sur le dollar néo-zélandais. À la mi-mars, la première<br />
réaction des marchés au séisme et au tsunami au Japon a<br />
visé à renforcer le yen par crainte d’un rapatriement massif<br />
des actifs étrangers détenus par les investisseurs japonais.<br />
La stratégie commune de vente du yen exécutée par les<br />
pays du G7 ayant été couronnée de succès, toutefois, les<br />
participants des marchés ont commencé à voir les activités de<br />
reconstruction au Japon comme négatives pour le yen.<br />
Les confl its au Moyen-Orient ont menacé et, dans certains<br />
cas, freiné la production de pétrole. Le dollar américain,<br />
déjà sous pression en raison de la politique d’assouplissement<br />
quantitatif, a poursuivi son repli sous l’effet du recyclage des<br />
pétrodollars de la part des pays de l’OPEP. La Banque centrale<br />
européenne (BCE) a adopté une stratégie anti-infl ationniste<br />
beaucoup plus vigoureuse que celle de la Réserve fédérale<br />
américaine et a annoncé des hausses de taux à venir. Grâce<br />
à cette stratégie, l’euro était la devise la plus robuste des pays<br />
du G10 au premier trimestre, en dépit des besoins de soutien<br />
fi nancier du Portugal, faisant suite à ceux de l’Irlande et de<br />
la Grèce.<br />
Dans ce contexte, le dollar canadien s’est comporté comme<br />
prévu : il a pris de la valeur par rapport aux devises des<br />
pays frappés par les catastrophes naturelles et par rapport<br />
au dollar américain. L’euro et les devises scandinaves ont<br />
enregistré d’excellents gains, et nous nous attendons à ce que<br />
cette tendance se poursuive. Mais comme les valorisations<br />
deviennent excessives, nous n’augmenterons nos stratégies de<br />
couverture à l’égard du dollar américain que lors de périodes<br />
temporaires de robustesse. Nous estimons que la politique<br />
de resserrement de 100 points de base de la BCE à laquelle<br />
s’attendent les marchés présente des risques. Par conséquent,<br />
nous prévoyons renforcer notre stratégie de couverture à<br />
l’égard de l’euro.<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 13
Résumé des marchés Signature<br />
Obligations à rendement élevé<br />
Geof Marshall<br />
Vice-président,<br />
Gestion de portefeuille<br />
et gestionnaire de portefeuille<br />
Alors que les autres catégories d’actifs faisaient face à un recul<br />
provoqué par la situation géopolitique au premier trimestre,<br />
l’appétit mondial pour le rendement persistait. Le marché<br />
des obligations à rendement élevé a affi ché des rendements<br />
positifs et un trimestre solide d’émissions. Les données de<br />
base dans le marché des obligations à rendement élevé ont<br />
également coopéré car les bénéfi ces de premier trimestre<br />
étaient généralement conformes ou supérieurs aux attentes.<br />
Bien que sept sociétés aient affi ché des défaillances sur<br />
1,5 milliards de dollars de dette, le taux de défaut était de<br />
0,8 % à la fi n du mois de mars – un niveau très inférieur au<br />
6,3 % affi ché l’année dernière et à la moyenne à long terme<br />
de 4,3 %. Les portefeuilles Signature n’ont affi ché aucune<br />
défaillance.<br />
Depuis 1987, les obligations à rendement élevé ont connu<br />
une légère corrélation négative à la fois au début de la<br />
courbe de rendement (bon du Trésor américain à 30 mois)<br />
et à la fi n de celle-ci (obligations du Trésor américain à 10<br />
ans). À l’inverse des obligations à cote élevée, les obligations<br />
à rendement élevé affi chent, depuis 1987, une légère<br />
corrélation négative avec les deux extrémités de la courbe<br />
des rendements : l’extrémité court terme (bons du Trésor<br />
américain à trois mois) et l’extrémité long terme (obligations<br />
du Trésor américain à dix ans). Lorsque l’on examine les<br />
cycles de resserrement de la Réserve fédérale américaine<br />
depuis 1987, l’on constate clairement qu’en moyenne, les<br />
obligations à rendement élevé ont produit des rendements<br />
positifs d’environ 5 % pendant la période de six mois<br />
précédant le début d’un cycle, pendant l’ensemble du cycle<br />
de resserrement, et pendant la période de six mois suivant la<br />
fi n du cycle. Ce phénomène est attribuable à deux facteurs.<br />
Tout d’abord, les obligations à rendement élevé se négocient<br />
en fonction du prix, et non du différentiel. Ensuite, les<br />
sociétés émettrices étant axées sur la croissance économique,<br />
le risque que leurs obligations présentent diminue avec le<br />
temps, alors que l’économie croît et que les taux augmentent.<br />
En supposant que les obligations à rendement élevé affi chent<br />
bel et bien une corrélation positive avec la hausse des taux<br />
d’intérêt, ce qui est possible, nous ferions remarquer que la<br />
14 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
durée moyenne dans le marché des obligations à rendement<br />
élevé est de 4,3 ans, un record à la baisse pour cette catégorie<br />
d’actifs. (Les portefeuilles d’obligations à rendement élevé<br />
des fonds Signature sont axés sur une durée de 3,4 ans.)<br />
Cette situation démontre une vulnérabilité aux taux d’intérêt<br />
beaucoup moindre que celle d’un fonds d’obligations<br />
canadiennes type, dont la durée serait d’environ sept ans.<br />
Voici quelques autres points clés :<br />
Les obligations à rendement élevé ont généralement<br />
une durée encore plus courte que celle qui fait l’objet de<br />
modélisations, puisque la majorité de ces obligations sont<br />
rachetables avant l’échéance au gré de l’émetteur.<br />
Nous avons surpondéré les produits de base et l’énergie<br />
dans nos portefeuilles d’obligations à rendement élevé, et<br />
nous continuerons d’ajouter à nos participations dans le<br />
secteur de l’énergie. C’est dans ces secteurs que nous nous<br />
attendrions à constater l’amenuisement le plus important<br />
des différentiels, advenant une hausse des taux d’intérêt<br />
suscitée par la croissance ou une fl ambée d’infl ation.<br />
De plus, nous avons ajouté à nos portefeuilles des créances<br />
à taux fl ottant, en particulier des prêts à levier. Ces titres<br />
ont une durée inférieure à trois mois, puisque leur taux<br />
d’intérêt nominal est réinitialisé tous les trimestres. Les prêts<br />
à levier sont très semblables aux obligations à rendement<br />
élevé, sauf qu’ils comportent des garanties et que leur taux<br />
d’intérêt est fl ottant, et non fi xe. Nous prévoyons augmenter<br />
la pondération des titres à taux fl ottant dans les portefeuilles<br />
d’obligations à rendement élevé des fonds Signature<br />
en 2011.<br />
Nos portefeuilles d’obligations à rendement élevé ont<br />
enregistré d’excellents résultats en 2010 et au premier<br />
trimestre de 2011 en dépit d’un positionnement légèrement<br />
plus défensif que celui de l’indice. Nous ne prévoyons pas<br />
modifi er ce positionnement pour le moment.
Lors de leur sélection du gestionnaire de fonds de la décennie, les analystes de<br />
Morningstar Canada ont examiné les dossiers de centaines<br />
de gestionnaires d’actifs. Lors de ce processus, un individu s’est distingué :<br />
Eric Bushell, directeur des placements de Signature Global Advisors.<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 15
Gestionnaire de fonds de la décennie<br />
L’histoire à l’origine du gestionnaire<br />
de fonds de la décennie<br />
M. Bushell a débuté sa carrière dans la gestion de portefeuille<br />
en 1994 à BPI Mutual Funds, où il occupait le poste d’analyste<br />
et de négociateur. Il est ensuite devenu gestionnaire de<br />
portefeuille auprès de la société, étant responsable de plusieurs<br />
fonds d’actions et de revenu clé. Il s’est joint à Signature<br />
en 1999 lorsque BPI a été acquis par Placements <strong>CI</strong>. À <strong>CI</strong>,<br />
M. Bushell a continué à produire de solides résultats, et son<br />
fonds, le Fonds canadien sélect Signature, a été nommé le<br />
meilleur fonds d’actions canadiennes en 2001. Il a été nommé<br />
directeur des placements de Signature en 2002.<br />
En tant que gestionnaire de portefeuille et chef de l’équipe<br />
Signature, M. Bushell a appliqué ses perspectives sur la<br />
manière dont une équipe de gestion de placement basée au<br />
Canada devrait être structurée afi n de produire les meilleurs<br />
résultats rajustés au risque.<br />
Un des principaux principes de la démarche de Signature<br />
est de poursuivre des mandats qui sont aussi souples que<br />
possible, en évitant des démarches de placements restreintes<br />
comme la « valeur » ou la « croissance ». M. Bushell<br />
a également commencé à développer les capacités de<br />
placements mondiaux de Signature bien avant l’élimination<br />
de la limite du contenu étranger par le gouvernement en<br />
raison du manque d’occasions de placement offertes par le<br />
petit marché canadien.<br />
Une autre différence importante est que Signature reconnaît<br />
que les marchés fi nanciers sont de plus en plus étroitement liés<br />
Fonds canadien<br />
sélect Signature<br />
Meilleur<br />
fonds d’actions<br />
canadiennes<br />
Gala canadien<br />
du placement<br />
16 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
et qu’il est essentiel que les gestionnaires d’actifs comprennent<br />
les rapports entre le crédit, les taux d’intérêt, les actions, les<br />
biens, les produits de base et les marchés de change.<br />
M. Bushell a mis sur pied une équipe de gestionnaires de<br />
portefeuille et d’analystes qui sont des spécialistes dans leurs<br />
catégories et secteurs sur le plan mondial, mais qui travaillent<br />
de près pour partager de l’information et développer des<br />
perspectives qui ont été négligées par leurs concurrents.<br />
La décision de Morningstar<br />
En choisissant M. Bushell, Morningstar Canada a cité :<br />
Les excellents rendements au cours de la dernière décennie<br />
de plusieurs fonds Signature et en particulier du Fonds<br />
canadien sélect Signature, que M. Bushell gère depuis sa<br />
création en 1998.<br />
La régularité des rendements de Signature et sa capacité à<br />
gérer le risque.<br />
Son succès quant à la création d’une « équipe solide et<br />
crédible » à Signature, composée de 25 professionnels en<br />
placement qui gèrent plus de 25 milliards de dollars.<br />
L’accent que Signature met sur la gestion de placement<br />
d’une perspective mondiale et le développement de ses<br />
capacités en matière de recherche mondiale.<br />
« À long terme, il a surclassé la majorité de<br />
ses concurrents. »<br />
– Morningstar<br />
2001 2002 2004 2007<br />
Fonds de<br />
dividendes<br />
Signature<br />
Meilleur fonds<br />
de dividendes<br />
Gala canadien<br />
du placement<br />
Fonds de<br />
dividendes Signature<br />
Meilleur fonds de dividendes<br />
Gala canadien du placement<br />
Fonds de revenu<br />
élevé Signature<br />
Meilleur fonds canadien<br />
de fi ducie de revenu<br />
Gala canadien du placement<br />
Fonds équilibré<br />
canadien<br />
Signature<br />
Meilleur fonds<br />
équilibré canadien<br />
Gala canadien<br />
du placement<br />
Fonds de revenu<br />
élevé Signature<br />
Lauréat du<br />
prix Lipper
L’équipe Signature Global Advisors<br />
Gestionnaire de fonds de la décennie<br />
James Dutkiewicz Brad Benson Massimo Bonansinga Drummond Brodeur Rui Cardoso Stéphane Champagne Joe D’Angelo Ryan Fitzgerald John Hadwen<br />
Gestionnaire de portefeuille Gestionnaire de portefeuille Gestionnaire de portefeuille Stratège Gestionnaire de portefeuille Gestionnaire de portefeuille Gestionnaire de portefeuille Gestionnaire de portefeuille Gestionnaire de portefeuille<br />
Geof Marshall John Shaw Paul Simon Matthew Strauss Scott Vali Malcolm White Jeremy Yeung Goshen Benzaquen Jonathan Chew<br />
Gestionnaire de portefeuille Gestionnaire de portefeuille Gestionnaire de portefeuille Gestionnaire de portefeuille Gestionnaire de portefeuille Gestionnaire de portefeuille Gestionnaire de portefeuille Analyste Analyste<br />
Hoa Hong Yvonne Lau Kevin McSweeney Shawna Millman Emmanuel Nault Leanne Ongaro Derek Tucker Joshua Varghese Gorlen Zhou<br />
Analyst Analyste Analyste Analyste Analyste Analyste Analyste Analyste Analyste<br />
« En rejetant la structure de gestion de fonds typique et les définitions étroites qui ont tendance à<br />
l’accompagner, Signature a eu la liberté d’effectuer des choix différents et d’éviter plusieurs des gros<br />
problèmes que nous avons connus au cours de la dernière décennie. »<br />
– Eric Bushell<br />
Fonds de<br />
croissance et de<br />
revenu Signature<br />
Meilleur fonds<br />
équilibré mondial<br />
Gala canadien<br />
du placement<br />
Une décennie d’excellence<br />
Le succès de la démarche de Signature se voit dans les<br />
rendements des fonds et dans les nombreux prix de l’industrie<br />
qu’ils ont remportés. L’expertise de Signature est disponible<br />
dans une large gamme de fonds d’actions canadiennes et<br />
mondiales, équilibrés et de revenu.<br />
2008 2009 2010 2011<br />
Fonds de ressources<br />
canadiennes<br />
Signature<br />
Meilleur fonds<br />
d’actions<br />
de ressources<br />
naturelles<br />
Gala canadien<br />
du placement<br />
Lauréat du<br />
prix Lipper<br />
Eric Bushell<br />
Gestionnaire de<br />
fonds d’actions<br />
de l’année de<br />
Morningstar<br />
Gala canadien<br />
du placement<br />
Fonds équilibré<br />
canadien Signature<br />
Meilleur fonds<br />
équilibré canadien<br />
Gala canadien<br />
du placement<br />
Fonds de dividendes<br />
Signature<br />
Meilleur fonds<br />
de dividendes<br />
Gala canadien<br />
du placement<br />
Fonds de ressources<br />
canadiennes<br />
Signature<br />
Meilleur fonds<br />
d’actions<br />
de ressources<br />
naturelles<br />
Gala canadien<br />
du placement<br />
Lauréat du<br />
prix Lipper<br />
Eric Bushell<br />
Gestionnaire de<br />
fonds de la<br />
décennie de<br />
Morningstar<br />
Gala canadien<br />
du placement<br />
Fonds de<br />
dividendes<br />
Signature<br />
Lauréat du<br />
prix Lipper<br />
Fonds de revenu<br />
élevé Signature<br />
Meilleur fonds<br />
équilibré mondial<br />
Gala canadien<br />
du placement<br />
Lauréat du<br />
prix Lipper<br />
Fonds de revenu élevé Signature<br />
Lauréat du prix Lipper<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 17
Pleins feux sur <strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
Placements <strong>CI</strong> est, pour le grand public, représentée par une<br />
formidable équipe de gestionnaires de portefeuilles primés,<br />
notamment Eric Bushell de Signature Global Advisors, Gerry<br />
Coleman de Harbour Advisors et Alan Radlo de Cambridge<br />
Advisors. En arrière-scène, toutefois, travaille assidûment une<br />
autre importante équipe chargée de la surveillance de tous<br />
les fonds <strong>CI</strong> et d’actifs sous gestion se chiffrant à 14 milliards<br />
de dollars : <strong>CI</strong> Investment Consulting.<br />
<strong>CI</strong> Investment Consulting exerce les fonctions de<br />
« gestionnaire des gestionnaires » pour le compte de <strong>CI</strong>. Elle<br />
est en outre responsable de la conception et de la tenue à jour<br />
des solutions gérées de <strong>CI</strong> : la <strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> et la <strong>Série</strong><br />
<strong>Portefeuilles</strong> Sélect. À titre de gestionnaire des portefeuilles<br />
des solutions gérées, <strong>CI</strong> Investment Consulting établit les<br />
répartitions d’actif et sélectionne les fonds sous-jacents des<br />
deux programmes, ainsi que les fonds qui composent les<br />
portefeuilles de Placements Castlerock, qui a été acquise par<br />
<strong>CI</strong> en décembre 2010.<br />
<strong>CI</strong> Investment Consulting a été constituée en 2004, et la<br />
taille de son équipe et l’importance de ses ressources en<br />
analyse ont augmenté de façon importante depuis cette date.<br />
À la direction on retrouve Alfred Lam, CFA, vice-président et<br />
18 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Alfred Lam<br />
Vice-président et gestionnaire de portefeuille<br />
<strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
Pleins feux sur <strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
gestionnaire de portefeuille, qui gère une équipe de quatre<br />
analystes, y compris deux analystes fi nanciers agréés. Avant<br />
d’entrer au service de <strong>CI</strong> en 2004, M. Lam était premier<br />
gestionnaire au sein de l’équipe de gestion de placements<br />
de Placements <strong>CI</strong>BC. M. Lam est également titulaire d’une<br />
maîtrise en administration de l’université York et est membre<br />
du CFA Institute et de la Toronto CFA Society.<br />
M. Lam affi rme que les connaissances approfondies des<br />
gestionnaires et des fonds que possède <strong>CI</strong> constituent l’un<br />
des principaux avantages de la « gestion des gestionnaires »<br />
des portefeuilles de <strong>CI</strong>. « Cette façon de faire est préférable<br />
au recours à une équipe en externe, puisque des tiers ne<br />
pourraient connaître les gestionnaires et les fonds sous-jacents<br />
aussi bien que nous », dit-il. Il s’agit, en effet, d’un avantage<br />
indéniable pour la conception et le suivi des portefeuilles gérés<br />
puisque l’équipe connaît le positionnement, la répartition<br />
de l’actif et les tendances sous-jacentes qui infl uent sur les<br />
rendements des fonds et qui, en fi n de compte, assurent une<br />
valeur ajoutée aux solutions gérées.<br />
L’équipe est notamment chargée de la surveillance de<br />
tous les gestionnaires, en interne et en externe, y compris<br />
les nouveaux gestionnaires Black Creek Investment
Management et Greystone Managed <strong>Investments</strong>, qui gèrent<br />
des portefeuilles de Placements Castlerock. Au total, <strong>CI</strong><br />
Investment Consulting supervise 15 gestionnaires.<br />
Chacun des quatre analystes supervise trois ou quatre équipes<br />
de gestion et agit à titre d’expert pour ces gestionnaires. Ils<br />
surveillent les changements d’envergure apportés aux<br />
portefeuilles, notamment les importantes opérations d’achat<br />
ou de vente, ainsi que les changements au chapitre des<br />
devises, des pays ou du pourcentage d’espèces en portefeuille.<br />
Les analystes sont renseignés au sujet de l’évolution des<br />
portefeuilles et savent pourquoi les divers changements sont<br />
apportés. « Nous n’établissons pas de limites. Nous surveillons<br />
simplement les changements importants et en discutons avec<br />
les gestionnaires », dit M. Lam.<br />
Selon M. Lam, « il importe de noter que notre équipe<br />
n’impose rien aux gestionnaires. Nous examinons la<br />
composition des portefeuilles du point de vue des clients,<br />
et nous nous demandons si la répartition d’actif semble<br />
raisonnable et prudente. »<br />
En ce qui a trait aux solutions gérées, par exemple, l’équipe<br />
veille à ce que la combinaison des différents portefeuilles<br />
des différents gestionnaires ne suscite aucun risque imprévu.<br />
Parmi ces risques, on compte notamment une exposition<br />
trop élevée à un titre ou à un secteur en particulier. Pour<br />
gérer le risque, <strong>CI</strong> Investment Consulting peut soit modifi er<br />
la composition du portefeuille, soit avoir recours à des outils<br />
tels que les opérations de vente à découvert et les contrats<br />
à terme.<br />
L’équipe doit également s’assurer que le rendement des<br />
produits gérés est concurrentiel. « Nos gestionnaires ne<br />
doivent pas prendre des risques excessifs pour obtenir le<br />
rendement désiré, dit M. Lam. Nous surveillons la répartition<br />
sectorielle des portefeuilles tous les mois et procédons tous<br />
les trimestres à une analyse de la répartition. Nous pouvons<br />
en outre entreprendre une telle analyse en tout temps si nous<br />
l’estimons nécessaire. Nous effectuons nous-mêmes toutes<br />
nos recherches. Nous n’utilisons que les données brutes<br />
de tiers. »<br />
En collaboration avec le service de la conformité de <strong>CI</strong>, <strong>CI</strong><br />
Investment Consulting assure en outre que les portefeuilles<br />
de <strong>CI</strong> sont tous gérés conformément aux objectifs des fonds.<br />
« Nous nous sommes dotés d’un processus clairement défi ni<br />
et continu, poursuit M. Lam. Nous assurons le suivi du<br />
rendement sur une base quotidiennement et hebdomadaire.<br />
Si le rendement d’un fonds s’écarte, positivement ou<br />
Pleins feux sur <strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
négativement, de celui de l’indice, nous analysons les raisons<br />
de cet écart. »<br />
Tous les mois, l’équipe analyse l’exposition géographique et<br />
sectorielle, et l’écart par rapport aux concurrents. « Si quelque<br />
chose d’inhabituel se produit, nous savons généralement<br />
pourquoi. Nous ne savons pas pourquoi un gestionnaire a<br />
choisi un titre ou un positionnement particulier, mais nous<br />
l’apprenons lors de nos rencontres semestrielles. »<br />
« Trois variables alimentent la performance, dit-il : la<br />
répartition de l’actif, l’alpha et la gestion du risque, qui<br />
englobe le bêta du marché et les devises. En ce qui a trait à la<br />
répartition d’actif, nous avons formé un partenariat avec State<br />
Street Global Advisors. Nous achetons leurs recherches et ils<br />
nous fournissent leurs opinions et leurs attentes relatives aux<br />
marchés et à la volatilité. »<br />
« Les recherches effectuées par State Street sont très valables<br />
parce que les valorisations boursières sont utilisées pour<br />
déterminer si une catégorie d’actif est coûteuse ou bon<br />
marché. Nous sommes ainsi mieux en mesure de décider s’il<br />
y a lieu de sous-pondérer ou de surpondérer cette catégorie. »<br />
L’équipe a pour objectif global de maximiser les rendements<br />
corrigés du risque pour les investisseurs de la <strong>Série</strong><br />
<strong>Portefeuilles</strong> et de la <strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> Sélect, peu importe<br />
leur profi l de risque. « Notre mandat diffère de celui des<br />
autres programmes de répartition d’actif, qui tentent souvent<br />
de maximiser les rendement en prenant davantage de risques,<br />
une stratégie qui n’est pas nécessairement bénéfi que pour les<br />
clients », affi rme M. Lam.<br />
En ce qui a trait à l’ajout d’alpha, l’équipe bâtit des portefeuilles<br />
diversifi és et les confi e à d’excellents gestionnaires. Selon M.<br />
Lam, « c’est une tâche facile à <strong>CI</strong>, qui compte de nombreux<br />
gestionnaires de grand talent, notamment Eric Bushell, Alan<br />
Radlo et Daniel Bubis. »<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 19
Pleins feux sur <strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
Au chapitre de la gestion du risque, <strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
assure notamment le suivi des devises. « Un grand nombre<br />
d’autres gestionnaires ne le font pas car ils estiment que le<br />
dollar canadien se dévaluera d’ici dix ans, dit M. Lam. Les<br />
devises sont semblables aux marchés : quand elles deviennent<br />
surévaluées, il faut adopter une stratégie différente. Si le dollar<br />
canadien s’établit à soixante cents américains, par exemple,<br />
vous avez besoin d’une couverture intégrale. Si le dollar se<br />
négocie à parité, vous n’avez que peu besoin de couverture. »<br />
La démarche de <strong>CI</strong> Investment Consulting en ce qui a trait à<br />
la couverture de devises est axée sur la gestion des risques et<br />
non sur la prévision de l’évolution à court terme des devises.<br />
L’équipe considère l’exposition aux devises de l’ensemble du<br />
portefeuille, et tient compte des stratégies de couverture de<br />
l’ensemble des portefeuilles sous-jacents.<br />
La gestion du risque est plus importante que jamais. « Un<br />
grand nombre de produits gérés n’offrent pas de très bons<br />
rendements depuis dix ans en raison d’une gestion inadéquate<br />
du risque », dit M. Lam.<br />
L’automne dernier, <strong>CI</strong> Investment Consulting a apporté<br />
des changements aux répartitions stratégiques de l’actif<br />
des produits de la <strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> Sélect, et elle est<br />
actuellement occupée à repenser les répartitions de tous les<br />
portefeuilles dont elle a la charge afi n de mieux tirer avantage<br />
des occasions à l’échelle mondiale. Dans le segment des<br />
titres à revenu fi xe, l’équipe a augmenté la pondération des<br />
obligations étrangères, principalement dans le but d’obtenir<br />
une exposition accrue aux marchés obligataires émergents.<br />
Du côté des placements, Investment Consulting a diminué<br />
la répartition aux actions canadiennes et augmenté la<br />
portion en actions internationales. L’équipe croit que les<br />
marchés internationaux offrent les meilleures perspectives de<br />
croissance et évaluations, surtout en raison de la croissance<br />
économique et des evaluations attrayantes des marchés<br />
émergents.<br />
20 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
L’expertise qu’apporte <strong>CI</strong> Investment Consulting aux<br />
solutions gérées de <strong>CI</strong> fournit une importante valeur ajoutée<br />
aux investisseurs – et aux conseillers. « Par exemple, dit M.<br />
Lam, la plupart des conseillers disposent d’un choix limité en<br />
matière de couverture du risque de devise, et ce risque peut<br />
avoir une incidence importante sur les rendements obtenus<br />
par les clients. »<br />
« Lorsqu’il s’agit de choisir un gestionnaire, nous avons accès<br />
à des données et à des analyses qui ne se limitent pas à la<br />
performance passée. Et nous avons un accès permanent aux<br />
gestionnaires eux-mêmes », poursuit-il.<br />
Enfi n, dit M. Lam : « nous pouvons modifi er rapidement<br />
les répartitions d’actif. Contrairement aux conseillers, pour<br />
qui le rééquilibrage de l’actif des portefeuilles des clients en<br />
réponse à l’évolution de la conjoncture peut se révéler ardu<br />
et vorace en temps, nous le faisons continuellement. »
Félicitations...<br />
Fonds de revenu élevé Signature <strong>CI</strong><br />
géré par Signature Global Advisors<br />
Lauréat sur trois et 10 ans dans la catégorie <strong>équilibrée</strong><br />
mondiale neutre<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> <strong>équilibrée</strong><br />
gérée par <strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
Lauréate sur 10 ans dans la catégorie actions <strong>équilibrée</strong>s<br />
mondiales<br />
Félicitations<br />
à nos lauréats des prix Lipper<br />
À <strong>CI</strong>, nous offrons une large et diverse gamme de fonds, ainsi qu’une<br />
importante sélection de gestionnaires de portefeuille qui ont des<br />
historiques solides. Nos fonds et nos gestionnaires ont remporté d’autres<br />
prix au gala Lipper Fund Awards de 2011, tel qu’annoncé le 3 février 2011.<br />
Catégorie de société sciences de la santé mondiales <strong>CI</strong><br />
gérée par Altrinsic Global Advisors<br />
Lauréate sur un an dans la catégorie titres de soins<br />
de santé<br />
Catégorie de société sciences et technologies<br />
mondiales <strong>CI</strong><br />
gérée par Trilogy Global Advisors<br />
Lauréate sur trois ans dans la catégorie sciences<br />
et technologies<br />
Au sujet des prix Lipper<br />
Le programme des Lipper Fund Awards souligne les fonds qui ont affi ché de solides rendements rajustés au risque sur une<br />
base régulière, par rapport à leurs homologues. Lipper désigne les fonds lauréats dans le plus grand nombre de catégories<br />
individuelles pour des périodes de trois, cinq et dix ans.<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 21
Occasions de revenu de <strong>CI</strong> –<br />
Faits saillants sur les fonds<br />
Placements <strong>CI</strong> offre une sélection complète de fonds de revenu dans le but de répondre<br />
aux besoins des investisseurs. Ceux-ci couvrent la fourchette des fonds d’obligations<br />
traditionnels aux fonds de revenu diversifiés qui offrent des rendements améliorés en<br />
investissant dans des catégories d’actifs à rendement plus élevé, comme les obligations de<br />
société à rendement élevé, les infrastructures, les FPI et les autres titres liés à l’immobilier.<br />
Pour vous aider à sélectionner des fonds appropriés pour vos clients, nous vous présentons<br />
cette communication mensuelle mettant en vedette les faits saillants de sept offres de<br />
revenu importantes. Ce document vous sera envoyé sur une base mensuelle. Veuillez<br />
contacter votre Équipe des ventes <strong>CI</strong> pour assurer la livraison. Nous espérons que vous<br />
trouverez cette communication utile et informative lorsque vous discuterez avec vos clients.<br />
22 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011
au 31 mars 2011 (catégorie A)<br />
Fonds de<br />
rendement<br />
diversifi é<br />
Signature<br />
Fonds de<br />
revenu<br />
élevé<br />
Signature<br />
Fonds<br />
d’obligations<br />
de sociétés<br />
Signature<br />
Fonds de<br />
croissance<br />
et de revenu<br />
Signature<br />
SP<br />
revenu<br />
Occasions de revenu<br />
Gestion du<br />
revenu<br />
avantage<br />
Select<br />
Fonds<br />
d’obligations<br />
canadiennes<br />
Signature<br />
Revenu<br />
avantage<br />
<strong>CI</strong><br />
Distribution mensuelle par part $0,05 $0,07 Variable $0,025 $0,04 s.o. Variable $0,035<br />
Versement de distribution<br />
annualisé<br />
5,1 % 6,0 % Variable 6,1 % 4,3 % s.o. Variable 4,3 %<br />
Rendement du portefeuille<br />
(approx.<br />
5,7 % 5,6 % 6,4 % 3,6 % 4,7 % 4,3 % 3,8 % 4,3 %<br />
Caractéristiques des dividendes<br />
RDC et gains<br />
en capital<br />
RDC, Revenu<br />
et gains en<br />
capital<br />
Revenu<br />
Revenu et<br />
gains en<br />
capital<br />
Revenu et<br />
gains en<br />
capital<br />
s.o. Revenu<br />
RDC et gains<br />
en capital<br />
Répartition actuelle de l’actif*<br />
Liquidités 10 % 8 % 5 % 7 % 7 % 10 % 4 % 10 %<br />
Obl. du gouv. et obl. de soc.<br />
à cote élevée de solvabilité<br />
5 % 6 % 32 % 10 % 41 % 50 % 96 % 50 %<br />
Obligations à rendement élevé 42 % 35 % 63 % 18 % 19 % 18 % 0 % 18 %<br />
FPI, fi ducies & actions<br />
Durée<br />
43 % 51 % 0 % 65 % 33 % 22 % 0 % 22 %<br />
En années (portion en obligations)<br />
Cote de crédit<br />
3,6 3,3 4,3 3,9 4,6 5,0 5,7 5,0<br />
Cote de crédit moyenne BB BB+ BB+ BBB A- A AA- A<br />
% inférieur à un seul B<br />
Position de change*<br />
7 % 6 % 5 % 5 % 2 % 2 % 0 % 2 %<br />
‡<br />
$ CA 77 % 88 % 88 % 79 % 70 % 71 % 99 % 71 %<br />
$ US 15 % 6 % 11 % 10 % 9 % 8 % 1 % 8 %<br />
EUR 3 % 2 % 0 % 2 % 6 % 8 % 0 % 8 %<br />
Autre<br />
Frais de gestion<br />
5 % 4 % 1 % 9 % 15 % 13 % 0 % 13 %<br />
Catégorie A 1,90 % 1,25 % 1,70 % 2,00 % 1,65 % 1,65 % 1,35 % 1,50 %<br />
Catégorie F 0,90 % 0,75 % 0,85 % 1,00 % 0,90 % 0,90 % 0,85 % 0,75 %<br />
AGP (niveau de 500 k$)† 0,95 % 0,95 % 0,95 % 0,95 % 0,95 % 0,70 % 0,70 % 0,70 %<br />
AGP (niveau de 1 M$)†<br />
Commissions de suivi<br />
0,85 % 0,85 % 0,85 % 0,85 % 0,85 % 0,65 % 0,65 % 0,65 %<br />
Catégorie A (FA/FVR) 1,00 %/0,50 % 0,50 %/0,25 % 0,50 %/0,25 % 1,00 %/0,50 % 0,50 %/0,25 % 1,00 %/0,50 % 0,50 %/0,25 % 0,75 %/0,30 %<br />
Code des fonds<br />
Fiducie de cat. A FA 619 686 9010 6116 7740 s.o. 837 2339<br />
Fiducie de cat. A FVR 819 786 9060 6166 7745 s.o. 847 3339<br />
Fiducie de cat. A FR 1619 1786 1150 1166 1745 s.o. 1847 1339<br />
Catégorie de société FA 2319 2304 2308 2309 s.o. 2265 2303 s.o.<br />
Catégorie de société FVR 3319 3304 3308 3309 s.o. 3265 3303 s.o.<br />
Catégorie de société FR 1319 1304 1308 1309 s.o. 1465 1303 s.o.<br />
Source : <strong>CI</strong> Investment Consulting, RBC Dexia, Wilshire Atlas, Wilshire Axiom<br />
* Il se peut que l’exposition globale ne soit pas égale à 100 % dû à l’arrondissement.<br />
† Comprend à la fois les frais de gestion et d’administration.<br />
‡ La position de change comprend l’effet des opérations de couverture.<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 23
En un coup d’oeil<br />
24 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Catégorie Revenu<br />
Contrat Un contrat couvre toutes les catégories - Maximise les prestations - Améliore les rapports aux clients<br />
Contract maturity & death guarantees 75 % à l’échéance du contrat (âge de 100 ans) et 100 % au décès*<br />
Prestation de retrait à vie<br />
garanti (PRVG)<br />
Retraits basés sur un taux du MRV selon la catégorie d’âge et les options liées au paiement<br />
de flux de rentrées : Flux de rentrées Une vie – couvre la vie d’un individu. Le revenu est<br />
disponible le 1er janvier de l’année au cours de laquelle le rentier désigné atteint l’âge de 65 ans.<br />
Commence à 5 % de la base du MRV.<br />
Flux de rentrées Deux vies – couvre les vies d’un rentier et d’un conjoint, commençant le<br />
1 er janvier de l’année au cours de laquelle le conjoint le plus jeune atteint l’âge de 65 ans.<br />
Commence à 4,5 % de la base du MRV.<br />
Veuillez consulter le guide pour les conseillers pour obtenir de plus amples renseignements sur<br />
le taux du MRV et le traitement des régimes enregistrés.<br />
Prime de 5 % 15 années à partir du placement initial, calculée au prorata pendant la première année<br />
Réinitialisations Prestation de décès – automatique à chaque troisième date d’anniversaire du contrat<br />
jusqu’à ce que le rentier célèbre son 80e anniversaire de naissance, avec une dernière<br />
réinitialisation à l’âge de 80 ans. Les réinitialisations de la PRVG ont lieu à la troisième<br />
date d’anniversaire du contrat et peuvent augmenter le taux du MRV.<br />
Flexibilité de la garantie Les clients peuvent transférer d’une catégorie à l’autre afin de répondre à leurs objectifs<br />
financiers sans incidence fiscale, à condition que les fonds sous-jacents soient les mêmes.<br />
Dans certains cas, les garanties resteront en vigueur. Transférer entre les catégories Revenu<br />
et Succession sans incidence sur les garanties de protection du capital.<br />
Fonds disponibles 44 fonds, y compris la <strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> et les fonds jumelés SunWise Essentiel<br />
Placements Jusqu’à 70 % en actions<br />
Possibilité d’éviter l’homologation Oui<br />
Dispense des frais de rachat au décès Oui<br />
Dépôt initial 25 000 $<br />
Dépôt initial minimum par catégorie<br />
de fonds<br />
100 $ (50 $ pour les PPA)<br />
Dépôts subséquents minimums 100 $ (50 $ pour les PPA)<br />
Dépôts maximums Aucun<br />
Programme de Gestion d’actifs privée<br />
<strong>CI</strong><br />
Placement minimal de 500 000 $, avec 100 000 $ par catégorie d’actifs<br />
(5 000 $ pour les dépôts subséquents)<br />
Comptes offerts Ouvert, REER, CRI, REERi, FERR, FERRi, FRV, FRRP, FRVR, REIR, CELI<br />
Rééquilibrage automatique Oui<br />
Frais de vente FAI : Jusqu’à 5 %<br />
FAD : 5 %<br />
Commission de services annuelle FAI : 0 %-0,25 % pour les fonds de marché monétaire; 0,50 % pour les autres fonds de revenu<br />
(à l’exception du Fonds de revenu élevé Signature et du Fonds de rendement diversifié Signature);<br />
1,00 % pour tous les autres fonds FAD : 0 % pour les fonds de marché monétaire; 0,25 % pour les<br />
autres fonds de revenu (à l’exception du Fonds de revenu élevé Signature et du Fonds de<br />
rendement diversifié Signature); 0,50 % pour tous les autres fonds<br />
Transferts entre fonds Aucun frais (les transferts effectués à l’intérieur de 30 jours du dépôt peuvent être assujettis<br />
à un frais de rachat anticipé)
Catégorie Placement Catégorie Succession<br />
Même que la catégorie de revenu Même que la catégorie de revenu<br />
75 % à l’échéance du contrat (âge de 100 ans) et 75 % au décès* 75 % à l’échéance du contrat (âge de 100 ans) et 100 % au décès*<br />
Non disponible Non disponible<br />
Non disponible Non disponible<br />
Non disponible Prestation de décès - automatique à chaque troisième date<br />
d’anniversaire du contrat jusqu’à ce que le rentier célèbre<br />
son 80e anniversaire de naissance, avec une dernière<br />
réinitialisation à l’âge de 80 ans.<br />
Même que la catégorie de revenu Même que la catégorie de revenu<br />
74 fonds à travers toutes les catégories d’actifs 47 fonds, y compris la <strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> et les fonds jumelés<br />
SunWise Essentiel<br />
Jusqu’à 100 % en actions Jusqu’à 70 % en actions<br />
Oui Oui<br />
Oui Oui<br />
500 $ 500 $<br />
500 $ (50 $ pour les PPA) 500 $ (50 $ pour les PPA)<br />
100 $ (50 $ pour les PPA) 100 $ (50 $ pour les PPA)<br />
Aucun Aucun<br />
Même que la catégorie de revenu Même que la catégorie de revenu<br />
Même que la catégorie de revenu Même que la catégorie de revenu<br />
Oui Oui<br />
Même que la catégorie de revenu Même que la catégorie de revenu<br />
Même que la catégorie de revenu Même que la catégorie de revenu<br />
Même que la catégorie de revenu Même que la catégorie de revenu<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 25
<strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
Alfred Lam<br />
Vice-président et gestionnaire<br />
de portefeuille<br />
<strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> et <strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> Sélect<br />
L’agitation politique au Moyen-Orient et en Afrique du<br />
Nord ainsi qu’un désastre naturel dévastateur au Japon<br />
ont mis au défi l’engagement des investisseurs d’investir<br />
durant le premier trimestre, créant davantage de volatilité<br />
dans les marchés boursiers.Malgré l’incertitude, les actions<br />
ont augmenté grâce à des base solides – les évaluations<br />
convaincantes, la solidité des bénéfi ces de sociétés, les<br />
fusions et acquisitions ainsi qu’une amélioration du marché<br />
de l’emploi aux États-Unis.<br />
L’économie canadienne a enregistré des gains stables, le<br />
PIB affi chant un taux annualisé de 3,3 % pour le quatrième<br />
trimestre de 2010 et de 3,1 % pour 2010 dans l’ensemble,<br />
le taux annuel le plus solide depuis 2004. Les actions<br />
canadiennes, telles que mesurées par l’indice S&P/TSX, ont<br />
augmenté de 5,6 %, poussées principalement par les parts des<br />
secteurs fi nancier, de l’énergie et industriel.<br />
26 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
La plupart des marchés boursiers mondiaux ont été en<br />
mesure d’éviter les principaux obstacles au cours du premier<br />
trimestre, l’indice mondial MS<strong>CI</strong> affi chant un gain de 2,5 %<br />
en dollars canadiens. Plusieurs indices européens ont ignoré<br />
les inquiétudes liées à la stabilité fi nancière du Portugal<br />
et de la Grèce et ont affi ché des gains grâce à la solidité<br />
des bénéfi ces de sociétés et à l’amélioration de l’activité<br />
économique. Le prix du pétrole a grimpé à plus de 105 $US<br />
le baril alors que les tensions affectant l’Afrique du Nord et le<br />
Moyen-Orient augmentaient.<br />
L’indice S&P 500 a affi ché un gains de 3,5 % pour la période,<br />
la volatilité éclipsant le deuxième anniversaire du marché<br />
haussier actuel. L’indice de référence a progressé d’environ<br />
95 % depuis son plancher atteint le 9 mars 2009.<br />
L’incertitude liée à la direction des taux d’intérêt s’est<br />
intensifi ée suite au tremblement de terre qui a secoué le<br />
Japon, les rendements pour les obligations d’État du Canada<br />
et du Trésor américain à long terme augmentant au fur et<br />
à mesure que le rendement à plus court terme reculait.<br />
L’indice DEX Universe Bond a affi ché un rendement de<br />
-0,27 % pour la période. Une amélioration des données sur<br />
l’emploi aux États-Unis et des bénéfi ces de sociétés solides<br />
ont poussé l’activité du marché des obligations de société à<br />
la hausse, alors que les sociétés profi taient des faibles taux<br />
Rendements en % 1 an 3 ans 5 ans 10 ans<br />
Depuis la<br />
création<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> de revenu 9,2 5,2 4,0 5,2 5,1 (déc. 97)<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> <strong>équilibrée</strong> 9,4 2,7 1,8 4,3 7,0 (nov. 88)<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> croissance 10,4 1,6 0,8 s.o. 3,1 (déc. 01)<br />
Portefeuille géré Select 70r30a 6,7 3,3 n/a s.o. 2,2 (nov. 06)<br />
Portefeuille géré Select 50r50a 8,0 2,7 n/a s.o. 1,4 (nov. 06)<br />
Portefeuille géré Select 30r70a 9,4 2,0 n/a s.o. 0,4 (nov. 06)<br />
Indice composé S&P/TSX 20,4 5,0 6,0 8,8 s.o.<br />
Indice S&P 500 ($ CA) 10,7 0,5 -1,1 -1,6 s.o.<br />
Indice mondial MS<strong>CI</strong> ($ CA ) 8,6 -2,1 -1,6 -0,7 s.o.<br />
Indice DEX Universe Bond 5,1 5,1 5,3 6,1 s.o.<br />
Source : <strong>CI</strong>, TD Newcrest, PC Bond; Tous les rendements sont pour les parts/actions de catégorie A.
d’intérêt, des conditions d’affaires robustes et de la demande<br />
solide des investisseurs pour l’émission de nouveaux titres de<br />
créances. Les écarts entre les obligations à rendement élevé<br />
et à cote élevée de solvabilité par rapport aux obligations du<br />
Trésor ont rétréci durant la période, indiquant une certaine<br />
confi ance des investisseurs envers l’endettement d’entreprise.<br />
Rendement des portefeuilles<br />
Durant le trimestre, nos investisseurs ont obtenu des<br />
rendements attrayants avec une faible volatilité. Malgré les<br />
ventes massives temporaires du mois de mars causées par<br />
les événements mondiaux, les actions ont affi ché des gains<br />
solides pour la période. Nos fonds ont participé à cette reprise.<br />
En tant que gestionnaires de portefeuille, nous avons ajouté<br />
de la valeur par l’entremise de notre répartition d’actifs qui<br />
surpondère les titres à revenu élevé comme les obligations<br />
de sociétés, l’infrastructure et les placements immobiliers, et<br />
sous-pondère les obligations d’État. La sélection géographique<br />
et la gestion des devises ont également ajouté de la valeur.<br />
Nous sommes satisfaits des rendements positifs affi chés par<br />
tous nos portefeuilles pour la période de trois ans – dont a fait<br />
partie l’un des pires marchés baissiers de l’histoire.<br />
Le trimestre a été diffi cile pour notre Catégorie de société<br />
gestion du revenu avantage Select alors que les marchés<br />
d’obligations d’État étrangères et domestiques perdaient de la<br />
valeur. Les investisseurs étaient préoccupés par la hausse des<br />
taux d’intérêt. Notre Fonds a affi ché un rendement de 0,2 % et<br />
a surclassé l’indice de référence, l’indice DEX Universe Bond,<br />
de 0,5 %. Le rendement sur une base absolue était négligeable<br />
et plutôt décevant, mais comparé à l’indice de référence, nous<br />
avons ajouté de la valeur. Ce rendement a été atteint grâce<br />
à une pondération plus faible aux obligations d’État et à une<br />
pondération plus importante aux espèces et aux titres à revenu<br />
élevé. Nous continuons à être prudents dans les marchés de<br />
revenu – l’objectif étant de garder à la fois les taux d’intérêt et<br />
le niveau de risque du portefeuille à un faible niveau. Nous<br />
sommes optimistes qu’à plus long terme, les rendements<br />
reviendront à la normale et seront davantage en ligne avec le<br />
rendement actuel du portefeuille, qui est de 4,3 %.<br />
Positionnement des portefeuilles<br />
Notre perspective pour les marchés boursiers n’a pas changée<br />
depuis trois mois. La reprise mondiale est intacte et continue<br />
à être le moteur de l’emploi et des bénéfi ces de sociétés. Les<br />
marchés émergents continuent à croître au fur et à mesure<br />
que les dépenses de consommation par habitant augmentent.<br />
Cette tendance profi te non seulement aux sociétés<br />
domestiques, mais également aux sociétés étrangères qui<br />
Commentaire<br />
exportent dans ces pays. Pour bien saisir cette occasion, nos<br />
fonds affi chent une répartition saine aux sociétés américaines<br />
et non-américaines à grande capitalisation ayant une<br />
exposition aux marchés émergents. Selon nous, ces sociétés<br />
peuvent croître plus vite que leurs économies respectives et<br />
représentent aujourd’hui des placements attrayants.<br />
Le dollar canadien poursuit sa reprise par rapport aux autres<br />
devises importantes. Bien que nous ne connaissions pas la<br />
direction qu’il prendra à court terme, nous croyons que le<br />
risque à plus long terme d’un dollar canadien plus fort et son<br />
impact négatif sur les placements étrangers est faible. Par<br />
conséquent, nous avons décidé d’immobiliser certains gains<br />
en réduisant notre couverture au dollar américain, au yen, à<br />
la livre et à l’euro.<br />
Retirer des bénéfi ces semble être une tendance dans nos<br />
fonds. Durant le trimestre, nous avons réduit l’exposition<br />
surpondérée des fonds de la <strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> aux titres<br />
à revenu élevé. Au cours des deux dernières années, ces<br />
placements ont fourni à nos fonds des rendements solides.<br />
Le produit a été réinvesti dans des placements obligataires<br />
mondiaux. Notre gestionnaire de portefeuille d’obligations<br />
mondiales favorise les pays qui présentent un faible risque<br />
de taux d’intérêt et une perspective économique favorable.<br />
L’Australie, la Nouvelle-Zélande et certains pays émergents<br />
répondent à ces critères et on y augmente la pondération.<br />
Nous continuons à positionner nos fonds afi n qu’ils saisissent<br />
les nouvelles occasions de croissance. Nous équilibrons le<br />
tout grâce à une gestion du risque qui permet de retirer des<br />
gains lorsque les évaluations sont atteintes.<br />
Analystes : Yoonjai Shin, Neelam Mistry, Lewis Harkes,<br />
Tony Mallozzi<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 27
Commentaire<br />
Harbour Advisors<br />
Gerry Coleman<br />
Vice-président principal, placements<br />
et directeur des placements<br />
Fonds Harbour et Fonds de revenu et de<br />
croissance Harbour<br />
Les deux Fonds ont enregistré de bons rendements durant les<br />
trois premiers mois de 2011. Comme ce fut le cas ces derniers<br />
temps, le dernier trimestre a connu sa part d’événements :<br />
l’anxiété liée à la croissance économique mondiale; l’agitation<br />
et les changements politiques au Moyen-Orient, une partie<br />
du monde toujours volatile; les tensions politiques en Lybie;<br />
le tremblement de terre et le tsunami dévastateur au Japon;<br />
et les préoccupations continues liées à la situation de la dette<br />
souveraine dans certaines nations européennes. Enfi n, le<br />
dernier mais non le moindre, les États-Unis continuent à<br />
faires les gros titres médiatiques en raison de leurs défi cits de<br />
billions de dollars qui semblent être insolubles, en plus des<br />
manigances politiques quant à l’autorisation et l’approbation<br />
des modifi cations au plafond de la dette américaine.<br />
Donc, il n’a pas manqué de « bruit » pour détourner<br />
l’attention des investisseurs de leurs objectifs de placements<br />
individuels. Nous continuons à croire que nous nous trouvons<br />
dans un marché haussier séculaire solide pour les actions.<br />
Théoriquement, le marché boursier a été suracheté depuis<br />
plusieurs mois et, par conséquent, la récente faiblesse des<br />
marchés ne devrait pas surprendre, et d’autres corrections sont<br />
fort probables. Pendant les deux dernières années, le marché<br />
a connu des corrections de nature « rotative » et l’activité<br />
récente du marché semble faire partie de ce processus.<br />
Pendant les corrections rotatives, les cours des actions qui<br />
sont surachetées à court terme recule, tandis que les actions<br />
qui sont survendues connaissent une avance. Il est important<br />
que les investisseurs réalisent que nous nous trouvons dans<br />
un marché haussier séculaire et qu’ils doivent se positionner<br />
en conséquence et ne pas tenter d’affi ner les mouvements à<br />
court terme du marché selon les fl uctuations des moyennes<br />
du marché populaire. Les signes importants affi chés pour<br />
Harbour Advisors comprennent notre croyance voulant<br />
que les économies mondiales poursuivent leur croissance,<br />
que les bénéfi ces de sociétés continuent à augmenter, que<br />
les conditions monétaires restent relativement souples, et<br />
que les évaluations boursières demeurent attrayantes. Il<br />
s’agit d’importants facteurs fondamentaux qui, selon nous,<br />
28 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
éclipsent la majorité des autres gros titres médiatiques<br />
troublants, mais malgré tout intéressants.<br />
À la fi n du trimestre, le Fonds Harbour affi chait une<br />
pondération de 91,8 % dans les actions ordinaires (54,5 % dans<br />
les actions canadiennes et 37,3 % dans les actions étrangères),<br />
alors que sa position en espèces et quasi-espèces se situait à<br />
8,2 %. Le Fonds de revenu et de croissance Harbour, par<br />
contre, affi chait une pondération de 75,3 % dans les actions<br />
ordinaires (50,9 % dans les actions canadiennes et 24,4 % dans<br />
les actions étrangères), alors que sa position en obligations<br />
se situait à 5,4 % et celle en espèces se situait à 19,3 %. Le<br />
marché obligataire a continué à se détériorer au cours du<br />
dernier trimestre, les taux d’intérêt augmentant dans tout le<br />
spectre des échéances. Il n’y a aucun changement par rapport<br />
à la prudence que nous affi chons envers les obligations.<br />
Les activités importantes du Fonds Harbour durant le<br />
trimestre comprennent une réduction modeste de nos<br />
actifs dans George Weston, ainsi que la vente des actifs dans<br />
PatrimoineDundee, Franco-Nevada et Nestlé. La vente de<br />
PatrimoineDundee est particulièrement importante car ces<br />
actions ont seulement été achetées il y a quelques années<br />
durant le creux du marché baissier, à un prix d’environ<br />
4,80 $ par action. Notre placement dans PatrimoineDundee<br />
s’est avéré un « coup de circuit » lorsque nous l’avons vendu<br />
à un prix d’environ 21,50 $ par action. Notre petite position<br />
de longue date dans Nestlé a été éliminée, principalement<br />
en raison de nos inquiétudes liées à l’infl ation menaçante<br />
des prix alimentaires. Nestlé est une excellente société et<br />
nous allons sans doute l’acheter encore à l’avenir lorsque<br />
nos inquiétudes liées aux prix alimentaires s’apaiseront, ou<br />
lorsque le cours boursier tiendra compte de nos inquiétudes.<br />
En ce qui concerne notre petite position dans Franco<br />
Nevada, ces actions ont été vendues à une perte marginale,<br />
car nous croyons simplement que de meilleures perspectives<br />
d’appréciation existent ailleurs.<br />
Du côté des achats, Aurora Oil & Gas représente une<br />
nouvelle position. Aurora est une petite société de pétrole et<br />
de gaz basée en Australie qui, selon nous, possède un grand<br />
potentiel de plus-value du capital au cours des trois à cinq<br />
prochaines années. Aurora est une société indépendante<br />
d’exploration et de production qui, grâce à sa direction<br />
expérimentée et avisée, a réussi à obtenir une base à terre<br />
située dans le point idéal ou la zone centrale de ce réservoir<br />
en développement. La société se concentre sur sa propriété<br />
principale dans le bassin de schiste Eagle Ford situé au sudouest<br />
du Texas. Pour le mettre en contexte, le bassin Eagle<br />
Ford est maintenant positionné pour devenir l’une des plus
grandes découvertes d’hydrocarbure aux États-Unis depuis la<br />
baie Prudhoe en Alaska.<br />
Pour ce qui est du Fonds de revenu et de croissance Harbour,<br />
nous avons terminé la dernière année avec une pondération<br />
de 80,4 % dans les actions ordinaires, un niveau qui<br />
représente la absolue limite pour ce Fonds. En gardant ceci<br />
à l’esprit, et dans le contexte de solidité boursière en début<br />
du trimestre, nous avons cru prudent et opportun de réduire<br />
notre exposition globale aux actions. Nous l’avons fait pour<br />
réduire l’exposition de quelques cinq points de pourcentage,<br />
diminuant l’exposition du Fonds aux actions à 75,3 %.<br />
Nous avons effectué cette initiative en éliminant nos titres<br />
dans Baytex Energy, Franco-Nevada et Nestlé. Nous avons<br />
également réduit nos titres dans TMX Group et George<br />
Weston. Dans l’ensemble, un gain important a été réalisé<br />
lors de ces ventes.<br />
Finalement, nous avons également commencé à initier et<br />
à bâtir une nouvelle position dans une importante fi rme de<br />
soins de santé américaine de qualité supérieure dans les deux<br />
portefeuilles. Nous parlerons plus de cette société dans notre<br />
rapport semestriel.<br />
Stephen Jenkins<br />
Vice-président principal, placements<br />
Catégorie de société d’actions étrangères<br />
Harbour et Catégorie de société de croissance<br />
et de revenu étrangers Harbour<br />
Le premier trimestre de 2011 a été marqué par une volatilité<br />
au sein des marchés boursiers mondiaux et une incertitude<br />
poussée par de nombreux événements macro regrettables.<br />
Des améliorations continues dans le contexte économique<br />
ont aidé à pousser les cours boursiers à la hausse en janvier<br />
et février, mais l’agitation politique au Moyen-Orient et en<br />
Afrique du Nord, ainsi que les conséquences du désastre<br />
naturel dévastateur au Japon, ont ébranlé la confi ance des<br />
investisseurs mondiaux en mars, poussant les marchés à la<br />
baisse. Montrant une excellente résilience, la plupart des<br />
indices des principaux marchés développés ont par la suite<br />
connu une reprise et terminé le trimestre avec des gains<br />
modestes, à l’exception du Japon, évidemment. La Catégorie<br />
de société d’actions étrangères Harbour et la Catégorie de<br />
société de croissance et de revenu étrangers Harbour ont<br />
produit des rendements positifs pendant le trimestre, le<br />
premier restant légèrement à la traîne de son indice respectif,<br />
le dernier étant un peu à en avance.<br />
Notre exposition aux actions est restée élevée durant le<br />
trimestre. À la fi n de la période, 90,2 % des actifs de la<br />
Commentaire<br />
Catégorie de société d’actions étrangères Harbour étaient<br />
investis en actions, et 9,8 % étaient investis en espèces et<br />
quasi-espèces. Sur le plan géographique, environ 41 % de<br />
nos sociétés se situent en Amérique du Nord (34 % aux<br />
États-Unis et 7 % au Canada), 37 % se situent en Europe<br />
et 12 % en Asie-Pacifi que. Cependant, comme nous l’avons<br />
déjà mentionné, l’endroit où la société exploite ses activités<br />
nous est plus important que l’endroit où elle est domiciliée.<br />
Relativement à cette mesure, nous restons diversifi és sur le<br />
plan mondial avec une excellente exposition aux économies<br />
émergentes du monde, qui deviennent de plus en plus<br />
importantes.<br />
Parmi les importants contributeurs au rendement des fonds<br />
au premier trimestre, notons MasterCard International,<br />
Discover Financial, Suncor Énergie et Patterson UTI.<br />
Les principaux détracteurs des fonds étaient les titres<br />
technologiques Cisco Systems, Intel, et Microsoft - un<br />
thème qui, malheureusement, se poursuit depuis 2010.<br />
Cisco, en particulier, s’est avéré frustrant jusqu’à présent.<br />
La société a encore une fois déçu les investisseurs en février<br />
avec son rapport de bénéfi ces qui n’a pas rencontré ses<br />
attentes en matière de prévisions et de perspectives futures.<br />
Il s’agit toujours d’une société d’importance mondiale ayant<br />
d’excellentes positions du marché à travers le monde, mais<br />
les pressions concurrentielles et la loi des gros chiffres se<br />
font maintenant sentir. Le chef de la direction de Cisco,<br />
John Chambers, croyait que sa société pouvait produire une<br />
hausse annuelle de recettes pouvant aller jusqu’à 17 % à long<br />
terme. Ceci n’est simplement plus possible, selon nous, étant<br />
donné la taille de la société (40 milliards de dollars US en<br />
ventes). Le contexte concurrentiel a changé. De l’autre côté,<br />
une croissance de 17 % n’est pas nécessaire pour que l’action<br />
atteigne notre rendement à long terme prévu. Néanmoins,<br />
jusqu’à ce que M. Chambers fasse face à la nouvelle réalité et<br />
qu’il réduise ses attentes, Cisco continuera à être vue comme<br />
une société qui fait de fausses promesses, une recette éprouvée<br />
pour mener tout droit à la catastrophe sur Wall Street. À son<br />
cours boursier actuel, les défi s de Cisco semblent avoir été<br />
considérés; toutefois, la société et M. Chambers devront<br />
faire leurs preuves au cours des prochains trimestres afi n de<br />
retrouver leur envergure. Pour l’instant, Cisco fi gure toujours<br />
dans nos portefeuilles, mais nous surveillons et évaluons de<br />
très près la situation.<br />
Nous avons initié trois nouvelles positions et en avons éliminé<br />
une durant le trimestre. Les nouveaux titres comprennent le<br />
fabricant de moteurs électriques japonais Nidec Corporation,<br />
l’entrepreneur de défense situé au Royaume-Uni BAE<br />
Systems, et Aurora Oil & Gas Limited, qui est situé en<br />
Australie. Voici une description de chaque titre :<br />
Aurora Oil & Gas est une société indépendante d’exploration<br />
et de production qui se concentre sur sa propriété principale<br />
dans le bassin de schiste Eagle Ford situé au sud-ouest du<br />
Texas. La direction expérimentée et avisée d’Aurora a réussi à<br />
obtenir une base à terre située dans le point idéal ou la zone<br />
centrale de ce réservoir en développement. Le bassin Eagle<br />
Ford est maintenant positionné pour devenir l’une des plus<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 29
Commentaire<br />
grandes découvertes d’hydrocarbure aux États-Unis depuis la<br />
baie Prudhoe en Alaska. Un grand nombre de ressources qui<br />
seraient autrement dormantes ont été découvertes grâce au<br />
progrès rapide de la technologie de forage horizontal et de<br />
stimulation de fractures au cours des cinq dernières années.<br />
BAE Systems est une importante société de défense et de<br />
sécurité mondiale qui compte environ 100 000 employés à<br />
travers le monde et des clients dans plus de 100 pays. La société<br />
fournit une gamme complète de produits et services pour les<br />
forces aériennes, terrestres et navales, ainsi que des solutions<br />
et services de soutien supérieurs en électronique, sécurité et<br />
technologies de l’information. Les produits comprennent des<br />
munitions à guidage de précision, des véhicules aériens sans<br />
pilote, de l’électronique protégée contre les rayonnements,<br />
des véhicules blindés de combat, des systèmes d’artillerie, des<br />
canons navals, des sous-marins et plus encore.<br />
Nidec Corporation est un important fabricant mondial de<br />
moteurs électriques et de composants et équipements reliés,<br />
qui compte environ 130 000 employés à travers le monde,<br />
90 % de ceux-ci étant situés à l’extérieur du Japon. La société<br />
est reconnue pour ses moteurs sans balais DC, qu’on peut<br />
trouver dans les lecteurs de disque dur, les lecteurs de disque<br />
optique, les moteurs de ventilateur, les électroménagers, les<br />
voitures et plusieurs applications industrielles. Nidec a été<br />
la première société à exploiter un moteur à axe à courant<br />
continu pour les lecteurs de disque dur, un marché qu’elle<br />
maîtrise avec plus de 80 % des parts de marché mondiales.<br />
De l’autre côté, nous avons vendu notre position dans<br />
Mitsubishi Corporation, réalisant ainsi un solide gain.<br />
Parmi d’autres activités dans les portefeuilles, notons l’ajout<br />
à notre position dans le géant pharmaceutique britannique<br />
GlaxoSmithKline et la société de jeux vidéo japonaise<br />
Nintendo. Inversement, nous avons réduit nos positions dans<br />
General Electric et Financière Manuvie lorsque leurs cours<br />
boursiers respectifs étaient solides au début de février.<br />
La Catégorie de société de croissance et de revenu étrangers<br />
Harbour a terminé le trimestre avec une répartition d’actifs de<br />
75,7 % en actions, 7,8 % en obligations et 16,5 % en espèces.<br />
En ce qui a trait à l’activité des portefeuilles mentionnés cidessus,<br />
nous avons mis un plus grand accent sur les titres<br />
versant des dividendes durant le trimestre, en raison du au<br />
fait qu’il y a toujours un manque d’occasions attrayantes<br />
dans le marché obligataire. En particulier, GlaxoSmithKline<br />
représente un des cinq principaux titres dans le Fonds,<br />
et nous avons acheté un nouveau titre, BAE Systems. Ces<br />
deux sociétés sont basées au Royaume-Uni et ont une portée<br />
mondiale, ayant des politique de versement de dividendes<br />
solides et stables et, au moment de l’achat, offraient des<br />
rendements légèrement supérieurs à 5 %. Cela est très<br />
attrayant par rapport au rendement immobile de 3,5 % des<br />
obligations d’État du Canada à 10 ans, qui n’offrent aucune<br />
protection contre l’infl ation. À l’avenir, nous chercherons<br />
le moyen de trouver des actions qui ont des meilleures<br />
évaluations et qui versent de bons dividendes pour ajouter à<br />
la répartition d’actifs de ce portefeuille.<br />
30 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Pour la première fois depuis la mise en œuvre de notre<br />
politique de couverture contre le change il y a quatre ans,<br />
nous avons décidé de réduire notre couverture au dollar<br />
américain de 100 % à 75 %. Des données de base très solides<br />
ont aidé à pousser le dollar canadien à son niveau actuel par<br />
rapport au dollar américain, et ces données de base restent<br />
plutôt inchangées (voir le graphique 1). Toutefois, à part la<br />
brusque hausse vers la fi n de 2007, le dollar canadien entame<br />
ce qui semble être un territoire vierge. Selon nous, cela réduit<br />
fortement le besoin d’une position de couverture complète.<br />
Si le dollar canadien poursuit sa hausse par rapport au dollar<br />
américain au cours des prochains mois et trimestres, comme<br />
plusieurs experts le prévoient, nous continuerons à réduire<br />
systématiquement notre position de couverture. Nous restons<br />
entièrement couverts contre les fl uctuations des autres devises<br />
principales, y compris la livre, l’euro, le yen et le franc suisse.<br />
Pour le reste de 2011, nous restons optimistes par rapport aux<br />
perspectives pour nos deux portefeuilles de fonds étrangers.<br />
Notre optimisme se fonde sur les évaluations modestes du<br />
marché boursier et sur la croyance continue que, malgré les<br />
problèmes géopolitiques et macroéconomiques actuels, le<br />
contexte favorable pour la rentabilité de la société persiste.<br />
Taux de change canadien/américain (en $ US)<br />
1,70 $<br />
1,60 $<br />
1,50 $<br />
1,40 $<br />
1,30 $<br />
1,20 $<br />
1,10 $<br />
1,00 $<br />
0,90 $<br />
1970<br />
1975<br />
1980<br />
1985<br />
1990<br />
1995<br />
2000<br />
Les zones ombragées indiquent les récessions aux États-Unis.<br />
Source : Federal Reserve Bank of St. Louis<br />
2005<br />
Graphique 1 : À part une hausse de courte durée en 2007, le dollar canadien<br />
atteint de nouveaux sommets par rapport au dollar américain.<br />
Analystes : Douglas Cooper, Phil D’Iorio, Jared Spice,<br />
Aleksy Wojcik<br />
2010<br />
2015
Cambridge Advisors<br />
Alan Radlo<br />
Vice-président principal,<br />
gestion de portefeuille et<br />
directeur des placements<br />
Les marchés mondiaux ont enregistré des gains malgré les<br />
problèmes persistants liés à la dette souveraine en Europe,<br />
une reprise économique lente aux États-Unis et la catastrophe<br />
naturelle qui a secoué le Japon. Les actions canadiennes ont<br />
continué à profi ter de la solidité relative de l’économie et du<br />
système bancaire du pays pendant le premier trimestre.<br />
Nous croyons que l’économie mondiale s’est assez redressée au<br />
cours des deux dernières années pour justifi er une réduction du<br />
soutien gouvernemental et de ses programmes de stimulation.<br />
De plus, les bilans des sociétés sont solides et un montant de<br />
liquidité considérable est disponible pour effectuer de l’expansion<br />
et des acquisitions.<br />
La Catégorie de société d’actions canadiennes Cambridge<br />
a surclassé l’indice durant le trimestre. Cela s’est fait<br />
principalement grâce aux importantes positions surpondérées<br />
dans les secteurs des industries et des soins de santé, et à une<br />
position sous-pondérée dans les matières premières.<br />
Notre plus importante position par secteur était l’énergie, et les<br />
producteurs de pétrole Canadian Natural Resources, Suncor et<br />
Cenovus étaient parmi les titres les plus importants du Fonds, ainsi<br />
que le nouveau titre Tourmaline Oil. Nous détenons également<br />
des sociétés d’énergie telles que Interprovincial Pipelines et<br />
Keyera Facilities. Le deuxième secteur le plus important était<br />
celui des services fi nanciers, même si la répartition est souspondérée<br />
par rapport à l’indice de référence. Nous détenons<br />
des positions importantes dans la Banque Royale du Canada, La<br />
Banque Toronto-Dominion et la Banque Nationale du Canada<br />
qui, selon nous, affi chent les meilleures perspectives bancaires<br />
au Canada. Pour éviter une concentration trop importante<br />
dans les banques, nous avons diversifi é dans d’autres sociétés de<br />
services fi nanciers comme Onex et Gluskin Sheff.<br />
Nous avions également des positions importantes dans les<br />
technologies de l’information et les industries, les titres les<br />
plus importants étant Research In Motion et Chemins de<br />
fer nationaux du Canada, respectivement. Tourmaline,<br />
Interprovincial Pipelines et Bombardier sont les titres qui ont le<br />
plus contribué au rendement du Fonds, alors que Barrick Gold<br />
est celui qui lui a le plus nui. Le Fonds a continué à être presque<br />
pleinement investi et son contenu étranger se situe à environ<br />
30 %, le niveau le plus élevé dans son historique de trois ans.<br />
Commentaire<br />
La Catégorie de société canadienne de répartition de l’actif<br />
Cambridge a surclassé son indice de référence en raison des<br />
positions surpondérées dans l’énergie, les technologies de<br />
l’information et les industries. Nous avons continué à nous<br />
concentrer sur les actions produisant un revenu plutôt que<br />
sur les titres à revenu fi xe car nous croyons que les actions qui<br />
offrent une bonne croissance organique et des dividendes sains<br />
surclasseront les instruments d’emprunt à faible rendement.<br />
Ces positions comprennent des sociétés d’énergie comme<br />
ARC Resources, Bonavista Energy et Penn West Petroleum.<br />
Interprovincial Pipelines, Keyera et Proivident Energy sont les<br />
titres qui ont le plus contribué au rendement du Fonds, alors que<br />
LML Payment Systems est celui qui lui a le plus nui.<br />
La Catégorie de société d’actions mondiales Cambridge a affi ché<br />
des rendements inférieurs à l’indice de référence malgré de<br />
larges positions surpondérées dans les secteurs des industries et<br />
de l’énergie. Notre importante position dans le secteur décevant<br />
des technologies de l’information, ainsi que notre absence du<br />
secteur des services de télécommunications, a compensé cela.<br />
Notre position liquide a augmenté pour arriver à près de 10 %,<br />
une hausse de 3,4 % par rapport au dernier trimestre.<br />
Notre exposition la plus importante était dans les industries,<br />
avec en tête une large position dans Siemens. Bien que nous<br />
avions des positions dans JP Morgan, Standard Chartered Bank<br />
et Schroders, nous étions peu exposés au secteur des services<br />
fi nanciers. Dans l’énergie, nous avons mis l’accent sur les États-<br />
Unis et l’étranger, car c’est là que nous voyions les meilleures<br />
occasions. Cependant, nous avions une importante positon<br />
domestique dans Canadian Natural Resources. Les titres<br />
individuels qui qui ont le plus contribué au rendement sont<br />
Kentz, Tourmaline Oil et Cymer, alors que Voestalpine est celui<br />
qui lui a le plus nui.<br />
Nous avons une position sous-pondérée au Japon. Bien que<br />
les prix aient évidemment baissé au cours des derniers mois,<br />
particulièrement suite au tremblement de terre, nous croyons<br />
qu’ils devront baisser d’avantage avant d’y voir une bonne valeur.<br />
Cependant, les perspectives à plus long terme sont bonnes pour le<br />
Japon, plusieurs sociétés profi tant des exportations vers la Chine.<br />
Analystes : Greg Dean, Stephen Groff, Emi Winterer<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 31
Commentaire<br />
Picton Mahoney Asset Management<br />
Fonds Synergy<br />
David Picton<br />
Président et<br />
directeur des placements<br />
Dans les corridas, il arrive que le taureau qui a fait preuve<br />
d’une force et d’un courage exceptionnels soit épargné.<br />
Le marché boursier des récentes années a fait preuve de<br />
la même force et de la même résistance que ces animaux<br />
extraordinaires.<br />
Le marché, ces trois derniers mois, a subi des attaques<br />
constantes et prolongées de toutes parts, y compris : de<br />
nouvelles préoccupations au sujet des dettes souveraines<br />
de la Grèce, de l’Irlande et du Portugal ; le plus important<br />
séisme enregistré mondialement en plus d’un siècle ; une<br />
catastrophe nucléaire au Japon ; des révolutions au Moyen-<br />
Orient et en Afrique du Nord ; un confl it armé entre les<br />
alliés de l’OTAN et les armées de Khadafi en Libye ; un<br />
nouveau repli du marché immobilier américain ; et une<br />
fl ambée d’infl ation dans plusieurs pays en développement,<br />
notamment la Chine et l’Inde. Les investisseurs, eussent-ils<br />
pu prévoir ne serait-ce que quelques-uns de ces événements,<br />
auraient pu croire que le marché haussier en cours s’en<br />
trouverait sérieusement ralenti, sinon mortellement atteint.<br />
Et pourtant, après une courte période de dégagement, les<br />
marchés mondiaux ont clôturé le trimestre en solide hausse.<br />
En dépit de la faiblesse de la correction et de la rapidité<br />
du redressement, l’état de survente et la complaisance des<br />
investisseurs ont tout de même diminué. Le Graphique<br />
1 illustre un indicateur de Credit Suisse qui utilise les<br />
mouvements boursiers pour calculer une mesure de l’appétit<br />
pour le risque des investisseurs boursiers. Cet indicateur<br />
suggère que les récents événements partout dans le monde<br />
ont fait chuter l’appétit pour le risque des investisseurs<br />
boursiers à des creux inédits depuis la crise fi nancière de<br />
2008. Il semble donc que l’inquiétude ait refait son apparition<br />
dans les marchés boursiers.<br />
32 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Appétit pour le risque - Hebdomadaire<br />
7,0<br />
6,5<br />
6,0<br />
5,5<br />
5,0<br />
5 004<br />
4,5<br />
4,0<br />
3,5<br />
3,0<br />
2,5<br />
2,0<br />
1,5<br />
1,0<br />
1,5<br />
0,0<br />
-0,5<br />
-1,0<br />
-1,5<br />
-1 0009<br />
-2,0<br />
-2,5<br />
-2 -3,0 886<br />
-3,5<br />
-4,0<br />
-4,5<br />
1,75<br />
1,50<br />
1,25<br />
1,00<br />
0,75<br />
0,50<br />
0,25<br />
0,00<br />
-0,25<br />
-0,50<br />
-1,00<br />
-1,25<br />
-0 84<br />
2004<br />
2005<br />
Source : CQG, Credit Suisse<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
2010<br />
2011<br />
Graphique 1 : Credit Suisse suit les mouvements boursiers dans les différentes<br />
catégories d’actifs pour calculer une mesure de l’appétit pour le risque des<br />
investisseurs boursiers. Cet indicateur suggère que les récents événements<br />
du premier trimestre ont fait chuter l’appétit pour le risque des investisseurs<br />
boursiers à des creux inédits depuis la crise fi nancière de 2008.<br />
Depuis que la Fed a laissé planer la possibilité d’une deuxième<br />
période d’assouplissement quantitatif (QE2) en août dernier,<br />
les attentes en matière d’infl ation ont changé de direction<br />
et la courbe des rendements s’est accentuée à nouveau,<br />
comme elle l’était avant la fi n de la première période<br />
d’assouplissement. Dans l’intérim, les taux d’épargne se sont<br />
rétablis à des niveaux plus appropriés et infl ué sur l’économie<br />
américaine. Ces vents contraires s’étant maintenant apaisés,<br />
les consommateurs et les entreprises ont recommencé à<br />
dépenser.<br />
Nous croyons que la conjoncture est favorable à l’économie<br />
et aux marchés boursiers, particulièrement dans les pays<br />
développés où les taux de croissance économique sont<br />
raisonnables, l’infl ation est modérée, les taux d’intérêt sont<br />
faibles et les liquidités sont encore abondantes. Les cours<br />
boursiers se sont rétablis depuis 2008, mais les valorisations<br />
sont encore raisonnables et attrayantes relativement aux autres<br />
catégories d’actifs, notamment les obligations et les espèces.<br />
Le peu d’infl uence que le récent raz-de-marée de mauvaises<br />
nouvelles a eue sur le marché indique bien l’importance<br />
du pouvoir d’achat actuel des investisseurs boursiers. Nous<br />
croyons que les gains se poursuivront cette année.
Certains facteurs de risque pourraient toutefois démentir<br />
notre optimisme. Le taux de croissance de l’emploi aux États-<br />
Unis, par exemple, est peu vigoureux. L’emploi doit croître<br />
pour permettre à la reprise de devenir autosuffi sante. Nous<br />
croyons que l’amélioration requise s’amorce actuellement, de<br />
récents indicateurs de la croissance de l’emploi commençant<br />
à indiquer des gains. Les perspectives d’emploi des PDG sont<br />
excellentes, les nouvelles demandes d’assurance-chômage<br />
continuent de diminuer, l’emploi non agricole enregistre des<br />
gains en provenance de l’embauche dans le secteur privé.<br />
Plus important encore, les projets d’embauche des petites<br />
entreprises sont en hausse marquée.<br />
Les marchés sont également préoccupés par la hausse de<br />
l’infl ation. Aux États-Unis, cependant, l’IPC atteint à peine<br />
2 % et l’infl ation de base est d’environ 1 %. La mollesse du<br />
marché américain de l’emploi a eu ceci de bon qu’elle a<br />
calmé les craintes relatives à l’infl ation. Seulement un emploi<br />
sur sept parmi ceux qui ont été perdus pendant la grande<br />
récession a été rétabli jusqu’à maintenant. Par conséquent,<br />
jusqu’à ce que les prix puissent monter en réponse à un<br />
pouvoir d’achat accru, les niveaux d’infl ation devraient<br />
demeurer raisonnables.<br />
Les marchés boursiers mondiaux risquent de souffrir encore<br />
davantage de la crise des dettes souveraines en Europe et de<br />
l’accentuation des confl its au Moyen-Orient et en Afrique<br />
du Nord. L’augmentation continue des rendements des<br />
obligations de Grèce, d’Irlande et du Portugal laisse supposer<br />
que ces pays sont confrontés non seulement à des diffi cultés<br />
au chapitre du fi nancement, mais aussi à des problèmes<br />
d’insolvabilité. Les craintes relatives à une généralisation<br />
de la crise des dettes semblent modérées pour le moment.<br />
Nous surveillerons tout signe avant-coureur de soulèvement<br />
en Arabie saoudite, puisqu’un confl it dans cette région<br />
risquerait de pousser les prix du pétrole à la hausse à tel<br />
point que l’économie et les marchés boursiers mondiaux s’en<br />
trouveraient gravement perturbés.<br />
Selon nous, la croissance et les changements positifs recevront<br />
leur récompense cette année. Les bénéfi ces, alimentés par<br />
des marges près de leurs sommets historiques, sont en hausse<br />
substantielle. Des améliorations additionnelles sont toutefois<br />
peu probables pour un certain nombre de raisons, y compris<br />
la hausse des coûts des intrants qui surpasse les prix de<br />
vente, ainsi que le retour de certains coûts. Les sociétés qui<br />
parviennent à générer des taux de croissance des bénéfi ces<br />
plus importants ou plus durables verront sans doute leur titre<br />
s’apprécier. Nous continuons de surpondérer les secteurs<br />
des produits industriels, de la consommation discrétionnaire<br />
Commentaire<br />
et de la technologie. Nombre des titres appartenant à ces<br />
secteurs sont aptes à faire croître leur bénéfi ce sans l’aide<br />
d’un important essor économique généralisé. Ces sociétés<br />
ont enregistré de bons bénéfi ces en dépit de la conjoncture<br />
négative et ont participé à la reprise cyclique qui a suivi.<br />
Les perspectives du secteur des produits industriels<br />
demeurent excellentes grâce à la reprise de la demande, des<br />
activités des entreprises et des dépenses en immobilisations.<br />
Toutefois, la hausse des prix des matières premières nuit aux<br />
entreprises qui ne sont pas en mesure d’augmenter leurs prix<br />
pour compenser. L’infl ation des prix des produits de base,<br />
en fait, est bonne pour Finning International Inc. et pour<br />
Wajax Corp., compte tenu de l’importance de leur clientèle.<br />
Nous sommes persuadés que le secteur de l’aérospatiale<br />
commerciale connaîtra un important essor au cours des<br />
prochaines années en raison de l’augmentation des nouvelles<br />
commandes reçues par les FEO. Cette tendance est des plus<br />
positive pour Bombardier, qui a récemment annoncé la<br />
commande la plus importante de son histoire.<br />
Le premier trimestre a été diffi cile pour le secteur<br />
technologique, qui avait commencé l’année privilégié par<br />
les investisseurs en raison de leur conviction relative à une<br />
prochaine reprise des dépenses en technologie des entreprises.<br />
Le marché a toutefois manifesté sa déception au sujet de la<br />
performance de plusieurs autres volets de croissance à long<br />
terme du secteur technologique au cours du trimestre. Nous<br />
croyons que l’optimisme du marché au sujet des technologies<br />
au début du trimestre est encore valable. Les plus importantes<br />
sociétés canadiennes du secteur des technologies ne sont pas<br />
nécessairement toutes actives dans les principaux segments<br />
de croissance, mais elles ont enregistré de solides bénéfi ces.<br />
Notre plus importante participation est le Groupe CGI, et<br />
nous avons augmenté nos placements dans Open Text Corp.<br />
Nous continuons d’investir dans l’énergie, mais en privilégiant<br />
le pétrole plutôt que le gaz naturel. Il a fallu deux trimestres<br />
pour que la reprise mondiale réduise les réserves de pétrole<br />
des pays de l’OCDE de sommets historiques de cinq ans à<br />
des niveaux plus normaux. La capacité excédentaire des pays<br />
de l’OPEP était déjà sollicitée à une vitesse propre à susciter<br />
un marché haussier structurel dans le segment du pétrole<br />
brut plus tard cette année avant même les récentes coupures<br />
de production découlant des troubles en Libye. Nous<br />
continuons de ne voir que des possibilités limitées du côté<br />
des prix du gaz naturel en Amérique du Nord. Presque tous<br />
les titres énergétiques ont fourni un excellent rendement,<br />
mais nous nous attendons à une performance exceptionnelle<br />
de la part des sociétés dont la production et les liquidités<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 33
Commentaire<br />
disponibles croissent. Nos principales participations dans le<br />
secteur énergétique sont Suncor Energy et Canadian Natural<br />
Resources. Nous augmentons actuellement nos placements<br />
dans Vermilion Energy, Trican Well Services et Precision<br />
Drilling.<br />
Bien qu’optimistes au sujet de la reprise mondiale, nous<br />
sous-pondérons actuellement les matières premières puisque<br />
nous croyons que certains produits de base pourraient subir<br />
bientôt une correction. Affecté par un certain nombre de<br />
facteurs négatifs, le cuivre s’est replié depuis ses récents<br />
sommets. Nous exerçons la même prudence à l’égard du<br />
nickel et du zinc, dont les prix sont suffi samment élevés<br />
pour susciter un accroissement de production. Nous avons<br />
surtout opté, dans le segment des métaux, pour les titres<br />
peu coûteux et de qualité élevée de producteurs offrant<br />
d’attrayantes perspectives de croissance. Parmi ceux-ci, nous<br />
comptons Equinox et Labrador Iron Ore Income Fund.<br />
Nous avons aussi récemment amorcé une position dans<br />
New Millennium Capital, qui possède d’importants intérêts<br />
dans deux projets d’extraction de minerai de premier plan<br />
intégralement fi nancés : son titre se négocie à une fraction<br />
de sa valeur liquidative.<br />
Nous sommes également optimistes au sujet des métaux<br />
précieux en raison de la récente hausse marquée du pétrole<br />
brut, qui rendra l’extraction d’or plus coûteuse. Cette hausse<br />
du pétrole nuit toutefois à la rentabilité de nombreuses<br />
sociétés mondiales d’exploitation de mines à ciel ouvert et<br />
débouchera probablement sur des révisions à la baisse. Nous<br />
sous-pondérons l’or et les métaux précieux pour le moment,<br />
et privilégions les producteurs tels que Barrick Gold et<br />
Goldcorp. B2Gold et First Majestic Silver demeurent<br />
attrayants.<br />
34 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Les prix de la potasse et du phosphate bondiront probablement<br />
cette année puisque les excellents prix de vente du maïs et<br />
des céréales inciteront sans doute les agriculteurs à hausser<br />
leur utilisation de fertilisants afi n de maximiser leur<br />
rendement. Les prix de la potasse ont récemment chuté très<br />
bas, et les annonces d’importantes augmentations de prix en<br />
Europe et au Brésil soutiendront les prochaines négociations<br />
des producteurs avec la Chine et l’Inde. La tarifi cation du<br />
phosphate pourrait bénéfi cier encore plus de ces tendances,<br />
compte tenu de la récente agitation politique en Afrique<br />
du Nord. Nous conservons nos participations dans Agrium<br />
et dans Potash Corp. La division détail d’Agrium tirera<br />
probablement profi t de la demande contenue de sa clientèle<br />
agricole, alors que Potash Corp. retrouvera une valorisation<br />
à prime.<br />
Nous sous-pondérons toujours les services fi nanciers, mais<br />
nous avons augmenté certaines participations. Les banques<br />
canadiennes ont enregistré des résultats mixtes ces derniers<br />
trimestres. Nos principales participations sont Banque TD<br />
et la <strong>CI</strong>BC. Banque TD a fourni à ses actionnaires une<br />
importante valeur ajoutée grâce à sa vigueur au Canada<br />
et à l’amélioration de son RDI aux États-Unis. La <strong>CI</strong>BC a<br />
sérieusement amélioré le profi l de risque de son modèle<br />
d’affaires ces dernières années, et l’amélioration récente<br />
de sa rentabilité devrait susciter une augmentation de ses<br />
ratios bénéfi ces. Du côté de l’assurance, nous recherchons<br />
la qualité. Industrielle Alliance continue de surclasser ses<br />
concurrents au chapitre du RDI tout en offrant un potentiel<br />
de croissance des dividendes.<br />
Gestionnaires : Michael Mahoney, James Lawson<br />
Analystes : Elan Gore, Michael Kimmel, Michael Kuan,<br />
Philip Mesman, Timothy Shiu, Peter Yik
Epoch Investment Partners, Inc.<br />
William Priest<br />
Chef de la direction,<br />
co-directeur des placements<br />
Les moteurs des rendements boursiers - à court<br />
terme et à long terme<br />
Ce trimestre, nous souhaitons associer les moteurs des<br />
rendements boursiers à court terme à leurs déterminants à<br />
long terme : deux catégories qui sont souvent très différentes.<br />
Pour commencer, jetons un coup d’œil au tableau 1 : un<br />
graphique du « Quantitative Finance Group » de Merrill<br />
Lynch qui montre l’importance relative de trois variables (les<br />
rendements de fl ux de trésorerie, la qualité telle que mesurée<br />
par le RDP et le bêta) à chaque année sur une période de<br />
25 ans.<br />
Après le bêta, c’est le fl ux de trésorerie<br />
Rendement cumulatif de la période<br />
240 %<br />
200 %<br />
160 %<br />
120 %<br />
80 %<br />
40 %<br />
0 %<br />
-40 %<br />
Valeur<br />
Qualité<br />
Bêta<br />
Valeur<br />
Qualité<br />
-80 %<br />
86 88 90 92 94<br />
Source : BofA Merrill Lynch U.S. Quantitative Strategy, decembre 2010<br />
96<br />
P/FTL RCP BÊTA<br />
Tableau 1 : Sans aucun doute, au cours des 25 dernières années, les<br />
rendements des fl ux de trésorerie se sont avérés les plus importants moteurs<br />
des rendements.<br />
Sur une base cumulative, les rendements de fl ux de trésorerie<br />
étaient la variable la plus importante, suivi par le bêta<br />
etensuite la « qualité ».<br />
Bêta<br />
Valeur<br />
Bêta<br />
Valeur<br />
Qualité<br />
Bêta<br />
98 00 02 04 06 08 10<br />
Commentaire<br />
Les marchés bêta sont des marchés de dynamisme. Prenons<br />
la fi n des années ‘90, par exemple, lorsque l’indice NASDAQ<br />
a triplé sur une période de trois ans. Il faut aussi considérer<br />
le rebond du marché à partir du plancher en 2009 : pendant<br />
cette reprise, le bêta était plus important. Cela a surpris<br />
plusieurs experts qui prévoyaient que la qualité et les bilans<br />
solides seraient à la tête de la reprise.<br />
Donc, que s’est-il passé?<br />
Il y a deux choses. Premièrement, la Fed et d’autres banques<br />
centrales ont baissé les taux d’intérêt, à presque zéro pour<br />
les courtes durées aux États-Unis, et la politique fi scale est<br />
devenue très expansionniste. Pour comprendre l’impact<br />
de cet événement, considérons le fonctionnement d’un<br />
calcul de la valeur actualisée. Lorsque le dénominateur<br />
chute à près de zéro, la valeur du numérateur monte en<br />
fl èche. Et si le numérateur est un actif de longue durée<br />
ayant des caractéristiques semblables aux options, la valeur<br />
explose. Prenons cet exemple : Les actions de J.P. Morgan<br />
ont presque triplé depuis leurs faibles niveaux de mars 2009<br />
tandis que les actions de Citicorp ont presque quintuplé de<br />
leurs faibles niveaux d’un dollar de mars 2009. Les actions<br />
sont des actifs de longue durée mais les actions spéculatives<br />
ont des mesures de durée encore plus longues. Le deuxième<br />
événement qui a stimulé la puissance du bêta en tant que<br />
moteur du marché est l’incidence d’une brusque montée des<br />
dépenses du gouvernement sur les bénéfi ces de sociétés.<br />
Ensemble, ces deux événements avaient commencé à<br />
avoir une incidence sur les marchés boursiers au début du<br />
mois d’avril 2009. Plus la qualité de la société était faible,<br />
plus son action affi chait de bons rendements. Il s’agissait<br />
de la « puissance du zéro », et celle-ci était combinée à des<br />
politiques fi scales inconnues depuis la Grande dépression.<br />
Aujourd’hui, avec la fi n du programme QE2 à l’horizon et<br />
les effets des programmes de stimulation du gouvernement<br />
s’approchant de leur fi n, la perspective pour les négociations<br />
bêta n’est pas positive. Comme une analyse de la part de<br />
Merrill en témoigne, l’histoire suggère que lorsque les<br />
négociations bêta se termineront, les stratégies de rendement<br />
du fl ux de trésorerie prédomineront : un résultat qui, selon<br />
nous, semble entièrement logique.<br />
Avec cela en tête, essayons de bâtir un modèle pour les<br />
rendements boursiers mondiaux au cours des 10 prochaines<br />
années. Commençons avec le rendement comptant actuel<br />
de 2,3 % de l’indice mondial MS<strong>CI</strong>. Ajoutons à ce chiffre<br />
une estimation de la croissance des bénéfi ces et un chiffre<br />
qui représente le taux de change annuel prévu pour les<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 35
Commentaire<br />
ratios C/B à l’avenir (positif ou négatif). Le total représente<br />
le rendement prévu pour les actions mondiales pour la<br />
prochaine décennie.<br />
Afi n de mieux comprendre les principes de ce modèle, jetez<br />
un coup d’œil au tableau 2, qui illustre l’intégration de<br />
l’économie réelle et l’économie fi nancière tel que refl étée<br />
par les niveaux des marchés boursiers.<br />
L’économie réelle par rapport à l’économie fi nancière<br />
Économie réelle Économie financière<br />
PIB réel<br />
Inflation<br />
PIB nominal RCP<br />
Source : Epoch Investment Partners, Inc., mars 2011<br />
Ratio C/B<br />
Niveau du marché<br />
boursier<br />
Tableau 2 : Ceci illustre la manière dont l’économie réelle, particulièrement la<br />
croissance et l’infl ation, transite vers l’économie fi nancière quant aux cours<br />
boursiers, aux bénéfi ces et aux ratios C/B.<br />
Le PIB réel est le produit de la croissance de la population<br />
active multipliée par la mesure des gains de productivité.<br />
Comme les années ‘80 et la première décennie de ce siècle<br />
nous l’on montré, ce total peut être dopé par les niveaux de<br />
dette. Les ratios actuels de dette souveraine par rapport au PIB<br />
suggèrent que davantage de stimulation du PIB réel, dérivée<br />
de l’endettement, ne sera pas un problème à l’avenir. Donc,<br />
si la population active mondiale croît à un taux allant de 1 %<br />
à 1,5 % et que la productivité se poursuit à un taux allant de<br />
1,5 % à 2 % par année, le PIB réel devrait augmenter d’à peu<br />
près 3 % par année. Ajoutons à cela un taux d’infl ation de<br />
1 % à 3 %, et la croissance du PIB nominal se trouve à entre<br />
4 % et 6 % pour une décennie.<br />
Plusieurs analyses ont montré que les bénéfi ces de sociétés,<br />
dans l’ensemble, ont tendance à refl éter les taux de<br />
croissance du PIB au fi l du temps, capturant ainsi les gains<br />
de productivité et offrant une couverture contre l’infl ation.<br />
Ajoutons un taux de croissance des bénéfi ces de 4 % à 6 %<br />
au rendement actuel de 2,3 %, et les rendements boursiers<br />
approchent les 6 % à 8 %, l’impact des C/B non compris.<br />
Lorsqu’on parle des ratios C/B, il est important de se rappeler<br />
que l’infl ation, par l’entremise du mécanisme des taux<br />
d’intérêt, est leur moteur principal. Une infl ation élevée<br />
signifi e des taux d’intérêt élevés et de faibles C/B. L’opposé<br />
36 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
est également vrai. En effet, le coeffi cient de corrélation entre<br />
les taux d’intérêt et les ratios C/B est de -0,64 sur une période<br />
de 50 ans, et de -0,8 sur une période de 20 ans. Il s’agit d’une<br />
puissante relation statistique.<br />
Si l’on assume des multiples C/B inchangés pour la<br />
prochaine décennie, on peut donc également assumer<br />
que les rendements boursiers doubleront au cours de cette<br />
période (un rendement de 7 % par année, soit la moyenne<br />
de notre fourchette de 6 % à 8 %, fera doubler la valeur du<br />
capital dans 10 ans). Les actions fourniront une prime de 4 %<br />
par année au-delà de l’infl ation pour donner un rendement<br />
« réel » correspondant au même chiffre. Par conséquent, les<br />
actions devraient facilement éclipser les obligations au cours<br />
des 10 prochaines années, comme le montre le graphique 1.<br />
Indice S&P 500 par rapport aux obligations<br />
Rendements des<br />
obligations d’État<br />
18<br />
16<br />
14<br />
12<br />
10<br />
8<br />
6<br />
4<br />
2<br />
0<br />
janv. 73<br />
janv. 78<br />
janv. 83<br />
janv. 88<br />
Source : Bloomberg, décembre 2010<br />
Écarts des<br />
rendements<br />
8<br />
Rendements des bénéfices de<br />
l’indice S&P 500 moins les 6<br />
rendements des obligations<br />
d’État à 10 ans<br />
4<br />
Rendements des obligations<br />
d’État à 10 ans<br />
2<br />
Graphique 1 : L’infl ation devant rester faible et le rendement réel sur les<br />
obligations étant négatif, les actions représentent les meilleurs placements<br />
pour la prochaine décennie.<br />
Si les négociations bêta s’approchent de leur fi n et que les<br />
rendements des fl ux de trésorerie se retrouvent à l’avant-plan,<br />
les stratégies de fl ux de trésorerie procureront les meilleurs<br />
résultat de placement au cours de la prochaine décennie.<br />
Notre objectif, comme toujours, est d’exploiter la puissance<br />
de ces nouveaux moteurs du marché et d’offrir de la valeur à<br />
nos investisseurs.<br />
janv. 93<br />
janv. 98<br />
janv. 03<br />
janv. 08<br />
Gestionnaires : Emily Baker, Janet Navon, David Pearl,<br />
Eric Sappenfield, Michael Welhoelter<br />
Analystes : William Booth, Eric Citerne, Dina Dicenso,<br />
Kenneth Hightower, Thomas Hu, John Reddan, David Siino,<br />
Jeffrey Smith, Richard Watt, Kera Van Valen, Chris Wolters<br />
0<br />
-2<br />
-4<br />
-6
Tetrem Capital Management Ltd.<br />
Daniel Bubis<br />
Président et directeur des placements<br />
L’indice composé S&P/TSX a poursuivit sa tendance à<br />
la hausse, augmentant de 5,6 % pendant le trimestre. Ce<br />
rendement positif a été alimenté par les deux poids lourds<br />
de l’indice, les secteurs des services fi nanciers et de l’énergie.<br />
Les services fi nanciers ont augmenté grâce aux solides<br />
rendements des banques, particulièrement la TD et la<br />
Banque Royale, que nous détenons dans nos portefeuilles.<br />
Les titres d’énergie ont augmenté en raison de la solidité<br />
continue des marchandises, provoqué en grande partie par<br />
l’agitation politique au Moyen-Orient et en Afrique du Nord.<br />
Le secteur des matières premières a affi ché des rendements<br />
inférieurs en partie en raison de la faiblesse des titres aurifères,<br />
malgré le fait que l’or ait connu un solide trimestre. Au cours<br />
de la période, les titres d’actions canadiennes du Fonds de<br />
placements canadiens <strong>CI</strong> ont surclassé l’indice de référence,<br />
l’indice composé S&P/TSX, grâce à une solide sélection<br />
dans le secteur de l’énergie, alors que nos actions américaines<br />
et internationales ont affi ché un rendement inférieur en<br />
raison de la faiblesse de ces marchés par rapport au marché<br />
canadien. À titre de rappel, le Fonds a fourni aux investisseurs<br />
une diversifi cation mondiale en allouant environ 25 % de son<br />
exposition aux actions à l’extérieur du Canada – une mesure<br />
qui améliore le profi l risque/récompense à long terme du<br />
portefeuille.<br />
Les récents événements se sont avérés positifs pour les titres<br />
d’énergie du portefeuille. L’agitation politique dans les pays<br />
producteurs d’énergie souligne l’importance stratégique du<br />
Canada comme source stable de pétrole et de gaz naturel.<br />
L’agitation politique a fait augmenter le besoin d’autosuffi<br />
sance en Amérique du Nord. Cela est positif pour<br />
les sables bitumineux, les terrains de gaz de schiste et la<br />
production dans le golfe du Mexique.<br />
Commentaire<br />
Le graphique 1 montre la projection de l’Agence<br />
internationale de l’énergie sur la manière dont les sources<br />
d’approvisionnement de pétrole changeront entre<br />
aujourd’hui et 2035. Actuellement, la production mondiale<br />
est d’environ 80 millions de barils par jour (« mb/j ») et<br />
devrait augmenter à 96 mb/j au cours des 25 prochaines<br />
années. Le défi auquel le monde fait face est indiqué dans la<br />
partie ombrée au bas du graphique. Les terrains producteurs<br />
de pétrole ont connu une augmentation et la production<br />
devrait diminuer de 60 mb/j, ou d’environ les trois quarts de<br />
la production actuelle, à approximativement 20 mb/j, ou le<br />
cinquième de la future production d’ici 2035. Pour mettre<br />
cela en perspective, le monde devra trouver 70 mb/j, ou<br />
l’équivalent de sept producteurs comme l’Arabie saoudite,<br />
pour combler le manque.<br />
Production mondiale de pétrole par type<br />
mb/j<br />
100<br />
80<br />
60<br />
40<br />
20<br />
0<br />
1990<br />
1995<br />
2000<br />
2005<br />
2010<br />
Source : Agence internationale de l’énergie<br />
Graphique 1 : De nouvelles sources d’approvisionnement de pétrole devront<br />
être découvertes au cours des 25 prochaines années pour remplacer les<br />
terrains qui produisent du pétrole en ce moment, où la production devrait<br />
fortement diminuer. Nous sommes haussiers car il y aura une pression à la<br />
hausse à long terme sur les prix de l’énergie . Les budgets de dépenses en<br />
capital devront augmenter pour trouver de nouvelles sources d’énergie et de<br />
nouveau pétrole, y compris les sables bitumineux, afi n de paver l’écart.<br />
2015<br />
2020<br />
2025<br />
2030<br />
2035<br />
Nouveau pétrole Liquides de gaz naturel Pétrole brut : les terrains à trouver<br />
Pétrole brut : les terrains à développer<br />
Pétrole brut : les terrains qui produisent du pétrole actuellement<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 37
Commentaire<br />
Ce graphique illustre la principale raison de notre perspective<br />
haussière à long terme. Il y aura de la pression à la hausse à<br />
long terme sur les prix de l’énergie. Les budgets des dépenses<br />
en capital devront augmenter pour trouver de nouvelles<br />
sources d’énergie – un élément positif pour les sociétés de<br />
service énergétique comme le titre en portefeuille Precision<br />
Drilling. Le nouveau pétrole, qui comprend les sables<br />
bitumineux, devra aider à combler l’écart.<br />
Il y a une incertitude à court terme par rapport au désastre<br />
nucléaire qui a touché le Japon. La première réaction<br />
des médias nous porte a croire que la « renaissance<br />
nucléaire » est terminée. Ceci est peu probable. Bien que<br />
le développement de nouveaux réacteurs sera retardé, les<br />
pays continueront à inclure l’énergie nucléaire dans leurs<br />
portefeuilles d’installation énergétique comme moyen<br />
de se protéger contre la perspective d’une hausse dans les<br />
coûts des facteurs de production de l’énergie. De nouveaux<br />
réacteurs continueront à être bâtis, particulièrement dans les<br />
économies en développement, comme la Chine, qui sont à<br />
la recherche de sources d’énergie peu chères. Pendant le<br />
trimestre, nous avons profi té de la vente massive réfl exe de<br />
Cameco, le premier mineur d’uranium du Canada, pour<br />
acheter plus d’actions.<br />
Le titre en portefeuille Imperial Oil a affi ché un très bon<br />
rendement pour le trimestre. Le titre n’était plus prisé par<br />
les investisseurs depuis quelques années. Lorsque la crise du<br />
crédit à poussé certaines sociétés à réduire leurs dépenses,<br />
Imperial Oil a continué à investir dans son projet de sables<br />
bitumineux « Kearl » à Fort McMurray, qui arrivera en<br />
service en 2012 et produira 140 000 barils par jour avant<br />
2015. La beauté du projet est qu’il devrait générer un fl ux<br />
de trésorerie libre positif même si les cours du pétrole brut<br />
venaient à baisser à 50-60 $ US, un scénario qui est possible<br />
pour de courtes périodes, mais improbable à long terme.<br />
Avec les prix du pétrole brut atteignant plus de 100 $ US le<br />
baril, la société serait en excellente position pour reprendre<br />
son programme de rachats.<br />
À court terme, les prix du pétrole actuels sont positifs pour les<br />
titres énergétiques du portefeuille, mais présentent également<br />
un risque pour la reprise économique. Jusqu’à maintenant,<br />
les sociétés et les consommateurs ont absorbé les coûts plus<br />
élevés. Mais cela pourrait devenir plus diffi cile si les coûts<br />
d’emprunt venaient à augmenter également. Nous sommes<br />
conscients des risques; cependant, notre perspective est que<br />
la reprise reste intacte et cela n’est pas entièrement pris en<br />
compte par l’évaluations des actions.<br />
38 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Le plancher atteint par le marché en mars 2009 a coïncidé,<br />
par défi nition, avec l’absence de confi ance envers les<br />
perspectives économiques. À partir de ce moment, les cours<br />
boursiers ont augmenté pendant environ un an alors que les<br />
investisseurs misaient, avec raison, sur le fait que les résultats<br />
des sociétés commenceraient à se remettre sur pied, ce qui<br />
est normal au début du cycle d’une reprise. Il y a eu un repli<br />
durant le deuxième trimestre de 2010, lorsqu’on entendait<br />
parler d’une récession à « double-creux », qui n’a pas eu<br />
lieu. Depuis, les sociétés ont continué à affi cher des résultats<br />
solides, prouvant que les rumeurs étaient fausses et propulsant<br />
les actions au-delà du « mur d’inquiétudes ». En plus, les<br />
rendements obligataires sont sortis de leurs planchers de<br />
plusieurs décennies, fournissant aux investisseurs une autre<br />
raison de se tourner vers les actions.<br />
Qu’arrivera-t-il par la suite? Nous prévoyons un déroulement<br />
semblable. Les preuves suggèrent que les économies<br />
canadienne et américaine sont toujours en train de remontrer<br />
la pente. Les dépenses en capital augmentent et il s’agit d’un<br />
précurseur à la croissance de l’emploi, qui est un ingrédient<br />
nécessaire à la confi ance et prépare le terrain pour une reprise<br />
auto-suffi sante. Le portefeuille est presque pleinement investi<br />
en prévision d’une amélioration continue des bénéfi ces<br />
de sociétés. Dans notre analyse, les sociétés du portefeuille<br />
continuent à offrir une valeur à long terme attrayante et notre<br />
recherche continue à découvrir de nouvelles occasions de<br />
placement sous-évaluées.<br />
Gestionnaires : Aaron Clark, Alec MacIsaac<br />
Analystes : Ben Boult, Steve Maksymyk
Altrinsic Global Advisors<br />
John Hock<br />
Directeur des placements<br />
Les mesures de stimulation budgétaires et monétaires,<br />
d’une envergure sans précédent, ont exercé leurs effets au<br />
premier trimestre, alors que la vigueur des marchés boursiers<br />
coïncidait avec l’amélioration des données économiques<br />
et des résultats des sociétés. Les répercussions du séisme<br />
au Japon et l’agitation politique en Afrique du Nord et au<br />
Moyen-Orient ont toutefois pesé sur les marchés vers la fi n<br />
du trimestre. La remontée des indicateurs économiques<br />
et commerciaux est encourageante, mais des forces<br />
positives durables doivent se manifester pour que la reprise<br />
se raffermisse. Alors que les marges bénéfi ciaires et les<br />
valorisations de nombreuses sociétés cycliques approchent<br />
de leurs sommets historiques, les investisseurs devront<br />
reporter leur attention des données cycliques à court terme<br />
aux questions à caractère plus structurel pendant le reste de<br />
l’année. Tel que refl été dans nos portefeuilles, nous estimons<br />
que les franchises multinationales de première qualité, les<br />
sociétés japonaises, les marchés négligés tels que la Turquie,<br />
la Chine et la Malaisie, et les sociétés de services publics et de<br />
matériaux de construction offrent la meilleure valeur.<br />
Notre exposition substantielle aux sociétés japonaises s’est<br />
révélée le facteur le plus infl uent ce trimestre, compte tenu<br />
du dégagement massif qui a suivi le séisme. Cette infl uence<br />
a été particulièrement négative pour nos participations en<br />
fi nance, en technologies de l’information et en produits<br />
industriels. Les sociétés liées à l’énergie, notamment<br />
Marathon Oil, Baker Hughes et Inpex, ainsi que nos<br />
participations dans les secteurs de la consommation de base<br />
et des télécommunications, ont toutefois fourni une valeur<br />
ajoutée.<br />
L’ampleur des catastrophes naturelles au Japon est telle<br />
qu’il est estimé que le gouvernement japonais devra<br />
consacrer jusqu’à 10 billions de yen à la reconstruction. Les<br />
répercussions à l’échelle mondiale ont également été très<br />
Commentaire<br />
importantes : des produits aussi variés que les automobiles et<br />
les tablettes iPad ont été négativement affectés par les effets<br />
des catastrophes sur les fournisseurs. L’histoire nous apprend<br />
qu’une économie peut se remettre d’une catastrophe grâce<br />
à des mesures de stimulation économique. Le séisme a<br />
toutefois provoqué, pour les chaînes d’approvisionnement<br />
japonaises, des diffi cultés particulières qui se sont répercutées<br />
partout dans le monde. Les entreprises japonaises sont des<br />
fournisseurs clés des secteurs mondiaux de l’automobile,<br />
des produits industriels et des semi-conducteurs. Déjà, nous<br />
constatons l’impact des diffi cultés d’approvisionnement<br />
sur les entreprises en Amérique du Nord, en Europe et<br />
en Asie. Les fabricants puisent actuellement dans leurs<br />
réserves, mais il se pourrait que les perturbations des chaînes<br />
d’approvisionnement persistent pendant tout l’été alors que<br />
l’approvisionnement en énergie demeure très inférieur aux<br />
niveaux habituels.<br />
Parmi nos participations, les assureurs de biens et de risques<br />
divers NKSJ Holdings et Mitsui Sumitomo Insurance sont<br />
confrontés aux conséquences les plus importantes. Selon nos<br />
estimations, elles recevront des demandes d’indemnisation<br />
totalisant environ 360 milliards de yen. Ces compagnies<br />
ont toutefois des réserves de 275 milliards de yen pour les<br />
demandes d’indemnisation liées aux séismes, et des réserves<br />
additionnelles de 921 milliards de yen pour divers sinistres. De<br />
plus, NKSJ Holdings et Mitsui Sumitomo Insurance sont<br />
bien capitalisées : leur capital s’élève à 4,3 billions de yen,<br />
considérablement plus que les 1,7 billion de yen exigés. Les<br />
réserves des assureurs sont, certes, amplement suffi santes,<br />
mais nous croyons qu’ils s’emploieront à les rebâtir plus tard<br />
cette année et l’an prochain.<br />
Nos autres participation du secteur fi nancier, la Banque<br />
de Yokohama et Sumitomo Trust & Banking, ont une<br />
exposition limitée à la région affectée. Elles pourraient<br />
toutefois enregistrer une baisse de la demande de crédit,<br />
alors que les commerces locaux, touchés par les diffi cultés<br />
d’alimentation en électricité, doivent réduire leurs<br />
activités. Bien que peu affectées directement par le séisme,<br />
les fabricants que nous détenons en portefeuille souffrent des<br />
problèmes d’approvisionnement. Plusieurs entreprises ont<br />
transféré leurs activités de production en Asie au fi l du temps<br />
ou ont concentré leurs installations dans la région ouest<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 39
Commentaire<br />
du Japon. Près de la moitié des activités de fabrication de<br />
Suzuki Motors, par exemple, se déroulent en Asie. Aucune<br />
de ses installations japonaises n’a été endommagée. Parmi<br />
nos participations au Japon, Canon a subi l’impact le plus<br />
important : 5 % de ses installations ont été endommagées<br />
par le séisme. Inpex, une société liées à l’énergie qui importe<br />
des quantités importantes de gaz naturel liquéfi é (GNL) au<br />
Japon, devrait prospérer suivant le séisme. Actuellement,<br />
près de 30 % des besoins en énergie du Japon sont comblés<br />
par l’énergie nucléaire. Pour des motifs environnementaux<br />
et économiques, la demande de GNL augmentera alors que<br />
le pays optera, pour ses nouvelles installations, pour le gaz<br />
naturel plutôt que pour l’énergie nucléaire, le charbon ou<br />
le pétrole comme source d’énergie. Les répercussions sur la<br />
demande de gaz naturel pourraient se révéler positives pour<br />
les autres régions également.<br />
Nous avons effectué un certain nombre d’acquisitions hors<br />
Japon, y compris Alstom en France and EnCana au Canada,<br />
pendant la période de volatilité boursière. Alstom est un très<br />
important fabricant de turbines alimentées au charbon et au<br />
gaz naturel. Avant le séisme, on cherchait à bâtir de nouvelles<br />
installations pour remplacer les centrales vieillissantes dans<br />
les pays occidentaux et dans les marchés développés. Nous<br />
prévoyons une augmentation de la demande supérieure aux<br />
attentes des marchés afi n de remplacer les capacités détruites<br />
au Japon. EnCana, un producteur de gaz naturel, devrait<br />
bénéfi cier de l’augmentation de la demande commerciale au<br />
Canada, de la réglementation américaine visant à favoriser<br />
le recours au gaz naturel aux États-Unis et des possibilités<br />
d’exportations aux pays en manque d’énergie. La société<br />
italienne de service public Enel devrait également bénéfi cier<br />
de la hausse des prix du gaz naturel en Europe. Nous avons<br />
en outre augmenté nos participations dans des sociétés<br />
japonaises actives à l’échelle mondiale dont le titre a fait<br />
l’objet d’un dégagement temporaire pendant le repli boursier.<br />
Même avant le début du trimestre, les marchés émergents<br />
tiraient de l’aile en raison de la hausse des prix des produits<br />
de base et de l’infl ation. Nous avons profi té de l’occasion<br />
pour faire l’acquisition de plusieurs entreprises notamment<br />
Golden Agri, l’une des plus importantes plantations d’huile<br />
de palme d’Asie, et de la robuste Banque Garanti de Turquie.<br />
40 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Hormis les facteurs propres aux entreprises individuelles,<br />
les principaux risques ont trait à l’endettement excessif de<br />
la plupart des pays développés, à l’état précaire des fi nances<br />
publiques et des banques européennes, à l’instabilité politique<br />
au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, et aux possibilités de<br />
maladresses politiques. Les défaillances et le refi nancement<br />
de la dette seraient la meilleure solution pour un bon nombre<br />
des pays en cause, et nous croyons qu’ils seront de plus en<br />
plus nombreux à y avoir recours. Le problème est le plus aigu<br />
dans les pays aux abords de l’Europe, notamment le Portugal,<br />
l’Irlande et la Grèce. Ces régions adopteront ouvertement<br />
ces mesures alors que d’autres (p. ex., le gouvernement<br />
américain) feront défaut de façon moins transparente en<br />
continuant de poursuivre des politiques infl ationnistes qui<br />
risquent de susciter une dévaluation de leur devise.<br />
Nous avons réduit nos participations dans les secteurs<br />
cycliques au début du trimestre en raison de l’amenuisement<br />
des escomptes pendant la reprise boursière. Nous avons alors<br />
tiré parti de nouvelles occasions. Le portefeuille actuel est axé<br />
sur la robustesse des bilans et sur la durabilité des perspectives<br />
de rentabilité. Les entreprises présentant un important levier<br />
opérationnel ou fi nancier ont offert les meilleurs rendements<br />
depuis mars 2009, mais elles sont actuellement caractérisées<br />
par des valorisations très élevées et font l’objet d’attentes<br />
irréalistes. Ces entreprises, selon nous, comptent parmi les<br />
plus vulnérables du marché. Plus inquiétante, même, est<br />
l’attention que les investisseurs et les médias accordent aux<br />
données économiques publiées. Nous sommes persuadés<br />
que les investisseurs disposés à adopter une perspective à plus<br />
long terme et plus modérée bénéfi cieront des meilleures<br />
occasions de placement.<br />
Gestionnaires : John DeVita, Andrew Waight<br />
Analystes : Rehan Chaudhri, Srinivas Polaki, Ken Dennig
Nouveau … Catégorie T personnalisable<br />
En vertu de notre engagement à vous fournir,<br />
ainsi qu’à vos clients, des produits effi caces, nous<br />
avons le plaisir de présenter notre Catégorie T personnalisable.<br />
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prévisible et fi scalement avantageux, sans restreindre les choix de placements. Les fonds de la<br />
Catégorie T sont conçus selon la structure de Catégorie de société de <strong>CI</strong>, qui permet d’effectuer<br />
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<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong><br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> de revenu 43<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> prudente 44<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> <strong>équilibrée</strong> prudente 45<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> <strong>équilibrée</strong> 46<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> croissance <strong>équilibrée</strong> 47<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> croissance 48<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> croissance maximale 49<br />
Fonds d’actionos mondiales<br />
Catégorie de société d’actions mondiales Cambridge <strong>CI</strong> 50<br />
Fonds mondial <strong>CI</strong> 51<br />
Fonds mondial avantage dividendes élevés <strong>CI</strong> 52<br />
Catégorie de société d’actions étrangères Harbour 53<br />
Catégorie de société mondiale Synergy 54<br />
Fonds de valeur internationale <strong>CI</strong> 55<br />
Fonds marchés nouveaux <strong>CI</strong> 56<br />
Fonds d’actions américaines<br />
Catégorie de société gestionnaires américains <strong>CI</strong> 57<br />
Catégorie de société valeur américaine <strong>CI</strong> 58<br />
Globefund<br />
Les renseignements se trouvant dans ces pages/profils sont fournis uniquement à titre d’information. CTVglobemedia Publishing Inc.,<br />
ses filiales et octroyeurs de licence n’assument aucune responsabilité liée à des renseignements inexacts, retardés ou incomplets, ou<br />
pour toute action prise en lien avec la présente. Les renseignements sur les individus et sociétés ont été fournis par les individus et<br />
sociétés sans avoir été vérifiés par nous. Les rendements passés ne sont pas garants des rendements futurs. Avant de prendre toute<br />
décision de placement, il est recommandé que vous consultiez directement les individus ou sociétés et que vous cherchiez à obtenir<br />
les conseils d’un(e) conseiller(ère) en placement qualifié(e).<br />
<strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc., avis de non-responsabilité<br />
Les fonds communs de placement peuvent comporter des commissions, des -commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire<br />
attentivement le prospectus avant d’investir. Sauf indication contraire et excepté pour les exercices inférieurs à un an, les taux de rendement indiqués<br />
correspondent aux rendements globaux historiques composés annuels des fonds qui prennent en compte les -variations de la valeur des titres. Toutes<br />
les statistiques de rendement fournies -supposent le réinvestissement de toutes les distributions ou dividendes et ne prennent pas en compte les<br />
ventes, rachats, distributions et autres frais facultatifs ou impôts sur les bénéfices payables par les porteurs de titres, qui auraient eu pour effet de<br />
réduire les rendements. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et les rendements passés pourraient<br />
ne pas se répéter. Tous les commentaires sont publiés par <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc. Ils sont fournis à titre de source générale d’information et ils ne doivent<br />
pas être considérés comme un conseil -personnel de placement, une offre ou une sollicitation de vente ou d’achat de titres. Tous les efforts ont<br />
été accomplis pour s’assurer que le document était exact au moment de la publication. Cependant, <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc. ne peut garantir l’exactitude<br />
du commentaire ou de l’information fournit par Globefund. <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc. n’endosse aucune responsabilité pour aucune perte découlant d’une<br />
-utilisation quelconque ou de la confiance accordée à ces renseignements.<br />
42 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Mars 2011<br />
Fonds d’actions canadiennes<br />
Catégorie de société d‘actions canadiennes Cambridge <strong>CI</strong> 59<br />
Fonds de placements canadiens <strong>CI</strong> 60<br />
Fonds Harbour 61<br />
Fonds canadien sélect Signature 62<br />
Catégorie de société canadienne Synergy 63<br />
Fonds équilibrés<br />
Cat. de société canadienne répartition de l’actif Cambridge <strong>CI</strong> 64<br />
Fonds de revenu et de croissance Harbour 65<br />
Fonds de croissance et de revenu Signature 66<br />
Fonds équilibré canadien Signature 67<br />
Fonds spécifiques à l’industrie<br />
Fonds de ressources canadiennes Signature 68<br />
Catégorie de société énergie mondiale Signature 69<br />
Fonds de revenu<br />
Fonds obligations canadiennes Signature 70<br />
Fonds de dividendes Signature 71<br />
Fonds de revenu élevé Signature 72<br />
Fonds de rendement diversifié Signature 73<br />
Fonds d’obligations de sociétés Signature 74
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A<br />
FA <strong>CI</strong>G7740<br />
FVR <strong>CI</strong>G7745<br />
FR <strong>CI</strong>G1745<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: <strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
Actifs sous gestion: 770,3 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Multi−gestionnaires<br />
Catégorie d’actif: Répartition de l’actif<br />
Date de création: décembre 1997<br />
VL: 11,10 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 1,98 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
<strong>CI</strong> Fonds de revenu élevé Signature 21,32 %<br />
<strong>CI</strong> Fonds d’obligations mondiales 19,07 %<br />
Sig Fonds obligations canadiennes 18,74 %<br />
<strong>CI</strong> Fds obligations sté Signature 13,00 %<br />
<strong>CI</strong> Revenu/croissance Signature 10,75 %<br />
<strong>CI</strong> Cat sté mond avantage div élevés 9,25 %<br />
<strong>CI</strong> Cat sté dividendes Signature 5,31 %<br />
Signature de rendement diversifie 1,90 %<br />
Total 99,34 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> de revenu A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
Solutions gérées<br />
(Classe A)<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce portefeuille est de mettre l’accent sur le revenu au moyen de placements effectués principalement dans des OPC axés<br />
sur le revenu. Le portefeuille peut également investir dans des OPC constitués d’actions en vue de réaliser une croissance modérée du<br />
capital. Toute modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée des<br />
porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Comp 40 % MS<strong>CI</strong> Monde, 60 % Barclays Cap. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le<br />
rendement du Fonds comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du<br />
Fonds (RDRF). Veuillez consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 1 2 1 1 1 1 {N/A}<br />
Rend. 1.73 0.36 1.73 9.24 5.19 4.01 5.23 5.07<br />
Moy.gr. 1.49 0.02 1.49 7.51 3.64 2.82 3.16 {N/A}<br />
Ind Rend. −0.22 −0.61 −0.22 4.5 1.75 1.23 0.61 {N/A}<br />
*01 décembre 1997<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
20 %<br />
0%<br />
−20 %<br />
Catégorie d’actif<br />
5,1<br />
3,6<br />
8,5<br />
<strong>CI</strong> série portefeuilles de revenu<br />
7,7<br />
6,2<br />
−1,1<br />
−7,5<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Revenu 70,0 %<br />
Actions internationales 5,0 %<br />
Actions canadiennes 20,0 %<br />
Actions américaines 5,0 %<br />
7,1<br />
14,6<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
18 000 $<br />
16 000 $<br />
14 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> série portefeuilles de revenu<br />
8,8<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
16 670 $<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 43
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A<br />
FA <strong>CI</strong>G7770<br />
FVR <strong>CI</strong>G7775<br />
FR <strong>CI</strong>G1775<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: <strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
Actifs sous gestion: 834,7 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Multi−gestionnaires<br />
Catégorie d’actif: Répartition de l’actif<br />
Date de création: décembre 1997<br />
VL: 13,44 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,29 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Sig Fonds obligations canadiennes 22,29 %<br />
<strong>CI</strong> Fonds de revenu élevé Signature 14,16 %<br />
<strong>CI</strong> Fonds d’obligations mondiales 10,23 %<br />
<strong>CI</strong> Fds obligations sté Signature 9,91 %<br />
<strong>CI</strong> cat sté placements canadiens 6,49 %<br />
<strong>CI</strong> Cat de sté canadienne Synergy 6,46 %<br />
<strong>CI</strong> Cat sté can sélect Signature 6,38 %<br />
<strong>CI</strong> cat sté valeur internationale 4,75 %<br />
<strong>CI</strong> Cat de sté valeur américaine 4,75 %<br />
<strong>CI</strong> Cat sté américaine pet sté 3,11 %<br />
Total 88,53 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
44 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> prudente A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
Solutions gérées<br />
(Classe A)<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce portefeuille est de réaliser un équilibre entre le revenu et la croissance du capital en maintenant un degré de volatilité<br />
inférieur à la moyenne par des placements dans des OPC axés sur le revenu et des OPC constitués d’actions. Toute modification de<br />
l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée des porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Comp 60 % MS<strong>CI</strong> Monde, 40 % Barclays Cap. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le<br />
rendement du Fonds comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du<br />
Fonds (RDRF). Veuillez consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 2 2 2 2 2 1 {N/A}<br />
Rend. 1.9 −0.07 1.9 9.09 3.68 2.71 4.86 5.0<br />
Moy.gr. 2.1 −0.05 2.1 9.18 3.0 2.34 3.38 {N/A}<br />
Ind Rend. 0.69 −0.79 0.69 6.18 0.87 0.62 0.46 {N/A}<br />
*01 décembre 1997<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
20 %<br />
0%<br />
−20 %<br />
Catégorie d’actif<br />
2,8<br />
−1,0<br />
11,2<br />
<strong>CI</strong> série portefeuilles prudente<br />
9,1<br />
8,7<br />
−1,5<br />
−13,9<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Revenu 55,0 %<br />
Actions internationales 9,0 %<br />
Actions canadiennes 20,0 %<br />
Actions américaines 16,0 %<br />
9,8<br />
15,1<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
16 000 $<br />
14 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> série portefeuilles prudente<br />
8,9<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
15 953 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A<br />
FA <strong>CI</strong>G2600<br />
FVR <strong>CI</strong>G3600<br />
FR <strong>CI</strong>G1600<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: <strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
Actifs sous gestion: 633,5 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Multi−gestionnaires<br />
Catégorie d’actif: Répartition de l’actif<br />
Date de création: décembre 2001<br />
VL: 12,73 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,43 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Sig Fonds obligations canadiennes 18,93 %<br />
<strong>CI</strong> Fonds de revenu élevé Signature 11,09 %<br />
<strong>CI</strong> Fonds d’obligations mondiales 9,25 %<br />
<strong>CI</strong> Fds obligations sté Signature 7,91 %<br />
<strong>CI</strong> cat sté placements canadiens 7,40 %<br />
<strong>CI</strong> Cat sté can sélect Signature 6,00 %<br />
<strong>CI</strong> cat sté valeur internationale 5,23 %<br />
<strong>CI</strong> Cat de société internationale 4,42 %<br />
<strong>CI</strong> Cat de sté canadienne Synergy 4,12 %<br />
<strong>CI</strong> Cat de sté valeur américaine 4,01 %<br />
Total 78,36 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> <strong>équilibrée</strong> prudente A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
Solutions gérées<br />
(Classe A)<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce portefeuille est d’offrir un rendement total conservateur assorti d’une volatilité inférieure à la moyenne en investissant<br />
directement dans d’autres OPC gérés par <strong>CI</strong>. Toute modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité des voix<br />
exprimées à une assemblée des porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Comp 60 % MS<strong>CI</strong> Monde, 40 % Barclays Cap. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le<br />
rendement du Fonds comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du<br />
Fonds (RDRF). Veuillez consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 3 2 2 2 2 {N/A} {N/A}<br />
Rend. 1.92 −0.16 1.92 8.99 3.13 2.16 {N/A} 4.33<br />
Moy.gr. 2.1 −0.05 2.1 9.18 3.0 2.34 3.38 {N/A}<br />
Ind Rend. 0.69 −0.79 0.69 6.18 0.87 0.62 0.46 {N/A}<br />
*17 décembre 2001<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
20 %<br />
0%<br />
−20 %<br />
Catégorie d’actif<br />
−3,7<br />
10,8<br />
<strong>CI</strong> série port <strong>équilibrée</strong> prudente<br />
8,6<br />
8,6<br />
−2,3<br />
−16,0<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions internationales 13,0 %<br />
Actions canadiennes 22,0 %<br />
Revenu 45,0 %<br />
Actions américaines 20,0 %<br />
10,6<br />
15,7<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
16 000 $<br />
14 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> série port <strong>équilibrée</strong> prudente<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 45<br />
8,6<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
14 604 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A<br />
FA <strong>CI</strong>G7710<br />
FVR <strong>CI</strong>G7715<br />
FR <strong>CI</strong>G1715<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: <strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
Actifs sous gestion: 2 500,4 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Multi−gestionnaires<br />
Catégorie d’actif: Répartition de l’actif<br />
Date de création: novembre 1988<br />
VL: 23,25 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,42 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Sig Fonds obligations canadiennes 14,52 %<br />
<strong>CI</strong> Fonds de revenu élevé Signature 10,06 %<br />
<strong>CI</strong> cat sté placements canadiens 9,41 %<br />
<strong>CI</strong> Cat sté can sélect Signature 8,05 %<br />
<strong>CI</strong> Fonds d’obligations mondiales 6,60 %<br />
<strong>CI</strong> Fds obligations sté Signature 6,41 %<br />
<strong>CI</strong> cat sté valeur internationale 6,09 %<br />
<strong>CI</strong> Cat de société internationale 5,25 %<br />
<strong>CI</strong> Cat de sté canadienne Synergy 5,24 %<br />
<strong>CI</strong> Cat de sté valeur américaine 4,48 %<br />
Total 76,11 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
46 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> <strong>équilibrée</strong> A<br />
Disponible également: Class F, I & T<br />
Solutions gérées<br />
(Classe A)<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce portefeuille est de réaliser un équilibre entre le revenu et la croissance du capital à long terme tout en diversifiant les<br />
risques, au moyen de placements dans des OPC axés sur le revenu et des OPC constitués d’actions. Toute modification de l’objectif de<br />
placement doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée des porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Comp 60 % MS<strong>CI</strong> Monde, 40 % Barclays Cap. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le<br />
rendement du Fonds comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du<br />
Fonds (RDRF). Veuillez consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 2 2 2 1 1 1 {N/A}<br />
Rend. 2.11 −0.17 2.11 9.44 2.66 1.85 4.35 7.05<br />
Moy.gr. 2.06 −0.2 2.06 9.16 1.24 0.64 2.52 {N/A}<br />
Ind Rend. 0.69 −0.79 0.69 6.18 0.87 0.62 0.46 {N/A}<br />
*09 novembre 1988<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
20 %<br />
0%<br />
−20 %<br />
Catégorie d’actif<br />
−0,2<br />
−6,8<br />
13,2<br />
<strong>CI</strong> série portefeuilles <strong>équilibrée</strong><br />
9,9<br />
11,2<br />
−2,5<br />
−18,4<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions internationales 15,0 %<br />
Actions canadiennes 26,0 %<br />
Revenu 35,0 %<br />
Actions américaines 24,0 %<br />
12,5<br />
16,2<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
16 000 $<br />
14 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> série portefeuilles <strong>équilibrée</strong><br />
8,7<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
15 037 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A<br />
FA <strong>CI</strong>G2601<br />
FVR <strong>CI</strong>G3601<br />
FR <strong>CI</strong>G1601<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: <strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
Actifs sous gestion: 1 294,2 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Multi−gestionnaires<br />
Catégorie d’actif: Répartition de l’actif<br />
Date de création: décembre 2001<br />
VL: 12,68 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,44 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Sig Fonds obligations canadiennes 13,55 %<br />
<strong>CI</strong> cat sté placements canadiens 10,20 %<br />
<strong>CI</strong> Cat sté can sélect Signature 9,88 %<br />
<strong>CI</strong> cat sté valeur internationale 7,64 %<br />
<strong>CI</strong> Fonds de revenu élevé Signature 7,02 %<br />
<strong>CI</strong> Cat de société internationale 6,06 %<br />
<strong>CI</strong> Catégorie de société Harbour 4,79 %<br />
<strong>CI</strong> Fds obligations sté Signature 4,43 %<br />
<strong>CI</strong> cat sté gestionnaires américains 4,32 %<br />
<strong>CI</strong> Cat de sté valeur américaine 4,23 %<br />
Total 72,12 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> croissance <strong>équilibrée</strong> A<br />
Disponible également: Class F, I & T<br />
Solutions gérées<br />
(Classe A)<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce portefeuille est d’offrir une croissance du capital à long terme ainsi qu’un niveau de risque et de volatilité modéré en<br />
investissant directement dans d’autres OPC gérés par <strong>CI</strong>. Toute modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité<br />
des voix exprimées à une assemblée des porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Comp 60 % MS<strong>CI</strong> Monde, 40 % Barclays Cap. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le<br />
rendement du Fonds comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du<br />
Fonds (RDRF). Veuillez consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 2 2 2 1 1 {N/A} {N/A}<br />
Rend. 2.09 −0.24 2.09 9.88 2.4 1.45 {N/A} 3.73<br />
Moy.gr. 2.06 −0.2 2.06 9.16 1.24 0.64 2.52 {N/A}<br />
Ind Rend. 0.69 −0.79 0.69 6.18 0.87 0.62 0.46 {N/A}<br />
*17 décembre 2001<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
−7,2<br />
11,7<br />
<strong>CI</strong> série port croissance <strong>équilibrée</strong><br />
8,4<br />
8,6<br />
−2,5<br />
−21,6<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions internationales 18,0 %<br />
Actions américaines 26,0 %<br />
Actions canadiennes 31,0 %<br />
Revenu 25,0 %<br />
12,3<br />
18,1<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
16 000 $<br />
14 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> série port croissance <strong>équilibrée</strong><br />
9,3<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
13 816 $<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 47
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A<br />
FA <strong>CI</strong>G2602<br />
FVR <strong>CI</strong>G3602<br />
FR <strong>CI</strong>G1602<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: <strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
Actifs sous gestion: 554,2 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Multi−gestionnaires<br />
Catégorie d’actif: Répartition de l’actif<br />
Date de création: décembre 2001<br />
VL: 12,22 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,47 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
<strong>CI</strong> cat sté placements canadiens 10,94 %<br />
Sig Fonds obligations canadiennes 10,80 %<br />
<strong>CI</strong> Cat sté can sélect Signature 9,33 %<br />
<strong>CI</strong> cat sté valeur internationale 8,99 %<br />
<strong>CI</strong> Cat de société internationale 6,95 %<br />
<strong>CI</strong> Catégorie de société Harbour 5,68 %<br />
CS d’actions mond. Cambridge <strong>CI</strong> 5,56 %<br />
<strong>CI</strong> Fds canadien petite/moyenne cap 4,99 %<br />
<strong>CI</strong> Cat de sté canadienne Synergy 4,98 %<br />
<strong>CI</strong> Cat de sté valeur américaine 4,93 %<br />
Total 73,15 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
48 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> croissance A<br />
Disponible également: Class F, I & T<br />
Solutions gérées<br />
(Classe A)<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce portefeuille est d’obtenir une croissance du capital à long terme en investissant directement dans d’autres OPC gérés<br />
par <strong>CI</strong>. Toute modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée des<br />
porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Comp 60 % MS<strong>CI</strong> Monde, 40 % Barclays Cap. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le<br />
rendement du Fonds comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du<br />
Fonds (RDRF). Veuillez consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 3 2 2 2 2 {N/A} {N/A}<br />
Rend. 2.35 −0.33 2.35 10.4 1.65 0.79 {N/A} 3.09<br />
Moy.gr. 2.06 −0.2 2.06 9.16 1.24 0.64 2.52 {N/A}<br />
Ind Rend. 0.69 −0.79 0.69 6.18 0.87 0.62 0.46 {N/A}<br />
*17 décembre 2001<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
−11,6<br />
12,8<br />
<strong>CI</strong> série portefeuilles croissance<br />
8,7<br />
8,8<br />
−3,0<br />
−24,1<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Revenu 20,0 %<br />
Actions américaines 28,0 %<br />
Actions canadiennes 31,0 %<br />
Actions internationales 21,0 %<br />
13,4<br />
17,9<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
14 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> série portefeuilles croissance<br />
9,5<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
13 017 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A<br />
FA <strong>CI</strong>G2603<br />
FVR <strong>CI</strong>G3603<br />
FR <strong>CI</strong>G1603<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: <strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
Actifs sous gestion: 265,7 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Multi−gestionnaires<br />
Catégorie d’actif: Répartition de l’actif<br />
Date de création: décembre 2001<br />
VL: 11,77 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,43 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
<strong>CI</strong> cat sté placements canadiens 14,72 %<br />
<strong>CI</strong> Cat sté can sélect Signature 13,46 %<br />
<strong>CI</strong> cat sté valeur internationale 9,50 %<br />
<strong>CI</strong> Cat de société internationale 8,65 %<br />
<strong>CI</strong> Cat de sté canadienne Synergy 6,86 %<br />
<strong>CI</strong> Catégorie de société Harbour 6,72 %<br />
<strong>CI</strong> Cat de sté valeur américaine 6,18 %<br />
<strong>CI</strong> Fds canadien petite/moyenne cap 5,69 %<br />
CS d’actions mond. Cambridge <strong>CI</strong> 5,46 %<br />
<strong>CI</strong> Fonds d’actions américaines 5,17 %<br />
Total 82,41 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> croissance maximale A<br />
Disponible également: Class F, I & T<br />
Solutions gérées<br />
(Classe A)<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce portefeuille est d’offrir une croissance du capital supérieure à la moyenne, à long terme, en investissant directement<br />
dans d’autres OPC gérés par <strong>CI</strong>. Le portefeuille pourrait présenter un niveau de risque et de volatilité de modéré à élevé. Toute<br />
modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée des porteurs de parts<br />
tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, MS<strong>CI</strong> Monde ($ CA). Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds comparé à<br />
celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez consulter la<br />
section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 3 2 1 1 2 {N/A} {N/A}<br />
Rend. 2.62 −0.51 2.62 11.32 0.65 −0.03 {N/A} 2.35<br />
Moy.gr. 1.78 −0.34 1.78 8.18 −1.79 −1.71 −0.02 {N/A}<br />
Ind Rend. 2.51 −1.15 2.51 9.11 −1.52 −1.05 −0.22 {N/A}<br />
*17 décembre 2001<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
−17,8<br />
14,9<br />
<strong>CI</strong> série port croissance maximale<br />
9,6<br />
9,2<br />
−3,3<br />
−28,8<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions américaines 35,0 %<br />
Actions canadiennes 40,0 %<br />
Actions internationales 25,0 %<br />
15,7<br />
19,6<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
14 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> série port croissance maximale<br />
9,9<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
12 144 $<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 49
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A<br />
FA <strong>CI</strong>G2323<br />
FVR <strong>CI</strong>G3323<br />
FR <strong>CI</strong>G1523<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Cambridge Advisors<br />
Actifs sous gestion: 615,4 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Alan Radlo, MBA,<br />
BA<br />
Catégorie d’actif: Actions mondiales<br />
Date de création: décembre 2007<br />
VL: 10,82 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,44 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
JP Morgan Chase & Co. 2,54 %<br />
Standard Chartered PLC 2,45 %<br />
Devon Energy 2,17 %<br />
Siemens AG 2,16 %<br />
Tourmaline Oil 2,11 %<br />
Apache Corp. 2,06 %<br />
Novo−Nordisk 1,98 %<br />
OGX PETROLEO E GAS 1,90 %<br />
Petrofac Ltd 1,88 %<br />
Seadrill Ltd. 1,71 %<br />
Total 20,96 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
50 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Catégorie de société d’actions mondiales Cambridge A<br />
Disponible également: Class F, W, I & T<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce Fonds est d’obtenir une croissance du capital à long terme en investissant principalement, directement ou indirectement,<br />
dans des titres de sociétés situées partout dans le monde. Les placements indirects peuvent comprendre des titres convertibles, des<br />
instruments dérivés, des titres de participation et de participation connexes d’autres fonds communs. Toute modification de l’objectif de<br />
placement doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée des porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, MS<strong>CI</strong> Monde ($ CA). Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds comparé à<br />
celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez consulter la<br />
section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 4 1 4 3 1 {N/A} {N/A} {N/A}<br />
Rend. 0.37 0.56 0.37 6.16 2.11 {N/A} {N/A} 2.57<br />
Moy.gr. 1.78 −0.34 1.78 8.18 −1.79 −1.71 −0.02 {N/A}<br />
Ind Rend. 2.51 −1.15 2.51 9.11 −1.52 −1.05 −0.22 {N/A}<br />
*31 décembre 2007<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
Composition géographique<br />
CS d’actions mond. Cambridge <strong>CI</strong><br />
−17,8<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions internationales 57,1 %<br />
Actions canadiennes 3,2 %<br />
Actions américaines 29,3 %<br />
Liquidités 10,4 %<br />
Autres 7,1 %<br />
Santé 9,8 %<br />
Liquidités 10,4 %<br />
Énergie 17,6 %<br />
Industrie 20,2 %<br />
Technologies de l’information 16,6 %<br />
Finance 9,3 %<br />
Consommation discrétionnaire 9,0 %<br />
Danemark 2,8 %<br />
Japon 7,6 %<br />
Allemagne 8,5 %<br />
Autres 26,4 %<br />
États−Unis 29,3 %<br />
Royaume−Uni 16,0 %<br />
France 6,2 %<br />
Canada 3,2 %<br />
20,7<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
CS d’actions mond. Cambridge <strong>CI</strong><br />
9,1<br />
0$<br />
déc.07 déc.08 déc.09 déc.10<br />
10 860 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A Catégorie de société<br />
FA <strong>CI</strong>G654 <strong>CI</strong>G660<br />
FVR <strong>CI</strong>G644 <strong>CI</strong>G667<br />
FR <strong>CI</strong>G1644 <strong>CI</strong>G1667<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Trilogy Global Advisors, LLC<br />
Actifs sous gestion: 373,9 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: William Sterling,<br />
Robert Beckwitt et Greg Gigliotti<br />
Catégorie d’actif: Actions mondiales<br />
Date de création: février 1986<br />
VL: 10,62 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,42 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Google 1,74 %<br />
JP Morgan Chase & Co. 1,62 %<br />
Exxon Mobil 1,60 %<br />
Microsoft 1,60 %<br />
Philip Morris International 1,53 %<br />
Sumitomo Mitsui Financial Grp 1,48 %<br />
Samsung Electronics Co. 1,44 %<br />
3M Co. 1,44 %<br />
Baxter International 1,38 %<br />
Credit Suisse Group 1,36 %<br />
Total 15,19 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
Fonds mondial <strong>CI</strong> A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce fonds est d’obtenir la maximisation de la croissance du capital à long terme. Le fonds investit surtout dans des titres de<br />
participation et des titres de participation connexes de sociétés situées partout dans le monde qui, de l’avis du conseiller en valeurs,<br />
offrent de bonnes possibilités de croissance. Le fonds peut faire des placements importants dans tous les pays, y compris sur des<br />
marchés nouveaux ou dans de nouveaux secteurs de tout marché. Toute modification de l’objectif de placement doit être approuvée à<br />
la majorité des voix exprimées à une assemblée des porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, MS<strong>CI</strong> Monde ($ CA). Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds comparé à<br />
celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez consulter la<br />
section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 4 4 4 2 3 4 4 {N/A}<br />
Rend. 0.38 −1.76 0.38 8.15 −3.88 −4.94 −2.23 5.02<br />
Moy.gr. 1.78 −0.34 1.78 8.18 −1.79 −1.71 −0.02 {N/A}<br />
Ind Rend. 2.51 −1.15 2.51 9.11 −1.52 −1.05 −0.22 {N/A}<br />
*03 juin 1986<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
−26,6<br />
Composition géographique<br />
−19,5<br />
20,4<br />
5,2<br />
<strong>CI</strong> Fonds mondial<br />
7,3<br />
−12,6<br />
−34,5<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions internationales 53,7 %<br />
Actions canadiennes 0,4 %<br />
Actions américaines 44,3 %<br />
Liquidités 1,6 %<br />
Liquidités 1,6 %<br />
Énergie 12,3 %<br />
Technologies de l’information 14,5 %<br />
Autres 17,6 %<br />
Finance 19,2 %<br />
Consommation discrétionnaire 15,3 %<br />
Industrie 10,6 %<br />
Biens de consommation de base 8,9 %<br />
Japon 8,8 %<br />
Norvège 2,9 %<br />
Suisse 5,8 %<br />
États−Unis 44,3 %<br />
Autres 21,6 %<br />
Royaume−Uni 9,5 %<br />
France 2,9 %<br />
Allemagne 4,3 %<br />
16,5<br />
16,6<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> Fonds mondial<br />
6,9<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
7 602 $<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 51
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A Catégorie de société<br />
FA <strong>CI</strong>G2810 <strong>CI</strong>G2311<br />
FVR <strong>CI</strong>G3810 <strong>CI</strong>G3311<br />
FR <strong>CI</strong>G1610 <strong>CI</strong>G1311<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Epoch Investment Partners, Inc<br />
Actifs sous gestion: 278,5 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: William Priest<br />
Catégorie d’actif: Actions mondiales<br />
Date de création: janvier 2006<br />
VL: 6,59 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,44 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Swisscom Ag Adr 1,93 %<br />
Philip Morris International 1,90 %<br />
BCE Inc. 1,74 %<br />
Vodafone Group PLC 1,73 %<br />
Pearson PLC 1,68 %<br />
National Grid PLC 1,64 %<br />
Imperial Tobacco Group PLC 1,63 %<br />
Lorillard 1,58 %<br />
CenturyLink, Inc. 1,56 %<br />
Nestlé S.A. 1,56 %<br />
Total 16,95 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
52 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Fonds mondial avantage dividendes élevés <strong>CI</strong> A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
This fund’s objectives are to provide investors with a stable stream of tax efficient monthly distributions, consisting mostly of capital<br />
gains and returns of capital, and endeavour to preserve and enhance the net asset value of the fund. In order to achieve its objectives,<br />
the fund invests, directly or indirectly, primarily in dividend−paying common and preferred shares, debentures, income trusts, equity−<br />
related securities and convertible securities issued by issuers anywhere in the world. The fund will enter into one or more derivatives to<br />
obtain exposure to dividend−paying common and preferred shares, debentures, income trusts, equity related securities and convertible<br />
securities issued by issuers anywhere in the world, together with the earnings thereon. Any change to the investment objective must<br />
be approved by a majority of votes cast at a meeting of unitholders held for that reason.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, MS<strong>CI</strong> Monde ($ CA). Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds comparé à<br />
celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez consulter la<br />
section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 1 2 1 2 2 {N/A} {N/A}<br />
Rend. 3.02 0.84 3.02 11.12 −0.9 −0.55 {N/A} −0.58<br />
Moy.gr. 1.78 −0.34 1.78 8.18 −1.79 −1.71 −0.02 {N/A}<br />
Ind Rend. 2.51 −1.15 2.51 9.11 −1.52 −1.05 −0.22 {N/A}<br />
*28 février 2006<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
Composition géographique<br />
<strong>CI</strong> Fds mondial avantage div élevés<br />
−4,0<br />
−24,1<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions canadiennes 3,3 %<br />
Actions américaines 45,0 %<br />
Actions internationales 47,2 %<br />
Liquidités 4,6 %<br />
Liquidités 4,6 %<br />
Services aux collectivités 12,8 %<br />
Consommation discrétionnaire 11,1 %<br />
Biens de consommation de base 18,4 %<br />
Autres 21,4 %<br />
Télécommunications 13,9 %<br />
Énergie 9,5 %<br />
Industrie 8,4 %<br />
France 6,9 %<br />
Belgique 2,1 %<br />
Suisse 4,8 %<br />
Royaume−Uni 18,1 %<br />
États−Unis 45,0 %<br />
Autres 16,3 %<br />
Canada 3,3 %<br />
Allemagne 3,4 %<br />
8,3<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
<strong>CI</strong> Fds mondial avantage div élevés<br />
6,1<br />
0$<br />
févr.06 déc.06 déc.07 déc.08 déc.09 déc.10<br />
9 708 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A<br />
FA <strong>CI</strong>G2300<br />
FVR <strong>CI</strong>G3300<br />
FR <strong>CI</strong>G1300<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Harbour Advisors<br />
Actifs sous gestion: 577,3 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Stephen Jenkins et<br />
Gerald Coleman<br />
Catégorie d’actif: Actions mondiales<br />
Date de création: décembre 2001<br />
VL: 11,12 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,43 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Mastercard 4,65 %<br />
Ultra Petroleum 4,55 %<br />
Diageo PLC 4,15 %<br />
Aryzta AG 3,95 %<br />
Air Liquide(L) 3,46 %<br />
Nestlé S.A. 3,37 %<br />
Holcim LTD. 3,16 %<br />
General Electric 3,03 %<br />
CVS Caremark 3,03 %<br />
GlaxoSmithKline PLC 3,01 %<br />
Total 36,36 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Catégorie de société d’actions étrangères Harbour A<br />
Disponible également: Class F, I & T<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce fonds est d’obtenir une croissance du capital à long terme tout en préservant le capital. Le fonds investit surtout dans<br />
les titres de participation et les titres de participation connexes de sociétés à forte ou à moyenne capitalisation situées partout dans le<br />
monde qui, de l’avis du conseiller en valeurs, offrent un bon potentiel de croissance future et dont le cours est intéressant. Le fonds<br />
effectuera des placements surtout dans les principaux pays industrialisés et peut, à l’occasion, investir sur des marchés émergents.<br />
Toute modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée des actionnaires<br />
tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, MS<strong>CI</strong> Monde ($ CA). Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds comparé à<br />
celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez consulter la<br />
section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 2 2 3 3 2 {N/A} {N/A}<br />
Rend. 1.65 0.0 1.65 5.5 −1.86 −0.83 {N/A} 1.21<br />
Moy.gr. 1.78 −0.34 1.78 8.18 −1.79 −1.71 −0.02 {N/A}<br />
Ind Rend. 2.51 −1.15 2.51 9.11 −1.52 −1.05 −0.22 {N/A}<br />
*31 décembre 2001<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
Composition géographique<br />
−4,4<br />
4,2<br />
<strong>CI</strong> Cat sté actions étrang Harbour<br />
4,9<br />
3,5<br />
−1,8<br />
−40,8<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions canadiennes 6,8 %<br />
Actions américaines 34,6 %<br />
Actions internationales 48,7 %<br />
Liquidités 9,8 %<br />
Autres 7,7 %<br />
Matériaux 11,7 %<br />
Industrie 12,0 %<br />
Biens de consommation de base 17,1 %<br />
Technologies de l’information 17,7 %<br />
Énergie 13,7 %<br />
Finance 10,2 %<br />
Liquidités 9,8 %<br />
Suisse 10,5 %<br />
Irlande 3,4 %<br />
Canada 6,8 %<br />
Autres 20,1 %<br />
États−Unis 34,6 %<br />
Royaume−Uni 12,8 %<br />
Australie 6,1 %<br />
France 5,8 %<br />
16,6<br />
37,9<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
14 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> Cat sté actions étrang Harbour<br />
8,7<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
11 172 $<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 53
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A<br />
FA <strong>CI</strong>G6109<br />
FVR <strong>CI</strong>G6159<br />
FR <strong>CI</strong>G1159<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Picton Mahoney Asset Management<br />
Actifs sous gestion: 245,8 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Michael Mahoney<br />
Catégorie d’actif: Actions mondiales<br />
Date de création: mars 1999<br />
VL: 4,41 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,42 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
BT Group PLC 1,48 %<br />
Apple 1,28 %<br />
JX Holdings Inc 1,27 %<br />
JP Morgan Chase & Co. 1,26 %<br />
BASF AG 1,24 %<br />
Investor AB 1,24 %<br />
Hitachi Ltd. 1,21 %<br />
Old Mutual PLC 1,20 %<br />
Repsol YPF, SA 1,08 %<br />
Rio Tinto 0,99 %<br />
Total 12,25 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
54 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Catégorie de société mondiale Synergy A<br />
Disponible également: Class F, I & T<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
Le fonds cherche à obtenir une croissance du capital à long terme en investissant principalement dans des titres de participation et des<br />
titres de participation connexes de sociétés mondiales axées sur le momentum, situées sur les marchés développés représentés dans<br />
l’indice mondial MS<strong>CI</strong>, ce qui comprend actuellement 22 marchés développés dans le monde. L’objectif de placement fondamental du<br />
fonds ne peut être modifié sans l’approbation préalable des porteurs de titres.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, MS<strong>CI</strong> Monde ($ CA). Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds comparé à<br />
celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez consulter la<br />
section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 3 2 1 3 3 2 {N/A}<br />
Rend. 3.04 −0.45 3.04 11.32 −3.38 −2.82 0.93 −1.02<br />
Moy.gr. 1.78 −0.34 1.78 8.18 −1.79 −1.71 −0.02 {N/A}<br />
Ind Rend. 2.51 −1.15 2.51 9.11 −1.52 −1.05 −0.22 {N/A}<br />
*30 mars 1999<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
−21,7<br />
Composition géographique<br />
−17,5<br />
16,8<br />
<strong>CI</strong> Cat de sté mondiale Synergy<br />
12,2<br />
12,1<br />
−4,6<br />
−29,0<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions canadiennes 2,4 %<br />
Actions américaines 45,0 %<br />
Actions internationales 48,9 %<br />
Liquidités 3,7 %<br />
Liquidités 3,7 %<br />
Technologies de l’information 12,9 %<br />
Industrie 13,6 %<br />
Autres 16,1 %<br />
Finance 17,8 %<br />
Énergie 14,1 %<br />
Consommation discrétionnaire 12,1 %<br />
Matériaux 9,7 %<br />
Royaume−Uni 7,4 %<br />
Canada 2,4 %<br />
France 4,8 %<br />
Autres 19,6 %<br />
États−Unis 45,0 %<br />
Japon 12,3 %<br />
Corée du Sud 3,9 %<br />
Allemagne 4,5 %<br />
17,7<br />
7,3<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
14 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> Cat de sté mondiale Synergy<br />
8,0<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
10 253 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A Catégorie de société<br />
FA <strong>CI</strong>G681 <strong>CI</strong>G205<br />
FVR <strong>CI</strong>G881 <strong>CI</strong>G705<br />
FR <strong>CI</strong>G1881 <strong>CI</strong>G1705<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Altrinsic Global Advisors LLC<br />
Actifs sous gestion: 117,2 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: John Hock<br />
Catégorie d’actif: Actions internationales<br />
Date de création: juin 1996<br />
VL: 10,34 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,41 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
GlaxoSmithKline PLC 2,53 %<br />
Koninklijke KPN NV 2,45 %<br />
Roche Holdings 2,38 %<br />
Covidien 2,33 %<br />
Nestlé S.A. 2,32 %<br />
Total SA 2,18 %<br />
Heineken NV 2,14 %<br />
Suzuki Motor Corp 2,13 %<br />
Nintendo Co. 2,11 %<br />
Willis Group Holdings Plc 2,06 %<br />
Total 22,63 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Fonds de valeur internationale <strong>CI</strong> A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce fonds est la maximisation de la croissance du capital à long terme. Le fonds investit surtout dans les titres de<br />
participation et les titres de participation connexes de sociétés dont les activités se trouvent principalement à l’extérieur de l’Amérique<br />
du Nord. Le fonds peut faire des placements importants dans tous les pays, y compris sur des marchés en émergence et dans des<br />
secteurs d’activité en émergence de tout marché. Toute modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité des<br />
voix exprimées à une assemblée des porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, MS<strong>CI</strong> EAEO ($ CA). Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds comparé à<br />
celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez consulter la<br />
section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 3 2 3 1 2 1 {N/A}<br />
Rend. 0.68 −1.71 0.68 5.16 −0.87 −2.74 0.7 0.87<br />
Moy.gr. 0.79 −1.47 0.79 5.84 −5.23 −3.46 −0.5 {N/A}<br />
Ind Rend. 1.08 −2.41 1.08 6.11 −4.34 −1.88 0.83 {N/A}<br />
*12 juin 1996<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
−11,8<br />
Composition géographique<br />
−10,2<br />
14,4<br />
<strong>CI</strong> Fonds de valeur internationale<br />
10,8<br />
4,8<br />
−11,7<br />
−21,5<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions internationales 91,6 %<br />
Actions américaines 1,2 %<br />
Actions canadiennes 4,4 %<br />
Liquidités 2,8 %<br />
Liquidités 2,8 %<br />
Industrie 10,7 %<br />
Énergie 11,8 %<br />
Finance 18,5 %<br />
Autres 22,7 %<br />
Biens de consommation de base 15,6 %<br />
Technologies de l’information 9,3 %<br />
Santé 8,6 %<br />
Canada 4,4 %<br />
Suisse 9,6 %<br />
Allemagne 9,8 %<br />
Japon 24,9 %<br />
Autres 25,8 %<br />
France 5,9 %<br />
Royaume−Uni 14,6 %<br />
Pays−Bas 5,0 %<br />
19,5<br />
4,1<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 55<br />
9,5<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
14 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> Fonds de valeur internationale<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
10 325 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A Catégorie de société<br />
FA <strong>CI</strong>G662 <strong>CI</strong>G277<br />
FVR <strong>CI</strong>G646 <strong>CI</strong>G276<br />
FR <strong>CI</strong>G1646 <strong>CI</strong>G1276<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Trilogy Global Advisors, LLC<br />
Actifs sous gestion: 189,1 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Pablo Salas<br />
Catégorie d’actif: Actions des marchés émergents<br />
Date de création: septembre 1991<br />
VL: 16,41 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,70 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
OAO Gazprom ADR 3,02 %<br />
Banco Bradesco SA 2,57 %<br />
Samsung Electronics Co. 2,40 %<br />
Naspers Limited 2,09 %<br />
Petroleo Bras Sa Petro 1,97 %<br />
Vale S.A. 1,94 %<br />
Sberbank 1,93 %<br />
Industrial and Commercial Bank 1,91 %<br />
CNOOC Limited 1,85 %<br />
Taiwan Semiconductor 1,75 %<br />
Total 21,43 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
56 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Fonds marchés nouveaux <strong>CI</strong> A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce fonds est d’obtenir la maximisation de la croissance du capital à long terme. Le fonds investit surtout dans des titres de<br />
participation et des titres de participation connexes de sociétés qui, de l’avis du conseiller en valeurs, offrent de bonnes possibilités de<br />
croissance. Ces sociétés sont situées sur des marchés en émergence et dans des secteurs en émergence de tout marché. Toute<br />
modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée des porteurs de parts<br />
tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, MS<strong>CI</strong> Marchés émergents ($ CA). Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds<br />
comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez<br />
consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 4 4 4 3 3 3 4 {N/A}<br />
Rend. −4.76 3.99 −4.76 9.18 −1.69 3.37 6.51 7.38<br />
Moy.gr. −1.94 4.32 −1.94 11.53 0.48 5.4 9.34 {N/A}<br />
Ind Rend. −0.05 5.7 −0.05 13.89 2.78 7.05 11.62 {N/A}<br />
*10 septembre 1991<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
100 %<br />
0%<br />
−100 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
−2,6<br />
Composition géographique<br />
−14,6<br />
22,8<br />
<strong>CI</strong> Fonds marchés nouveaux<br />
4,7<br />
26,7<br />
−45,6<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions internationales 91,9 %<br />
Actions américaines 6,1 %<br />
Liquidités 2,0 %<br />
Liquidités 2,0 %<br />
Autres 13,0 %<br />
Énergie 12,8 %<br />
Technologies de l’information 14,7 %<br />
Finance 27,4 %<br />
Matériaux 14,3 %<br />
Consommation discrétionnaire 8,6 %<br />
Industrie 7,2 %<br />
Corée du Sud 9,6 %<br />
Afrique du Sud 5,7 %<br />
Russie 9,0 %<br />
Brésil 13,9 %<br />
Autres 37,2 %<br />
Chine 11,2 %<br />
États−Unis 6,1 %<br />
Inde 7,3 %<br />
34,1<br />
16,5<br />
51,3<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
25 000 $<br />
20 000 $<br />
15 000 $<br />
10 000 $<br />
5000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> Fonds marchés nouveaux<br />
11,5<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
18 328 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A<br />
FA <strong>CI</strong>G209<br />
FVR <strong>CI</strong>G709<br />
FR <strong>CI</strong>G1709<br />
Géré par: <strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
Conseillers: <strong>CI</strong> Investment Consulting<br />
Actifs sous gestion: 239,9 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Multi−gestionnaires<br />
Catégorie d’actif: Actions américaines<br />
Date de création: juillet 2000<br />
VL: 10,69 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,40 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Apple 2,85 %<br />
Praxair 2,01 %<br />
Microsoft 1,86 %<br />
Oracle Corp. 1,85 %<br />
Philip Morris International 1,76 %<br />
Prudential Financial Inc. 1,69 %<br />
Union Pacific 1,68 %<br />
Wells Fargo & Co. 1,61 %<br />
National Oilwell Varco 1,53 %<br />
Apache Corp. 1,46 %<br />
Total 18,30 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Catégorie de société gestionnaires américains <strong>CI</strong> A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce fonds est d’obtenir le maximum de croissance du capital à long terme. Le fonds investit surtout dans des titres de<br />
participation et des titres de participation connexes de sociétés qui, de l’avis des conseillers en valeurs, ont de bonnes possibilités de<br />
croissance. Ces sociétés sont situées dans les pays qui ont signé l’Accord de libre−échange nord−américain (ALENA) (ou l’accord qui le<br />
remplacera). Ces pays comprennent actuellement les États−Unis, le Canada et le Mexique, mais peuvent également inclure des pays qui<br />
deviendront membres de l’ALENA ultérieurement. Le fonds utilise une approche « à plusieurs gestionnaires », c’est−à−dire qu’il est<br />
géré par plus d’un conseiller en valeurs. Toute modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité des voix<br />
exprimées à une assemblée des actionnaires tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Rendement global comp S&P 500 ($ CA). Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement<br />
du Fonds comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF).<br />
Veuillez consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 3 2 3 3 1 2 1 {N/A}<br />
Rend. 2.39 −0.09 2.39 7.34 0.51 −2.26 0.14 0.65<br />
Moy.gr. 3.43 −0.22 3.43 10.44 −1.35 −3.06 −1.9 {N/A}<br />
Ind Rend. 3.49 −0.18 3.49 10.66 0.46 −1.07 −1.59 {N/A}<br />
*17 juillet 2000<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
3,0<br />
Composition géographique<br />
−22,6<br />
19,2<br />
<strong>CI</strong> cat sté gestionnaires américains<br />
9,8<br />
0,8<br />
−10,9<br />
−26,6<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions américaines 89,8 %<br />
Actions canadiennes 0,8 %<br />
Liquidités 5,6 %<br />
Actions internationales 3,8 %<br />
Liquidités 5,6 %<br />
Autres 13,7 %<br />
Consommation discrétionnaire 12,5 %<br />
Santé 15,7 %<br />
Technologies de l’information 17,7 %<br />
Finance 14,0 %<br />
Énergie 11,4 %<br />
Industrie 9,4 %<br />
États−Unis 89,8 %<br />
Irlande 0,8 %<br />
Israël 0,4 %<br />
Bermudes 0,8 %<br />
Autres 5,6 %<br />
Suisse 1,3 %<br />
Pays−Bas 0,5 %<br />
Canada 0,8 %<br />
13,0<br />
18,3<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> cat sté gestionnaires américains<br />
6,3<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
9 757 $<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 57
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A Catégorie de société<br />
FA <strong>CI</strong>G7500 <strong>CI</strong>G510<br />
FVR <strong>CI</strong>G7505 <strong>CI</strong>G511<br />
FR <strong>CI</strong>G1510 <strong>CI</strong>G1511<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Epoch Investment Partners, Inc<br />
Actifs sous gestion: 375,1 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: William Priest et<br />
David Pearl<br />
Catégorie d’actif: Actions américaines<br />
Date de création: juillet 2001<br />
VL: 10,42 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,40 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Exxon Mobil 3,33 %<br />
Microsoft 3,12 %<br />
Oracle Corp. 2,99 %<br />
Comcast Corp. 2,79 %<br />
DaVita 2,79 %<br />
Praxair 2,76 %<br />
Franklin Resources 2,65 %<br />
Boeing Co. 2,50 %<br />
Ameriprise Financial 2,47 %<br />
Thermo Fisher Scientific 2,28 %<br />
Total 27,68 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
58 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Catégorie de société valeur américaine <strong>CI</strong> A<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce fonds est d’obtenir des rendements supérieurs avec un niveau de risque limité en investissant dans un portefeuille<br />
diversifié de sociétés de grande qualité sous−évaluées. Le fonds investit surtout dans des titres de participation et des titres de<br />
participation connexes de sociétés aux États−Unis. Toute modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité des<br />
voix exprimées à une assemblée des actionnaires tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Rendement global comp S&P 500 ($ CA). Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement<br />
du Fonds comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF).<br />
Veuillez consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 4 2 3 2 1 {N/A} {N/A}<br />
Rend. 3.68 −0.95 3.68 7.64 −0.38 −0.47 {N/A} 0.43<br />
Moy.gr. 3.43 −0.22 3.43 10.44 −1.35 −3.06 −1.9 {N/A}<br />
Ind Rend. 3.49 −0.18 3.49 10.66 0.46 −1.07 −1.59 {N/A}<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
<br />
<br />
<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
Composition géographique<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Actions américaines 93,9 %<br />
Liquidités 3,8 %<br />
Actions internationales 2,3 %<br />
Liquidités 3,8 %<br />
Consommation discrétionnaire 11,0 %<br />
Énergie 12,2 %<br />
Technologies de l’information 19,1 %<br />
Finance 21,0 %<br />
Santé 12,4 %<br />
Industrie 10,4 %<br />
Autres 10,2 %<br />
États−Unis 93,9 %<br />
Bermudes 0,2 %<br />
Autres 3,8 %<br />
Irlande 2,1 %<br />
<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
15 000 $<br />
12 000 $<br />
9 000 $<br />
6 000 $<br />
3 000 $<br />
0 $<br />
<br />
Déc01 Déc02 Déc03 Déc04 Déc05 Déc06 Déc07 Déc08 Déc09 Déc10<br />
10 420 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A<br />
FA <strong>CI</strong>G2321<br />
FVR <strong>CI</strong>G3321<br />
FR <strong>CI</strong>G1521<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Cambridge Advisors<br />
Actifs sous gestion: 708,7 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Alan Radlo, MBA,<br />
BA<br />
Catégorie d’actif: Actions canadiennes<br />
Date de création: décembre 2007<br />
VL: 11,29 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,40 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Canadian Natural Resources 5,07 %<br />
Tourmaline Oil 3,67 %<br />
Inter Pipeline Fund 3,61 %<br />
Société aurifère Barrick 3,55 %<br />
Suncor Énergie 3,07 %<br />
Banque Royale du Canada 2,96 %<br />
Keyera Corp. 2,77 %<br />
Cenovus Energy 2,70 %<br />
JP Morgan Chase & Co. 2,52 %<br />
Banque Toronto−Dominion 2,42 %<br />
Total 32,34 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Catégorie de société d’actions canadiennes Cambridge A<br />
Disponible également: Class F, W, I & T<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce Fonds est d’obtenir une croissance du capital à long terme en investissant principalement, directement ou indirectement,<br />
dans des titres de sociétés canadiennes. Les placements indirects peuvent comprendre des titres convertibles, des instruments dérivés,<br />
des titres de participation et de participation connexes d’autres fonds communs. Toute modification de l’objectif de placement doit être<br />
approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée des porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Rendement global S&P/TSX. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds<br />
comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez<br />
consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 1 1 1 1 1 {N/A} {N/A} {N/A}<br />
Rend. 7.12 1.62 7.12 15.37 4.2 {N/A} {N/A} 4.09<br />
Moy.gr. 4.26 −0.21 4.26 12.91 1.77 2.01 5.43 {N/A}<br />
Ind Rend. 5.6 0.12 5.6 20.41 4.97 6.03 8.85 {N/A}<br />
*31 décembre 2007<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
Composition géographique<br />
CS d’actions can. Cambridge <strong>CI</strong><br />
−23,6<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions canadiennes 74,2 %<br />
Liquidités 1,9 %<br />
Actions internationales 11,9 %<br />
Actions américaines 11,9 %<br />
Finance 14,1 %<br />
Liquidités 1,9 %<br />
Matériaux 11,8 %<br />
Technologies de l’information 15,3 %<br />
Énergie 29,6 %<br />
Industrie 14,9 %<br />
Consommation discrétionnaire 7,5 %<br />
Autres 4,9 %<br />
Canada 74,2 %<br />
Royaume−Uni 2,7 %<br />
Norvège 1,0 %<br />
France 2,4 %<br />
États−Unis 11,9 %<br />
Autres 4,8 %<br />
Allemagne 1,2 %<br />
Danemark 1,8 %<br />
23,8<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
CS d’actions can. Cambridge <strong>CI</strong><br />
12,5<br />
0$<br />
déc.07 déc.08 déc.09 déc.10<br />
11 393 $<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 59
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A Catégorie de société<br />
FA <strong>CI</strong>G7420 <strong>CI</strong>G2307<br />
FVR <strong>CI</strong>G7425 <strong>CI</strong>G3307<br />
FR <strong>CI</strong>G1425 <strong>CI</strong>G1307<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Tetrem Capital Management Ltd.<br />
Actifs sous gestion: 4 235,5 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Daniel Bubis<br />
Catégorie d’actif: Actions canadiennes<br />
Date de création: novembre 1932<br />
VL: 26,56 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,34 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Banque Toronto−Dominion 6,50 %<br />
Société aurifère Barrick 5,34 %<br />
Suncor Énergie 4,46 %<br />
Potash Corp. of Saskatchewan 3,48 %<br />
Banque Royale du Canada 3,41 %<br />
Power Corporation du Canada 2,83 %<br />
Goldcorp Inc. 2,64 %<br />
Canadian Natural Resources 2,40 %<br />
EnCana Corp. 2,34 %<br />
Société d’énergie Talisman 2,26 %<br />
Total 35,66 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
60 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Fonds de placements canadiens <strong>CI</strong> A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce fonds est d’obtenir la croissance du capital àlong terme au moyen de placements effectués principalementdans des<br />
actions de grandes entreprises canadiennes. Toute modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité des voix<br />
exprimées à une assemblée des porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Rendement global S&P/TSX. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds<br />
comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez<br />
consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 1 4 1 1 1 1 1 {N/A}<br />
Rend. 5.02 −0.82 5.02 15.72 4.4 3.64 8.67 10.09<br />
Moy.gr. 4.26 −0.21 4.26 12.91 1.77 2.01 5.43 {N/A}<br />
Ind Rend. 5.6 0.12 5.6 20.41 4.97 6.03 8.85 {N/A}<br />
*29 janvier 1977<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
8,9<br />
Composition géographique<br />
0,0<br />
19,6<br />
<strong>CI</strong> Fonds de placements canadiens<br />
15,2<br />
22,0<br />
−27,4<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions canadiennes 74,0 %<br />
Liquidités 2,0 %<br />
Obligations 0,4 %<br />
Actions américaines 11,9 %<br />
Actions internationales 11,6 %<br />
Liquidités 2,0 %<br />
Autres 7,7 %<br />
Industrie 10,0 %<br />
Énergie 24,8 %<br />
Finance 25,7 %<br />
Matériaux 18,0 %<br />
Consommation discrétionnaire 7,2 %<br />
Technologies de l’information 4,7 %<br />
Canada 74,4 %<br />
Japon 2,6 %<br />
Allemagne 1,0 %<br />
Royaume−Uni 1,6 %<br />
États−Unis 11,9 %<br />
Autres 5,8 %<br />
Pays−Bas 1,1 %<br />
Suisse 1,5 %<br />
14,3<br />
1,5<br />
27,6<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
25 000 $<br />
20 000 $<br />
15 000 $<br />
10 000 $<br />
5000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> Fonds de placements canadiens<br />
13,2<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
22 606 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A Catégorie de société<br />
FA <strong>CI</strong>G690 <strong>CI</strong>G290<br />
FVR <strong>CI</strong>G890 <strong>CI</strong>G790<br />
FR <strong>CI</strong>G1890 <strong>CI</strong>G1790<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Harbour Advisors<br />
Actifs sous gestion: 6 530,7 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Gerald Coleman et<br />
Stephen Jenkins<br />
Catégorie d’actif: Actions canadiennes<br />
Date de création: juin 1997<br />
VL: 22,22 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,40 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Suncor Énergie −<br />
BHP Billiton Limited −<br />
Banque Toronto−Dominion −<br />
Canadian National Railway −<br />
Potash Corp. of Saskatchewan −<br />
<strong>CI</strong>BC −<br />
Société d’énergie Talisman −<br />
Tim Hortons −<br />
Banque de Nouvelle−Écosse −<br />
Cisco Systems −<br />
Total 42,41 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
Fonds Harbour A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce fonds est la maximisation de la croissance du capital à long terme. Le fonds investit surtout dans des titres de<br />
participation et des titres de participation connexes de sociétés canadiennes de moyenne à grande capitalisation et de grande qualité<br />
qui, de l’avis du conseiller en valeurs, ont un bon potentiel de croissance future. Toute modification de l’objectif de placement doit être<br />
approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée des porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Rendement global S&P/TSX. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds<br />
comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez<br />
consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 4 2 3 1 1 1 {N/A}<br />
Rend. 3.93 −0.98 3.93 12.62 3.5 4.26 8.38 8.31<br />
Moy.gr. 4.26 −0.21 4.26 12.91 1.77 2.01 5.43 {N/A}<br />
Ind Rend. 5.6 0.12 5.6 20.41 4.97 6.03 8.85 {N/A}<br />
*27 juin 1997<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
7,3<br />
Composition géographique<br />
−0,9<br />
10,6<br />
15,8<br />
<strong>CI</strong> Fonds Harbour<br />
23,5<br />
−24,5<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions canadiennes 54,5 %<br />
Liquidités 8,2 %<br />
Actions américaines 23,3 %<br />
Actions internationales 14,0 %<br />
Autres 5,1 %<br />
Liquidités 8,2 %<br />
Technologies de l’information 8,6 %<br />
Finance 21,8 %<br />
Énergie 23,4 %<br />
Matériaux 19,4 %<br />
Industrie 7,8 %<br />
Consommation discrétionnaire 5,7 %<br />
Canada 54,5 %<br />
Australie 7,6 %<br />
Royaume−Uni 3,9 %<br />
États−Unis 23,3 %<br />
Autres 8,2 %<br />
Chine 0,3 %<br />
Taïwan 2,1 %<br />
15,2<br />
6,2<br />
26,9<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
25 000 $<br />
20 000 $<br />
15 000 $<br />
10 000 $<br />
5000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> Fonds Harbour<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 61<br />
9,5<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
21 417 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A Catégorie de société<br />
FA <strong>CI</strong>G677 <strong>CI</strong>G150<br />
FVR <strong>CI</strong>G777 <strong>CI</strong>G151<br />
FR <strong>CI</strong>G1777 <strong>CI</strong>G1151<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Signature Global Advisors<br />
Actifs sous gestion: 3 618,1 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Eric Bushell<br />
Catégorie d’actif: Actions canadiennes<br />
Date de création: mai 1998<br />
VL: 19,71 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,40 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Banque Toronto−Dominion 5,78 %<br />
Suncor Énergie 3,66 %<br />
Canadian Natural Resources 3,26 %<br />
<strong>CI</strong>BC 3,25 %<br />
Société d’énergie Talisman 3,20 %<br />
Banque de Montréal 1,75 %<br />
Cenovus Energy 1,65 %<br />
Société aurifère Barrick 1,64 %<br />
Brookfield Asset Management 1,64 %<br />
Freeport McMoran 1,64 %<br />
Total 27,47 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
62 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Fonds canadien sélect Signature A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce fonds est d’obtenir une plus−value du capital à long terme en combinaison avec du revenu de dividendes. Le fonds<br />
investit surtout dans des actions ordinaires et des titres convertibles de sociétés canadiennes ainsi que dans des actions privilégiées qui<br />
verse un revenu régulier. Les placements du fonds sont diversifiés selon les secteurs d’activité. Toute modification de l’objectif de<br />
placement doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée des porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Rendement global S&P/TSX. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds<br />
comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez<br />
consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 3 2 3 1 1 1 {N/A}<br />
Rend. 3.9 −0.5 3.9 12.63 4.15 4.56 8.67 10.9<br />
Moy.gr. 4.26 −0.21 4.26 12.91 1.77 2.01 5.43 {N/A}<br />
Ind Rend. 5.6 0.12 5.6 20.41 4.97 6.03 8.85 {N/A}<br />
*13 mai 1998<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
9,7<br />
Composition géographique<br />
−5,8<br />
20,2<br />
<strong>CI</strong> Fonds canadien sélect Signature<br />
12,9<br />
22,9<br />
−26,0<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Liquidités 5,1 %<br />
Actions américaines 25,8 %<br />
Actions canadiennes 46,5 %<br />
Actions internationales 22,5 %<br />
Liquidités 5,1 %<br />
Matériaux 12,3 %<br />
Industrie 10,1 %<br />
Énergie 20,3 %<br />
Finance 24,1 %<br />
Technologies de l’information 6,6 %<br />
Autres 15,2 %<br />
Biens de consommation de base 6,3 %<br />
Royaume−Uni 5,9 %<br />
Allemagne 1,3 %<br />
Suisse 4,1 %<br />
États−Unis 25,8 %<br />
Canada 46,5 %<br />
Autres 12,2 %<br />
France 1,6 %<br />
Pays−Bas 2,4 %<br />
21,0<br />
3,0<br />
28,0<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
25 000 $<br />
20 000 $<br />
15 000 $<br />
10 000 $<br />
5000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> Fonds canadien sélect Signature<br />
10,3<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
22 001 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A<br />
FA <strong>CI</strong>G6103<br />
FVR <strong>CI</strong>G6153<br />
FR <strong>CI</strong>G1153<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Picton Mahoney Asset Management<br />
Actifs sous gestion: 1 459,9 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: David K Picton<br />
Catégorie d’actif: Actions canadiennes<br />
Date de création: décembre 1997<br />
VL: 15,11 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,41 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Banque Toronto−Dominion 4,67 %<br />
Suncor Énergie 3,55 %<br />
<strong>CI</strong>BC 2,35 %<br />
Banque Royale du Canada 2,22 %<br />
Banque de Nouvelle−Écosse 2,11 %<br />
Société aurifère Barrick 2,04 %<br />
Canadian National Railway 1,91 %<br />
Potash Corp. of Saskatchewan 1,83 %<br />
Canadian Natural Resources 1,60 %<br />
Agrium 1,40 %<br />
Total 23,68 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Catégorie de société canadienne Synergy A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
Le fonds cherche à obtenir une croissance du capital à long terme en investissant principalement dans des titres de participation et des<br />
titres de participation connexes de sociétés canadiennes qui représentent le style axé sur la croissance. Le fonds peut également<br />
investir dans des titres étrangers. L’objectif de placement fondamental du fonds ne peut être modifié sans l’approbation préalable des<br />
porteurs de titres.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Rendement global S&P/TSX. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds<br />
comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez<br />
consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 2 2 2 3 2 1 {N/A}<br />
Rend. 4.14 −0.07 4.14 14.31 1.39 2.34 7.55 9.74<br />
Moy.gr. 4.26 −0.21 4.26 12.91 1.77 2.01 5.43 {N/A}<br />
Ind Rend. 5.6 0.12 5.6 20.41 4.97 6.03 8.85 {N/A}<br />
*29 décembre 1997<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
−11,1<br />
Composition géographique<br />
−12,8<br />
32,0<br />
<strong>CI</strong> Cat de sté canadienne Synergy<br />
17,9<br />
19,2<br />
−33,8<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions canadiennes 67,5 %<br />
Liquidités 5,6 %<br />
Actions internationales 13,7 %<br />
Actions américaines 13,2 %<br />
Liquidités 5,6 %<br />
Consommation discrétionnaire 8,9 %<br />
Industrie 10,2 %<br />
Énergie 22,2 %<br />
Finance 22,7 %<br />
Technologies de l’information 7,1 %<br />
Matériaux 17,1 %<br />
Autres 6,2 %<br />
Canada 67,5 %<br />
Japon 3,3 %<br />
Corée du Sud 1,0 %<br />
Royaume−Uni 2,0 %<br />
États−Unis 13,2 %<br />
Autres 10,3 %<br />
Allemagne 1,2 %<br />
France 1,5 %<br />
17,9<br />
5,8<br />
26,0<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
25 000 $<br />
20 000 $<br />
15 000 $<br />
10 000 $<br />
5000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> Cat de sté canadienne Synergy<br />
13,5<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
19 362 $<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 63
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A<br />
FA <strong>CI</strong>G2322<br />
FVR <strong>CI</strong>G3322<br />
FR <strong>CI</strong>G1522<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Cambridge Advisors<br />
Actifs sous gestion: 440,2 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Alan Radlo, MBA,<br />
BA<br />
Catégorie d’actif: Répartition de l’actif<br />
Date de création: décembre 2007<br />
VL: 12,02 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,41 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Inter Pipeline Fund 4,85 %<br />
Keyera Corp. 4,47 %<br />
Canadian Natural Resources 4,36 %<br />
Provident Energy Ltd. 4,10 %<br />
Suncor Énergie 2,96 %<br />
Société aurifère Barrick 2,86 %<br />
Banque Royale du Canada 2,73 %<br />
Pembina Pipeline Corp. 2,61 %<br />
Banque Toronto−Dominion 2,44 %<br />
Tourmaline Oil 2,37 %<br />
Total 33,75 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
64 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Catégorie de société canadienne de répartition de l’actif<br />
Cambridge A<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce Fonds est d’obtenir un rendement supérieur en investissant, directement ou indirectement, dans une combinaison<br />
composée principalement d’actions et de titres à revenu fixe de sociétés canadiennes. Les placements indirects peuvent comprendre des<br />
titres convertibles, des instruments dérivés, des titres de participation et de participation connexes d’autres fonds communs. Toute<br />
modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée des porteurs de parts<br />
tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Globe équilibrés tactiques. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds<br />
comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez<br />
consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 1 1 1 1 1 {N/A} {N/A} {N/A}<br />
Rend. 8.29 2.04 8.29 17.86 6.79 {N/A} {N/A} 6.11<br />
Moy.gr. 2.76 −0.03 2.76 11.27 3.32 3.18 4.46 {N/A}<br />
Ind Rend. 2.86 −0.03 2.86 9.8 3.33 2.6 4.3 {N/A}<br />
*31 décembre 2007<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
Composition géographique<br />
CS can répart de l’actif Cambr <strong>CI</strong><br />
−20,0<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions canadiennes 75,8 %<br />
Actions internationales 4,4 %<br />
Liquidités 11,8 %<br />
Actions américaines 8,0 %<br />
Technologies de l’information 11,3 %<br />
Santé 2,3 %<br />
Industrie 9,6 %<br />
Finance 18,1 %<br />
Énergie 35,8 %<br />
Liquidités 11,8 %<br />
Autres 2,4 %<br />
Matériaux 8,6 %<br />
Canada 75,8 %<br />
Royaume−Uni 2,2 %<br />
Allemagne 0,9 %<br />
Autres 11,8 %<br />
États−Unis 8,0 %<br />
Suisse 0,5 %<br />
Danemark 0,8 %<br />
23,9<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
14 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
CS can répart de l’actif Cambr <strong>CI</strong><br />
13,0<br />
0$<br />
déc.07 déc.08 déc.09 déc.10<br />
12 128 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A Catégorie de société<br />
FA <strong>CI</strong>G691 <strong>CI</strong>G2310<br />
FVR <strong>CI</strong>G891 <strong>CI</strong>G3310<br />
FR <strong>CI</strong>G1891 <strong>CI</strong>G1310<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Harbour Advisors<br />
Actifs sous gestion: 9 264,2 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Gerald Coleman et<br />
Stephen Jenkins<br />
Catégorie d’actif: Équilibrés canadiens d’actions<br />
Date de création: juin 1997<br />
VL: 19,22 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,40 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Suncor Énergie −<br />
Tim Hortons −<br />
BHP Billiton Limited −<br />
Canadian National Railway −<br />
Société d’énergie Talisman −<br />
Banque Toronto−Dominion −<br />
Financière Manuvie −<br />
Potash Corp. of Saskatchewan −<br />
JP Morgan Chase & Co. −<br />
Banque de Nouvelle−Écosse −<br />
Total 35,41 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Fonds de revenu et de croissance Harbour A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce fonds est de réaliser un rendement global à long terme au moyen d’un équilibre prudent entre le revenu et la plus−value<br />
du capital. Le fonds investit surtout dans des titres de participation et des titres de participation connexes de sociétés canadiennes de<br />
moyenne à grande capitalisation et des titres à revenu fixe émis par des sociétés et des gouvernements canadiens. La proportion de<br />
l’actif du fonds investi dans des titres de participation et des titres connexes peut varier en fonction de la situation des marchés. Toute<br />
modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée des porteurs de parts<br />
tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Comp 50 % S&P/TSX, 50 % obl univ DEX. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement<br />
du Fonds comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF).<br />
Veuillez consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 4 2 2 3 2 1 {N/A}<br />
Rend. 2.73 −1.13 2.73 9.83 2.7 3.24 6.9 6.17<br />
Moy.gr. 2.96 −0.24 2.96 10.02 3.59 2.94 5.16 {N/A}<br />
Ind Rend. 2.65 0.03 2.65 12.69 5.56 6.05 7.79 {N/A}<br />
*27 juin 1997<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
8,9<br />
Composition géographique<br />
1,3<br />
8,1<br />
<strong>CI</strong> Fds revenu/croissance Harbour<br />
12,3<br />
17,3<br />
−19,7<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions canadiennes 50,9 %<br />
Actions internationales 9,1 %<br />
Obligations 5,4 %<br />
Liquidités 19,3 %<br />
Actions américaines 15,3 %<br />
Consommation discrétionnaire 3,8 %<br />
Matériaux 15,3 %<br />
Autres 10,0 %<br />
Liquidités 19,3 %<br />
Finance 20,6 %<br />
Technologies de l’information 7,0 %<br />
Énergie 17,4 %<br />
Industrie 6,6 %<br />
Canada 56,3 %<br />
Royaume−Uni 3,6 %<br />
Australie 3,5 %<br />
Autres 19,3 %<br />
États−Unis 15,3 %<br />
Chine 0,2 %<br />
Taïwan 1,8 %<br />
11,2<br />
3,8<br />
21,2<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
20 000 $<br />
18 000 $<br />
16 000 $<br />
14 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> Fds revenu/croissance Harbour<br />
8,0<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
18 728 $<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 65
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A Catégorie de société<br />
FA <strong>CI</strong>G6116 <strong>CI</strong>G2309<br />
FVR <strong>CI</strong>G6166 <strong>CI</strong>G3309<br />
FR <strong>CI</strong>G1166 <strong>CI</strong>G1309<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Signature Global Advisors<br />
Actifs sous gestion: 3 863,3 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Eric Bushell et<br />
James Dutkiewicz<br />
Catégorie d’actif: Équilibrés canadiens d’actions<br />
Date de création: novembre 2000<br />
VL: 4,94 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,40 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Banque Toronto−Dominion 3,86 %<br />
<strong>CI</strong>BC 2,19 %<br />
Suncor Énergie 2,04 %<br />
Canadian Natural Resources 1,82 %<br />
Société d’énergie Talisman 1,79 %<br />
Banque de Montréal 1,15 %<br />
Telstra Corporation Ltd 0,94 %<br />
Cenovus Energy 0,92 %<br />
Freeport McMoran 0,91 %<br />
Société aurifère Barrick 0,91 %<br />
Total 16,53 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
66 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Fonds de croissance et de revenu Signature A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
Le fonds cherche à générer un niveau constant de revenu à court terme tout en préservant le capital en investissant dans un portefeuille<br />
diversifié de titres composés principalement de titres de participation, de titres de participation connexes et de titres à revenu fixe<br />
d’émetteurs canadiens. Le fonds peut également investir dans des titres étrangers. L’objectif de placement fondamental du fonds ne<br />
peut être modifié sans l’approbation préalable des porteurs de titres.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Comp 60 % MS<strong>CI</strong> Monde, 40 % Barclays Cap. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le<br />
rendement du Fonds comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du<br />
Fonds (RDRF). Veuillez consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 1 1 1 1 1 1 1 {N/A}<br />
Rend. 3.42 0.1 3.42 12.03 5.41 4.52 7.84 7.46<br />
Moy.gr. 2.1 −0.05 2.1 9.18 3.0 2.34 3.38 {N/A}<br />
Ind Rend. 0.69 −0.79 0.69 6.18 0.87 0.62 0.46 {N/A}<br />
*13 novembre 2000<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
9,1<br />
Composition géographique<br />
−2,4<br />
15,6<br />
<strong>CI</strong> Revenu/croissance Signature<br />
13,3<br />
14,7<br />
−21,2<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Fiducie de revenu ou de redevances 0,7 %<br />
Obligations canadiennes 11,7 %<br />
Espèces et quasi−espèces 7,0 %<br />
Actions étrangères 30,5 %<br />
Actions canadiennes 30,5 %<br />
Autres 2,1 %<br />
FPI 1,4 %<br />
Obligations étrangères 16,1 %<br />
Matériaux 7,2 %<br />
Consommation discrétionnaire 4,1 %<br />
Liquidités 7,0 %<br />
Finance 18,0 %<br />
Autres 40,0 %<br />
Énergie 12,8 %<br />
Technologies de l’information 4,4 %<br />
Industrie 6,6 %<br />
Royaume−Uni 4,1 %<br />
Pays−Bas 1,3 %<br />
Suisse 2,7 %<br />
États−Unis 29,1 %<br />
Canada 44,3 %<br />
Autres 14,5 %<br />
France 1,4 %<br />
Australie 2,6 %<br />
12,7<br />
1,8<br />
27,6<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
25 000 $<br />
20 000 $<br />
15 000 $<br />
10 000 $<br />
5000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> Revenu/croissance Signature<br />
10,3<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
20 754 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A<br />
FA <strong>CI</strong>G685<br />
FVR <strong>CI</strong>G785<br />
FR <strong>CI</strong>G1785<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Signature Global Advisors<br />
Actifs sous gestion: 2 040,1 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Eric Bushell et<br />
James Dutkiewicz<br />
Catégorie d’actif: Équilibrés canadiens d’actions<br />
Date de création: juin 1997<br />
VL: 15,93 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,39 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Banque Toronto−Dominion 4,31 %<br />
Suncor Énergie 2,74 %<br />
Canadian Natural Resources 2,44 %<br />
<strong>CI</strong>BC 2,43 %<br />
Société d’énergie Talisman 2,40 %<br />
Banque de Montréal 1,30 %<br />
Cenovus Energy 1,24 %<br />
Freeport McMoran 1,24 %<br />
Société aurifère Barrick 1,22 %<br />
Goldcorp Inc. 1,19 %<br />
Total 20,51 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Fonds équilibré canadien Signature A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce fonds est de réaliser un rendement global attrayant comprenant du revenu net et des gains en capital net. Le fonds<br />
investit surtout dans une combinaison de titres de participation, de titres de participation connexes et de titres à revenu fixe canadiens.<br />
Le fonds n’est pas limité pour ce qui est du montant qu’il investit ou détient en placement dans chaque catégorie d’actifs. La<br />
combinaison peut varier en fonction de la situation des marchés. Toute modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la<br />
majorité des voix exprimées à une assemblée des porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Comp 50 % S&P/TSX, 50 % obl univ DEX. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement<br />
du Fonds comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF).<br />
Veuillez consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 1 3 1 1 1 1 1 {N/A}<br />
Rend. 2.84 −0.38 2.84 10.63 5.43 5.14 6.4 8.32<br />
Moy.gr. 2.29 −0.14 2.29 9.1 3.17 2.92 4.69 {N/A}<br />
Ind Rend. 2.65 0.03 2.65 12.69 5.56 6.05 7.79 {N/A}<br />
*25 juin 1997<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
−3,3<br />
Composition géographique<br />
−7,3<br />
14,9<br />
<strong>CI</strong> Fds équil canadien Signature<br />
10,4<br />
17,1<br />
−15,5<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions internationales 17,0 %<br />
Liquidités 6,8 %<br />
Actions canadiennes 34,5 %<br />
Obligations 22,0 %<br />
Actions américaines 19,6 %<br />
Biens de consommation de base 4,7 %<br />
Matériaux 9,2 %<br />
Industrie 7,4 %<br />
Finance 17,9 %<br />
Autres 33,7 %<br />
Énergie 15,3 %<br />
Liquidités 6,8 %<br />
Technologies de l’information 4,9 %<br />
Canada 53,5 %<br />
Royaume−Uni 4,9 %<br />
Allemagne 1,0 %<br />
Suisse 3,2 %<br />
États−Unis 21,5 %<br />
Autres 12,7 %<br />
France 1,3 %<br />
Pays−Bas 2,0 %<br />
14,4<br />
2,5<br />
21,3<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
20 000 $<br />
18 000 $<br />
16 000 $<br />
14 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> Fds équil canadien Signature<br />
9,4<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
18 522 $<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 67
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A Catégorie de société<br />
FA <strong>CI</strong>G611 <strong>CI</strong>G013<br />
FVR <strong>CI</strong>G811 <strong>CI</strong>G344<br />
FR <strong>CI</strong>G1811 <strong>CI</strong>G1344<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Signature Global Advisors<br />
Actifs sous gestion: 814,7 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Scott Vali<br />
Catégorie d’actif: Actions de secteur particulier<br />
Date de création: avril 1997<br />
VL: 24,02 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,38 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Goldcorp Inc. 3,53 %<br />
Suncor Énergie 3,32 %<br />
Société d’énergie Talisman 3,11 %<br />
Société aurifère Barrick 3,04 %<br />
Canadian Natural Resources 2,91 %<br />
Freeport McMoran 2,84 %<br />
Xstrata PLC 2,52 %<br />
BHP Billiton PLC 2,51 %<br />
Iamgold 2,03 %<br />
EnCana Corp. 1,94 %<br />
Total 27,75 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
68 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Catégorie de société ressources canadiennes Signature A<br />
Disponible également: Class F<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce fonds est la maximisation de la croissance du capital à long terme. Le fonds investit surtout dans les titres de<br />
participation et les titres de participation connexes de sociétés canadiennes présentes dans les secteurs de l’énergie, des marchandises<br />
et des ressources naturelles. Toute modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à une<br />
assemblée des porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Globe ressources naturelles. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds<br />
comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez<br />
consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 2 2 4 2 2 2 {N/A}<br />
Rend. 4.07 −0.25 4.07 23.07 5.29 10.24 17.69 12.39<br />
Moy.gr. 4.56 −2.25 4.56 32.79 4.07 6.8 15.1 {N/A}<br />
Ind Rend. 4.48 −2.25 4.48 32.93 6.05 6.8 14.98 {N/A}<br />
*11 avril 1997<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
12,5<br />
Composition géographique<br />
11,0<br />
34,8<br />
<strong>CI</strong> Fds ressources can Signature<br />
19,3<br />
49,8<br />
−29,6<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions canadiennes 59,1 %<br />
Liquidités 5,8 %<br />
Actions américaines 22,2 %<br />
Actions internationales 12,9 %<br />
Autres 0,4 %<br />
Industrie 0,6 %<br />
Matériaux 46,5 %<br />
Énergie 46,7 %<br />
Liquidités 5,8 %<br />
Canada 59,1 %<br />
Autres 6,2 %<br />
Brésil 1,0 %<br />
Suisse 2,5 %<br />
États−Unis 22,2 %<br />
Royaume−Uni 6,5 %<br />
Australie 1,2 %<br />
Pays−Bas 1,3 %<br />
28,2<br />
18,9<br />
41,8<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
50 000 $<br />
40 000 $<br />
30 000 $<br />
20 000 $<br />
10 000 $<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> Fds ressources can Signature<br />
15,4<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
45 944 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A<br />
FA <strong>CI</strong>G281<br />
FVR <strong>CI</strong>G781<br />
FR <strong>CI</strong>G1781<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Signature Global Advisors<br />
Actifs sous gestion: 201,8 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Scott Vali<br />
Catégorie d’actif: Actions de secteur particulier<br />
Date de création: juin 1998<br />
VL: 53,67 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,42 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Suncor Énergie 3,93 %<br />
Société d’énergie Talisman 3,67 %<br />
Canadian Natural Resources 3,50 %<br />
Occidental Petroleum 2,99 %<br />
Apache Corp. 2,87 %<br />
Continental Resources 2,76 %<br />
Cenovus Energy 2,70 %<br />
Whiting Petroleum 2,64 %<br />
Exxon Mobil 2,44 %<br />
Baytex Energy Corp. 2,34 %<br />
Total 29,84 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Catégorie de société énergie mondiale Signature A<br />
Disponible également: Class F<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce fonds est d’obtenir la maximisation de la croissance du capital à long terme. Le fonds investit surtout dans les titres de<br />
participation et les titres de participation connexes de sociétés situées partout dans le monde présentes dans l’exploration, la mise en<br />
valeur, la production et la distribution de pétrole, de gaz, de charbon et de produits énergétiques connexes, notamment des sources<br />
d’énergie géothermique, solaire et autres et incluant les sociétés qui fournissent des biens et des services à ces sociétés. Toute<br />
modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée des actionnaires tenue à<br />
cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Globe ressources naturelles. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds<br />
comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez<br />
consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 2 2 4 2 3 3 {N/A}<br />
Rend. 8.23 −0.59 8.23 23.48 4.77 5.36 12.95 14.39<br />
Moy.gr. 4.56 −2.25 4.56 32.79 4.07 6.8 15.1 {N/A}<br />
Ind Rend. 4.48 −2.25 4.48 32.93 6.05 6.8 14.98 {N/A}<br />
*11 juin 1998<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
100 %<br />
0%<br />
−100 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
0,3<br />
Composition géographique<br />
−4,4<br />
23,8<br />
Sig cat société énergie mondiale<br />
39,1<br />
61,6<br />
−30,1<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions canadiennes 53,1 %<br />
Actions internationales 5,2 %<br />
Obligations 0,5 %<br />
Actions américaines 32,4 %<br />
Liquidités 8,8 %<br />
Énergie 86,9 %<br />
Services aux collectivités 1,4 %<br />
Autres 0,5 %<br />
Liquidités 8,8 %<br />
Matériaux 2,3 %<br />
Canada 53,1 %<br />
Pays−Bas 3,1 %<br />
Brésil 1,6 %<br />
États−Unis 32,9 %<br />
Autres 8,8 %<br />
Royaume−Uni 0,5 %<br />
6,1<br />
12,4<br />
35,8<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
40 000 $<br />
30 000 $<br />
20 000 $<br />
10 000 $<br />
0$<br />
Sig cat société énergie mondiale<br />
11,8<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
32 046 $<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 69
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A Catégorie de société<br />
FA <strong>CI</strong>G837 <strong>CI</strong>G2303<br />
FVR <strong>CI</strong>G847 <strong>CI</strong>G3303<br />
FR <strong>CI</strong>G1847 <strong>CI</strong>G1303<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Signature Global Advisors<br />
Actifs sous gestion: 2 070,5 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: James Dutkiewicz<br />
Catégorie d’actif: Revenu fixe canadien<br />
Date de création: janvier 1993<br />
VL: 5,60 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 1,65 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Gouv. du Canada, 2,00 %, 01<br />
septembre 2012<br />
Gouv. du Canada, 2,00 %, 01<br />
décembre 2014<br />
Gouv. du Canada, 3,00 %, 01<br />
décembre 2015<br />
Gouv. du Canada, 1,75 %, 01 mars<br />
2013<br />
Gouv. du Canada, 3,25 %, 01 juin<br />
2021<br />
Province de l’Ontario, 4,20 %, 02 juin<br />
2020<br />
Gouv. du Canada, 4,00 %, 01 juin<br />
2041<br />
Ontario School Boards Fin., 5,90 %,<br />
02 juin 2033<br />
Gouv. du Canada, 2,00 %, 01 juin<br />
2016<br />
Gouv. du Canada, 4,00 %, 01 juin<br />
2017<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Revenu fixe du style de place. et de la cap.<br />
3,36 %<br />
3,29 %<br />
3,27 %<br />
3,21 %<br />
2,82 %<br />
2,33 %<br />
2,26 %<br />
2,10 %<br />
1,66 %<br />
1,43 %<br />
Total 25,73 %<br />
Achat<br />
Mixte<br />
Vente<br />
Écart Rate Taux<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
70 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Fonds d’obligations canadiennes Signature A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce fonds est obtenir un rendement global à long terme. Le fonds investit surtout dans des titres à revenu fixe de<br />
gouvernements et de sociétés au Canada qui, de l’avis du conseiller en valeurs, offrent un rendement intéressant et des possibilités de<br />
gains en capital. Toute modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée<br />
des porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Rend glob oblig universel DEX. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds<br />
comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez<br />
consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 1 2 2 3 2 2 {N/A}<br />
Rend. −0.18 0.02 −0.18 4.13 3.65 3.81 4.36 1.91<br />
Moy.gr. −0.3 −0.12 −0.3 3.76 3.91 3.83 4.56 {N/A}<br />
Ind Rend. −0.27 −0.06 −0.27 5.13 5.07 5.29 6.12 {N/A}<br />
*20 janvier 1993<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
10,0 %<br />
5,0 %<br />
Oblig. − type<br />
0%<br />
Oblig. − terme<br />
6,3<br />
Composition géographique<br />
6,9<br />
3,7<br />
Sig Fonds obligations canadiennes<br />
4,7<br />
4,9<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Obligations provinciales 8,7 %<br />
Obligations municipales 4,0 %<br />
Débentures de sociétés 47,6 %<br />
Obligations fédérales 28,6 %<br />
Autres 11,1 %<br />
Autres 11,1 %<br />
10−20 ans de maturité 8,6 %<br />
Échéance supérieure à 20 ans 26,2 %<br />
1 − 5 ans de maturité 31,5 %<br />
5−10 ans de maturité 22,6 %<br />
Canada 81,9 %<br />
Royaume−Uni 1,9 %<br />
France 0,3 %<br />
Autriche 0,9 %<br />
Autres 11,3 %<br />
États−Unis 2,3 %<br />
Tunisie 0,6 %<br />
Espagne 0,8 %<br />
2,7<br />
2,1<br />
3,2<br />
4,5<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
16 000 $<br />
14 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
0$<br />
Sig Fonds obligations canadiennes<br />
6,1<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
15 517 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A Catégorie de société<br />
FA <strong>CI</strong>G610 <strong>CI</strong>G2305<br />
FVR <strong>CI</strong>G810 <strong>CI</strong>G3305<br />
FR <strong>CI</strong>G1810 <strong>CI</strong>G1305<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Signature Global Advisors<br />
Actifs sous gestion: 1 580,2 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Eric Bushell<br />
Catégorie d’actif: Dividendes canadiens<br />
Date de création: octobre 1996<br />
VL: 12,65 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 1,85 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Banque Toronto−Dominion 5,37 %<br />
JP Morgan Chase & Co. 2,22 %<br />
<strong>CI</strong>BC 2,06 %<br />
Bank of America 1,95 %<br />
Banque de Montréal 1,90 %<br />
Eli Lilly & Co. 1,61 %<br />
BCE Inc. 1,50 %<br />
BCE Inc. 1,46 %<br />
Manitoba Telecom Services 1,43 %<br />
Parker Hannifin 1,43 %<br />
Total 20,93 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
Fonds de dividendes Signature A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce Fonds est de générer un revenu de dividendes élevé tout en préservant le capital. Le Fonds investit surtout dans des<br />
actions privilégiées offrant des dividendes et des actions ordinaires de sociétés canadiennes. Il peut également investir dans d’autres<br />
actions ordinaires, des titres de revenu fixe et des fiducies de revenu. Le Fonds peut, en outre, investir dans des titres étrangers. Toute<br />
modification de l’objectif de placement doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée des porteurs de parts<br />
tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Rendement global S&P/TSX. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds<br />
comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez<br />
consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 4 3 4 3 1 2 3 {N/A}<br />
Rend. 4.09 0.4 4.09 10.39 5.92 3.28 5.46 6.75<br />
Moy.gr. 5.11 0.52 5.11 12.64 4.37 3.23 6.57 {N/A}<br />
Ind Rend. 5.6 0.12 5.6 20.41 4.97 6.03 8.85 {N/A}<br />
*29 octobre 1996<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
5,7<br />
Composition géographique<br />
−2,3<br />
12,9<br />
<strong>CI</strong> Fonds de dividendes Signature<br />
9,6<br />
11,7<br />
−5,1<br />
−23,0<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Actions canadiennes 60,1 %<br />
Liquidités 4,5 %<br />
Obligations 1,1 %<br />
Actions internationales 18,1 %<br />
Actions américaines 16,2 %<br />
Finance 51,7 %<br />
Énergie 8,9 %<br />
Santé 4,2 %<br />
Industrie 5,7 %<br />
Télécommunications 10,5 %<br />
Autres 9,1 %<br />
Liquidités 4,5 %<br />
Biens de consommation de base 5,4 %<br />
Canada 60,6 %<br />
Royaume−Uni 5,2 %<br />
Australie 1,3 %<br />
Suisse 3,6 %<br />
États−Unis 16,6 %<br />
Autres 8,5 %<br />
Allemagne 1,9 %<br />
France 2,4 %<br />
10,8<br />
32,2<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
18 000 $<br />
16 000 $<br />
14 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> Fonds de dividendes Signature<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 71<br />
9,4<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
17 121 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A Catégorie de société<br />
FA <strong>CI</strong>G686 <strong>CI</strong>G2304<br />
FVR <strong>CI</strong>G786 <strong>CI</strong>G3304<br />
FR <strong>CI</strong>G1786 <strong>CI</strong>G1304<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Signature Global Advisors<br />
Actifs sous gestion: 4 650,5 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Eric Bushell<br />
Catégorie d’actif: Équilibrés canadiens à revenu<br />
fixe<br />
Date de création: décembre 1996<br />
VL: 14,08 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 1,58 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Brookfield Asset Management 3,04 %<br />
Inter Pipeline Fund 2,31 %<br />
Cominar fonds de placeme immob 1,97 %<br />
Cdn. Real Estate Investment 1,87 %<br />
Vermilion Energy Inc. 1,72 %<br />
ARC Resources Ltd. 1,48 %<br />
Transurban Group 1,48 %<br />
BCE Inc. 1,47 %<br />
Allied Properties REIT 1,46 %<br />
H&R REIT 1,41 %<br />
Total 18,21 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
72 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Fonds de revenu élevé Signature A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de ce fonds est de générer un revenu élevé et d’obtenir une plus−value du capital à long terme. Le fonds investit surtout dans<br />
des titres de participation à rendement élevé et dans des obligations de sociétés canadiennes. Toute modification de l’objectif de<br />
placement doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée des porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Comp 60 % MS<strong>CI</strong> Monde, 40 % Barclays Cap. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le<br />
rendement du Fonds comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du<br />
Fonds (RDRF). Veuillez consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 1 1 1 1 1 1 1 {N/A}<br />
Rend. 4.25 0.93 4.25 16.77 7.44 4.77 10.34 10.13<br />
Moy.gr. 2.1 −0.05 2.1 9.18 3.0 2.34 3.38 {N/A}<br />
Ind Rend. 0.69 −0.79 0.69 6.18 0.87 0.62 0.46 {N/A}<br />
*18 décembre 1996<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
50 %<br />
0%<br />
−50 %<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
15,0<br />
Composition géographique<br />
8,3<br />
22,7<br />
<strong>CI</strong> Fonds de revenu élevé Signature<br />
19,9<br />
16,6<br />
−21,5<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Autres 0,4 %<br />
Espèces et quasi−espèces 10,0 %<br />
Obligations canadiennes 10,2 %<br />
Actions canadiennes 25,6 %<br />
Obligations étrangères 29,7 %<br />
Actions étrangères 12,3 %<br />
FPI 7,6 %<br />
Fiducie de revenu ou de redevances 4,2 %<br />
Liquidités 10,0 %<br />
Consommation discrétionnaire 1,6 %<br />
Télécommunications 6,9 %<br />
Finance 17,8 %<br />
Autres 40,7 %<br />
Énergie 13,0 %<br />
Services aux collectivités 4,0 %<br />
Industrie 6,1 %<br />
Australie 5,8 %<br />
Italie 1,4 %<br />
France 1,9 %<br />
États−Unis 26,5 %<br />
Canada 47,4 %<br />
Autres 14,1 %<br />
Royaume−Uni 1,4 %<br />
Espagne 1,6 %<br />
6,7<br />
0,1<br />
30,6<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
30 000 $<br />
20 000 $<br />
10 000 $<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> Fonds de revenu élevé Signature<br />
15,3<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
26 044 $
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A Catégorie de société<br />
FA <strong>CI</strong>G619 <strong>CI</strong>G2319<br />
FVR <strong>CI</strong>G819 <strong>CI</strong>G3319<br />
FR <strong>CI</strong>G1619 <strong>CI</strong>G1319<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Signature Global Advisors<br />
Actifs sous gestion: 797,4 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Eric Bushell<br />
Catégorie d’actif: Revenu diversifié<br />
Date de création: novembre 2009<br />
VL: 10,44 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,30 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Brookfield Asset Management 3,72 %<br />
Westfield Group 2,33 %<br />
Unibail−Rodamco 2,00 %<br />
Capitacommercial Trust 1,90 %<br />
Chartwell Seniors Housing REIT 1,71 %<br />
BENI STABILI SPA 1,64 %<br />
Telstra Corporation Ltd 1,62 %<br />
Macquarie Airports 1,58 %<br />
H&R REIT 1,58 %<br />
Atlantia SpA 1,54 %<br />
Total 19,62 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Aperçu du style de place. et de la cap.<br />
Grande<br />
Moyenne<br />
Petite<br />
Mixte Croissance Valeur<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Fonds de rendement diversifié Signature A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif du fonds est d’obtenir un rendement avantageux sur le plan fiscal au moyen d’une exposition à un portefeuille de titres à<br />
revenu fixe et de titres de participation à rendement élevé émis par des émetteurs situés partout dans le monde. Le fonds obtiendra<br />
cette exposition principalement au moyen de la conclusion d’instruments dérivés, mais, de temps à autre, il peut détenir directement des<br />
titres à revenu fixe et des titres de participation.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Rendement global S&P/TSX. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du Fonds<br />
comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF). Veuillez<br />
consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 2 1 2 1 {N/A} {N/A} {N/A} {N/A}<br />
Rend. 2.03 0.29 2.03 10.73 {N/A} {N/A} {N/A} 9.21<br />
Moy.gr. 1.17 −0.29 1.17 6.03 0.4 0.79 3.1 {N/A}<br />
Ind Rend. 5.6 0.12 5.6 20.41 4.97 6.03 8.85 {N/A}<br />
*13 novembre 2009<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
20 %<br />
10 %<br />
0%<br />
Catégorie d’actif<br />
Actions secteurs<br />
Composition géographique<br />
Signature rendement diversifie<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Obligations canadiennes 7,9 %<br />
Actions canadiennes 5,3 %<br />
Actions étrangères 32,1 %<br />
Obligations étrangères 37,8 %<br />
Espèces et quasi−espèces 11,2 %<br />
FPI 4,4 %<br />
Autres 1,3 %<br />
Industrie 10,5 %<br />
Santé 0,9 %<br />
Télécommunications 5,7 %<br />
Autres 47,2 %<br />
Finance 21,4 %<br />
Liquidités 11,2 %<br />
Biens de consommation de base 1,0 %<br />
Services aux collectivités 2,1 %<br />
Australie 10,0 %<br />
Royaume−Uni 3,2 %<br />
France 5,1 %<br />
Autres 23,0 %<br />
États−Unis 34,7 %<br />
Canada 17,1 %<br />
Singapour 3,7 %<br />
Italie 3,2 %<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
Signature rendement diversifie<br />
10,1<br />
0$<br />
nov.09 janv.10 mars10 mai10 juill.10 sept.10 nov.10 janv.11 mars11<br />
11 297 $<br />
PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011 73
Renseignements sur les fonds<br />
au 31 mars 2011<br />
Codes de fonds Classe A Catégorie de société<br />
FA <strong>CI</strong>G9010 <strong>CI</strong>G2308<br />
FVR <strong>CI</strong>G9060 <strong>CI</strong>G3308<br />
FR <strong>CI</strong>G1150 <strong>CI</strong>G1308<br />
Géré par: <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
Conseillers: Signature Global Advisors<br />
Actifs sous gestion: 1 020,2 millions $<br />
Gestionnaire de portefeuille: Geof Marshall,<br />
John Shaw et James Dutkiewicz<br />
Catégorie d’actif: Revenu fixe canadien<br />
Date de création: janvier 2002<br />
VL: 9,95 $<br />
Placement initial minimum: 500 $<br />
Placements subséquents: 50 $<br />
PPA minimum: 50 $<br />
Ratio des frais de gestion: 2,07 %<br />
Titres vedettesau 31 mars 2011<br />
Teck Resources, 10,75 %, 15 mai 2019 1,27 %<br />
International Lease Finance, 9,00 %,<br />
15 mars 2017<br />
1,06 %<br />
Harvest Operations Corp., 6,88 %, 01<br />
octobre 2017<br />
0,94 %<br />
Lincoln National Corp., 7,00 %, 17<br />
mai 2066<br />
0,93 %<br />
National Money Mart Company, 10,38<br />
%, 15 décembre 2016<br />
0,90 %<br />
Calpine Corp., 7,50 %, 15 février 2021 0,86 %<br />
Bank of America, 8,00 %, 30 janvier<br />
2049<br />
0,83 %<br />
CB Richard Ellis Group, 11,63 %, 15<br />
juin 2017<br />
0,80 %<br />
CHC Helicopter, 9,25 %, 15 octobre<br />
2020<br />
0,80 %<br />
Digicel, 12,00 %, 01 avril 2014 0,79 %<br />
Total 9,18 %<br />
Volatilité<br />
Bas Haut<br />
Basé sur l’écart type sur 3 ans par rapport aux autres fonds<br />
de sa catégorie, de Globe HySales.<br />
Revenu fixe du style de place. et de la cap.<br />
Achat<br />
Mixte<br />
Vente<br />
Écart Rate Taux<br />
Contenu : Placements <strong>CI</strong> et CTVglobemedia Publishing Inc.<br />
74 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Fonds communs de placement<br />
(Classe A)<br />
Fonds d’obligations de sociétés Signature A<br />
Disponible également: Class F & I<br />
OBJECTIF DU FONDS<br />
L’objectif de placement du Fonds est d’obtenir un avantage de rendement en utilisant l’analyse fondamentale de la valeur pour évaluer<br />
les placements. Le Fonds investira principalement dans des titres à revenu fixe qui ont une cote élevée de solvabilité et une cote<br />
inférieure. Toute modification de l’objectif de placement fondamental du Fonds doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à<br />
une assemblée des porteurs de parts tenue à cette fin.<br />
Rendements composés et classement par quartile (au 31 mars 2011)<br />
Ce tableau indique le rendement global historique composé annuel du fonds par rapport à l’indice, Globefund Group Average, et l’indice<br />
de référence de Globefund, Globe revenu fixe à rendement élevé. Les rendements ci−dessous sont en pourcentages. Le rendement du<br />
Fonds comparé à celui de son indice de référence officiel se trouve dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds (RDRF).<br />
Veuillez consulter la section « Documents connexes aux fonds » sur ce site Web.<br />
YTD 1Mo 3Mo 1An 3An 5An 10An<br />
Depuis sa<br />
création*<br />
Trim. 3 3 3 3 3 3 {N/A} {N/A}<br />
Rend. 2.09 0.32 2.09 8.68 7.17 5.09 {N/A} 4.46<br />
Moy.gr. 2.44 0.43 2.44 10.15 7.88 5.19 5.3 {N/A}<br />
Ind Rend. 2.29 0.43 2.29 8.85 6.8 4.56 5.0 {N/A}<br />
*01 janvier 2002<br />
Données du rendement<br />
Ce tableau vous indique le rendement annuel du fonds et le changement d’un placement au fil du temps.<br />
20 %<br />
0%<br />
−20 %<br />
Oblig. − type<br />
Oblig. − terme<br />
Composition géographique<br />
1,9<br />
4,6<br />
<strong>CI</strong> Fds obligations sté Signature<br />
5,1<br />
3,7<br />
−0,8<br />
−7,4<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Débentures de sociétés 93,0 %<br />
Obligations municipales 0,3 %<br />
Autres 6,0 %<br />
Obligations fédérales 0,7 %<br />
5−10 ans de maturité 55,3 %<br />
Autres 6,0 %<br />
10−20 ans de maturité 3,4 %<br />
1 − 5 ans de maturité 24,4 %<br />
Échéance supérieure à 20 ans 10,9 %<br />
Bermudes 1,7 %<br />
Luxembourg 1,0 %<br />
Royaume−Uni 1,7 %<br />
Canada 39,6 %<br />
États−Unis 43,4 %<br />
Autres 9,7 %<br />
Îles Marshall 1,5 %<br />
Îles Caïmans 1,4 %<br />
4,9<br />
19,9<br />
Valeur actuelle d’un placement de 10 000 $<br />
16 000 $<br />
14 000 $<br />
12 000 $<br />
10 000 $<br />
8000$<br />
6000$<br />
4000$<br />
2000$<br />
0$<br />
<strong>CI</strong> Fds obligations sté Signature<br />
9,3<br />
déc.02 déc.04 déc.06 déc.08 déc.10<br />
14 975 $
Résumé des fonds<br />
plafonnés<br />
SunWise I<br />
Les Fonds distincts SunWise I sont fermés aux nouveaux investisseurs et aux nouveaux<br />
dépôts, à part les PPA établis le 28 août 2009 ou avant. D’autres restrictions pourraient<br />
s’appliquer.<br />
FONDS COMMUNS/DE COUVERTURE<br />
La Catégorie de société à court terme <strong>CI</strong> est fermée aux nouveaux investisseurs; les<br />
investisseurs existants peuvent continuer à effectuer des dépôts.<br />
SunWise II<br />
Les Fonds distincts SunWise II sont fermés aux nouveaux investisseurs. Les investisseurs<br />
existants dont les contrats ont été émis le 26 février 2003 ou avant peuvent continuer à<br />
effectuer des dépôts; les investisseurs dont les contrats ont été émis après le 26 février 2003<br />
ne peuvent pas effectuer de nouveaux dépôts, à part les PPA établis le 31 juillet 2009 ou<br />
avant. D’autres restrictions pourraient s’appliquer.<br />
Le Fonds mondial d’occasions d’investissement <strong>CI</strong> est fermé aux nouveaux investisseurs et<br />
aux nouveaux dépôts.<br />
FONDS DISTINCTS<br />
Héritage<br />
Les Fonds distincts Héritage sont fermés aux nouveaux investisseurs et aux nouveaux<br />
dépôts, à part les PPA établis le 30 septembre 2010 ou avant. D’autres restrictions pourraient<br />
s’appliquer.<br />
SunWise Elite<br />
Les Fonds distincts SunWise Elite, y compris SunWise Elite Plus, sont fermés aux nouveaux<br />
investisseurs. Aucun nouveau dépôt ne peut être effectué dans les parts de catégorie A et<br />
catégorie A (PRG), à part les PPA établis le 31 juillet 2009 ou avant. Les investisseurs existants<br />
dans des parts de catégorie B, catégorie B (PRG), catégorie C ou catégorie C (PRG) peuvent<br />
continuer à effectuer des dépôts assujettis à une limite annuelle de 25 000 $ (en vigueur<br />
depuis le 1er novembre 2010), à part les PPA établis avant le 1er novembre 2010. D’autres<br />
restrictions pourraient s’appliquer.<br />
Fonds distincts <strong>CI</strong><br />
Les Fonds distincts <strong>CI</strong> sont fermés aux nouveaux investisseurs et aux nouveaux dépôts.<br />
FPG <strong>CI</strong><br />
Les Fonds de placement garanti <strong>CI</strong> sont fermés aux nouveaux investisseurs et aux nouveaux<br />
dépôts, à part les PPA établis le 30 septembre 2010 ou avant. D’autres restrictions pourraient<br />
s’appliquer.<br />
PDG Clarica<br />
Les Fonds distincts PDG Clarica sont fermés aux nouveaux investisseurs; les titulaires de<br />
police existants peuvent continuer à effectuer des dépôts.<br />
Portefeuille Clarica<br />
Les Fonds distincts Portefeuille Clarica sont fermés aux nouveaux investisseurs et aux<br />
nouveaux dépôts, à part les PPA établis le 31 juillet 2009 ou avant. D’autres restrictions<br />
pourraient s’appliquer.<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 75
$ CA<br />
ACTIF DU CUMUL<br />
DEPUIS SA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
VL FONDS ANNUEL 1 MOIS 6 MOIS 1 AN 3 ANS 5 ANS 10 ANS CRÉATION<br />
Catégorie de société <strong>CI</strong> GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL FA / FVR / FR<br />
(CA)<br />
(M $) (%) (%)* (%)* (%) (%) (%) (%)<br />
(%)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ À COURT TERME <strong>CI</strong> PAUL SIMON 661 / 668 / 1668 361 / 468 /– 10,35 $ 135,6 $ 0,2 0,1 0,3 0,1 0,2 1,9 1,8 3,2 (JUIL.’87)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ À COURT TERME EN DOLLARS US <strong>CI</strong> PAUL SIMON – 101 / 501 / 1509 11,34 $ 12,6 $ 0,1 0,1 0,0 0,1 0,1 1,6 s.o. 1,3 (AOÛT.’01)<br />
$ US<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ AMÉRICAINE PETITES SO<strong>CI</strong>ÉTÉS <strong>CI</strong> W. PRIEST / D. PEARL 297 / 797 / 1797 397 / 497 / 1497 6,62 $ 242,0 $ 3,0 2,0 12,4 2,0 3,0 -0,8 -0,9 -3,6 (FÉV.’00)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ AMÉRICAINE SYNERGY DAVID PICTON 279 / 278 / 1278 379 / 478 / 1478 10,19 $ 230,8 $ 4,2 0,3 13,3 0,3 4,2 -3,1 -2,7 4,9 (SEPT.’92)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ AURIFÈRE SIGNATURE SCOTT VALI 2378 / 3378 / 1378 2379 / 3379 / 1379 9,77 $ 9,8 $ -2,1 0,6 s.o. 0,6 -2,1 s.o. s.o. -2,3 (DÉC.’10)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ AVANTAGE À COURT TERME <strong>CI</strong> PAUL SIMON 2313 / 3313 / 1313 – 10,15 $ 111,1 $ 0,1 0,0 0,2 0,0 0,1 s.o. s.o. 0,5 (MAI.’08)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ CANADIENNE DE RÉPARTITION DE L’ACTIF CAMBRIDGE ALAN RADLO 2322 / 3322 / 1522 2517 / 3517 / 1217 12,02 $ 440,2 $ 8,3 2,0 18,8 2,0 8,3 s.o. s.o. 6,1 (DÉC.’07)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ CANADIENNE SÉLECT SIGNATURE ERIC BUSHELL 150 / 151 / 1151 164 / 17 / 1117 21,43 $ 947,1 $ 3,9 -0,4 13,1 -0,4 3,9 4,7 s.o. 8,3 (AOÛT.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ CANADIENNE SYNERGY DAVID PICTON 6103 / 6153 / 1153 2510 / 3510 / 1515 15,11 $ 1 459,9 $ 4,1 -0,1 14,1 -0,1 4,1 2,3 7,5 9,7 (DÉC.’97)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ D’ACTIONS AMÉRICAINES <strong>CI</strong> R. BECKWITT / F. CAMPEAU 294 / 794 / 1794 394 / 194 / 1194 4,59 $ 236,3 $ 1,8 -0,9 12,0 -0,9 1,8 -3,6 -3,6 -6,7 (FÉV.’00)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ D’ACTIONS CANADIENNES CAMBRIDGE ALAN RADLO 2321 / 3321 / 1521 2516 / 3516 / 1216 11,29 $ 708,7 $ 7,1 1,6 18,1 1,6 7,1 s.o. s.o. 4,1 (DÉC.’07)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ D’ACTIONS ÉTRANGÈRES HARBOUR S. JENKINS / G. COLEMAN 2300 / 3300 / 1300 2500 / 3500 / 1500 11,12 $ 577,3 $ 1,6 0,0 12,5 0,0 1,6 -0,8 s.o. 1,2 (DÉC.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ D’ACTIONS MONDIALES CAMBRIDGE ALAN RADLO 2323 / 3323 / 1523 2518 / 3518 / 1218 10,82 $ 615,4 $ 0,4 0,6 9,3 0,6 0,4 s.o. s.o. 2,6 (DÉC.’07)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ DE CROISSANCE ET DE REVENU ÉTRANGERS HARBOUR S. JENKINS / G. COLEMAN 2306 / 3306 / 1306 2506 / 3506 / 1506 12,59 $ 183,1 $ 1,1 -0,2 9,5 -0,2 1,1 0,5 s.o. 2,9 (DÉC.’02)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE E. BUSHELL / J. DUTKIEWICZ 2309 / 3309 / 1309 2509 / 3509 / 1514 14,68 $ 609,6 $ 3,3 0,0 9,5 0,0 3,3 4,5 s.o. 6,8 (MARS.’05)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ DE PLACEMENTS CANADIENS <strong>CI</strong> DANIEL BUBIS 2307 / 3307 / 1307 2507 / 3507 / 1507 19,60 $ 859,6 $ 5,0 -0,8 15,3 -0,8 5,0 3,7 s.o. 9,3 (JUIL.’03)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ DE RENDEMENT DIVERSIFIÉ SIGNATURE ERIC BUSHELL 2319 / 3319 / 1319 2519 / 3519 / 1419 11,31 $ 456,8 $ 2,1 0,4 3,7 0,4 2,1 s.o. s.o. 9,8 (NOV.’09)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ DE REVENU ET DE CROISSANCE HARBOUR G. COLEMAN / S. JENKINS 2310 / 3310 / 1310 2513 / 3513 / 1518 11,67 $ 580,2 $ 2,8 -1,1 11,6 -1,1 2,8 s.o. s.o. 3,7 (AOÛT.’06)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ DIVIDENDES SIGNATURE ERIC BUSHELL 2305 / 3305 / 1305 2505 / 3505 / 1505 15,97 $ 285,2 $ 4,0 0,3 8,6 0,3 4,0 3,3 s.o. 6,1 (AOÛT.’02)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ ÉNERGIE MONDIALE SIGNATURE SCOT VALI 281 / 781 / 1781 381 / 481 / 1481 53,67 $ 201,8 $ 8,2 -0,6 25,4 -0,6 8,2 5,4 12,9 14,4 (JUIN.’98)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ ÉQUILIBRÉE INTERNATIONALE <strong>CI</strong> STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 093 / 94 / 1195 95 / 96 / 1196 9,60 $ 120,7 $ 0,9 -0,7 5,2 -0,7 0,9 -0,9 s.o. -0,4 (AOÛT.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ EUROPÉENNE <strong>CI</strong> G. GIGLIOTTI / F. CAMPEAU 275 / 274 / 1274 375 / 474 / 1474 7,74 $ 8,8 $ 2,2 -1,5 7,2 -1,5 2,2 -4,8 -0,5 2,6 (SEPT.’92)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ GESTIONNAIRES AMÉRICAINS <strong>CI</strong> MULTI-GESTIONNAIRES †† 209 / 709 / 1709 309 / 409 / 1409 10,69 $ 239,9 $ 2,4 -0,1 9,8 -0,1 2,4 -2,3 0,1 0,7 (JUIL.’00)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ GESTIONNAIRES MONDIAUXMD <strong>CI</strong> MULTI-GESTIONNAIRES ††† 293 / 793 / 1793 393 / 493 / 1493 9,07 $ 69,6 $ 1,2 -0,9 7,1 -0,9 1,2 0,1 -0,4 -0,8 (FÉV.’00)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ HARBOUR G. COLEMAN / S. JENKINS 290 / 790 / 1790 390 / 490 / 1490 26,59 $ 1 135,7 $ 3,8 -0,9 14,2 -0,9 3,8 4,2 8,1 7,7 (JUIN.’97)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ INTERNATIONALE <strong>CI</strong> STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 144 / 145 / 1145 146 / 147 / 1147 8,59 $ 328,5 $ -0,5 -1,7 5,6 -1,7 -0,5 -6,0 s.o. -1,5 (AOÛT.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ JAPONAISE <strong>CI</strong> W. PRIEST / E. BAKER 250 / 750 / 1750 350 / 450 / 1450 7,72 $ 5,4 $ -9,4 -11,2 -1,8 -11,2 -9,4 -9,5 -4,4 -1,8 (DÉC.’98)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ MARCHÉS NOUVEAUX <strong>CI</strong> PABLO SALAS 277 / 276 / 1276 377 / 476 / 1476 15,40 $ 153,6 $ -4,8 4,1 -1,4 4,1 -4,8 3,4 6,6 6,7 (SEPT.’92)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ MONDIALE AVANTAGE DIVIDENDES ÉLEVÉS <strong>CI</strong> PRIEST / SAPPENFIELD / WELHOELTER 2311 / 3311 / 1311 2514 / 3514 / 1519 8,59 $ 122,3 $ 2,8 0,8 5,6 0,8 2,8 s.o. s.o. -3,4 (FÉV.’07)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ MONDIALE <strong>CI</strong> STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 660 / 667 / 1667 360 / 467 / 1467 12,96 $ 51,4 $ 0,5 -1,7 8,5 -1,7 0,5 -4,9 -2,2 4,8 (JUIL.’87)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ MONDIALE CROISSANCE ET REVENU SIGNATURE ERIC BUSHELL 2312 / 3312 / 1312 2515 / 3515 / 1520 9,71 $ 90,8 $ 0,7 -0,8 5,8 -0,8 0,7 s.o. s.o. -0,6 (FÉV.’07)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ MONDIALE PETITES SO<strong>CI</strong>ÉTÉS <strong>CI</strong> W. PRIEST / D. PEARL / E. BAKER 298 / 798 / 1798 398 / 198 / 1198 8,56 $ 12,3 $ 1,1 2,3 12,0 2,3 1,1 1,7 2,3 -1,4 (FÉV.’00)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ MONDIALE SÉLECT SIGNATURE ERIC BUSHELL 2388 / 3388 / 1388 2389 / 3389 / 1389 10,87 $ 18,5 $ 0,2 -1,5 6,0 -1,5 0,2 s.o. s.o. 8,7 (JUIL.’10)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ MONDIALE SYNERGY MICHAEL MAHONEY 6109 / 6159 / 1159 6209 / 6259 / 1259 4,41 $ 245,8 $ 3,0 -0,5 11,3 -0,5 3,0 -2,8 0,9 -1,0 (MARS.’99)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ OBLIGATIONS CAN. SIGNATURE JAMES DUTKIEWICZ 2303 / 3303 / 1303 2503 / 3503 / 1503 13,70 $ 435,2 $ -0,2 0,0 -1,2 0,0 -0,2 3,8 s.o. 3,7 (AOÛT.’02)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ OBLIGATIONS DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉS SIGNATURE DUTKIEWICZ/ SHAW / MARSHALL 2308 / 3308 / 1308 2508 / 3508 / 1508 14,02 $ 374,4 $ 2,0 0,3 3,1 0,3 2,0 4,6 s.o. 4,5 (JUIL.’03)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ OBLIGATIONS MONDIALES <strong>CI</strong> R. GLUCK / D. RUNKLE 2302 / 3302 / 1302 2502 / 3502 / 1512 10,38 $ 16,2 $ -2,1 0,4 -6,1 0,4 -2,1 3,3 s.o. 0,4 (AOÛT.’02)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ PA<strong>CI</strong>FIQUE <strong>CI</strong> W. PRIEST / E. BAKER 657 / 664 / 1664 357 / 464 / 1464 7,80 $ 9,4 $ -3,8 -3,7 4,1 -3,7 -3,8 -2,5 -0,7 2,2 (JUIL.’87)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ PETITE CAPITALISATION CAN-AM <strong>CI</strong> L. PULLEN / J. JUGOVIC 6104 / 6154 / 1154 2512 / 3512 / 1517 15,50 $ 122,9 $ 5,0 0,9 12,4 0,9 5,0 4,5 11,2 9,4 (DÉC.’97)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ RESSOURCES CANADIENNES SIGNATURE SCOTT VALI 013 / 344 / 1344 345 / 348 / 1348 47,36 $ 198,5 $ 4,1 -0,3 19,7 -0,3 4,1 10,5 s.o. 17,6 (AOÛT.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ REVENU ÉLEVÉ SIGNATURE ERIC BUSHELL 2304 / 3304 / 1304 2504 / 3504 / 1504 21,65 $ 895,2 $ 4,1 1,0 7,9 1,0 4,1 4,6 s.o. 9,5 (AOÛT.’02)<br />
*taux de rendement simple<br />
†† J. Hock, W. Priest, D. Pearl, D. Picton et R. Beckwitt<br />
††† R. Beckwitt, F. Campeau, J. Hock, N. Narayanan et W. Priest<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 76<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ US<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Catégorie de société <strong>CI</strong> suite<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ S<strong>CI</strong>ENCES DE LA SANTÉ MONDIALES <strong>CI</strong> ANDREW WAIGHT 201 / 701 / 1701 301 / 401 / 1401 22,32 $ 117,2 $ 2,2 2,5 7,8 2,5 2,2 -0,8 2,3 6,3 (JUIL.’96)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ S<strong>CI</strong>ENCES ET TECHNOLOGIES MONDIALES <strong>CI</strong> FRANÇOIS CAMPEAU 203 / 703 / 1703 303 / 403 / 1403 13,69 $ 96,3 $ 2,7 -0,1 9,7 -0,1 2,7 3,2 -0,4 3,4 (JUIL.’96)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> W. PRIEST / D. PEARL 510 / 511 / 1511 512 / 513 / 1513 10,42 $ 375,1 $ 3,7 -1,0 10,3 -1,0 3,7 -0,4 s.o. 0,4 (AOÛT.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ VALEUR DE FIDU<strong>CI</strong>E <strong>CI</strong> BILL MILLER 2301 / 3301 / 1301 2501 / 3501 / 1501 6,44 $ 235,3 $ 0,0 -2,9 4,2 -2,9 0,0 -12,0 s.o. -4,6 (DÉC.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ VALEUR INTERNATIONALE <strong>CI</strong> JOHN HOCK 205 / 705 / 1705 305 / 405 / 1405 11,22 $ 413,7 $ 0,5 -1,8 6,5 -1,8 0,5 -2,8 0,6 0,8 (JUIL.’96)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ VALEUR MONDIALE <strong>CI</strong> JOHN HOCK 206 / 706 / 1706 306 / 406 / 1406 11,62 $ 43,8 $ 1,1 -1,3 7,1 -1,3 1,1 -3,2 -0,3 1,0 (JUIL.’96)<br />
Fonds Signature MC<br />
CANADIEN SÉLECT SIGNATURE ERIC BUSHELL 677 / 777 / 1777 – 19,71 $ 3 618,1 $ 3,9 -0,5 13,3 12,6 4,1 4,6 8,7 10,9 (MAI.’98)<br />
D’OBLIGATIONS À COURT TERME SIGNATURE JAMES DUTKIEWICZ 7220 / 7225 / 1225 – 5,31 $ 126,1 $ -0,1 -0,1 -0,8 1,3 1,8 2,6 3,0 7,0 (MAI.’76)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES SIGNATURE JAMES DUTKIEWICZ 837 / 847 / 1847 – 5,60 $ 2 070,5 $ -0,2 0,0 -1,1 4,1 3,7 3,8 4,4 5,9 (JANV.’93)<br />
D’OBLIGATIONS DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉS SIGNATURE DUTKIEWICZ/ SHAW / MARSHALL 9010 / 9060 / 1150 – 9,95 $ 1 020,2 $ 2,1 0,3 3,2 8,7 7,2 5,1 s.o. 4,5 (JANV.’02)<br />
DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE E. BUSHELL / J. DUTKIEWICZ 6116 / 6166 / 1166 – 4,94 $ 3 863,3 $ 3,4 0,1 9,6 12,0 5,4 4,5 7,8 7,5 (NOV.’00)<br />
DE DIVIDENDES SIGNATURE ERIC BUSHELL 610 / 810 / 1810 – 12,65 $ 1 580,2 $ 4,1 0,4 8,9 10,4 5,9 3,3 5,5 6,7 (OCT.’96)<br />
DE PLACEMENTS HYPOTHÉCAIRES SIGNATURE JAMES DUTKIEWICZ 9002 / 9352 / 1342 – 10,30 $ 48,5 $ 0,2 0,1 -0,1 2,0 2,2 2,5 2,7 4,0 (JUIN.’93)<br />
DE RENDEMENT DIVERSIFIÉ SIGNATURE ERIC BUSHELL 619 / 819 / 1619 – 10,44 $ 797,4 $ 2,0 0,3 3,6 10,7 s.o. s.o. s.o. 9,2 (NOV.’09)<br />
DE RESSOURCES CANADIENNES SIGNATURE SCOTT VALI 611 / 811 / 1811 – 24,02 $ 814,7 $ 4,1 -0,2 19,7 23,1 5,3 10,2 17,7 12,4 (AVRIL.’97)<br />
DE REVENU ÉLEVÉ SIGNATURE ERIC BUSHELL 686 / 786 / 1786 – 14,08 $ 4 650,5 $ 4,3 0,9 8,0 16,8 7,4 4,8 10,3 10,1 (DÉC.’96)<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN SIGNATURE ERIC BUSHELL 685 / 785 / 1785 – 15,93 $ 2 040,1 $ 2,8 -0,4 9,3 10,6 5,4 5,1 6,4 8,3 (JUIN.’97)<br />
MONDIAL DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE ERIC BUSHELL 2111 / 3111 / 1166 – 7,62 $ 197,4 $ 0,8 -0,9 5,9 7,8 3,5 s.o. s.o. -0,4 (FÉV.’07)<br />
MONDIAL SÉLECT SIGNATURE ERIC BUSHELL 588 / 888 / 1688 – 11,14 $ 38,6 $ 0,3 -1,4 6,1 s.o. s.o. s.o. s.o. 11,4 (JUIL.’10)<br />
Fonds Harbour ®<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE HARBOUR G. COLEMAN / S. JENKINS 691 / 891 / 1891 – 19,22 $ 9 264,2 $ 2,7 4,9 11,6 2,7 2,7 3,2 6,9 6,1 (JUIN.’97)<br />
HARBOUR G. COLEMAN / S. JENKINS 690 / 890 / 1890 – 22,22 $ 6 530,7 $ 3,9 4,9 14,6 3,5 3,5 4,3 8,4 6,1 (JUIN.’97)<br />
Fonds Synergy<br />
AMÉRICAIN SYNERGY DAVID PICTON 622 / 621 / 1621 545 / 548 / 1548 11,40 $ 100,3 $ 4,1 0,3 13,4 10,1 -2,8 -2,9 -2,7 6,0 (SEPT.’92)<br />
DE RÉPARTITION TACTIQUE D’ACTIFS SYNERGY DAVID PICTON 6115 / 6165 / 1165 – 8,05 $ 168,1 $ 3,1 -0,2 9,6 10,8 3,6 2,7 5,7 6,3 (SEPT.’98)<br />
*taux de rendement simple<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 77<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ US<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Fonds <strong>CI</strong> ®<br />
AMÉRICAIN DE PETITES SO<strong>CI</strong>ÉTÉS <strong>CI</strong> W. PRIEST / D. PEARL / F. CAMPEAU 213 / 813 / 1813 313 / 613 / 1613 27,11 $ 115,3 $ 3,0 2,1 12,4 14,9 4,6 -0,9 -0,8 8,0 (AVRIL.’91)<br />
CANADIEN PETITE/MOY. CAPITALISATION <strong>CI</strong> J. LAWSON / D. PICTON 9023 / 9373 / 1850 – 27,09 $ 588,6 $ 3,7 -0,1 18,4 24,2 7,0 3,9 7,7 7,8 (NOV.’92)<br />
D’ACTIONS AMÉRICAINES <strong>CI</strong> R. BECKWITT / F. CAMPEAU 212 / 812 / 1812 312 / 612 / 1612 6,80 $ 69,1 $ 1,8 -0,7 12,2 11,5 -0,6 -4,0 -3,7 6,2 (MAI.’89)<br />
D’ACTIONS DE CROISSANCE ALPIN <strong>CI</strong> TED WHITEHEAD 9022 / 9372 / 1372 – 25,89 $ 77,7 $ 2,7 -1,4 17,5 25,1 8,8 5,5 10,0 7,0 (JUIN.’97)<br />
D’OBLIGATIONS MONDIALES <strong>CI</strong> R. GLUCK / D. RUNKLE 624 / 623 / 1623 110 / 540 / 1540 3,58 $ 593,9 $ -1,9 0,5 -6,3 1,7 2,8 3,7 1,7 3,8 (SEPT.’92)<br />
DE PLACEMENTS CANADIENS <strong>CI</strong> DANIEL BUBIS 7420 / 7425 / 1425 – 26,56 $ 4 235,5 $ 5,0 -0,8 15,3 15,7 4,4 3,6 8,7 8,7 (NOV.’32)<br />
DE REVENU AVANTAGE <strong>CI</strong> <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 2339 / 3339 / 1339 – 9,71 $ 1 045,2 $ 0,4 0,3 s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. -1,1 (OCT.’10)<br />
DE VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> W. PRIEST / D. PEARL 7500 / 7505 / 1510 – 16,04 $ 372,4 $ 3,6 -0,9 10,0 7,7 -0,6 -0,6 -0,8 8,3 (MAI.’57)<br />
DE VALEUR INTERNATIONALE <strong>CI</strong> JOHN HOCK 681 / 881 / 1881 181 / 581 / 1581 10,34 $ 117,2 $ 0,7 -1,7 6,7 5,2 -0,9 -2,7 0,7 0,9 (JUIN.’96)<br />
DE VALEUR MONDIALE <strong>CI</strong> JOHN HOCK 680 / 880 / 1880 180 / 580 / 1580 10,82 $ 80,3 $ 1,0 -1,3 6,9 5,6 0,5 -3,2 -0,4 1,0 (JUIN.’96)<br />
ÉQUILIBRÉ INTERNATIONAL <strong>CI</strong> STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 630 / 830 / 1830 130 / 530 / 1530 16,22 $ 116,2 $ -0,5 -1,1 3,6 6,0 -0,4 -0,8 -0,5 4,0 (SEPT.’94)<br />
EUROPÉEN <strong>CI</strong> G. GIGLIOTTI / F. CAMPEAU 669 / 647 / 1647 114 / 840 / 1840 6,65 $ 52,9 $ 2,3 -1,5 7,4 8,4 -10,5 -4,6 -0,4 2,8 (SEPT.’91)<br />
INTERNATIONAL <strong>CI</strong> STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 864 / 874 / 1874 564 / 174 / 1174 13,36 $ 53,5 $ -0,4 -1,8 5,5 5,9 -7,8 -5,9 -1,9 4,2 (AOÛT.’99)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> PAUL SIMON 649 / 648 / 1648 – 10,00 $ 1 054,7 $ 0,2 0,1 0,4 0,6 0,7 1,8 1,8 3,6 (OCT.’90)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE É-U <strong>CI</strong> (a) PAUL SIMON – 125 / 525 / 1525 10,00 $ 37,1 $ 0,0 0,0 0,0 0,0 0,3 1,8 1,5 2,9 (FÉV.’95)<br />
MARCHÉS NOUVEAUX <strong>CI</strong> PABLO SALAS 662 / 646 / 1646 546 / 549 / 1549 16,41 $ 189,1 $ -4,8 4,0 -1,4 9,2 -1,7 3,4 6,5 7,4 (SEPT.’91)<br />
MONDIAL AVANTAGE DIVIDENDES ÉLEVÉS <strong>CI</strong> PRIEST / SAPPENFIELD / WELHOELTER 2810 / 3810 / 1610 2811 / 3811 / 1611 6,59 $ 278,5 $ 3,0 0,8 6,4 11,1 -0,9 -0,4 s.o. -0,4 (JANV.’06)<br />
MONDIAL <strong>CI</strong> STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 654 / 644 / 1644 113 / 543 / 1543 10,62 $ 373,9 $ 0,4 -1,8 8,1 8,1 -3,9 -4,9 -2,2 5,0 (FÉV.’86)<br />
MONDIAL DE PETITES SO<strong>CI</strong>ÉTÉS <strong>CI</strong> W. PRIEST / E. BAKER / D. PEARL 215 / 815 / 1815 315 / 615 / 1615 24,66 $ 206,9 $ 1,0 2,3 12,1 20,2 2,9 1,5 2,7 8,7 (AVRIL.’93)<br />
PA<strong>CI</strong>FIQUE <strong>CI</strong> W. PRIEST / E. BAKER 651 / 641 / 1641 544 / 547 / 1547 12,72 $ 59,5 $ -3,8 -3,7 4,2 4,4 -3,2 -2,2 -0,6 6,4 (OCT.’81)<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> MC<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 2602 / 3602 / 1602 2702 / 3702 / 1702 12,22 $ 354,1 $ 2,3 -0,3 9,2 10,4 1,6 0,8 s.o. 3,1 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 2601 / 3601 / 1601 2701 / 3701 / 1708 12,68 $ 839,3 $ 2,1 -0,2 8,2 9,9 2,4 1,4 s.o. 3,7 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 2603 / 3603 / 1603 2703 / 3703 / 1704 11,77 $ 154,6 $ 2,6 -0,5 11,4 11,3 0,6 0,0 s.o. 2,4 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES DE REVENU <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7740 / 7745 / 1745 – 11,10 $ 445,2 $ 1,7 0,4 3,3 9,2 5,2 4,0 5,2 5,1 (DÉC.’97)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7710 / 7715 / 1715 – 23,25 $ 1 536,4 $ 2,1 -0,2 7,1 9,4 2,7 1,8 4,3 7,0 (NOV.’88)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE PRUDENTE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 2600 / 3600 / 1600 2700 / 3700 / 1707 12,73 $ 439,3 $ 1,9 -0,2 6,1 9,0 3,1 2,2 s.o. 4,3 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES PRUDENTE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7770 / 7775 / 1775 – 13,44 $ 442,1 $ 1,9 -0,1 5,5 9,1 3,7 2,7 4,9 5,0 (DÉC.’97)<br />
*taux de rendement simple<br />
(a) ne peut être détenu dans un régime enregistré <strong>CI</strong><br />
7 8<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ US<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> Sélect MC<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ GESTION D’ACTIONS AMÉRICAINES SELECT MULTI-GESTIONNAIRES † 2217 / 3217 / 1417 – 9,40 $ 191,9 $ 3,6 -0,6 12,5 10,0 -1,7 -2,6 s.o. -1,1 (JAN.’06)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ GESTION D’ACTIONS CANADIENNES SELECT MULTI-GESTIONNAIRES †† 2216 / 3216 / 1416 – 12,86 $ 231,9 $ 5,5 -0,2 15,4 16,2 3,6 3,8 s.o. 5,3 (JAN.’06)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ GESTION D’ACTIONS INTERNATIONALES SELECT MULTI-GESTIONNAIRES ††† 2218 / 3218 / 1418 – 9,45 $ 165,2 $ 1,3 -1,2 8,0 8,1 -2,2 -2,8 s.o. -1,0 (JAN.’06)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ GESTION DU REVENU AVANTAGE SELECT MULTI-GESTIONNAIRES †††† 2265 / 3265 / 1465 – 10,03 $ 403,3 $ 0,2 0,1 -0,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 0,3 (JAN.’06)<br />
FONDS DE LANCEMENT SELECT <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 2230 / 3230 / 1430 – 10,00 $ 0,1 $ 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 s.o. 0,0 (JAN.’06)<br />
PORTEFEUILLE GÉRÉ SELECT 100A <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 2248 / 3248 / 1328 – 9,47 $ 11,0 $ 3,6 -0,4 11,8 11,2 0,8 s.o. s.o. -1,1 (NOV.’06)<br />
PORTEFEUILLE GÉRÉ SELECT 20R80A <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 2247 / 3247 / 1327 – 9,95 $ 27,7 $ 3,0 -0,3 9,4 10,1 1,7 s.o. s.o. 0,0 (NOV.’06)<br />
PORTEFEUILLE GÉRÉ SELECT 30R70A <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 2246 / 3246 / 1326 – 10,12 $ 65,9 $ 2,6 -0,2 8,2 9,4 2,0 s.o. s.o. 0,4 (NOV.’06)<br />
PORTEFEUILLE GÉRÉ SELECT 40R60A <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 2245 / 3245 / 1325 – 10,33 $ 117,3 $ 2,3 -0,2 6,7 8,6 2,3 s.o. s.o. 0,9 (NOV.’06)<br />
PORTEFEUILLE GÉRÉ SELECT 50R50A <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 2244 / 3244 / 1324 – 10,55 $ 70,5 $ 2,0 -0,1 5,5 8,0 2,7 s.o. s.o. 1,4 (NOV.’06)<br />
PORTEFEUILLE GÉRÉ SELECT 60R40A <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 2243 / 3243 / 1323 – 10,73 $ 41,5 $ 1,6 -0,1 4,1 7,3 2,9 s.o. s.o. 1,7 (NOV.’06)<br />
PORTEFEUILLE GÉRÉ SELECT 70R30A <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 2242 / 3242 / 1322 – 10,96 $ 48,5 $ 1,4 0,0 3,1 6,7 3,3 s.o. s.o. 2,2 (NOV.’06)<br />
PORTEFEUILLE GÉRÉ SELECT 80R20A <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 2241 / 3241 / 1321 – 11,16 $ 57,4 $ 1,0 0,1 1,8 6,0 3,5 s.o. s.o. 2,6 (NOV.’06)<br />
Parts/Actions Prestige ®<br />
ACTIONS PRESTIGE CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ CANADIENNE SYNERGY DAVID PICTON 5916 / – / – – 17,16 $ 3,8 $ 4,4 0,0 14,7 15,6 2,5 3,5 s.o. 9,4 (JUIL.’03)<br />
ACTIONS PRESTIGE CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ VALEUR DE FIDU<strong>CI</strong>E <strong>CI</strong> BILL MILLER 5915 / – / – – 5,90 $ 2,0 $ 0,2 -2,8 4,7 0,1 -6,9 -11,0 s.o. -7,4 (JUIL.’03)<br />
PARTS PRESTIGE CANADIEN SÉLECT SIGNATURE ERIC BUSHELL 5902 / – / – – 14,21 $ 2,4 $ 4,2 -0,4 13,9 14,0 5,3 5,7 s.o. 11,4 (JUIL.’03)<br />
PARTS PRESTIGE D’OBLIGATIONS CAN. SIGNATURE JAMES DUTKIEWICZ 5912 / – / – – 10,19 $ 5,6 $ 0,0 0,0 -0,9 4,5 4,2 4,4 s.o. 4,5 (JUIL.’03)<br />
PARTS PRESTIGE D’OBLIGATIONS DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉS SIGNATURE DUTKIEWICZ/ SHAW / MARSHALL 5911 / – / – – 10,42 $ 4,2 $ 2,3 0,3 3,6 9,5 8,1 6,2 s.o. 6,2 (JUIL.’03)<br />
PARTS PRESTIGE D’OBLIGATIONS MONDIALES <strong>CI</strong> R. GLUCK / D. RUNKLE 5913 / – / – – 7,88 $ 2,2 $ -2,0 0,4 -6,0 2,3 3,5 4,4 s.o. 1,9 (JUIL.’03)<br />
PARTS PRESTIGE DE PLACEMENTS CANADIENS <strong>CI</strong> DANIEL BUBIS 5900 / – / – – 17,43 $ 4,1 $ 5,3 -0,7 16,0 17,0 5,5 4,7 s.o. 10,4 (JUIL.’03)<br />
PARTS PRESTIGE DE VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> W. PRIEST / D. PEARL 5904 / – / – – 12,67 $ 2,9 $ 3,8 -0,9 10,6 8,7 0,3 0,4 s.o. 3,6 (JUIL.’03)<br />
PARTS PRESTIGE DE VALEUR INTERNATIONALE <strong>CI</strong> JOHN HOCK 5906 / – / – – 11,54 $ 1,2 $ 1,0 -1,6 7,2 6,3 0,1 -1,8 s.o. 3,7 (JUIL.’03)<br />
PARTS PRESTIGE INTERNATIONAL <strong>CI</strong> STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 5907 / – / – – 10,20 $ 1,2 $ -0,2 -1,8 6,0 6,9 -6,9 -5,0 s.o. 2,0 (JUIL.’03)<br />
PARTS PRESTIGE MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> PAUL SIMON 5914 / – / – – 10,00 $ 0,9 $ 0,2 0,1 0,3 0,5 0,7 1,8 s.o. 1,8 (JUIL.’03)<br />
PARTS PRESTIGE MONDIAL <strong>CI</strong> STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 5908 / – / – – 11,17 $ 2,2 $ 0,6 -1,6 8,8 9,2 -3,0 -4,0 s.o. 1,5 (JUIL.’03)<br />
PARTS PRESTIGE MONDIAL DE PETITES SO<strong>CI</strong>ÉTÉS <strong>CI</strong> W. PRIEST / D. PEARL / E. BAKER 5910 / – / – – 16,54 $ 1,5 $ 1,3 2,4 12,7 21,4 4,0 2,6 s.o. 6,7 (JUIL.’03)<br />
Fonds de couverture<br />
MONDIAL D’OCCASIONS D’INVESTISSEMENT <strong>CI</strong> NANDU NARAYANAN 218 / 818 / – 318 / 618 / – 22,50 $ 17,0 $ -2,8 -1,3 -4,6 -4,6 6,3 20,3 8,6 18,2 (MARS.’95)<br />
MONDIAL D’OCCASIONS D’INVESTISSEMENT TRIDENT NANDU NARAYANAN 261 / 761 / – 177 / 577 / – 226,47 $ 119,1 $ -2,9 -1,3 -4,9 -4,8 4,6 18,8 10,2 10,9 (FÉV.’01)<br />
*taux de rendement simple<br />
†<br />
Epoch Investment Partners, Picton Mahoney Asset Management et Tetrem Capital Management<br />
††<br />
Cambridge Advisors, Harbour Advisors, Tetrem Capital Partners et QV Investors Inc.<br />
†††<br />
Altrinsic Global Advisors, Picton Mahoney Asset Management, Signature Global Advisors et Trilogy Global Advisors<br />
†††† Signature Global Advisors et Trilogy Global Advisors<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 79<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
FPG <strong>CI</strong> (Parts de catégorie A) 1<br />
Émis par la Transamerica Vie Canada<br />
FPG AMÉRICAIN SYNERGY <strong>CI</strong> DAVID PICTON 032 / 932 / – 6,29 $ 1,9 $ 3,6 0,2 12,1 7,5 -5,0 -5,1 -4,8 -3,8 (FÉV.’99)<br />
FPG CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> ERIC BUSHELL 041 / 941 / – 20,84 $ 12,7 $ 3,2 -0,7 11,8 9,8 1,6 2,0 4,0 6,2 (FÉV.’99)<br />
FPG CATÉGORIE DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ INTERNATIONALE ÉQUILIBRÉE <strong>CI</strong> STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 036 / 936 / – 7,88 $ 7,9 $ 0,3 -1,0 3,8 5,3 -3,2 -4,0 -3,8 -1,9 (FÉV.’99)<br />
FPG D’ACTIONS AMÉRICAINES <strong>CI</strong> R. BECKWITT / F. CAMPEAU 047 / 947 / – 4,16 $ 2,3 $ 1,0 -1,0 10,6 8,6 -3,0 -6,3 -6,0 -7,5 (JANV.’00)<br />
FPG D’OBLIGATIONS CANADIENNES SIGNATURE <strong>CI</strong> JAMES DUTKIEWICZ 044 / 944 / – 14,54 $ 5,9 $ -0,5 -0,1 -1,8 2,8 2,4 2,5 3,1 3,1 (FÉV.’99)<br />
FPG DE DIVIDENDES SIGNATURE <strong>CI</strong> ERIC BUSHELL 042 / 942 / – 16,67 $ 13,3 $ 3,5 0,2 7,6 7,7 3,4 0,9 3,0 4,3 (FÉV.’99)<br />
FPG DE MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> PAUL SIMON 045 / 945 / – 11,97 $ 16,4 $ 0,0 0,0 0,0 -0,2 -0,2 0,9 1,0 1,5 (FÉV.’99)<br />
FPG DE REVENU ÉLEVÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> ERIC BUSHELL 052 / 952 / – 29,33 $ 23,4 $ 3,8 0,8 7,2 14,9 5,8 3,2 8,7 10,0 (JANV.’00)<br />
FPG DE REVENU ET DE CROISSANCE HARBOUR <strong>CI</strong> G. COLEMAN / S. JENKINS 031 / 931 / – 19,57 $ 31,7 $ 2,2 -1,3 10,5 7,6 0,7 1,3 4,9 5,7 (FÉV.’99)<br />
FPG DE VALEUR MONDIALE <strong>CI</strong> JOHN HOCK 046 / 946 / – 9,05 $ 0,8 $ 0,3 -1,5 5,4 2,5 -2,4 -6,0 -3,2 -0,8 (FÉV.’99)<br />
FPG ÉQUILIBRÉ CANADIEN SIGNATURE <strong>CI</strong> ERIC BUSHELL 040 / 940 / – 20,08 $ 12,1 $ 2,3 -0,5 8,2 8,5 3,5 3,2 4,5 5,9 (FÉV.’99)<br />
FPG ÉQUILIBRÉ INTERNATIONAL <strong>CI</strong> STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 038 / 938 / – 8,59 $ 4,3 $ -0,9 -1,3 2,6 4,0 -2,2 -2,6 -2,2 -1,2 (FÉV.’99)<br />
FPG HARBOUR <strong>CI</strong> G. COLEMAN / S. JENKINS 030 / 930 / – 24,03 $ 38,2 $ 3,3 -1,2 13,1 9,8 1,0 1,7 5,8 7,5 (FÉV.’99)<br />
FPG INTERNATIONAL <strong>CI</strong> STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 051 / 951 / – 4,37 $ 0,5 $ -1,1 -2,0 4,0 3,3 -9,9 -8,1 -5,2 -7,1 (JANV.’00)<br />
FPG MONDIAL <strong>CI</strong> STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 034 / 934 / – 7,08 $ 7,0 $ -0,3 -1,9 6,8 5,5 -6,1 -7,1 -4,4 -2,8 (FÉV.’99)<br />
PORTEFEUILLE DE CROISSANCE AUDA<strong>CI</strong>EUSE DE FPG <strong>CI</strong> <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 056 / 956 / – 10,73 $ 2,2 $ 2,4 -0,6 10,6 9,4 -1,0 -1,8 s.o. 0,7 (SEPT.’01)<br />
PORTEFEUILLE CONSERVATEUR DE FPG <strong>CI</strong> <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 053 / 953 / – 14,72 $ 15,0 $ 1,9 -0,1 5,1 8,5 2,9 1,9 s.o. 4,2 (SEPT.’01)<br />
PORTEFEUILLE DE CROISSANCE DE FPG <strong>CI</strong> <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 055 / 955 / – 12,24 $ 14,2 $ 2,2 -0,5 8,1 9,1 1,3 0,3 s.o. 2,2 (SEPT.’01)<br />
PORTEFEUILLE MODÉRÉ DE FPG <strong>CI</strong> <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 054 / 954 / – 13,77 $ 31,3 $ 2,0 -0,3 6,9 8,6 1,7 0,8 s.o. 3,4 (SEPT.’01)<br />
FPG <strong>CI</strong> (Parts de catégorie B) 2 Émis par la Transamerica Vie Canada<br />
FPG AMÉRICAIN SYNERGY <strong>CI</strong> DAVID PICTON 064 / 754 / – 7,67 $ 0,2 $ 3,8 0,1 12,6 8,6 -4,0 -4,1 s.o. -2,8 (SEPT.’01)<br />
FPG CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> ERIC BUSHELL 073 / 763 / – 18,51 $ 4,5 $ 3,5 -0,6 12,4 11,0 2,8 3,2 s.o. 6,7 (SEPT.’01)<br />
FPG CATÉGORIE DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ INTERNATIONALE ÉQUILIBRÉE <strong>CI</strong> STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 068 / 758 / – 8,73 $ 0,4 $ 0,6 -0,8 4,4 6,6 -2,1 -2,8 s.o. -1,4 (SEPT.’01)<br />
FPG D’ACTIONS AMÉRICAINES <strong>CI</strong> R. BECKWITT / F. CAMPEAU 079 / 771 / – 7,15 $ 0,1 $ 1,4 -0,8 11,4 10,0 -1,9 -5,2 s.o. -3,5 (SEPT.’01)<br />
FPG D’OBLIGATIONS CANADIENNES SIGNATURE <strong>CI</strong> JAMES DUTKIEWICZ 076 / 768 / – 13,61 $ 1,3 $ -0,4 -0,1 -1,5 3,4 3,0 3,2 s.o. 3,3 (SEPT.’01)<br />
FPG DE DIVIDENDES SIGNATURE <strong>CI</strong> ERIC BUSHELL 074 / 764 / – 14,88 $ 6,0 $ 3,8 0,3 8,2 8,9 4,6 2,0 s.o. 4,3 (SEPT.’01)<br />
FPG DE MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> PAUL SIMON 077 / 769 / – 11,33 $ 3,6 $ 0,1 0,0 0,2 0,3 0,3 1,4 s.o. 1,3 (SEPT.’01)<br />
FPG DE REVENU ÉLEVÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> ERIC BUSHELL 084 / 782 / – 23,68 $ 7,4 $ 4,0 0,9 7,5 15,7 6,6 3,9 s.o. 9,5 (SEPT.’01)<br />
FPG DE REVENU ET DE CROISSANCE HARBOUR <strong>CI</strong> G. COLEMAN / S. JENKINS 063 / 753 / – 17,34 $ 20,0 $ 2,5 -1,2 11,1 8,9 1,9 2,4 s.o. 6,0 (SEPT.’01)<br />
FPG DE VALEUR MONDIALE <strong>CI</strong> JOHN HOCK 078 / 770 / – 8,71 $ 0,3 $ 0,6 -1,5 6,0 3,8 -1,2 -4,8 s.o. -1,4 (SEPT.’01)<br />
FPG ÉQUILIBRÉ CANADIEN SIGNATURE <strong>CI</strong> ERIC BUSHELL 072 / 762 / – 17,93 $ 3,8 $ 2,6 -0,4 8,9 9,7 4,6 4,3 s.o. 6,4 (SEPT.’01)<br />
FPG ÉQUILIBRÉ INTERNATIONAL <strong>CI</strong> STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 070 / 760 / – 9,93 $ 1,0 $ -0,6 -1,1 3,2 5,3 -1,1 -1,4 s.o. -0,1 (SEPT.’01)<br />
FPG HARBOUR <strong>CI</strong> G. COLEMAN / S. JENKINS 062 / 752 / – 19,31 $ 15,2 $ 3,5 -1,1 13,8 11,0 2,1 2,8 s.o. 7,2 (SEPT.’01)<br />
FPG INTERNATIONAL <strong>CI</strong> STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 083 / 775 / – 7,15 $ 0,1 $ -0,7 -1,9 4,8 4,5 -8,9 -7,1 s.o. -3,5 (SEPT.’01)<br />
FPG MONDIAL <strong>CI</strong> STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 066 / 756 / – 8,63 $ 0,9 $ 0,1 -1,8 7,5 6,8 -5,1 -6,1 s.o. -1,5 (SEPT.’01)<br />
PORTEFEUILLE CONSERVATEUR DE FPG <strong>CI</strong> <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 085 / 783 / – 15,09 $ 10,5 $ 2,0 0,0 5,3 8,9 3,3 2,3 s.o. 4,4 (SEPT.’01)<br />
PORTEFEUILLE DE CROISSANCE AUDA<strong>CI</strong>EUSE DE FPG <strong>CI</strong> <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 088 / 799 / – 10,90 $ 0,8 $ 2,4 -0,6 10,8 9,9 -0,5 -1,4 s.o. 0,9 (SEPT.’01)<br />
PORTEFEUILLE DE CROISSANCE DE FPG <strong>CI</strong> <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 087 / 789 / – 12,88 $ 5,0 $ 2,4 -0,3 8,5 9,8 1,9 0,8 s.o. 2,7 (SEPT.’01)<br />
PORTEFEUILLE MODÉRÉ DE FPG <strong>CI</strong> <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 086 / 788 / – 14,19 $ 15,1 $ 2,2 -0,2 7,2 9,2 2,2 1,3 s.o. 3,8 (SEPT.’01)<br />
*taux de rendement simple<br />
1Parts de catégorie A : option de garantie 100 % à l’échéance / 100 % au décès<br />
2Parts de catégorie B : option de garantie 75 % à l’échéance / 100 % au décès<br />
8 0<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Fonds distincts <strong>CI</strong><br />
Émis par Unité-Vie du Canada<br />
AMÉRICAIN SYNERGY <strong>CI</strong> DAVID PICTON 023 / 923 / – 9,43 $ 0,7 $ 3,9 0,2 12,8 9,1 -3,7 -3,8 -3,5 -0,4 (OCT.’97)<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE HARBOUR <strong>CI</strong> G. COLEMAN / S. JENKINS 022 / 922 / – 20,98 $ 11,5 $ 2,5 -1,2 11,1 8,9 1,9 2,4 6,1 5,7 (OCT.’97)<br />
DE VALEUR MONDIALE <strong>CI</strong> JOHN HOCK 024 / 924 / – 9,66 $ 0,7 $ 0,7 -1,3 6,4 4,4 -0,5 -4,1 -1,4 -0,3 (OCT.’97)<br />
HARBOUR <strong>CI</strong> G. COLEMAN / S. JENKINS 021 / 921 / – 27,81 $ 12,6 $ 3,7 -1,1 14,0 11,6 2,6 3,3 7,4 7,9 (OCT.’97)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> PAUL SIMON 020 / 920 / – 12,88 $ 0,8 $ 0,0 0,0 0,0 -0,2 0,1 1,3 1,3 1,9 (OCT.’97)<br />
MONDIAL <strong>CI</strong> STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 025 / 925 / – 9,95 $ 1,5 $ 0,1 -1,9 7,6 7,0 -4,8 -5,9 -3,2 0,0 (OCT.’97)<br />
Fonds distincts Héritage I Émis par la Transamerica Vie Canada<br />
AMÉRICAIN DE PETITES SO<strong>CI</strong>ÉTÉS <strong>CI</strong> I WILLIAM PRIEST / D. PEARL 133 / 233 / – 9,32 $ 0,2 $ 3,0 2,1 12,2 14,4 3,6 -2,7 -0,5 -0,5 (DÉC.’97)<br />
CANADIEN SÉLECT SIGNATURE I ERIC BUSHELL 132 / 232 / – 31,44 $ 2,5 $ 3,8 -0,5 13,0 12,2 3,3 3,0 6,5 9,9 (FÉV.’99)<br />
CANADIEN SIGNATURE I ERIC BUSHELL 131 / 231 / – 17,02 $ 2,0 $ 3,8 -0,5 13,0 12,2 3,3 3,0 4,4 4,1 (DÉC.’97)<br />
D’ACTIONS AMÉRICAINES <strong>CI</strong> I R. BECKWITT / F. CAMPEAU 134 / 234 / – 9,51 $ 0,6 $ 1,7 -0,7 11,9 11,0 -1,4 -5,4 -5,6 -0,4 (DÉC.’97)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES SIGNATURE I JAMES DUTKIEWICZ 140 / 240 / – 15,60 $ 0,9 $ -0,3 0,0 -1,3 3,9 3,2 3,0 3,3 3,4 (DÉC.’97)<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN SIGNATURE I ERIC BUSHELL 137 / 237 / – 19,67 $ 8,1 $ 2,8 -0,4 9,2 10,4 4,8 4,0 4,8 5,2 (DÉC.’97)<br />
INTERNATIONAL <strong>CI</strong> I STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 136 / 236 / – 7,86 $ 0,7 $ -0,5 -1,9 5,2 5,4 -8,5 -7,3 -4,8 -1,8 (DÉC.’97)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> I PAUL SIMON 142 / 242 / – 12,88 $ 2,0 $ 0,2 0,0 0,2 0,4 0,4 1,3 1,2 1,9 (DÉC.’97)<br />
MONDIAL <strong>CI</strong> I STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 135 / 235 / – 7,45 $ 1,1 $ 0,3 -1,8 7,8 7,7 -4,6 -6,3 -6,0 -2,2 (DÉC.’97)<br />
REVENU DE DIVIDENDES SIGNATURE I ERIC BUSHELL 139 / 239 / – 21,19 $ 10,4 $ 4,2 0,4 9,1 10,7 5,9 2,9 4,8 5,8 (DÉC.’97)<br />
REVENU ÉLEVÉ SIGNATURE B I ERIC BUSHELL 141 / 241 / – 25,64 $ 0,8 $ 4,2 0,9 7,9 16,4 6,9 3,8 9,0 8,0 (FÉV.’99)<br />
REVENU ÉLEVÉ SIGNATURE I ERIC BUSHELL 138 / 238 / – 28,47 $ 5,2 $ 4,2 0,9 7,9 16,4 6,9 3,8 9,0 8,2 (DÉC.’97)<br />
Fonds distincts Héritage II Émis par la Transamerica Vie Canada<br />
AMÉRICAIN DE PETITES SO<strong>CI</strong>ÉTÉS <strong>CI</strong> II WILLIAM PRIEST / D. PEARL 333 / 433 / – 8,74 $ 0,1 $ 2,2 1,9 10,6 11,3 1,5 -3,9 -1,1 -0,6 (FÉV.’99)<br />
CANADIEN SÉLECT SIGNATURE II ERIC BUSHELL 332 / 432 / – 29,72 $ 4,4 $ 3,2 -0,7 11,8 9,7 1,5 2,0 6,0 9,4 (FÉV.’99)<br />
CANADIEN SIGNATURE II ERIC BUSHELL 331 / 431 / – 15,98 $ 1,2 $ 3,2 -0,7 11,7 9,6 1,5 1,9 3,9 4,3 (FÉV.’99)<br />
D’ACTIONS AMÉRICAINES <strong>CI</strong> II R. BECKWITT / F. CAMPEAU 334 / 434 / – 9,02 $ 0,8 $ 1,2 -0,9 10,8 8,8 -3,0 -6,3 -6,0 -4,7 (FÉV.’99)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES SIGNATURE II JAMES DUTKIEWICZ 340 / 440 / – 15,17 $ 0,6 $ -0,5 -0,1 -1,8 2,8 2,3 2,5 3,1 3,0 (FÉV.’99)<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN SIGNATURE II ERIC BUSHELL 337 / 437 / – 18,75 $ 5,0 $ 2,3 -0,5 8,1 8,4 3,4 3,1 4,4 4,5 (FÉV.’99)<br />
INTERNATIONAL <strong>CI</strong> II STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 336 / 436 / – 7,43 $ 0,4 $ -1,1 -2,1 4,1 3,2 -10,0 -8,2 -5,3 -4,6 (FÉV.’99)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> II PAUL SIMON 342 / 442 / – 12,65 $ 2,3 $ 0,0 0,0 0,0 -0,2 -0,2 1,0 1,0 1,6 (FÉV.’99)<br />
MONDIAL <strong>CI</strong> II STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 335 / 435 / – 7,07 $ 1,4 $ -0,1 -1,9 6,8 5,5 -6,1 -7,1 -6,4 -5,2 (FÉV.’99)<br />
REVENU DE DIVIDENDES SIGNATURE II ERIC BUSHELL 339 / 439 / – 20,40 $ 6,4 $ 3,8 0,3 8,3 9,1 4,8 2,2 4,5 5,8 (FÉV.’99)<br />
REVENU ÉLEVÉ SIGNATURE II ERIC BUSHELL 338 / 438 / – 27,41 $ 3,1 $ 3,8 0,8 7,1 14,8 5,7 3,1 8,6 9,3 (FÉV.’99)<br />
REVENU ÉLEVÉ SIGNATURE B II ERIC BUSHELL 341 / 441 / – 24,95 $ 0,5 $ 3,8 0,8 7,1 14,8 5,7 3,1 8,6 7,8 (FÉV.’99)<br />
*taux de rendement simple<br />
8 1<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ US<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS :<br />
<strong>CI</strong>G FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Fonds distincts PDG Clarica<br />
Émis par la Sun Life du Canada,<br />
compagnie d’assurance-vie<br />
AMÉRICAIN PETITE CAP. PDG CLARICA W. PRIEST / D. PEARL 9259 / – / – – 19,18 $ 1,4 $ 2,8 2,0 11,8 13,6 3,7 -1,7 1,5 5,0 (DÉC.’97)<br />
AMÉRICAIN PETITE CAP. PDG 1987 CLARICA W. PRIEST / D. PEARL 9271 / – / – – 19,26 $ 0,1 $ 2,8 2,0 11,9 13,9 3,8 -1,7 1,6 5,1 (DÉC.’97)<br />
D’ACTIONS AMÉRICAINES PDG CLARICA BILL MILLER 9261 / – / – – 12,33 $ 2,6 $ -0,1 -2,8 4,1 -1,2 -8,2 -12,1 -8,4 1,0 (DÉC.’92)<br />
D’ACTIONS AMÉRICAINES PDG 1987 CLARICA BILL MILLER 9273 / – / – – 12,37 $ 0,1 $ -0,1 -2,8 4,1 -1,0 -8,1 -12,0 -8,3 1,1 (DÉC.’92)<br />
D’ACTIONS MONDIALES PDG CLARICA STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 9255 / – / – – 11,20 $ 1,8 $ 0,2 -1,8 7,8 7,5 -4,3 -5,2 -2,2 0,8 (DÉC.’96)<br />
D’ACTIONS MONDIALES PDG 1987 CLARICA STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 9267 / – / – – 11,26 $ 0,1 $ 0,4 -1,7 8,0 7,9 -4,1 -5,1 -2,2 0,8 (DÉC.’96)<br />
D’ACTIONS NON-RER DU PA<strong>CI</strong>FIQUE-ASIE PDG CLARICA W. PRIEST / E. BAKER 9250 / – / – – 12,05 $ 0,1 $ -3,9 -3,8 3,9 3,8 -3,5 -2,5 -2,2 1,2 (JUIL.’97)<br />
D’ACTIONS NON-RER DU PA<strong>CI</strong>FIQUE-ASIE PDG 1987 CLARICA W. PRIEST / E. BAKER 9262 / – / – – 12,11 $ 0,0 $ -3,8 -3,7 4,1 4,1 -3,4 -2,4 -2,1 1,2 (JUIL.’97)<br />
D’ACTIONS PDG CLARICA DAVID PICTON 9254 / – / – – 41,26 $ 31,6 $ 4,0 -0,1 13,8 13,6 1,1 2,0 6,0 6,0 (DÉC.’86)<br />
D’ACTIONS PDG 1987 CLARICA DAVID PICTON 9266 / – / – – 41,44 $ 4,2 $ 4,0 -0,1 13,9 13,9 1,2 2,1 6,1 6,0 (DÉC.’86)<br />
D’ACTIONS RER DU PA<strong>CI</strong>FIQUE-ASIE PDG CLARICA W. PRIEST / E. BAKER 9251 / – / – – 12,91 $ 1,3 $ -3,9 -3,7 3,9 3,9 -3,6 -2,6 -1,8 1,8 (DÉC.’96)<br />
D’ACTIONS RER DU PA<strong>CI</strong>FIQUE-ASIE PDG 1987 CLARICA W. PRIEST / E. BAKER 9263 / – / – – 12,96 $ 0,1 $ -3,9 -3,8 4,1 4,1 -3,5 -2,5 -1,8 1,8 (DÉC.’96)<br />
D’OBLIGATIONS PDG CLARICA JAMES DUTKIEWICZ 9253 / – / – – 36,94 $ 9,5 $ -0,3 0,0 -1,4 3,6 3,2 3,5 3,9 5,5 (DÉC.’86)<br />
D’OBLIGATIONS PDG 1987 CLARICA JAMES DUTKIEWICZ 9265 / – / – – 37,09 $ 0,4 $ -0,2 0,0 -1,3 3,8 3,4 3,5 3,9 5,6 (DÉC.’86)<br />
DE CROISSANCE PDG CLARICA W. PRIEST / D. PEARL 9256 / – / – – 45,59 $ 45,8 $ 2,9 2,0 12,1 14,2 4,2 -1,3 3,6 8,7 (DÉC.’92)<br />
DE CROISSANCE PDG 1987 CLARICA W. PRIEST / D. PEARL 9268 / – / – – 45,78 $ 1,2 $ 3,0 2,1 12,2 14,5 4,3 -1,2 3,6 8,7 (DÉC.’92)<br />
DE DIVIDENDES PDG CLARICA ERIC BUSHELL 9257 / – / – – 15,77 $ 4,1 $ 3,8 0,3 8,3 9,2 4,9 2,4 3,1 3,5 (DÉC.’97)<br />
DE DIVIDENDES PDG 1987 CLARICA ERIC BUSHELL 9269 / – / – – 15,83 $ 0,2 $ 3,9 0,3 8,4 9,5 5,1 2,5 3,2 3,5 (DÉC.’97)<br />
DU MARCHÉ MONÉTAIRE PDG CLARICA PAUL SIMON 9260 / – / – – 1,64 $ 3,0 $ 0,0 0,0 0,0 -0,1 0,2 1,4 1,5 2,6 (JANV.’88)<br />
DU MARCHÉ MONÉTAIRE PDG 1987 CLARICA PAUL SIMON 9272 / – / – – 1,26 $ 0,0 $ 0,0 0,0 0,0 0,0 -8,1 -3,7 -1,1 1,2 (JANV.’88)<br />
ÉQUILIBRÉ PDG CLARICA ERIC BUSHELL 9252 / – / – – 46,82 $ 53,1 $ 2,7 -0,4 9,0 10,0 5,0 4,8 6,1 6,6 (DÉC.’86)<br />
ÉQUILIBRÉ PDG 1987 CLARICA ERIC BUSHELL 9264 / – / – – 47,01 $ 3,1 $ 2,8 -0,4 9,1 10,3 5,1 4,9 6,1 6,6 (DÉC.’86)<br />
EUROPÉEN CROISSANCE PDG CLARICA G. GIGLIOTTI / F. CAMPEAU 9258 / – / – – 9,13 $ 1,3 $ 2,0 -1,5 6,8 7,3 -11,2 -5,4 -2,4 -0,7 (DÉC.’97)<br />
EUROPÉEN CROISSANCE PDG 1987 CLARICA G. GIGLIOTTI / F. CAMPEAU 9270 / – / – – 9,16 $ 0,0 $ 2,0 -1,6 6,9 7,5 -11,2 -5,4 -2,3 -0,7 (DÉC.’97)<br />
*taux de rendement simple<br />
8 2<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
<strong>Portefeuilles</strong> Fonds<br />
distincts Clarica<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
AMÉRICAIN DE PETITES SO<strong>CI</strong>ÉTÉS <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA W. PRIEST / D. PEARL 9162 /– /– 8,24 $ 5,6 $ 2,9 2,0 12,0 14,0 3,9 -1,5 0,4 -1,7 (JANV.’00)<br />
AMÉRICAIN DE PETITES SO<strong>CI</strong>ÉTÉS <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR W. PRIEST / D. PEARL – / 9212 / – 8,27 $ 2,9 $ 2,9 2,0 11,9 14,1 3,9 -1,5 0,4 -1,7 (JANV.’00)<br />
AMÉRICAIN SYNERGY <strong>CI</strong> CLARICA FD DAVID PICTON 9192 / 9242 / – 10,07 $ 1,5 $ 3,8 0,2 12,9 9,1 -3,6 -3,7 s.o. 0,1 (AVRIL.’03)<br />
ASIE-PA<strong>CI</strong>FIQUE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA W. PRIEST / E. BAKER 9153 /– / – 6,41 $ 1,0 $ -4,2 -3,9 3,4 2,7 -4,6 -3,6 -2,2 -4,2 (JANV.’01)<br />
ASIE-PA<strong>CI</strong>FIQUE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR W. PRIEST / E. BAKER – / 9203 / – 6,45 $ 0,6 $ -4,2 -3,9 3,4 2,9 -4,5 -3,5 -2,1 -4,1 (JANV.’01)<br />
CANADIEN PETITE/MOY. CAPITALISATION <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA J. LAWSON / D. PICTON 9175 /– / – 16,57 $ 64,4 $ 3,4 -0,1 17,8 22,8 6,1 3,0 7,0 3,9 (JANV.’98)<br />
CANADIEN PETITE/MOY. CAPITALISATION <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR J. LAWSON / D. PICTON – / 9225 / – 16,57 $ 10,2 $ 3,5 -0,1 17,8 22,8 6,1 3,0 7,0 5,3 (JANV.’98)<br />
CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA ERIC BUSHELL 9172 /– / – 18,04 $ 127,7 $ 3,7 -0,6 12,8 11,8 3,5 3,9 6,0 4,6 (JANV.’98)<br />
CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR ERIC BUSHELL – / 9222 / – 18,05 $ 26,9 $ 3,7 -0,6 12,7 11,7 3,5 3,9 6,0 3,8 (JANV.’98)<br />
CANADIEN SÉLECT SOMMET SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA ERIC BUSHELL 9178 /– / – 25,81 $ 59,1 $ 3,7 -0,6 12,8 11,8 3,5 4,0 7,1 7,4 (JANV.’98)<br />
CANADIEN SÉLECT SOMMET SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR ERIC BUSHELL – / 9228 / – 26,01 $ 21,4 $ 3,7 -0,6 12,8 11,8 3,5 4,0 7,1 8,7 (JANV.’98)<br />
CANADIEN SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA ERIC BUSHELL 9165 /– / – 20,78 $ 26,0 $ 3,7 -0,5 12,6 11,5 3,2 3,6 4,7 6,2 (FÉV.’99)<br />
CANADIEN SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR ERIC BUSHELL – / 9215 / – 20,92 $ 7,4 $ 3,7 -0,5 12,6 11,5 3,2 3,6 4,7 6,7 (FÉV.’99)<br />
CATÉGORIE CANADIENNE SYNERGY <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA DAVID PICTON 9168 /– / – 22,59 $ 64,4 $ 3,8 -0,2 13,5 13,1 0,5 1,5 5,4 6,9 (FÉV.’99)<br />
CATÉGORIE CANADIENNE SYNERGY <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR DAVID PICTON – / 9218 / – 22,56 $ 14,1 $ 3,9 -0,1 13,5 13,1 0,5 1,5 5,5 7,4 (FÉV.’99)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ ACTIONS ÉTRANGÈRES HARBOUR <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA S. JENKINS / G. COLEMAN 9180 /– / – 13,86 $ 15,8 $ 1,5 -0,1 12,0 4,7 -2,4 -1,3 0,6 2,5 (JANV.’98)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ ACTIONS ÉTRANGÈRES HARBOUR <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR S. JENKINS / G. COLEMAN – / 9230 / – 13,88 $ 3,2 $ 1,4 -0,1 12,0 4,7 -2,4 -1,4 0,6 1,2 (JANV.’98)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ SUPÉRIEUR VALEUR DE FIDU<strong>CI</strong>E <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA BILL MILLER 9170 /– / – 4,90 $ 9,0 $ -0,2 -2,8 3,8 -1,6 -8,5 -12,4 -7,3 -5,3 (JANV.’98)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ SUPÉRIEUR VALEUR DE FIDU<strong>CI</strong>E <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR BILL MILLER – / 9220 / – 4,92 $ 2,0 $ -0,2 -3,0 3,8 -1,6 -8,4 -12,3 -7,3 -7,8 (JANV.’98)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ VALEUR DE FIDU<strong>CI</strong>E <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA BILL MILLER 9161 /– / – 3,14 $ 4,1 $ -0,3 -3,1 3,6 -2,2 -9,0 -12,9 -9,2 -9,7 (JANV.’00)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ VALEUR DE FIDU<strong>CI</strong>E <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR BILL MILLER – / 9211 / – 3,17 $ 2,0 $ -0,3 -3,1 3,6 -2,2 -8,9 -12,8 -9,1 -9,6 (JANV.’00)<br />
D’ACTIONS AMÉRICAINES <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA R. BECKWITT / F. CAMPEAU 9169 /– / – 6,22 $ 9,5 $ 1,5 -1,0 11,5 10,1 -1,5 -4,8 -3,8 -3,8 (FÉV.’99)<br />
D’ACTIONS AMÉRICAINES <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR R. BECKWITT / F. CAMPEAU – / 9219 / – 6,23 $ 2,1 $ 1,6 -1,0 11,4 10,3 -1,5 -4,8 -3,7 -4,1 (FÉV.’99)<br />
D’ACTIONS DE CROISSANCE ALPIN <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA TED WHITEHEAD 9152 /– / – 24,15 $ 20,6 $ 2,4 -1,5 16,8 23,7 7,7 4,5 9,2 6,9 (JANV.’98)<br />
D’ACTIONS DE CROISSANCE ALPIN <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR TED WHITEHEAD – / 9202 / – 24,24 $ 5,8 $ 2,4 -1,5 16,8 23,6 7,7 4,5 9,3 8,5 (JANV.’98)<br />
D’ACTIONS MONDIALES HARBOUR <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA S. JENKINS / G. COLEMAN 9167 /– / – 14,04 $ 27,5 $ 1,4 -0,1 11,8 4,3 -2,8 -1,7 0,7 2,8 (FÉV.’99)<br />
D’ACTIONS MONDIALES HARBOUR <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR S. JENKINS / G. COLEMAN – / 9217 / – 14,12 $ 6,6 $ 1,4 -0,1 11,8 4,3 -2,8 -1,7 0,8 3,1 (FÉV.’99)<br />
DE CROISSANCE CLARICA FD - FA TED WHITEHEAD 9158 /– / – 24,32 $ 4,8 $ 2,5 -1,4 17,2 24,4 8,3 5,0 9,6 9,0 (JANV.’01)<br />
DE CROISSANCE CLARICA FD - FVR TED WHITEHEAD – / 9208 / - 24,54 $ 3,2 $ 2,5 -1,4 17,2 24,5 8,4 5,1 9,7 9,1 (JANV.’01)<br />
DE PLACEMENTS CANADIENS <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA DANIEL BUBIS 9156 /– / – 21,93 $ 59,9 $ 4,8 -0,9 14,8 14,8 3,7 3,0 6,3 7,2 (JANV.’00)<br />
DE PLACEMENTS CANADIENS <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR DANIEL BUBIS – / 9206 / – 22,01 $ 26,1 $ 4,8 -0,9 14,8 14,8 3,7 3,0 6,4 7,2 (JANV.’00)<br />
DE PLACEMENTS HYPOTHÉCAIRES SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA JAMES DUTKIEWICZ 9177 /– / – 14,26 $ 9,1 $ 0,0 0,0 -0,4 1,3 1,6 1,9 2,2 2,7 (JANV.’98)<br />
DE PLACEMENTS HYPOTHÉCAIRES SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR JAMES DUTKIEWICZ – / 9227 / – 14,31 $ 3,6 $ 0,1 0,0 -0,4 1,3 1,6 2,0 2,3 2,7 (JANV.’98)<br />
DE RESSOURCES CANADIENNES SIGNATURE CLARICA FD - FA ERIC BUSHELL 9154 /– / – 38,37 $ 67,1 $ 3,8 -0,3 19,0 21,7 4,3 9,2 16,2 10,7 (JANV.’98)<br />
DE RESSOURCES CANADIENNES SIGNATURE CLARICA FD - FVR ERIC BUSHELL – / 9204 / – 38,76 $ 25,1 $ 3,8 -0,3 19,0 21,8 4,3 9,2 16,2 15,8 (JANV.’98)<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE HAROUR <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA G. COLEMAN / S. JENKINS 9181 /– / – 21,54 $ 105,5 $ 2,6 -1,2 11,2 9,1 2,1 2,7 5,7 6,0 (JANV.’98)<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE HAROUR <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR G. COLEMAN / S. JENKINS – / 9231 / – 21,61 $ 25,4 $ 2,5 -1,2 11,2 9,0 2,1 2,7 5,7 6,5 (JANV.’98)<br />
DE VALEUR INTERNATIONALE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA JOHN HOCK 9176 /– / – 8,71 $ 16,7 $ 0,5 -1,8 6,3 4,4 -1,5 -3,3 -2,7 -1,0 (JANV.’98)<br />
DE VALEUR INTERNATIONALE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR JOHN HOCK – / 9226 / – 8,75 $ 5,5 $ 0,5 -1,8 6,3 4,4 -1,5 -3,3 -2,7 -3,9 (JANV.’98)<br />
*taux de rendement simple<br />
8 3<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
<strong>Portefeuilles</strong> Fonds<br />
distincts Clarica suite<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
D’OBLIGATIONS À COURT TERME SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA JAMES DUTKIEWICZ 9182 /– / – 12,93 $ 5,0 $ -0,2 -0,1 -1,1 0,6 1,2 2,0 2,0 2,3 (JANV.’00)<br />
D’OBLIGATIONS À COURT TERME SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR JAMES DUTKIEWICZ – / 9232 / – 13,08 $ 2,3 $ -0,2 -0,1 -1,1 0,7 1,3 2,1 2,2 2,4 (JANV.’00)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA JAMES DUTKIEWICZ 9171 /– / – 15,96 $ 37,5 $ -0,4 -0,1 -1,5 3,4 3,0 3,2 3,7 3,6 (JANV.’98)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR JAMES DUTKIEWICZ – / 9221 / – 16,08 $ 11,8 $ -0,4 -0,1 -1,5 3,3 3,0 3,2 3,7 4,2 (JANV.’98)<br />
D’OBLIGATIONS DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> FD - FA JAMES DUTKIEWICZ 9155 /– / – 16,17 $ 13,1 $ 1,8 0,2 2,5 7,2 6,0 4,0 4,2 4,0 (FÉV.’99)<br />
D’OBLIGATIONS DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> FD - FVR JAMES DUTKIEWICZ – / 9205 / – 16,43 $ 4,4 $ 1,8 0,2 2,6 7,4 6,1 4,2 4,4 4,5 (FÉV.’99)<br />
D’OBLIGATIONS MONDIALES <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA R. GLUCK / D. RUNKLE 9159 /– / – 10,98 $ 6,7 $ -2,5 0,3 -6,7 0,6 2,0 3,0 0,8 0,8 (JANV.’00)<br />
D’OBLIGATIONS MONDIALES <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR R. GLUCK / D. RUNKLE – / 9209 / – 11,01 $ 3,7 $ -2,5 0,3 -6,7 0,7 2,0 3,0 0,8 0,8 (JANV.’00)<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN DIVERSIFIÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA ERIC BUSHELL 9173 /– / – 18,07 $ 91,4 $ 2,7 -0,4 8,9 9,8 4,8 4,5 5,8 4,6 (JANV.’98)<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN DIVERSIFIÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR ERIC BUSHELL – / 9223 / – 18,11 $ 11,4 $ 2,7 -0,4 8,9 9,8 4,8 4,5 5,8 4,4 (JANV.’98)<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA ERIC BUSHELL 9163 /– / – 22,14 $ 81,5 $ 2,6 -0,4 8,7 9,3 4,4 4,2 5,6 6,8 (FÉV.’99)<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR ERIC BUSHELL – / 9213 / – 22,38 $ 27,6 $ 2,6 -0,4 8,7 9,3 4,4 4,2 5,7 7,3 (FÉV.’99)<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA ERIC BUSHELL 9151 /– / – 19,65 $ 41,0 $ 2,6 -0,5 8,7 9,5 4,5 4,3 6,2 5,7 (FÉV.’99)<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR ERIC BUSHELL – / 9201 / – 19,73 $ 8,4 $ 2,6 -0,5 8,8 9,6 4,5 4,3 6,2 6,2 (FÉV.’99)<br />
ÉQUILIBRÉ INTERNATIONAL <strong>CI</strong> CLARICA FD STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 9191 / 9241 / – 11,90 $ 1,5 $ -0,7 -1,2 3,1 5,0 -1,3 -1,6 s.o. 2,2 (AVRIL.’03)<br />
EUROPÉEN <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA G. GIGLIOTTI / F. CAMPEAU 9157 /– / – 7,07 $ 2,8 $ 1,9 -1,7 6,5 6,8 -11,7 -5,9 -3,7 -3,0 (JANV.’00)<br />
EUROPÉEN <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR G. GIGLIOTTI / F. CAMPEAU – / 9207 / – 7,15 $ 1,0 $ 1,9 -1,7 6,6 6,9 -11,6 -5,8 -3,6 -2,9 (JANV.’00)<br />
HARBOUR <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA G. COLEMAN / S. JENKINS 9179 /– / – 26,33 $ 73,3 $ 3,7 -1,1 14,1 11,8 2,9 3,7 7,5 7,6 (JANV.’98)<br />
HARBOUR <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR G. COLEMAN / S. JENKINS – / 9229 / – 26,38 $ 25,0 $ 3,7 -1,1 14,1 11,8 2,8 3,7 7,5 8,1 (JANV.’98)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> CLARICA FD PAUL SIMON 9183 / 9233 / – 10,85 $ 18,3 $ 0,1 0,0 0,0 -0,1 0,0 1,1 s.o. 1,0 (AVRIL.’03)<br />
MARCHÉS ÉMERGENTS <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA PABLO SALAS 9174 /– / – 16,64 $ 8,0 $ -5,1 3,8 -2,2 7,6 -3,0 2,1 6,8 3,9 (JANV.’98)<br />
MARCHÉS ÉMERGENTS <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR PABLO SALAS – / 9224 / – 16,75 $ 4,0 $ -5,0 3,8 -2,1 7,7 -2,9 2,2 6,9 3,4 (JANV.’98)<br />
MONDIAL <strong>CI</strong> CLARICA FD STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 9188 / 9238 / – 11,31 $ 1,8 $ 0,2 -1,8 7,7 7,2 -4,6 -5,7 s.o. 1,6 (AVRIL.’03)<br />
PA<strong>CI</strong>FIQUE CLARICA FD - FA W. PRIEST / E. BAKER 9150 /– / – 14,05 $ 4,2 $ -4,1 -3,8 3,5 2,9 -4,5 -3,5 1,3 2,6 (JANV.’98)<br />
PA<strong>CI</strong>FIQUE CLARICA FD - FVR W. PRIEST / E. BAKER – / 9200 / – 14,24 $ 0,9 $ -4,0 -3,8 3,5 3,0 -4,4 -3,4 1,4 -0,4 (JANV.’98)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE CLARICA FD <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 9189 / 9239 / – 14,39 $ 18,9 $ 2,1 -0,4 8,7 9,4 0,8 0,0 s.o. 4,7 (AVRIL.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE CLARICA FD <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 9186 / 9236 / – 14,58 $ 40,5 $ 1,9 -0,3 7,8 8,9 1,6 0,7 s.o. 4,8 (AVRIL.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE CLARICA FD <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 9190 / 9240 / – 14,50 $ 4,8 $ 2,3 -0,6 10,9 10,3 -0,2 -0,8 s.o. 4,8 (AVRIL.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES DE REVENU CLARICA FD <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 9185 / 9235 / – 14,85 $ 31,8 $ 1,5 0,3 2,8 8,2 4,3 3,2 s.o. 5,1 (AVRIL.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE CLARICA FD <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 9193 / 9243 / – 14,36 $ 87,6 $ 1,8 -0,3 6,6 8,5 1,8 1,0 s.o. 4,9 (SEPT.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE PRUDENTE CLARICA FD <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 9187 / 9237 / – 14,85 $ 26,7 $ 1,6 -0,3 5,6 7,9 2,3 1,4 s.o. 5,1 (AVRIL.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES PRUDENTE CLARICA FD <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 9184 / 9234 / – 15,18 $ 38,7 $ 1,7 -0,2 5,0 8,0 2,8 1,9 s.o. 5,4 (AVRIL.’03)<br />
RÉPARTITION TACTIQUE D’ACTIFS SYNERGY <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA DAVID PICTON 9164 /– / – 17,20 $ 87,4 $ 2,8 -0,3 8,9 9,6 2,6 1,7 4,2 4,6 (FÉV.’99)<br />
RÉPARTITION TACTIQUE D’ACTIFS SYNERGY <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR DAVID PICTON – / 9214 / – 17,22 $ 15,2 $ 2,8 -0,3 8,8 9,5 2,6 1,7 4,2 4,9 (FÉV.’99)<br />
S<strong>CI</strong>ENCES ET TECHNOLOGIES MONDIALES <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA FRANÇOIS CAMPEAU 9166 /– / – 6,99 $ 9,8 $ 2,5 -0,1 9,0 14,8 13,2 2,2 -2,3 -2,9 (FÉV.’99)<br />
S<strong>CI</strong>ENCES ET TECHNOLOGIES MONDIALES <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR FRANÇOIS CAMPEAU – / 9216 / – 6,89 $ 1,9 $ 2,4 -0,1 9,0 14,6 13,2 2,2 -2,3 -3,2 (FÉV.’99)<br />
SUPÉRIEUR D’OBLIGATIONS CAN. SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FA JAMES DUTKIEWICZ 9160 /– / – 15,38 $ 12,6 $ -0,4 -0,1 -1,5 3,4 3,0 3,2 3,6 3,9 (JANV.’00)<br />
SUPÉRIEUR D’OBLIGATIONS CAN. SIGNATURE <strong>CI</strong> CLARICA FD - FVR JAMES DUTKIEWICZ – / 9210 / – 15,55 $ 8,3 $ -0,3 -0,1 -1,5 3,5 3,1 3,3 3,7 4,0 (JANV.’00)<br />
*taux de rendement simple<br />
8 4<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Fonds SunWise ® I<br />
Garantie de base<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
CANADIEN DE PARTI<strong>CI</strong>PATIONS <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8799 / 8827 / – 24,55 $ 0,4 $ 3,8 -0,4 12,9 11,9 3,5 4,0 6,7 7,5 (JANV.’99)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ MACKENZIE CUNDILL SUNWISE D. SLATER / L. CHIN 8801 / 8829 / – 20,06 $ 0,8 $ 7,4 1,5 16,5 15,1 7,9 4,4 4,8 5,8 (JANV.’99)<br />
CANADIEN SÉCURITÉ MACKENZIE CUNDILL SUNWISE D. SLATER / L. CHIN 8793 / 8821 / – 25,35 $ 0,6 $ 10,8 2,0 25,9 20,9 9,7 4,0 5,4 7,8 (JANV.’99)<br />
CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8795 / 8823 / – 21,43 $ 0,5 $ 3,8 -0,5 12,8 11,8 3,5 3,9 6,5 6,4 (JANV.’99)<br />
CROISSANCE AMÉRICAINE POWER DYNAMIQUE SUNWISE NOAH BLACKSTEIN 8789 / 8817 / – 8,69 $ 0,7 $ 11,6 3,8 22,7 48,8 4,1 2,5 -0,9 -1,1 (JANV.’99)<br />
D’ACTIONS AMÉRICAINES <strong>CI</strong> SUNWISE D. PEARL / W. PRIEST 8791 / 8819 / – 7,09 $ 0,0 $ 3,4 -1,0 9,6 6,8 -1,3 -1,2 -1,7 -2,7 (JANV.’99)<br />
D’ACTIONS CANADIENNES <strong>CI</strong> SUNWISE DANIEL BUBIS 8796 / 8824 / – 23,34 $ 2,0 $ 4,9 -0,9 14,8 14,7 3,7 3,0 5,8 7,1 (JANV.’99)<br />
D’ACTIONS MONDIALES <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8786 / 8814 / – 8,38 $ 0,2 $ 0,7 -1,4 6,3 4,6 -0,2 -3,8 -1,5 -1,4 (JANV.’99)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8810 / 8838 / – 15,95 $ 0,7 $ -0,4 -0,1 -1,5 3,3 3,1 3,3 3,9 3,9 (JANV.’99)<br />
D’OBLIGATIONS CAN. SPÉ<strong>CI</strong>ALES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8811 / 8839 / – 15,83 $ 0,4 $ -0,4 -0,1 -1,6 3,3 3,1 3,3 3,9 3,8 (JANV.’99)<br />
DE DIVIDENDES <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8809 / 8837 / – 18,07 $ 2,6 $ 3,9 0,3 8,5 9,6 5,5 3,0 5,7 4,9 (JANV.’99)<br />
DE PLACEMENTS CANADIENS <strong>CI</strong> SUNWISE DANIEL BUBIS 8797 / 8825 / – 27,39 $ 5,0 $ 4,8 -0,9 14,8 14,7 3,7 3,0 8,1 8,5 (JANV.’99)<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE G. COLEMAN / S. JENKINS 8803 / 8831 / – 16,88 $ 3,2 $ 2,6 -1,2 11,3 9,2 2,3 2,9 4,7 4,3 (JANV.’99)<br />
DE SOC. D’ACTIONS CAN. DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE 1 ALAN RADLO 8800 / 8828 / – 22,09 $ 0,9 $ 6,9 1,6 17,6 19,5 4,1 2,5 5,5 6,6 (JANV.’99)<br />
DE SOC. D’ACTIONS MONDIALES DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE 2 ALAN RADLO 8788 / 8816 / – 11,49 $ 0,5 $ 0,2 0,4 8,8 4,7 -7,2 -6,1 -1,1 1,1 (JANV.’99)<br />
DE VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE W. PRIEST / D. PEARL 8792 / 8820 / – 8,53 $ 0,3 $ 3,3 -1,0 9,5 6,8 -1,3 -1,2 -1,4 -1,3 (JANV.’99)<br />
FIDELITY CROISSANCE AMÉRIQUE SUNWISE JOHN POWER 8790 / 8818 / – 6,14 $ 0,0 $ 1,3 -0,3 10,8 7,5 -3,8 -6,9 -4,4 -3,9 (JANV.’99)<br />
FIDELITY FRONTIÈRE NORDMD SUNWISE MAXIME LEMIEUX 8794 / 8822 / – 28,09 $ 2,5 $ 4,7 -0,1 13,7 14,7 1,1 3,8 7,1 8,7 (JANV.’99)<br />
FIDELITY PORTEFEUILLE INTERNATIONAL SUNWISE MICHAEL STRONG 8785 / 8813 / – 7,91 $ 1,1 $ 1,0 -0,5 5,6 4,9 -4,7 -5,8 -2,4 -1,9 (JANV.’99)<br />
FIDELITY RÉPARTITION D’ACTIFS CANADIENS SUNWISE D. YOUNG / G. STEIN 8802 / 8830 / – 21,27 $ 12,4 $ 1,7 -1,1 8,0 8,5 4,1 4,4 6,2 6,3 (JANV.’99)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> SUNWISE PAUL SIMON 8812 / 8840 / – 12,88 $ 0,8 $ 0,1 0,0 0,2 0,2 0,4 1,6 1,6 2,1 (JANV.’99)<br />
SÉLECT D’OBLIGATIONS CAN. SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8807 / 8835 / – 14,78 $ 0,8 $ -0,4 -0,1 -1,5 3,4 3,1 3,3 3,7 3,2 (JANV.’99)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8806 / 8834 / – 17,38 $ 0,4 $ 1,9 -0,3 7,9 9,3 2,0 1,1 3,8 4,6 (JANV.’99)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8798 / 8826 / – 16,25 $ 0,1 $ 2,5 -0,4 11,0 10,5 0,1 -0,2 3,0 4,0 (JANV.’99)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8787 / 8815 / – 13,46 $ 0,5 $ 2,1 -0,4 8,8 9,5 1,0 0,2 1,4 2,4 (JANV.’99)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES DE REVENU SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8808 / 8836 / – 17,47 $ 1,1 $ 1,6 0,3 3,0 8,8 4,8 3,7 5,0 4,6 (JANV.’99)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8804 / 8832 / – 16,78 $ 2,8 $ 1,9 -0,2 6,7 8,6 2,1 1,4 3,9 4,3 (JANV.’99)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES PRUDENTE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8805 / 8833 / – 16,38 $ 1,2 $ 1,7 -0,1 5,1 8,3 3,0 2,1 4,3 4,1 (JANV.’99)<br />
*taux de rendement simple<br />
1anciennement le Fonds canadien de croissance Sélect Trimark SunWise<br />
2anciennement le Fonds de croissance Sélect Trimark SunWise<br />
8 5<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Fonds SunWise ® I<br />
Garantie pleine<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
CANADIEN DE PARTI<strong>CI</strong>PATIONS <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8715 / 8743 / – 22,32 $ 0,9 $ 3,6 -0,5 12,4 11,1 2,8 3,2 5,9 6,7 (JANV.’99)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ MACKENZIE CUNDILL SUNWISE D. SLATER / L. CHIN 8717 / 8745 / – 19,05 $ 1,3 $ 7,3 1,4 16,2 14,6 7,4 3,9 4,3 5,4 (JANV.’99)<br />
CANADIEN SÉCURITÉ MACKENZIE CUNDILL SUNWISE D. SLATER / L. CHIN 8709 / 8737 / – 23,09 $ 1,5 $ 10,6 1,9 25,4 19,9 8,9 3,2 4,6 7,0 (JANV.’99)<br />
CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8711 / 8739 / – 19,57 $ 1,1 $ 3,6 -0,5 12,5 11,1 2,8 3,2 5,8 5,6 (JANV.’99)<br />
CROISSANCE AMÉRICAINE POWER DYNAMIQUE SUNWISE NOAH BLACKSTEIN 8705 / 8733 / – 7,87 $ 0,8 $ 11,3 3,7 22,4 47,9 3,4 1,9 -1,5 -1,9 (JANV.’99)<br />
D’ACTIONS AMÉRICAINES <strong>CI</strong> SUNWISE D. PEARL / W. PRIEST 8707 / 8735 / – 6,29 $ 0,0 $ 3,3 -0,9 9,4 6,2 -1,9 -1,8 -2,3 -3,7 (JANV.’99)<br />
D’ACTIONS CANADIENNES <strong>CI</strong> SUNWISE DANIEL BUBIS 8712 / 8740 / – 22,01 $ 2,1 $ 4,7 -0,9 14,4 13,9 3,0 2,3 5,0 6,6 (JANV.’99)<br />
D’ACTIONS MONDIALES <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8702 / 8730 / – 7,54 $ 0,4 $ 0,5 -1,4 6,0 3,9 -1,0 -4,6 -2,4 -2,3 (JANV.’99)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8726 / 8754 / – 15,42 $ 1,9 $ -0,5 -0,1 -1,7 3,0 2,8 3,0 3,7 3,6 (JANV.’99)<br />
D’OBLIGATIONS CAN. SPÉ<strong>CI</strong>ALES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8727 / 8755 / – 15,47 $ 0,3 $ -0,5 -0,1 -1,7 3,0 2,8 3,1 3,6 3,6 (JANV.’99)<br />
DE DIVIDENDES <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8725 / 8753 / – 17,48 $ 5,8 $ 3,8 0,3 8,4 9,4 5,2 2,7 5,4 4,6 (JANV.’99)<br />
DE PLACEMENTS CANADIENS <strong>CI</strong> SUNWISE DANIEL BUBIS 8713 / 8741 / – 25,59 $ 7,2 $ 4,7 -1,0 14,4 14,0 3,0 2,3 7,3 7,9 (JANV.’99)<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE G. COLEMAN / S. JENKINS 8719 / 8747 / – 15,85 $ 4,9 $ 2,5 -1,2 10,9 8,6 1,8 2,4 4,1 3,8 (JANV.’99)<br />
DE SOC. D’ACTIONS CAN. DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE 1 ALAN RADLO 8704 / 8732 / – 10,38 $ 0,6 $ 0,0 0,4 8,4 3,9 -7,9 -6,9 -2,0 0,3 (JANV.’99))<br />
DE SOC. D’ACTIONS MONDIALES DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE 2 ALAN RADLO 8716 / 8744 / – 20,38 $ 0,9 $ 6,8 1,5 17,3 18,7 3,3 1,7 4,6 5,9 (JANV.’99)<br />
DE VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE W. PRIEST / D. PEARL 8708 / 8736 / – 8,30 $ 0,7 $ 3,1 -1,1 9,2 6,1 -1,9 -1,8 -2,0 -1,5 (JANV.’99)<br />
FIDELITY CROISSANCE AMÉRIQUE SUNWISE JOHN POWER 8706 / 8734 / – 5,45 $ 0,2 $ 1,1 -0,4 10,5 6,9 -4,5 -7,6 -5,1 -4,8 (JANV.’99)<br />
FIDELITY FRONTIÈRE NORDMD SUNWISE MAXIME LEMIEUX 8710 / 8738 / – 25,48 $ 4,9 $ 4,5 -0,2 13,3 13,9 0,4 3,0 6,3 7,9 (JANV.’99)<br />
FIDELITY PORTEFEUILLE INTERNATIONAL SUNWISE MICHAEL STRONG 8701 / 8729 / – 7,18 $ 1,2 $ 0,8 -0,6 5,3 4,2 -5,4 -6,5 -3,2 -2,6 (JANV.’99)<br />
FIDELITY RÉPARTITION D’ACTIFS CANADIENS SUNWISE D. YOUNG / G. STEIN 8718 / 8746 / – 20,00 $ 14,1 $ 1,6 -1,2 7,7 8,0 3,6 3,9 5,7 5,8 (JANV.’99)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> SUNWISE PAUL SIMON 8728 / 8756 / – 12,69 $ 1,1 $ 0,1 0,0 0,1 0,1 0,3 1,5 1,5 1,9 (JANV.’99)<br />
SÉLECT D’OBLIGATIONS CAN. SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8723 / 8751 / – 14,85 $ 2,2 $ -0,5 -0,1 -1,7 3,1 2,8 3,1 3,5 3,3 (JANV.’99)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8722 / 8750 / – 16,52 $ 0,3 $ 1,8 -0,4 7,7 8,9 1,6 0,7 3,3 4,1 (JANV.’99)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8714 / 8742 / – 14,67 $ 0,3 $ 2,4 -0,5 10,6 9,8 -0,6 -1,0 2,2 3,2 (JANV.’99)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8703 / 8731 / – 11,67 $ 0,7 $ 1,9 -0,5 8,4 8,7 0,1 -0,6 0,5 1,3 (JANV.’99)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES DE REVENU SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8724 / 8752 / – 16,91 $ 1,9 $ 1,6 0,3 2,9 8,5 4,5 3,5 4,7 4,3 (JANV.’99)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8720 / 8748 / – 15,82 $ 4,6 $ 1,8 -0,3 6,5 8,1 1,6 0,8 3,3 3,8 (JANV.’99)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES PRUDENTE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8721 / 8749 / – 15,78 $ 1,4 $ 1,6 -0,2 4,8 7,6 2,5 1,6 3,8 3,8 (JANV.’99)<br />
*taux de rendement simple<br />
1anciennement le Fonds canadien de croissance Sélect Trimark SunWise<br />
2anciennement le Fonds de croissance Sélect Trimark SunWise<br />
8 6<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Fonds SunWise ® II<br />
Garantie de base<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
AMÉRICAIN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE DAVID PICTON 8156 / 8256 / – 11,96 $ 0,0 $ 3,8 0,2 12,8 9,0 -3,5 -3,5 s.o. 2,2 (JANV.’03)<br />
FONDS AMÉRICAIN 2001 SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE DAVID PICTON 8190 / 8290 / – 12,22 $ 0,0 $ 4,0 0,2 13,0 9,3 -2,8 -3,1 s.o. 2,5 (JANV.’03)<br />
CANADA DIVERSIFIÉ AIC SUNWISE JAMES COLE 8120 / 8220 / – 11,05 $ 0,2 $ 6,8 -0,3 8,1 5,6 -1,1 -2,3 s.o. 1,1 (DÉC.’01)<br />
CANADA DIVERSIFIÉ 2001 AIC SUNWISE JAMES COLE 8020 / 8920 / – 11,05 $ 0,0 $ 6,9 -0,2 8,1 5,6 -1,1 -2,3 s.o. 1,1 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ MACKENZIE CUNDILL SUNWISE PETER CUNDILL 8128 / 8228 / – 15,62 $ 1,1 $ 7,3 1,4 16,3 14,9 7,7 4,3 s.o. 4,9 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ 2001 MACKENZIE CUNDILL SUNWISE PETER CUNDILL 8170 / 8270 / – 15,62 $ 0,1 $ 7,3 1,4 16,3 14,9 7,7 4,3 s.o. 4,9 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE 1 ERIC BUSHELL 8133 / 8233 / – 14,53 $ 8,0 $ 2,8 -0,3 9,1 7,9 2,8 1,2 s.o. 4,1 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ SÉLECT 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE 2 ERIC BUSHELL 8175 / 8275 / – 14,52 $ 1,6 $ 2,7 -0,3 9,0 8,0 2,8 1,2 s.o. 4,1 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ SUPÉRIEUR SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE 3 ERIC BUSHELL 8132 / 8232 / – 17,91 $ 1,1 $ 2,8 -0,3 9,1 10,0 4,8 4,0 s.o. 6,4 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ SUPÉRIEUR 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE 4 ERIC BUSHELL 8174 / 8274 / – 17,92 $ 0,3 $ 2,8 -0,3 9,1 10,0 4,8 4,0 s.o. 6,5 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN SÉCURITÉ MACKENZIE CUNDILL SUNWISE PETER CUNDILL 8119 / 8219 / – 16,45 $ 1,2 $ 10,8 2,0 25,7 20,5 9,5 3,8 s.o. 5,5 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN SÉCURITÉ 2001 MACKENZIE CUNDILL SUNWISE PETER CUNDILL 8019 / 8919 / – 16,47 $ 0,3 $ 10,8 2,0 25,7 20,6 9,5 3,8 s.o. 5,5 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8124 / 8224 / – 20,82 $ 7,5 $ 3,8 -0,4 12,9 11,9 3,5 3,9 s.o. 8,2 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN SÉLECT 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8166 / 8266 / – 20,84 $ 1,2 $ 3,8 -0,4 12,9 11,9 3,5 4,0 s.o. 8,2 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE DAVID PICTON 8163 / 8263 / – 16,36 $ 1,1 $ 3,9 -0,1 13,7 13,4 0,8 1,8 s.o. 7,5 (JUIN.’04)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ INTERNATIONALE ÉQUILIBRÉE <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8108 / 8208 / – 9,52 $ 0,1 $ 0,8 -0,7 4,8 7,6 -1,1 -1,8 s.o. -0,5 (DÉC.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ INTERNATIONALE ÉQUILIBRÉE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8008 / 8908 / – 9,52 $ 0,0 $ 0,8 -0,7 5,0 7,6 -1,1 -1,8 s.o. -0,5 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN 2001 SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE DAVID PICTON 8197 / 8297 / – 16,35 $ 0,0 $ 3,9 -0,2 13,6 13,3 0,8 1,8 s.o. 7,5 (JUIN.’04)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ MONDIALE SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE MICHAEL MAHONEY 8105 / 8205 / – 9,16 $ 0,4 $ 2,8 -0,4 10,9 10,4 -4,1 -3,4 s.o. -0,9 (DÉC.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ MONDIALE 2001 SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE MICHAEL MAHONEY 8005 / 8905 / – 9,16 $ 0,5 $ 2,8 -0,5 10,8 10,4 -4,1 -3,4 s.o. -0,9 (DÉC.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ VALEUR DE FIDU<strong>CI</strong>E <strong>CI</strong> SUNWISE BILL MILLER 8115 / 8215 / – 5,15 $ 1,2 $ -0,2 -2,8 3,8 -1,5 -8,3 -12,3 s.o. -6,9 (DÉC.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ VALEUR DE FIDU<strong>CI</strong>E 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE BILL MILLER 8015 / 8915 / – 5,15 $ 0,2 $ -0,2 -3,0 3,8 -1,5 -8,3 -12,3 s.o. -6,9 (DÉC.’01)<br />
<strong>CI</strong>BLÉ AMÉRICAIN AIC SUNWISE ROGER HAMILTON 8112 / 8212 / – 6,92 $ 0,4 $ 3,4 -0,6 12,3 8,5 0,7 -9,8 s.o. -3,9 (DÉC.’01)<br />
<strong>CI</strong>BLÉ AMÉRICAIN 2001 AIC SUNWISE ROGER HAMILTON 8012 / 8912 / – 6,92 $ 0,1 $ 3,4 -0,7 12,3 8,3 0,7 -9,8 s.o. -3,9 (DÉC.’01)<br />
CROISSANCE AMÉRICAINE POWER DYNAMIQUE SUNWISE NOAH BLACKSTEIN 8111 / 8211 / – 10,42 $ 0,5 $ 11,4 3,8 22,9 48,9 4,1 2,6 s.o. 0,4 (DÉC.’01)<br />
D’ACTIONS MONDIALES 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE NOAH BLACKSTEIN 8011 / 8911 / – 10,44 $ 0,2 $ 11,5 3,8 23,0 48,9 4,2 2,7 s.o. 0,5 (DÉC.’01)<br />
D’ACTIONS CANADIENNES <strong>CI</strong> SUNWISE DANIEL BUBIS 8125 / 8225 / – 17,86 $ 0,0 $ 4,9 -0,8 15,0 15,1 3,8 3,1 s.o. 6,4 (DÉC.’01)<br />
D’ACTIONS CANADIENNES 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE DANIEL BUBIS 8167 / 8267 / – 17,92 $ 0,3 $ 4,9 -0,9 14,9 14,9 3,9 3,2 s.o. 6,5 (DÉC.’01)<br />
D’ACTIONS MONDIALES <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8104 / 8204 / – 8,82 $ 0,1 $ 0,7 -1,5 6,3 4,5 -0,2 -3,8 s.o. -1,3 (DÉC.’01)<br />
D’ACTIONS MONDIALES 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8004 / 8904 / – 8,83 $ 0,1 $ 0,8 -1,3 6,5 4,7 -0,2 -3,8 s.o. -1,3 (DÉC.’01)<br />
D’OBLIGATIONS À COURT TERME SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8151 / 8251 / – 12,23 $ 0,0 $ -0,1 0,1 -1,1 1,0 1,4 2,1 s.o. 2,2 (DÉC.’01)<br />
D’OBLIGATIONS À COURT TERME 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8185 / 8285 / – 12,23 $ 0,1 $ -0,1 0,1 -1,0 1,0 1,4 2,1 s.o. 2,2 (DÉC.’01)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8162 / 8262 / – 13,31 $ 2,5 $ -0,4 -0,1 -1,6 3,3 3,1 3,4 s.o. 3,6 (JANV.’03)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8196 / 8296 / – 13,33 $ 0,5 $ -0,4 0,0 -1,5 3,5 3,2 3,4 s.o. 3,6 (JANV.’03)<br />
D’OBLIGATIONS MONDIALES <strong>CI</strong> SUNWISE R. GLUCK / D. RUNKLE 8160 / 8260 / – 10,45 $ 0,2 $ -2,2 0,3 -6,4 1,5 2,7 3,7 s.o. 0,5 (JANV.’03)<br />
D’OBLIGATIONS MONDIALES 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE R. GLUCK / D. RUNKLE 8194 / 8294 / – 10,44 $ 0,0 $ -2,3 0,3 -6,5 1,4 2,7 3,6 s.o. 0,5 (JANV.’03)<br />
DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE E. BUSHELL / J. DUTKIEWICZ 8164 / 8264 / – 14,89 $ 4,9 $ 3,1 -0,1 9,2 11,3 5,0 4,2 s.o. 6,8 (MARS.’05)<br />
DE CROISSANCE ET DE REVENU 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE E. BUSHELL / J. DUTKIEWICZ 8198 / 8298 / – 14,90 $ 0,8 $ 3,1 -0,1 9,2 11,3 5,0 4,3 s.o. 6,9 (MARS.’05)<br />
DE DIVIDENDES <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8150 / 8250 / – 17,16 $ 0,0 $ 3,9 0,3 8,7 9,9 5,6 3,1 s.o. 6,0 (DÉC.’01)<br />
DE DIVIDENDES 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8184 / 8284 / – 17,13 $ 0,4 $ 3,9 0,2 8,6 9,7 5,6 3,1 s.o. 5,9 (DÉC.’01)<br />
DE DIVIDENDES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8161 / 8261 / – 16,25 $ 6,2 $ 4,0 0,4 8,6 9,8 5,4 2,8 s.o. 6,1 (JANV.’03)<br />
DE DIVIDENDES 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8195 / 8295 / – 16,23 $ 0,5 $ 4,0 0,4 8,6 9,8 5,4 2,8 s.o. 6,1 (JANV.’03)<br />
DE PLACEMENTS CANADIENS <strong>CI</strong> SUNWISE DANIEL BUBIS 8126 / 8226 / – 20,74 $ 17,3 $ 4,8 -0,9 14,8 14,8 3,7 3,0 s.o. 8,1 (DÉC.’01)<br />
DE PLACEMENTS CANADIENS 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE DANIEL BUBIS 8168 / 8268 / – 20,75 $ 4,4 $ 4,9 -0,9 14,9 14,8 3,7 3,0 s.o. 8,1 (DÉC.’01)<br />
DE REVENU ÉLEVÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8148 / 8248 / – 23,55 $ 14,2 $ 4,0 0,9 7,6 15,8 6,7 4,2 s.o. 9,6 (DÉC.’01)<br />
DE REVENU ÉLEVÉ 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8182 / 8282 / – 23,56 $ 2,4 $ 4,1 0,9 7,6 15,9 6,7 4,2 s.o. 9,6 (DÉC.’01)<br />
*taux de rendement simple<br />
1 3 anciennement le Fonds de croissance du revenu Trimark SunWise<br />
anciennement le Fonds canadien équilibré sélect Signature <strong>CI</strong> SunWise<br />
2 4 anciennement le Fonds de croissance du revenu 2001 Trimark SunWise anciennement le Fonds canadien équilibré sélect 2001 Signature <strong>CI</strong> SunWise<br />
8 7<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Fonds SunWise ® II<br />
Garantie de base suite<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE G. COLEMAN / S. JENKINS 8129 / 8229 / – 17,93 $ 19,5 $ 2,6 -1,2 11,3 9,3 2,4 2,9 s.o. 6,5 (DÉC.’01)<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE 2001 HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE G. COLEMAN / S. JENKINS 8171 / 8271 / – 17,94 $ 3,0 $ 2,6 -1,2 11,4 9,3 2,4 2,9 s.o. 6,5 (DÉC.’01)<br />
DE SOC.D’ACTIONS CAN. DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE 1 ALAN RADLO 8121 / 8221 / – 16,47 $ 1,3 $ 6,9 1,5 17,6 18,7 -0,8 -1,4 s.o. 5,5 (DÉC.’01)<br />
DE SOC. D’ACTIONS CAN. DE BASE 2001 CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE 2 ALAN RADLO 8021 / 8921 / – 16,48 $ 0,6 $ 6,9 1,5 17,6 18,8 -0,8 -1,4 s.o. 5,5 (DÉC.’01)<br />
DE SOC. D’ACTIONS MOND. DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE 3 ALAN RADLO 8106 / 8206 / – 8,82 $ 3,4 $ 0,1 0,5 8,8 4,8 -7,1 -6,0 s.o. -1,3 (DÉC.’01)<br />
DE SOC. D’ACTIONS MOND. DE BASE 2001CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE 4 ALAN RADLO 8006 / 8906 / – 8,83 $ 1,0 $ 0,2 0,6 8,7 4,7 -7,1 -6,0 s.o. -1,3 (DÉC.’01)<br />
DE SOC. MOND. CROISS. ET DE REVENU SÉLECT SIG. <strong>CI</strong> SUNWISE 5 ERIC BUSHELL 8110 / 8210 / – 13,43 $ 2,4 $ 0,6 -0,8 5,5 5,3 -2,2 -1,3 s.o. 3,2 (DÉC.’01)<br />
DE SOC. MOND. CROISS. ET DE REVENU SÉLECT 2001 SIG. <strong>CI</strong> SUNWISE 6 ERIC BUSHELL 8010 / 8910 / – 13,43 $ 0,2 $ 0,6 -0,8 5,5 5,3 -2,2 -1,3 s.o. 3,2 (DÉC.’01)<br />
W. PRIEST / D. PEARL 8117 / 8217 / – 7,37 $ 0,2 $ 3,4 -1,1 9,7 9,7 0,5 -2,3 s.o. -3,2 (DÉC.’01)<br />
DE SOC. SUPÉRIEUR VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE 7<br />
DE SOC. SUPÉRIEUR VALEUR AMÉRICAINE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE 8 W. PRIEST / D. PEARL 8017 / 8917 / – 7,37 $ 0,0 $ 3,5 -0,9 9,7 9,7 0,5 -2,3 s.o. -3,2 (DÉC.’01)<br />
DE CROISSANCE AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE BILL MILLER 8114 / 8214 / – 4,81 $ 0,0 $ -0,2 -2,8 3,9 -1,4 -8,4 -12,3 s.o. -7,5 (DÉC.’01)<br />
DE CROISSANCE AMÉRICAINE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE BILL MILLER 8014 / 8914 / – 4,81 $ 0,2 $ 0,0 -2,8 3,9 -1,4 -8,4 -12,3 s.o. -7,5 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE W. PRIEST / D. PEARL 8116 / 8216 / – 9,53 $ 0,7 $ 3,3 -1,0 9,5 6,6 -1,3 -1,2 s.o. -0,5 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR AMÉRICAINE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE W. PRIEST / D. PEARL 8016 / 8916 / – 9,53 $ 0,1 $ 3,3 -0,9 9,5 6,6 -1,3 -1,2 s.o. -0,5 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR INTERNATIONALE <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8107 / 8207 / – 10,06 $ 0,7 $ 0,5 -1,9 6,1 4,2 -1,5 -3,3 s.o. 0,1 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR INTERNATIONALE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8007 / 8907 / – 10,07 $ 0,1 $ 0,5 -1,9 6,2 4,4 -1,5 -3,3 s.o. 0,1 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR MONDIALE <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8103 / 8203 / – 7,90 $ 0,7 $ 0,6 -1,4 6,3 4,5 -0,2 -3,8 s.o. -2,5 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR MONDIALE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8003 / 8903 / – 7,91 $ 0,1 $ 0,8 -1,4 6,3 4,6 -0,2 -3,8 s.o. -2,5 (DÉC.’01)<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8131 / 8231 / – 18,23 $ 4,3 $ 2,7 -0,4 9,0 10,2 5,0 4,8 s.o. 6,6 (DÉC.’01)<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8173 / 8273 / – 18,23 $ 0,9 $ 2,7 -0,4 9,0 10,1 5,0 4,8 s.o. 6,6 (DÉC.’01)<br />
ÉQUILIBRÉ INTERNATIONAL <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8155 / 8255 / – 12,25 $ 0,3 $ -0,6 -1,1 3,3 5,5 -0,7 -1,1 s.o. 2,5 (JANV.’03)<br />
ÉQUILIBRÉ INTERNATIONAL 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8189 / 8289 / – 12,25 $ 0,1 $ -0,6 -1,1 3,3 5,5 -0,7 -1,1 s.o. 2,5 (JANV.’03)<br />
FIDELITY CROISSANCE AMÉRIQUE SUNWISE JOHN POWER 8113 / 8913 / – 6,38 $ 0,3 $ 1,3 -0,3 11,0 7,6 -3,8 -6,9 s.o. -4,7 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY CROISSANCE AMÉRIQUE 2001 SUNWISE JOHN POWER 8013 / 8213 / – 6,37 $ 0,0 $ 1,3 -0,5 10,8 7,4 -3,9 -6,9 s.o. -4,7 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY ÉTOILE DU NORDMD SUNWISE C. MO / J. TILLINGHAST 8165 / 8265 / – 10,63 $ 2,6 $ 0,7 -0,9 7,6 8,6 -0,1 -1,7 s.o. 1,0 (MARS.’05)<br />
FIDELITY ÉTOILE DU NORDMD 2001 SUNWISE C. MO / J. TILLINGHAST 8199 / 8299 / – 10,63 $ 1,1 $ 0,7 -1,0 7,6 8,6 -0,1 -1,7 s.o. 1,0 (MARS.’05)<br />
FIDELITY FRONTIÈRE NORDMD SUNWISE MAXIME LEMIEUX 8123 / 8223 / – 19,48 $ 8,6 $ 4,7 -0,1 13,7 14,7 1,0 3,7 s.o. 7,4 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY FRONTIÈRE NORDMD 2001 SUNWISE MAXIME LEMIEUX 8023 / 8923 / – 19,49 $ 1,3 $ 4,7 -0,1 13,7 14,6 1,1 3,8 s.o. 7,4 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY PORTEFEUILLE INTERNATIONAL SUNWISE MICHAEL STRONG 8101 / 8201 / – 8,24 $ 0,6 $ 1,1 -0,5 5,9 5,2 -4,4 -5,5 s.o. -2,1 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY PORTEFEUILLE INTERNATIONAL 2001 SUNWISE MICHAEL STRONG 8001 / 8901 / – 8,25 $ 0,3 $ 1,1 -0,5 5,9 5,2 -4,4 -5,5 s.o. -2,0 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY RÉPARTITION D’ACTIFS CANADIENS SUNWISE D. YOUNG / G. STEIN 8130 / 8230 / – 17,87 $ 15,3 $ 1,8 -1,1 8,0 8,6 4,2 4,5 s.o. 6,4 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY RÉPARTITION D’ACTIFS CANADIENS 2001 SUNWISE D. YOUNG / G. STEIN 8172 / 8272 / – 17,86 $ 3,8 $ 1,8 -1,1 8,0 8,6 4,2 4,5 s.o. 6,4 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY RÉPARTITION MONDIALE SUNWISE MICHAEL STRONG 8109 / 8209 / – 10,31 $ 0,4 $ -1,2 -1,6 1,0 2,0 -0,8 0,1 s.o. 0,3 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY RÉPARTITION MONDIALE 2001 SUNWISE MICHAEL STRONG 8009 / 8909 / – 10,31 $ 0,1 $ -1,2 -1,7 1,0 2,0 -0,8 0,1 s.o. 0,3 (DÉC.’01)<br />
HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE G. COLEMAN / S. JENKINS 8122 / 8222 / – 20,42 $ 13,1 $ 3,8 -1,0 14,1 11,8 2,8 3,6 s.o. 8,0 (DÉC.’01)<br />
HARBOUR 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE G. COLEMAN / S. JENKINS 8022 / 8922 / – 20,43 $ 3,0 $ 3,8 -1,0 14,1 11,8 2,8 3,6 s.o. 8,0 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL D’ACTIONS CANADIENNES SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8127 / 8227 / – 18,64 $ 0,1 $ 4,8 -0,2 13,9 17,0 2,1 3,3 s.o. 6,9 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL D’ACTIONS CANADIENNES 2001 SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8169 / 8269 / – 18,66 $ 0,0 $ 4,8 -0,2 13,9 17,1 2,1 3,3 s.o. 6,9 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL D’OBLIGATIONS SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8152 / 8252 / – 14,57 $ 1,2 $ -0,7 -0,2 -1,8 3,2 3,2 3,6 s.o. 4,1 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL D’OBLIGATIONS 2001 SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8186 / 8286 / – 14,58 $ 0,1 $ -0,7 -0,2 -1,8 3,2 3,3 3,6 s.o. 4,1 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL DU MARCHÉ AMÉRICAIN SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8118 / 8218 / – 6,80 $ 0,2 $ 2,9 -0,4 9,5 7,6 -1,9 -3,5 s.o. -4,0 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL DU MARCHÉ AMÉRICAIN 2001 SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8018 / 8918 / – 6,80 $ 0,0 $ 3,0 -0,3 9,5 7,4 -1,9 -3,5 s.o. -4,0 (DÉC.’01)<br />
INTERNATIONAL <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8154 / 8254 / – 12,86 $ 0,4 $ -0,6 -1,9 5,0 5,0 -8,5 -6,5 s.o. 3,1 (JANV.’03)<br />
INTERNATIONAL 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8188 / 8288 / – 12,86 $ 0,0 $ -0,6 -1,9 5,0 5,0 -8,5 -6,5 s.o. 3,1 (JANV.’03)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> SUNWISE PAUL SIMON 8153 / 8253 / – 11,55 $ 3,5 $ 0,1 0,0 0,2 0,3 0,4 1,6 s.o. 1,6 (DÉC.’01)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE PAUL SIMON 8187 / 8287 / – 11,55 $ 0,2 $ 0,1 0,0 0,2 0,2 0,4 1,6 s.o. 1,6 (DÉC.’01)<br />
3 6 *taux de rendement simple anciennement le Fonds can. de croiss. Sélect Trimark SunWise anciennement le Fonds mondial équilibré 2001 Trimark SunWise<br />
1 4 7 anciennement la Cat. distinction can. Trimark SunWise anciennement le Fonds can. de croiss. Sélect 2001 Trimark SunWise anciennement le Fonds de sociétés amér. Trimark SunWise<br />
2 5 8 anciennement la Cat. distinction can. 2001 Trimark SunWise anciennement le Fonds mondial équilibré Trimark SunWise anciennement le Fonds de sociétés amér. 2001 Trimark SunWise<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 88<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Fonds SunWise ® II<br />
Garantie de base suite<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
MONDIAL <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8102 / 8202 / – 8,91 $ 0,5 $ 0,2 -1,8 7,7 7,2 -4,5 -5,5 s.o. -1,2 (DÉC.’01)<br />
MONDIAL 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8002 / 8902 / – 8,92 $ 0,1 $ 0,2 -1,8 7,9 7,3 -4,4 -5,4 s.o. -1,2 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE SOMMET SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8136 / 8236 / – 15,59 $ 0,4 $ 2,0 -0,3 8,0 9,5 2,2 1,3 s.o. 4,9 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE SOMMET 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8178 / 8278 / – 15,59 $ 0,1 $ 2,0 -0,3 8,0 9,4 2,2 1,3 s.o. 4,9 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8158 / 8258 / – 14,95 $ 6,1 $ 2,0 -0,3 7,9 9,4 2,0 1,1 s.o. 5,0 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8192 / 8292 / – 14,94 $ 0,3 $ 1,9 -0,3 7,9 9,3 2,0 1,1 s.o. 5,0 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE SOMMET SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8138 / 8238 / – 13,89 $ 0,1 $ 2,6 -0,4 11,0 10,7 0,2 -0,2 s.o. 3,6 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE SOMMET 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8180 / 8280 / – 13,91 $ 0,0 $ 2,6 -0,4 11,1 10,7 0,2 -0,2 s.o. 3,6 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8159 / 8259 / – 14,94 $ 0,6 $ 2,4 -0,6 11,0 10,4 0,0 -0,7 s.o. 5,0 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8193 / 8293 / – 14,95 $ 0,0 $ 2,5 -0,5 11,0 10,5 0,0 -0,6 s.o. 5,0 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8139 / 8239 / – 12,11 $ 3,9 $ 2,2 -0,3 8,8 9,6 1,1 0,3 s.o. 2,1 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8181 / 8281 / – 12,10 $ 0,3 $ 2,1 -0,4 8,8 9,5 1,0 0,2 s.o. 2,1 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES DE REVENU SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8137 / 8237 / – 15,56 $ 3,8 $ 1,6 0,3 2,9 8,6 4,7 3,6 s.o. 4,9 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES DE REVENU 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8179 / 8279 / – 15,56 $ 0,8 $ 1,6 0,3 2,9 8,6 4,7 3,6 s.o. 4,9 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE PRUDENTE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8157 / 8257 / – 15,20 $ 2,8 $ 1,8 -0,2 5,9 8,5 2,8 1,8 s.o. 5,3 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE PRUDENTE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8191 / 8291 / – 15,20 $ 0,1 $ 1,9 -0,1 5,9 8,6 2,8 1,8 s.o. 5,3 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8134 / 8234 / – 14,69 $ 9,6 $ 1,9 -0,2 6,8 8,8 2,3 1,5 s.o. 4,2 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8176 / 8276 / – 14,69 $ 1,1 $ 1,9 -0,2 6,8 8,8 2,3 1,5 s.o. 4,2 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES PRUDENTE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8135 / 8235 / – 15,14 $ 5,2 $ 1,8 -0,1 5,2 8,5 3,2 2,3 s.o. 4,5 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES PRUDENTE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8177 / 8277 / – 15,15 $ 0,6 $ 1,8 -0,1 5,2 8,5 3,2 2,3 s.o. 4,6 (DÉC.’01)<br />
SUPÉRIEUR D’OBLIGATIONS CAN. SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8149 / 8249 / – 14,04 $ 0,0 $ -0,4 -0,1 -1,5 3,3 3,0 3,3 s.o. 3,7 (DÉC.’01)<br />
SUPÉRIEUR D’OBLIGATIONS CAN. 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8183 / 8283 / – 14,08 $ 0,5 $ -0,4 -0,1 -1,5 3,3 3,1 3,4 s.o. 3,7 (DÉC.’01)<br />
Fonds SunWise ® II Garantie combinée Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
ACTIONS CANADIENNES <strong>CI</strong> SUNWISE DANIEL BUBIS 8325 / 8425 / – 17,10 $ 0,0 $ 4,7 -0,9 14,6 14,5 3,3 2,6 s.o. 5,9 (DÉC.’01)<br />
ACTIONS CANADIENNES 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE DANIEL BUBIS 8367 / 8467 / – 17,17 $ 0,3 $ 4,8 -0,9 14,7 14,5 3,4 2,7 s.o. 6,0 (DÉC.’01)<br />
AMÉRICAIN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE DAVID PICTON 8356 / 8456 / – 11,60 $ 0,1 $ 3,8 0,2 12,6 8,6 -3,8 -3,9 s.o. 1,8 (JANV.’03)<br />
AMÉRICAIN 2001 SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE DAVID PICTON 8390 / 8490 / – 11,60 $ 0,0 $ 3,8 0,2 12,6 8,6 -3,8 -3,9 s.o. 1,8 (JANV.’03)<br />
CANADA DIVERSIFIÉ AIC SUNWISE JAMES COLE 8320 / 8420 / – 10,69 $ 0,2 $ 6,8 -0,2 8,1 5,4 -1,3 -2,5 s.o. 0,7 (DÉC.’01)<br />
CANADA DIVERSIFIÉ 2001 AIC SUNWISE JAMES COLE 8050 / 8950 / – 10,68 $ 0,0 $ 6,7 -0,3 8,0 5,3 -1,3 -2,6 s.o. 0,7 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ MACKENZIE CUNDILL SUNWISE D. SLATER / L. CHIN 8328 / 8428 / – 15,33 $ 1,8 $ 7,3 1,5 16,2 14,6 7,6 4,1 s.o. 4,7 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ 2001 MACKENZIE CUNDILL SUNWISE D. SLATER / L. CHIN 8370 / 8470 / – 15,33 $ 0,1 $ 7,2 1,4 16,1 14,6 7,6 4,1 s.o. 4,7 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE 1 ERIC BUSHELL 8333 / 8433 / – 14,27 $ 8,9 $ 2,7 -0,3 8,9 7,8 2,6 1,0 s.o. 3,9 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ SÉLECT 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE 2 ERIC BUSHELL 8375 / 8475 / – 14,27 $ 1,6 $ 2,7 -0,4 8,9 7,7 2,6 1,0 s.o. 3,9 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ SUPÉRIEUR SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE 3 ERIC BUSHELL 8332 / 8432 / – 17,59 $ 1,9 $ 2,7 -0,4 9,0 9,8 4,6 3,9 s.o. 6,2 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ SUPÉRIEUR 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE 4 ERIC BUSHELL 8374 / 8474 / – 17,61 $ 0,2 $ 2,7 -0,3 9,1 9,9 4,7 3,9 s.o. 6,3 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN SÉCURITÉ MACKENZIE CUNDILL SUNWISE D. SLATER / L. CHIN 8319 / 8419 / – 15,92 $ 1,0 $ 10,7 1,9 25,6 20,2 9,2 3,5 s.o. 5,1 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN SÉCURITÉ 2001 MACKENZIE CUNDILL SUNWISE D. SLATER / L. CHIN 8049 / 8949 / – 15,92 $ 0,2 $ 10,7 1,9 25,6 20,2 9,2 3,5 s.o. 5,1 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8324 / 8424 / – 20,18 $ 6,9 $ 3,8 -0,5 12,7 11,6 3,2 3,7 s.o. 7,8 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN SÉLECT 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8366 / 8466 / – 20,19 $ 0,7 $ 3,8 -0,4 12,8 11,7 3,3 3,7 s.o. 7,8 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE DAVID PICTON 8363 / 8463 / – 16,16 $ 0,8 $ 3,9 -0,2 13,5 13,1 0,5 1,5 s.o. 7,3 (JUIN.’04)<br />
CANADIEN 2001 SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE DAVID PICTON 8397 / 8497 / – 16,16 $ 0,0 $ 3,9 -0,1 13,6 13,1 0,5 1,5 s.o. 7,3 (JUIN.’04)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ INTERNATIONALE ÉQUILIBRÉE <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8308 / 8408 / – 9,35 $ 0,1 $ 0,8 -0,7 4,7 7,3 -1,3 -2,0 s.o. -0,7 (DÉC.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ INTERNATIONALE ÉQUILIBRÉE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8038 / 8938 / – 9,35 $ 0,0 $ 0,8 -0,8 4,7 7,3 -1,3 -2,0 s.o. -0,7 (DÉC.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ MONDIALE SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE MICHAEL MAHONEY 8305 / 8405 / – 8,81 $ 0,5 $ 2,8 -0,6 10,7 10,0 -4,4 -3,7 s.o. -1,3 (DÉC.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ MONDIALE 2001 SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE MICHAEL MAHONEY 8035 / 8935 / – 8,81 $ 0,2 $ 2,7 -0,6 10,5 10,0 -4,4 -3,7 s.o. -1,3 (DÉC.’01)<br />
1 3 *taux de rendement simple anciennement le Fonds de croissance du revenu Trimark SunWise anciennement le Fonds canadien équilibré sélect Signature <strong>CI</strong> SunWise<br />
2 4 anciennement le Fonds de croissance du revenu 2001 Trimark SunWise anciennement le Fonds canadien équilibré sélect 2001 Signature <strong>CI</strong> SunWise<br />
8 9<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Fonds SunWise ® II<br />
Garantie combinée suite<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ VALEUR DE FIDU<strong>CI</strong>E <strong>CI</strong> SUNWISE BILL MILLER 8315 / 8415 / – 5,02 $ 0,5 $ -0,2 -2,9 3,7 -1,8 -8,7 -12,6 s.o. -7,1 (DÉC.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ VALEUR DE FIDU<strong>CI</strong>E 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE BILL MILLER 8045 / 8945 / – 5,02 $ 0,1 $ -0,2 -2,9 3,5 -2,0 -8,7 -12,6 s.o. -7,1 (DÉC.’01)<br />
<strong>CI</strong>BLÉ AMÉRICAIN AIC SUNWISE ROGER HAMILTON 8312 / 8412 / – 6,68 $ 0,4 $ 3,4 -0,7 12,1 7,9 0,4 -10,1 s.o. -4,2 (DÉC.’01)<br />
<strong>CI</strong>BLÉ AMÉRICAIN 2001 AIC SUNWISE ROGER HAMILTON 8042 / 8942 / – 6,67 $ 0,1 $ 3,3 -0,7 12,1 7,9 0,3 -10,1 s.o. -4,2 (DÉC.’01)<br />
CROISSANCE AMÉRICAINE POWER DYNAMIQUE SUNWISE NOAH BLACKSTEIN 8311 / 8411 / – 10,06 $ 0,3 $ 11,3 3,7 22,5 47,9 3,7 2,2 s.o. 0,1 (DÉC.’01)<br />
CROISSANCE AMÉRICAINE POWER 2001 DYNAMIQUE SUNWISE NOAH BLACKSTEIN 8041 / 8941 / – 10,08 $ 0,1 $ 11,4 3,8 22,6 48,2 3,7 2,2 s.o. 0,1 (DÉC.’01)<br />
D’ACTIONS MONDIALES <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8304 / 8404 / – 8,51 $ 0,1 $ 0,6 -1,5 6,1 4,2 -0,5 -4,1 s.o. -1,7 (DÉC.’01)<br />
D’ACTIONS MONDIALES 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8034 / 8934 / – 8,52 $ 0,0 $ 0,6 -1,4 6,1 4,2 -0,5 -4,1 s.o. -1,7 (DÉC.’01)<br />
D’OBLIGATIONS À COURT TERME SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8351 / 8451 / – 12,00 $ 0,0 $ -0,2 0,0 -1,2 0,7 1,1 1,9 s.o. 2,0 (DÉC.’01)<br />
D’OBLIGATIONS À COURT TERME 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8385 / 8485 / – 12,06 $ 0,1 $ -0,1 0,1 -1,0 1,0 1,3 2,0 s.o. 2,0 (DÉC.’01)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8362 / 8462 / – 13,25 $ 4,3 $ -0,4 0,0 -1,5 3,4 3,1 3,3 s.o. 3,5 (JANV.’03)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8396 / 8496 / – 13,26 $ 0,2 $ -0,4 0,0 -1,5 3,4 3,1 3,4 s.o. 3,5 (JANV.’03)<br />
D’OBLIGATIONS MONDIALES <strong>CI</strong> SUNWISE R. GLUCK / D. RUNKLE 8360 / 8460 / – 10,32 $ 0,2 $ -2,3 0,3 -6,4 1,4 2,7 3,6 s.o. 0,4 (JANV.’03)<br />
D’OBLIGATIONS MONDIALES 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE R. GLUCK / D. RUNKLE 8394 / 8494 / – 10,32 $ 0,0 $ -2,3 0,3 -6,4 1,3 2,7 3,6 s.o. 0,4 (JANV.’03)<br />
DE CROISSANCE AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE BILL MILLER 8314 / 8414 / – 4,63 $ 0,1 $ -0,4 -3,1 3,6 -2,1 -8,8 -12,7 s.o. -7,9 (DÉC.’01)<br />
DE CROISSANCE AMÉRICAINE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE BILL MILLER 8044 / 8944 / – 4,64 $ 0,2 $ -0,2 -2,9 3,8 -1,9 -8,7 -12,6 s.o. -7,9 (DÉC.’01)<br />
DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE E. BUSHELL / J. DUTKIEWICZ 8364 / 8464 / – 14,76 $ 5,9 $ 3,1 -0,1 9,1 11,0 4,8 4,1 s.o. 6,7 (MARS.’05)<br />
DE CROISSANCE ET DE REVENU 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE E. BUSHELL / J. DUTKIEWICZ 8398 / 8498 / – 14,77 $ 0,5 $ 3,1 -0,1 9,1 11,0 4,8 4,1 s.o. 6,7 (MARS.’05)<br />
DE DIVIDENDES <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8350 / 8450 / – 16,88 $ 0,0 $ 3,8 0,3 8,5 9,5 5,4 2,9 s.o. 5,8 (DÉC.’01)<br />
DE DIVIDENDES 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8334 / 8484 / – 14,46 $ 17,9 $ 1,9 -0,2 6,7 8,6 2,1 1,4 s.o. 4,0 (DÉC.’01)<br />
DE DIVIDENDES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8361 / 8461 / – 16,17 $ 14,4 $ 3,9 0,3 8,5 9,6 5,3 2,7 s.o. 6,1 (JANV.’03)<br />
DE DIVIDENDES 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8395 / 8495 / – 16,16 $ 0,7 $ 3,9 0,4 8,6 9,6 5,3 2,7 s.o. 6,0 (JANV.’03)<br />
DE PLACEMENTS CANADIENS <strong>CI</strong> SUNWISE DANIEL BUBIS 8326 / 8426 / – 20,10 $ 21,7 $ 4,7 -0,9 14,7 14,5 3,4 2,7 s.o. 7,8 (DÉC.’01)<br />
DE PLACEMENTS CANADIENS 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE DANIEL BUBIS 8368 / 8468 / – 20,12 $ 3,2 $ 4,8 -0,9 14,7 14,5 3,4 2,7 s.o. 7,8 (DÉC.’01)<br />
DE REVENU ÉLEVÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8348 / 8448 / – 23,19 $ 27,7 $ 4,0 0,9 7,5 15,7 6,6 4,1 s.o. 9,4 (DÉC.’01)<br />
DE REVENU ÉLEVÉ 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8382 / 8482 / – 23,21 $ 2,6 $ 4,0 0,9 7,6 15,7 6,6 4,1 s.o. 9,4 (DÉC.’01)<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE G. COLEMAN / S. JENKINS 8329 / 8429 / – 17,59 $ 23,7 $ 2,6 -1,2 11,2 9,1 2,2 2,8 s.o. 6,2 (DÉC.’01)<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE 2001 HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE G. COLEMAN / S. JENKINS 8371 / 8471 / – 17,59 $ 3,8 $ 2,6 -1,2 11,2 9,0 2,2 2,8 s.o. 6,2 (DÉC.’01)<br />
DE SOC. D’ACTIONS CAN. DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE 1 ALAN RADLO 8321 / 8421 / – 15,92 $ 2,0 $ 6,8 1,5 17,4 18,5 -1,1 -1,7 s.o. 5,1 (DÉC.’01)<br />
DE SOC. D’ACTIONS CAN. DE BASE 2001 CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE 2 ALAN RADLO 8051 / 8951 / – 15,91 $ 0,2 $ 6,8 1,5 17,4 18,5 -1,1 -1,7 s.o. 5,1 (DÉC.’01)<br />
DE SOC. D’ACTIONS MONDIALES DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE 3 ERIC BUSHELL 8310 / 8410 / – 13,28 $ 2,7 $ 0,5 -0,9 5,3 5,0 -2,4 -1,4 s.o. 3,1 (DÉC.’01)<br />
DE SOC. D’ACTIONS MONDIALES DE BASE 2001 CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE 4 ERIC BUSHELL 8040 / 8040 / – 13,28 $ 0,2 $ 0,5 -0,9 5,3 5,0 -2,4 -1,4 s.o. 3,1 (DÉC.’01)<br />
DE SOC. MOND. CROISS. ET DE REVENU SÉLECT SIG. <strong>CI</strong> SUNWISE 5 ALAN RADLO 8306 / 8406 / – 8,51 $ 3,0 $ 0,1 0,5 8,5 4,4 -7,4 -6,3 s.o. -1,7 (DÉC.’01)<br />
DE SOC. MOND. CROISS. ET DE REVENU SÉLECT 2001 SIG. <strong>CI</strong> SUNWISE 6 ALAN RADLO 8036 / 8936 / – 8,52 $ 0,8 $ 0,1 0,5 8,7 4,4 -7,4 -6,3 s.o. -1,7 (DÉC.’01)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ SUPÉRIEUR VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE 7 W. PRIEST / D. PEARL 8317 / 8417 / – 7,09 $ 0,2 $ 3,4 -1,0 9,6 9,2 0,1 -2,6 s.o. -3,6 (DÉC.’01)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ SUPÉRIEUR VALEUR AMÉRICAINE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE 8 W. PRIEST / D. PEARL 8047 / 8947 / – 7,08 $ 0,0 $ 3,4 -1,1 9,4 9,1 0,0 -2,7 s.o. -3,6 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE W. PRIEST / D. PEARL 8316 / 8416 / – 9,18 $ 0,4 $ 3,3 -1,0 9,3 6,2 -1,7 -1,6 s.o. -0,9 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR AMÉRICAINE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE W. PRIEST / D. PEARL 8046 / 8946 / – 9,19 $ 0,3 $ 3,1 -1,1 9,3 6,2 -1,6 -1,5 s.o. -0,9 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR INTERNATIONALE <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8307 / 8407 / – 9,63 $ 0,4 $ 0,3 -1,9 5,8 3,8 -1,9 -3,7 s.o. -0,4 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR INTERNATIONALE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8037 / 8937 / – 9,65 $ 0,0 $ 0,4 -1,8 5,9 4,0 -1,9 -3,6 s.o. -0,4 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR MONDIALE <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8303 / 8403 / – 7,67 $ 0,5 $ 0,7 -1,4 6,2 4,4 -0,5 -4,1 s.o. -2,8 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR MONDIALE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8033 / 8933 / – 7,66 $ 0,1 $ 0,7 -1,4 6,1 4,2 -0,6 -4,1 s.o. -2,8 (DÉC.’01)<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8331 / 8431 / – 17,90 $ 4,2 $ 2,6 -0,4 8,9 9,8 4,8 4,6 s.o. 6,4 (DÉC.’01)<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8373 / 8473 / – 17,91 $ 1,3 $ 2,6 -0,4 8,9 9,9 4,9 4,6 s.o. 6,4 (DÉC.’01)<br />
3 6 *taux de rendement simple anciennement le Fonds can. de croiss. Sélect Trimark SunWise anciennement le Fonds mondial équilibré 2001 Trimark SunWise<br />
1 4 7 anciennement la Cat. distinction can. Trimark SunWise anciennement le Fonds can. de croiss. Sélect 2001 Trimark SunWise anciennement le Fonds de sociétés amér. Trimark SunWise<br />
2 5 8 anciennement la Cat. distinction can. 2001 Trimark SunWise anciennement le Fonds mondial équilibré Trimark SunWise anciennement le Fonds de sociétés amér. 2001 Trimark SunWise<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 90<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
Fonds SunWise ® II<br />
Garantie combinée suite<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
ÉQUILIBRÉ INTERNATIONAL <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8355 / 8455 / – 12,08 $ 0,2 $ -0,6 -1,1 3,2 5,3 -0,9 -1,2 s.o. 2,3 (JANV.’03)<br />
ÉQUILIBRÉ INTERNATIONAL 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8389 / 8489 / – 12,08 $ 0,1 $ -0,7 -1,1 3,2 5,2 -0,9 -1,2 s.o. 2,3 (JANV.’03)<br />
FIDELITY CROISSANCE AMÉRIQUE SUNWISE JOHN POWER 8313 / 8413 / – 6,20 $ 0,1 $ 1,3 -0,3 10,7 7,1 -4,2 -7,3 s.o. -5,0 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY CROISSANCE AMÉRIQUE 2001 SUNWISE JOHN POWER 8043 / 8943 / – 6,20 $ 0,0 $ 1,3 -0,3 10,7 7,1 -4,2 -7,3 s.o. -5,0 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY ÉTOILE DU NORDMD SUNWISE C. MO / J. TILLINGHAST 8365 / 8465 / – 10,39 $ 1,9 $ 0,6 -1,0 7,3 8,2 -0,4 -2,1 s.o. 0,6 (MARS.’05)<br />
FIDELITY ÉTOILE DU NORDMD 2001 SUNWISE C. MO / J. TILLINGHAST 8399 / 8499 / – 10,39 $ 0,2 $ 0,6 -1,0 7,3 8,2 -0,4 -2,1 s.o. 0,6 (MARS.’05)<br />
FIDELITY FRONTIÈRE NORDMD SUNWISE MAXIME LEMIEUX 8323 / 8423 / – 18,85 $ 5,4 $ 4,6 -0,1 13,5 14,3 0,8 3,5 s.o. 7,0 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY FRONTIÈRE NORDMD 2001 SUNWISE MAXIME LEMIEUX 8053 / 8953 / – 18,87 $ 0,8 $ 4,6 -0,2 13,5 14,4 0,8 3,5 s.o. 7,0 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY PORTEFEUILLE INTERNATIONAL SUNWISE MICHAEL STRONG 8301 / 8401 / – 7,91 $ 0,6 $ 1,0 -0,5 5,7 4,9 -4,8 -5,9 s.o. -2,5 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY PORTEFEUILLE INTERNATIONAL 2001 SUNWISE MICHAEL STRONG 8031 / 8931 / – 7,93 $ 0,3 $ 0,9 -0,5 5,7 4,9 -4,7 -5,8 s.o. -2,5 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY RÉPARTITION D’ACTIFS CANADIENS SUNWISE D. YOUNG / G. STEIN 8330 / 8430 / – 17,59 $ 12,1 $ 1,7 -1,1 7,9 8,4 4,1 4,4 s.o. 6,2 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY RÉPARTITION D’ACTIFS CANADIENS 2001 SUNWISE D. YOUNG / G. STEIN 8372 / 8472 / – 17,58 $ 2,5 $ 1,7 -1,2 7,9 8,4 4,0 4,4 s.o. 6,2 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY RÉPARTITION MONDIALE SUNWISE MICHAEL STRONG 8309 / 8409 / – 10,14 $ 0,5 $ -1,2 -1,6 0,9 1,8 -1,0 0,0 s.o. 0,1 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY RÉPARTITION MONDIALE 2001 SUNWISE MICHAEL STRONG 8039 / 8939 / – 10,15 $ 0,0 $ -1,2 -1,6 0,9 1,9 -1,0 0,0 s.o. 0,2 (DÉC.’01)<br />
HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE G. COLEMAN / S. JENKINS 8322 / 8422 / – 19,76 $ 15,7 $ 3,7 -1,1 14,0 11,4 2,5 3,3 s.o. 7,6 (DÉC.’01)<br />
HARBOUR <strong>CI</strong> 2001 SUNWISE G. COLEMAN / S. JENKINS 8052 / 8952 / – 19,76 $ 2,3 $ 3,7 -1,1 14,0 11,4 2,5 3,3 s.o. 7,6 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL D’ACTIONS CANADIENNES SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8327 / 8427 / – 17,99 $ 0,7 $ 4,7 -0,2 13,6 16,6 1,7 3,0 s.o. 6,5 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL D’ACTIONS CANADIENNES 2001 SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8369 / 8469 / – 17,99 $ 0,1 $ 4,7 -0,2 13,6 16,6 1,7 3,0 s.o. 6,5 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL D’OBLIGATIONS SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8352 / 8452 / – 14,49 $ 1,5 $ -0,7 -0,2 -1,9 3,1 3,2 3,5 s.o. 4,1 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL D’OBLIGATIONS 2001 SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8386 / 8486 / – 14,51 $ 0,1 $ -0,7 -0,2 -1,8 3,3 3,2 3,5 s.o. 4,1 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL DU MARCHÉ AMÉRICAIN SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8318 / 8418 / – 6,50 $ 0,1 $ 2,7 -0,5 9,2 6,9 -2,3 -3,9 s.o. -4,5 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL DU MARCHÉ AMÉRICAIN 2001 SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8048 / 8948 / – 6,50 $ 0,0 $ 2,8 -0,5 9,2 6,9 -2,3 -3,9 s.o. -4,5 (DÉC.’01)<br />
INTERNATIONAL <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8354 / 8454 / – 12,36 $ 0,4 $ -0,7 -2,0 4,8 4,6 -8,8 -6,8 s.o. 2,6 (JANV.’03)<br />
INTERNATIONAL 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8388 / 8488 / – 12,37 $ 0,0 $ -0,6 -2,0 4,8 4,7 -8,7 -6,8 s.o. 2,6 (JANV.’03)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> SUNWISE PAUL SIMON 8353 / 8453 / – 11,49 $ 3,8 $ 0,1 0,0 0,2 0,2 0,4 1,5 s.o. 1,5 (DÉC.’01)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE PAUL SIMON 8387 / 8487 / – 11,50 $ 0,2 $ 0,1 0,1 0,2 0,3 0,4 1,5 s.o. 1,5 (DÉC.’01)<br />
MONDIAL <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8302 / 8402 / – 8,53 $ 0,4 $ 0,1 -1,8 7,6 6,9 -4,8 -5,8 s.o. -1,7 (DÉC.’01)<br />
MONDIAL 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8032 / 8932 / – 8,54 $ 0,1 $ 0,2 -1,7 7,6 6,9 -4,8 -5,8 s.o. -1,7 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE SOMMET SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8336 / 8436 / – 15,11 $ 0,2 $ 1,9 -0,4 7,8 9,0 1,9 1,0 s.o. 4,5 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE SOMMET 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8378 / 8478 / – 15,14 $ 0,0 $ 2,0 -0,3 7,8 9,2 1,9 1,0 s.o. 4,5 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8358 / 8458 / – 14,79 $ 9,5 $ 1,9 -0,3 7,8 9,1 1,8 0,9 s.o. 4,9 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8392 / 8492 / – 14,80 $ 0,1 $ 1,9 -0,3 7,8 9,1 1,8 1,0 s.o. 4,9 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE SOMMET SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8338 / 8438 / – 13,34 $ 0,1 $ 2,5 -0,5 10,9 10,2 -0,2 -0,5 s.o. 3,1 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE SOMMET 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8380 / 8480 / – 13,36 $ 0,0 $ 2,5 -0,4 10,9 10,3 -0,1 -0,5 s.o. 3,2 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8359 / 8459 / – 14,73 $ 1,3 $ 2,4 -0,6 10,8 10,1 -0,4 -1,0 s.o. 4,8 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8393 / 8493 / – 14,73 $ 0,1 $ 2,4 -0,6 10,8 10,1 -0,4 -1,0 s.o. 4,8 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8339 / 8439 / – 11,67 $ 3,8 $ 2,1 -0,4 8,7 9,3 0,7 -0,1 s.o. 1,7 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8381 / 8481 / – 11,67 $ 0,1 $ 2,1 -0,4 8,7 9,2 0,7 -0,1 s.o. 1,7 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES DE REVENU SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8337 / 8437 / – 15,40 $ 9,3 $ 1,6 0,3 2,9 8,6 4,6 3,5 s.o. 4,7 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES DE REVENU 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8379 / 8479 / – 15,39 $ 0,8 $ 1,6 0,3 2,9 8,5 4,6 3,5 s.o. 4,7 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE PRUDENTE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8357 / 8457 / – 15,17 $ 8,3 $ 1,7 -0,2 5,8 8,3 2,6 1,7 s.o. 5,2 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE PRUDENTE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8391 / 8491 / – 15,18 $ 0,7 $ 1,7 -0,2 5,8 8,3 2,6 1,7 s.o. 5,2 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8376 / 8476 / – 14,46 $ 1,4 $ 1,9 -0,2 6,7 8,6 2,1 1,4 s.o. 4,0 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES PRUDENTE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8335 / 8435 / – 14,84 $ 14,5 $ 1,8 -0,1 5,1 8,3 3,1 2,2 s.o. 4,3 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES PRUDENTE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8377 / 8477 / – 14,84 $ 1,3 $ 1,8 -0,1 5,1 8,3 3,1 2,2 s.o. 4,3 (DÉC.’01)<br />
SUPÉRIEUR D’OBLIGATIONS CAN. SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8349 / 8449 / – 13,84 $ 0,0 $ -0,5 -0,1 -1,6 3,2 2,9 3,2 s.o. 3,5 (DÉC.’01)<br />
SUPÉRIEUR D’OBLIGATIONS CAN. 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8383 / 8483 / – 13,87 $ 0,7 $ -0,4 -0,1 -1,6 3,3 3,0 3,2 s.o. 3,6 (DÉC.’01)<br />
*taux de rendement simple<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 91<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Fonds SunWise ® II<br />
Garantie pleine<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
AMÉRICAIN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE DAVID PICTON 8556 / 8656 / – 11,03 $ 0,9 $ 3,7 0,1 12,4 8,2 -4,2 -4,3 s.o. 1,2 (JANV.’03)<br />
AMÉRICAIN SYNERGY 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE DAVID PICTON 8590 / 8690 / – 11,05 $ 0,0 $ 3,8 0,1 12,5 8,3 -4,1 -4,2 s.o. 1,2 (JANV.’03)<br />
CANADA DIVERSIFIÉ AIC SUNWISE JAMES COLE 8520 / 8620 / – 10,37 $ 1,6 $ 6,7 -0,3 7,9 5,1 -1,6 -2,9 s.o. 0,4 (DÉC.’01)<br />
CANADA DIVERSIFIÉ 2001 AIC SUNWISE JAMES COLE 8080 / 8980 / – 10,37 $ 0,3 $ 6,7 -0,2 7,9 5,1 -1,6 -2,9 s.o. 0,4 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ MACKENZIE CUNDILL SUNWISE D. SLATER / L. CHIN 8528 / 8628 / – 14,89 $ 6,8 $ 7,2 1,4 16,1 14,2 7,2 3,8 s.o. 4,4 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ 2001 MACKENZIE CUNDILL SUNWISE D. SLATER / L. CHIN 8570 / 8670 / – 14,91 $ 0,6 $ 7,2 1,4 16,0 14,3 7,2 3,8 s.o. 4,4 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE 1 ERIC BUSHELL 8533 / 8633 / – 13,85 $ 30,6 $ 2,6 -0,4 8,8 7,4 2,2 0,7 s.o. 3,6 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ SÉLECT 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8575 / 8675 / – 13,85 $ 4,2 $ 2,6 -0,4 8,8 7,4 2,2 0,7 s.o. 3,6 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ SUPÉRIEUR SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE 3 ERIC BUSHELL 8532 / 8632 / – 17,05 $ 9,5 $ 2,6 -0,4 8,8 9,4 4,3 3,5 s.o. 5,9 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ SUPÉRIEUR 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8574 / 8674 / – 17,05 $ 0,7 $ 2,6 -0,4 8,9 9,4 4,3 3,5 s.o. 5,9 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN SÉCURITÉ MACKENZIE CUNDILL SUNWISE D. SLATER / L. CHIN 8519 / 8619 / – 15,45 $ 8,3 $ 10,6 1,9 25,3 19,9 8,8 3,1 s.o. 4,8 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN SÉCURITÉ 2001 MACKENZIE CUNDILL SUNWISE D. SLATER / L. CHIN 8079 / 8979 / – 15,45 $ 0,4 $ 10,7 1,9 25,4 20,0 8,8 3,1 s.o. 4,8 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8524 / 8624 / – 19,52 $ 43,6 $ 3,7 -0,5 12,6 11,3 2,9 3,3 s.o. 7,4 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN SÉLECT 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8566 / 8666 / – 19,52 $ 2,2 $ 3,7 -0,5 12,6 11,3 2,9 3,3 s.o. 7,4 (DÉC.’01)<br />
CANADIEN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE DAVID PICTON 8563 / 8663 / – 15,04 $ 3,6 $ 3,8 -0,1 13,4 12,8 0,2 1,1 s.o. 6,2 (JUIN.’04)<br />
CANADIEN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE DAVID PICTON 8563 / 8663 / – 15,04 $ 3,6 $ 3,8 -0,1 13,4 12,8 0,2 1,1 s.o. 6,2 (JUIN.’04)<br />
CANADIEN 2001 SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE DAVID PICTON 8597 / 8697 / – 15,02 $ 0,0 $ 3,8 -0,2 13,4 12,7 0,2 1,1 s.o. 6,2 (JUIN.’04)<br />
DE SOC. D’ACTIONS CAN. DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE 5 ALAN RADLO 8521 / 8621 / – 15,47 $ 9,6 $ 6,8 1,5 17,3 18,2 -1,4 -2,0 s.o. 4,8 (DÉC.’01)<br />
DE SOC. D’ACTIONS CAN. DE BASE 2001 CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE 6 ALAN RADLO 8081 / 8981 / – 15,47 $ 1,0 $ 6,8 1,5 17,3 18,2 -1,4 -2,0 s.o. 4,8 (DÉC.’01)<br />
CAT.DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ INTERNATIONALE ÉQUILIBRÉE <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8508 / 8608 / – 9,12 $ 1,5 $ 0,7 -0,9 4,6 7,0 -1,6 -2,3 s.o. -1,0 (DÉC.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ INTERNATIONALE ÉQUILIBRÉE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8068 / 8968 / – 9,11 $ 0,3 $ 0,7 -0,9 4,6 6,9 -1,6 -2,3 s.o. -1,0 (DÉC.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ MONDIALE SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE MICHAEL MAHONEY 8505 / 8605 / – 8,55 $ 2,9 $ 2,8 -0,6 10,5 9,8 -4,7 -4,0 s.o. -1,7 (DÉC.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ MONDIALE 2001 SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE MICHAEL MAHONEY 8065 / 8965 / – 8,55 $ 0,5 $ 2,6 -0,6 10,5 9,8 -4,7 -4,0 s.o. -1,7 (DÉC.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ VALEUR DE FIDU<strong>CI</strong>E <strong>CI</strong> SUNWISE BILL MILLER 8515 / 8615 / – 4,80 $ 3,3 $ -0,2 -2,8 3,4 -2,2 -9,0 -12,9 s.o. -7,6 (DÉC.’01)<br />
CAT. DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ VALEUR DE FIDU<strong>CI</strong>E 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE BILL MILLER 8075 / 8975 / – 4,80 $ 0,2 $ -0,4 -3,0 3,4 -2,2 -9,0 -12,9 s.o. -7,6 (DÉC.’01)<br />
<strong>CI</strong>BLÉ AMÉRICAIN AIC SUNWISE ROGER HAMILTON 8512 / 8612 / – 6,47 $ 2,6 $ 3,2 -0,8 11,9 7,7 -0,1 -10,4 s.o. -4,6 (DÉC.’01)<br />
<strong>CI</strong>BLÉ AMÉRICAIN 2001 AIC SUNWISE ROGER HAMILTON 8072 / 8972 / – 6,47 $ 0,3 $ 3,4 -0,6 12,1 7,7 -0,1 -10,4 s.o. -4,6 (DÉC.’01)<br />
CROISSANCE AMÉRICAINE POWER DYNAMIQUE SUNWISE NOAH BLACKSTEIN 8511 / 8611 / – 9,75 $ 3,5 $ 11,3 3,7 22,3 47,5 3,3 1,8 s.o. -0,3 (DÉC.’01)<br />
CROISSANCE AMÉRICAINE POWER 2001 DYNAMIQUE SUNWISE NOAH BLACKSTEIN 8071 / 8971 / – 9,75 $ 0,2 $ 11,3 3,7 22,3 47,5 3,3 1,8 s.o. -0,3 (DÉC.’01)<br />
D’ACTIONS CANADIENNES <strong>CI</strong> SUNWISE DANIEL BUBIS 8525 / 8625 / – 16,57 $ 0,0 $ 4,7 -1,0 14,5 14,1 2,9 2,3 s.o. 5,6 (DÉC.’01)<br />
D’ACTIONS CANADIENNES 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE DANIEL BUBIS 8567 / 8667 / – 16,67 $ 0,9 $ 4,7 -1,0 14,6 14,3 3,1 2,4 s.o. 5,6 (DÉC.’01)<br />
D’ACTIONS MONDIALES <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8504 / 8604 / – 8,25 $ 0,4 $ 0,5 -1,4 6,0 3,9 -0,9 -4,5 s.o. -2,0 (DÉC.’01)<br />
D’ACTIONS MONDIALES 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8064 / 8964 / – 8,24 $ 0,0 $ 0,5 -1,4 5,9 3,9 -0,9 -4,5 s.o. -2,1 (DÉC.’01)<br />
D’OBLIGATIONS À COURT TERME SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8551 / 8651 / – 11,85 $ 0,0 $ -0,2 0,1 -1,2 0,6 1,0 1,8 s.o. 1,8 (DÉC.’01)<br />
D’OBLIGATIONS À COURT TERME 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8585 / 8685 / – 11,87 $ 0,5 $ -0,2 0,0 -1,1 0,7 1,1 1,8 s.o. 1,9 (DÉC.’01)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8562 / 8662 / – 13,17 $ 22,6 $ -0,5 -0,1 -1,6 3,2 3,0 3,3 s.o. 3,4 (JANV.’03)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8596 / 8696 / – 13,17 $ 1,2 $ -0,5 -0,1 -1,6 3,2 3,0 3,3 s.o. 3,4 (JANV.’03)<br />
D’OBLIGATIONS MONDIALES <strong>CI</strong> SUNWISE R. GLUCK / D. RUNKLE 8560 / 8660 / – 10,21 $ 2,2 $ -2,2 0,4 -6,4 1,3 2,5 3,5 s.o. 0,3 (JANV.’03)<br />
D’OBLIGATIONS MONDIALES 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE R. GLUCK / D. RUNKLE 8594 / 8694 / – 10,20 $ 0,1 $ -2,3 0,3 -6,5 1,2 2,5 3,5 s.o. 0,2 (JANV.’03)<br />
*taux de rendement simple<br />
1 4 anciennement le Fonds de croissance du revenu SunWise anciennement le Fonds canadien équilibré Sélect 2001 Signature <strong>CI</strong> SunWise<br />
2 5 anciennement le Fonds de croissance du revenu 2001 SunWise anciennement la Catégorie distinction canadienne Trimark SunWise<br />
3 6 anciennement le Fonds canadien équilibré Sélect Signature <strong>CI</strong> SunWise anciennement la Catégorie distinction canadienne 2001 Trimark SunWise<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 92<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Fonds SunWise ® II<br />
Garantie pleine suite<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
DE CROISSANCE AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE BILL MILLER 8514 / 8614 / – 4,48 $ 0,6 $ -0,4 -3,0 3,5 -2,4 -9,1 -13,0 s.o. -8,2 (DÉC.’01)<br />
DE CROISSANCE AMÉRICAINE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE BILL MILLER 8074 / 8974 / – 4,49 $ 0,3 $ -0,4 -3,0 3,5 -2,4 -9,1 -13,0 s.o. -8,2 (DÉC.’01)<br />
DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE E. BUSHELL / J. DUTKIEWICZ 8564 / 8664 / – 14,46 $ 36,6 $ 3,1 -0,1 9,0 10,7 4,4 3,7 s.o. 6,3 (MARS.’05)<br />
DE CROISSANCE ET DE REVENU 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE E. BUSHELL / J. DUTKIEWICZ 8598 / 8698 / – 14,46 $ 1,6 $ 3,0 -0,1 8,9 10,6 4,4 3,7 s.o. 6,3 (MARS.’05)<br />
DE DIVIDENDES <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8550 / 8650 / – 15,44 $ 0,0 $ 3,8 0,3 8,4 9,4 2,6 1,2 s.o. 4,8 (DÉC.’01)<br />
DE DIVIDENDES 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8584 / 8684 / – 16,62 $ 2,5 $ 3,8 0,2 8,4 9,4 5,2 2,7 s.o. 5,6 (DÉC.’01)<br />
DE DIVIDENDES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8561 / 8661 / – 16,13 $ 61,9 $ 3,9 0,4 8,5 9,6 5,2 2,6 s.o. 6,0 (JANV.’03)<br />
DE DIVIDENDES 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8595 / 8695 / – 16,11 $ 2,2 $ 3,9 0,3 8,5 9,5 5,2 2,6 s.o. 6,0 (JANV.’03)<br />
DE PLACEMENTS CANADIENS <strong>CI</strong> SUNWISE DANIEL BUBIS 8526 / 8626 / – 19,58 $ 123,1 $ 4,7 -1,0 14,5 14,2 3,1 2,3 s.o. 7,5 (DÉC.’01)<br />
DE PLACEMENTS CANADIENS 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE DANIEL BUBIS 8568 / 8668 / – 19,59 $ 11,2 $ 4,6 -1,0 14,5 14,2 3,1 2,3 s.o. 7,5 (DÉC.’01)<br />
DE REVENU ÉLEVÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8548 / 8648 / – 22,77 $ 139,7 $ 4,0 0,9 7,5 15,4 6,4 3,9 s.o. 9,2 (DÉC.’01)<br />
DE REVENU ÉLEVÉ 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8582 / 8682 / – 22,77 $ 10,3 $ 3,9 0,9 7,4 15,4 6,4 3,9 s.o. 9,2 (DÉC.’01)<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE G. COLEMAN / S. JENKINS 8529 / 8629 / – 17,09 $ 104,0 $ 2,5 -1,2 11,0 8,7 1,8 2,4 s.o. 5,9 (DÉC.’01)<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE 2001 HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE G. COLEMAN / S. JENKINS 8571 / 8671 / – 17,11 $ 11,0 $ 2,5 -1,2 11,0 8,7 1,9 2,4 s.o. 5,9 (DÉC.’01)<br />
DE SOC. D’ACTIONS MOND. DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE 1 ALAN RADLO 8506 / 8606 / – 8,27 $ 16,6 $ 0,0 0,5 8,4 4,2 -7,7 -6,7 s.o. -2,0 (DÉC.’01)<br />
DE SOC. D’ACTIONS MOND. DE BASE 2001 CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE 2 ALAN RADLO 8066 / 8966 / – 8,26 $ 2,0 $ 0,0 0,4 8,4 4,0 -7,7 -6,7 s.o. -2,0 (DÉC.’01)<br />
DE SOC. MOND. CROISS. ET DE REVENU SÉLECT SIG. <strong>CI</strong> SUNWISE 3 ERIC BUSHELL 8510 / 8610 / – 12,92 $ 11,3 $ 0,4 -0,9 5,1 4,7 -2,7 -1,8 s.o. 2,8 (DÉC.’01)<br />
DE SOC. MOND. CROISS. ET DE REVENU SÉLECT 2001 SIG. <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8070 / 8970 / – 12,93 $ 0,7 $ 0,5 -0,8 5,2 4,7 -2,7 -1,8 s.o. 2,8 (DÉC.’01)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ SUPÉRIEUR VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE W. PRIEST / D. PEARL 8517 / 8617 / – 6,86 $ 0,8 $ 3,2 -1,2 9,2 8,9 -0,3 -3,0 s.o. -4,0 (DÉC.’01)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ SUPÉRIEUR VALEUR AMÉRICAINE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE W. PRIEST / D. PEARL 8077 / 8977 / – 6,86 $ 0,1 $ 3,3 -1,2 9,2 8,9 -0,3 -3,0 s.o. -4,0 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE W. PRIEST / D. PEARL 8516 / 8616 / – 8,88 $ 2,7 $ 3,1 -1,0 9,1 5,8 -2,0 -1,9 s.o. -1,3 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR AMÉRICAINE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE W. PRIEST / D. PEARL 8076 / 8976 / – 8,88 $ 0,4 $ 3,0 -1,1 9,1 5,8 -2,0 -1,9 s.o. -1,3 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR INTERNATIONALE <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8507 / 8607 / – 9,29 $ 1,7 $ 0,3 -1,9 5,8 3,6 -2,3 -4,0 s.o. -0,8 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR INTERNATIONALE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8067 / 8967 / – 9,30 $ 0,1 $ 0,3 -1,9 5,8 3,7 -2,2 -4,0 s.o. -0,8 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR MONDIALE <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8503 / 8603 / – 7,40 $ 2,8 $ 0,7 -1,5 6,2 4,1 -0,8 -4,5 s.o. -3,2 (DÉC.’01)<br />
DE VALEUR MONDIALE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE JOHN HOCK 8063 / 8963 / – 7,40 $ 0,1 $ 0,5 -1,5 6,0 4,1 -0,8 -4,5 s.o. -3,2 (DÉC.’01)<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8531 / 8631 / – 17,40 $ 17,4 $ 2,5 -0,5 8,7 9,5 4,5 4,3 s.o. 6,1 (DÉC.’01)<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ERIC BUSHELL 8573 / 8673 / – 17,42 $ 2,7 $ 2,6 -0,5 8,7 9,6 4,5 4,3 s.o. 6,1 (DÉC.’01)<br />
ÉQUILIBRÉ INTERNATIONAL <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8555 / 8655 / – 11,73 $ 1,0 $ -0,7 -1,1 3,1 5,0 -1,2 -1,5 s.o. 2,0 (JANV.’03)<br />
ÉQUILIBRÉ INTERNATIONAL 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8589 / 8689 / – 11,73 $ 0,1 $ -0,8 -1,2 3,0 4,9 -1,2 -1,5 s.o. 2,0 (JANV.’03)<br />
FIDELITY CROISSANCE AMÉRIQUE SUNWISE JOHN POWER 8513 / 8613 / – 5,96 $ 0,6 $ 1,2 -0,3 10,6 6,8 -4,5 -7,6 s.o. -5,4 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY CROISSANCE AMÉRIQUE 2001 SUNWISE JOHN POWER 8073 / 8973 / – 5,97 $ 0,1 $ 1,2 -0,3 10,6 6,8 -4,5 -7,6 s.o. -5,4 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY ÉTOILE DU NORDMD SUNWISE C. MO / J. TILLINGHAST 8565 / 8665 / – 10,26 $ 10,1 $ 0,5 -1,1 7,2 7,9 -0,8 -2,5 s.o. 0,4 (MARS.’05)<br />
FIDELITY ÉTOILE DU NORDMD 2001 SUNWISE C. MO / J. TILLINGHAST 8599 / 8699 / – 10,26 $ 0,8 $ 0,5 -1,0 7,2 7,9 -0,8 -2,5 s.o. 0,4 (MARS.’05)<br />
FIDELITY FRONTIÈRE NORDMD SUNWISE MAXIME LEMIEUX 8523 / 8623 / – 18,10 $ 35,1 $ 4,5 -0,2 13,3 14,0 0,5 3,1 s.o. 6,6 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY FRONTIÈRE NORDMD 2001 SUNWISE MAXIME LEMIEUX 8083 / 8983 / – 18,12 $ 2,4 $ 4,5 -0,2 13,4 14,0 0,5 3,1 s.o. 6,6 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY PORTEFEUILLE INTERNATIONAL SUNWISE MICHAEL STRONG 8501 / 8601 / – 7,71 $ 3,8 $ 0,9 -0,5 5,5 4,6 -5,1 -6,2 s.o. -2,7 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY PORTEFEUILLE INTERNATIONAL 2001 SUNWISE MICHAEL STRONG 8061 / 8961 / – 7,72 $ 0,4 $ 0,9 -0,5 5,5 4,6 -5,1 -6,2 s.o. -2,7 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY RÉPARTITION D’ACTIFS CANADIENS SUNWISE D. YOUNG / G. STEIN 8530 / 8630 / – 17,07 $ 53,0 $ 1,6 -1,2 7,8 8,0 3,7 4,0 s.o. 5,9 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY RÉPARTITION D’ACTIFS CANADIENS 2001 SUNWISE D. YOUNG / G. STEIN 8572 / 8672 / – 17,08 $ 6,8 $ 1,6 -1,2 7,8 8,0 3,7 4,0 s.o. 5,9 (DÉC.’01)<br />
3 anciennement le Fonds mondial équilibré Trimark SunWise<br />
4 anciennement le Fonds mondial équilibré 2001 Trimark SunWise<br />
5 anciennement le Fonds de sociétés amér. Trimark SunWise<br />
6 anciennement le Fonds de sociétés amér. 2001 Trimark SunWise<br />
*taux de rendement simple<br />
1anciennement le Fonds canadien de croissance Sélect Trimark SunWise<br />
2anciennement le Fonds canadien de croissance Sélect 2001 Trimark SunWise<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 93<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Fonds SunWise ® II<br />
Garantie pleine suite<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
FIDELITY RÉPARTITION MONDIALE SUNWISE MICHAEL STRONG 8509 / 8609 / – 9,82 $ 1,9 $ -1,3 -1,7 0,7 1,4 -1,3 -0,4 s.o. -0,2 (DÉC.’01)<br />
FIDELITY RÉPARTITION MONDIALE 2001 SUNWISE MICHAEL STRONG 8069 / 8969 / – 9,83 $ 0,2 $ -1,3 -1,7 0,7 1,5 -1,3 -0,4 s.o. -0,2 (DÉC.’01)<br />
HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE G. COLEMAN / S. JENKINS 8522 / 8622 / – 19,13 $ 91,1 $ 3,6 -1,1 13,8 11,2 2,2 3,0 s.o. 7,2 (DÉC.’01)<br />
HARBOUR <strong>CI</strong> 2001 SUNWISE G. COLEMAN / S. JENKINS 8082 / 8982 / – 19,13 $ 8,3 $ 3,6 -1,1 13,8 11,1 2,2 3,0 s.o. 7,2 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL D’ACTIONS CANADIENNES SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8527 / 8627 / – 17,44 $ 2,8 $ 4,7 -0,2 13,5 16,3 1,4 2,6 s.o. 6,1 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL D’ACTIONS CANADIENNES 2001 SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8569 / 8669 / – 17,44 $ 0,2 $ 4,7 -0,2 13,5 16,3 1,4 2,6 s.o. 6,1 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL D’OBLIGATIONS SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8552 / 8652 / – 14,36 $ 6,6 $ -0,8 -0,2 -1,9 3,1 3,1 3,4 s.o. 4,0 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL D’OBLIGATIONS 2001 SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8586 / 8686 / – 14,36 $ 0,7 $ -0,8 -0,2 -1,9 3,0 3,1 3,4 s.o. 4,0 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL DU MARCHÉ AMÉRICAIN SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8518 / 8618 / – 6,31 $ 0,5 $ 2,6 -0,5 9,0 6,6 -2,7 -4,3 s.o. -4,8 (DÉC.’01)<br />
INDI<strong>CI</strong>EL DU MARCHÉ AMÉRICAIN 2001 SUNWISE TD ASSET MGNT INC. 8078 / 8978 / – 6,32 $ 0,0 $ 2,8 -0,5 9,2 6,8 -2,7 -4,3 s.o. -4,8 (DÉC.’01)<br />
INTERNATIONAL <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8554 / 8654 / – 11,13 $ 3,2 $ -0,7 -1,9 4,7 4,4 -9,1 -7,2 s.o. 1,3 (JANV.’03)<br />
INTERNATIONAL 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8588 / 8688 / – 11,13 $ 0,1 $ -0,7 -1,9 4,7 4,3 -9,1 -7,2 s.o. 1,3 (JANV.’03)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> SUNWISE PAUL SIMON 8553 / 8653 / – 11,45 $ 35,3 $ 0,1 0,1 0,2 0,1 0,3 1,5 s.o. 1,5 (DÉC.’01)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE PAUL SIMON 8587 / 8687 / – 11,45 $ 1,1 $ 0,1 0,0 0,1 0,1 0,3 1,5 s.o. 1,5 (DÉC.’01)<br />
MONDIAL <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8502 / 8602 / – 8,29 $ 2,7 $ 0,1 -1,8 7,5 6,6 -5,1 -6,2 s.o. -2,0 (DÉC.’01)<br />
MONDIAL 2001 <strong>CI</strong> SUNWISE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 8062 / 8962 / – 8,29 $ 0,3 $ 0,0 -1,9 7,4 6,6 -5,1 -6,2 s.o. -2,0 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE SOMMET SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8536 / 8636 / – 14,81 $ 1,9 $ 1,9 -0,3 7,6 8,8 1,7 0,8 s.o. 4,3 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE SOMMET 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8578 / 8678 / – 14,82 $ 0,3 $ 1,9 -0,4 7,7 8,8 1,7 0,8 s.o. 4,3 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8558 / 8658 / – 14,47 $ 41,3 $ 1,8 -0,3 7,7 8,7 1,5 0,6 s.o. 4,6 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8592 / 8692 / – 14,47 $ 3,0 $ 1,8 -0,3 7,7 8,7 1,5 0,6 s.o. 4,6 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE SOMMET SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8538 / 8638 / – 13,00 $ 0,6 $ 2,4 -0,5 10,8 10,2 -0,4 -0,8 s.o. 2,9 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE SOMMET 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8580 / 8680 / – 12,98 $ 0,1 $ 2,4 -0,5 10,8 10,0 -0,4 -0,8 s.o. 2,8 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8559 / 8659 / – 14,29 $ 9,8 $ 2,2 -0,6 10,6 9,8 -0,7 -1,4 s.o. 4,5 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8593 / 8693 / – 14,29 $ 1,1 $ 2,2 -0,6 10,6 9,7 -0,7 -1,4 s.o. 4,5 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8539 / 8639 / – 11,34 $ 15,4 $ 2,0 -0,4 8,4 8,8 0,3 -0,4 s.o. 1,4 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8581 / 8681 / – 11,34 $ 0,9 $ 1,9 -0,5 8,3 8,7 0,3 -0,4 s.o. 1,4 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES DE REVENU SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8537 / 8637 / – 15,28 $ 34,2 $ 1,6 0,3 2,9 8,4 4,6 3,5 s.o. 4,6 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES DE REVENU 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8579 / 8679 / – 15,28 $ 2,4 $ 1,5 0,3 2,8 8,4 4,6 3,5 s.o. 4,6 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE PRUDENTE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8557 / 8657 / – 14,55 $ 30,1 $ 1,7 -0,2 5,6 7,9 2,2 1,3 s.o. 4,7 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE PRUDENTE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8591 / 8691 / – 14,55 $ 1,4 $ 1,7 -0,2 5,6 7,9 2,2 1,3 s.o. 4,7 (JANV.’03)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8534 / 8634 / – 13,97 $ 68,3 $ 1,8 -0,3 6,5 8,2 1,7 1,0 s.o. 3,6 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8576 / 8676 / – 13,98 $ 3,4 $ 1,8 -0,2 6,6 8,3 1,8 1,0 s.o. 3,7 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES PRUDENTE SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8535 / 8635 / – 14,42 $ 51,2 $ 1,6 -0,1 4,9 7,9 2,7 1,8 s.o. 4,0 (DÉC.’01)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES PRUDENTE 2001 SUNWISE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 8577 / 8677 / – 14,43 $ 2,4 $ 1,7 -0,1 4,9 7,9 2,7 1,8 s.o. 4,0 (DÉC.’01)<br />
SUPÉRIEUR D’OBLIGATIONS CAN. SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8549 / 8649 / – 13,63 $ 0,0 $ -0,5 -0,1 -1,7 3,0 2,7 3,0 s.o. 3,4 (DÉC.’01)<br />
SUPÉRIEUR D’OBLIGATIONS CAN. 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE JAMES DUTKIEWICZ 8583 / 8683 / – 13,65 $ 1,5 $ -0,5 -0,1 -1,7 3,0 2,8 3,1 s.o. 3,4 (DÉC.’01)<br />
*taux de rendement simple<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 94<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS † : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Fonds SunWise ® Elite<br />
Garantie de base<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
AMÉRICAIN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE DAVID PICTON 7362 / 7842 / – 9,09 $ 0,8 $ 3,9 0,1 12,9 9,0 -3,5 -3,5 s.o. -1,7 (OCT.’05)<br />
CANADIEN DE DIVIDENDES RBC SUNWISE ELITE S. KEDWELL / D. RAYMOND 7398 / 7878 / – 10,50 $ 24,1 $ 6,1 0,6 11,3 12,3 3,7 s.o. s.o. 1,2 (AVRIL.’07)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ MACKENZIE CUNDILL SUNWISE ELITE D. SLATER / L. CHIN 7375 / 7855 / – 12,85 $ 7,0 $ 7,3 1,4 16,3 14,7 7,7 4,2 s.o. 4,7 (OCT.’05)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ SÉLECT SIGNATURE SUNWISE ELITE ERIC BUSHELL 7372 / 7852 / – 13,11 $ 15,8 $ 2,7 -0,4 9,1 9,9 4,8 4,0 s.o. 5,1 (OCT.’05)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE 1 ERIC BUSHELL 7377 / 7857 / – 11,05 $ 9,7 $ 2,7 -0,4 9,0 7,8 2,6 1,1 s.o. 1,9 (OCT.’05)<br />
CANADIEN SÉCURITÉ MACKENZIE CUNDILL SUNWISE ELITE D. SLATER / L. CHIN 7371 / 7851 / – 12,72 $ 3,9 $ 10,7 1,9 25,6 20,3 9,3 3,7 s.o. 4,5 (OCT.’05)<br />
CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ERIC BUSHELL 7368 / 7848 / – 13,90 $ 63,4 $ 3,7 -0,5 12,7 11,6 3,3 3,8 s.o. 6,3 (OCT.’05)<br />
CANADIEN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE DAVID PICTON 7369 / 7849 / – 12,77 $ 10,4 $ 3,8 -0,2 13,5 13,2 0,6 1,7 s.o. 4,6 (OCT.’05)<br />
CROISSANCE AMÉRICAINE POWER DYNAMIQUE SUNWISE ELITE NOAH BLACKSTEIN 7360 / 7840 / – 12,38 $ 5,1 $ 11,5 3,8 22,8 49,0 4,4 2,8 s.o. 4,0 (OCT.’05)<br />
CROISSANCE ET REVENU NORDOUEST SUNWISE ELITE RICHARD FOGLER 7502 / 7552 / – 9,94 $ 0,2 $ 4,5 1,1 7,2 10,1 -0,2 s.o. s.o. -0,2 (MARS.’08)<br />
D’ACTIONS INTERNATIONALES O’SHAUGHNESSY RBC SUNWISE ELITE JIM O’SHAUGHNESSY 7397 / 7877 / – 6,06 $ 2,0 $ 2,2 -0,5 6,7 10,4 -8,7 s.o. s.o. -11,9 (AVRIL.’07)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE JAMES DUTKIEWICZ 7385 / 7865 / – 11,86 $ 19,5 $ -0,4 -0,1 -1,6 3,3 3,1 3,3 s.o. 3,2 (OCT.’05)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES TD SUNWISE ELITE S. RAI / G. WILSON 7396 / 7876 / – 11,58 $ 34,6 $ -0,5 -0,2 -1,7 3,2 3,9 s.o. s.o. 3,8 (AVRIL.’07)<br />
D’OBLIGATIONS MONDIALES <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE R. GLUCK / D. RUNKLE 7386 / 7866 / – 11,83 $ 1,1 $ -2,3 0,3 -6,4 1,4 2,7 3,7 s.o. 3,2 (OCT.’05)<br />
D’OCCASIONS MONDIALES MANUVIE SUNWISE ELITE CHRISTOPHER ARBUTHNOT 7504 / 7554 / – 11,76 $ 0,6 $ -0,6 2,2 1,6 17,8 s.o. s.o. s.o. 5,6 (MARS.’08)<br />
DE CROISSANCE CANADIENNE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9454 / 9954 / – 18,17 $ 0,3 $ 4,9 0,1 16,0 18,8 s.o. s.o. s.o. 27,7 (OCT.’08)<br />
DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE E. BUSHELL / J. DUTKIEWICZ 7376 / 7856 / – 13,65 $ 82,3 $ 3,1 -0,1 9,2 11,2 4,9 4,2 s.o. 5,9 (OCT.’05)<br />
DE CROISSANCE MAXIMALE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9456 / 9956 / – 14,26 $ 0,4 $ 2,1 -0,1 8,4 11,1 s.o. s.o. s.o. 15,6 (OCT.’08)<br />
DE CROISSANCE MONDIALE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9455 / 9955 / – 12,50 $ 1,0 $ 0,4 -0,2 4,5 5,9 s.o. s.o. s.o. 9,6 (OCT.’08)<br />
DE CROISSANCE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9453 / 9953 / – 14,15 $ 1,0 $ 1,2 -0,1 6,1 8,2 s.o. s.o. s.o. 15,3 (OCT.’08)<br />
DE DIVIDENDES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ERIC BUSHELL 7388 / 7868 / – 12,37 $ 34,3 $ 3,9 0,2 8,5 9,7 5,4 2,9 s.o. 4,0 (OCT.’05)<br />
DE PLACEMENTS CANADIENS <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE DANIEL BUBIS 7366 / 7846 / – 13,15 $ 47,8 $ 4,8 -1,0 14,7 14,5 3,6 2,9 s.o. 5,2 (OCT.’05)<br />
DE REVENU DIVERSIFIÉ QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9449 / 9949 / – 12,63 $ 2,4 $ 1,1 0,0 1,7 6,7 s.o. s.o. s.o. 10,0 (OCT.’08)<br />
DE REVENU ÉLEVÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ERIC BUSHELL 7389 / 7869 / – 13,67 $ 104,9 $ 4,0 0,9 7,6 15,7 6,7 4,2 s.o. 5,9 (OCT.’05)<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE G. COLEMAN / S. JENKINS 7373 / 7853 / – 12,81 $ 177,2 $ 2,6 -1,2 11,2 9,1 2,3 2,9 s.o. 4,7 (OCT.’05)<br />
DE SOC. CAN. DE RÉPARTITION DE L’ACTIF CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ALAN RADLO 7507 / 7557 / – 12,05 $ 22,3 $ 8,2 2,0 18,5 17,2 s.o. s.o. s.o. 6,4 (MARS.’08)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ D’ACTIONS CANADIENNES CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ALAN RADLO 7508 / 7558 / – 10,96 $ 9,8 $ 6,8 1,5 17,5 14,3 s.o. s.o. s.o. 3,1 (MARS.’08)<br />
DE SOC. D’ACTIONS CAN. DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE 2 ALAN RADLO 7365 / 7845 / – 10,70 $ 3,3 $ 6,8 1,5 17,5 18,5 -0,9 -1,4 s.o. 1,3 (OCT.’05)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ D’ACTIONS ÉTRANGÈRES HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE S. JENKINS / G. COLEMAN 7393 / 7873 / – 8,16 $ 14,4 $ 1,4 -0,1 11,9 4,5 -2,6 s.o. s.o. -5,0 (AVRIL.’07)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ D’ACTIONS MONDIALES CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ALAN RADLO 7509 / 7559 / – 10,71 $ 11,5 $ 0,1 0,5 8,7 5,1 1,3 s.o. s.o. 2,3 (MAR.’08)<br />
DE SOC. D’ACTIONS MOND. DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE 3 ALAN RADLO 7355 / 7835 / – 8,19 $ 5,0 $ 0,1 0,5 8,8 4,7 -7,0 -6,0 s.o. -3,6 (OCT.’05)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ DE CROISSANCE ET DE REVENU ÉTRANGERS HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE S. JENKINS / G. COLEMAN 7394 / 7874 / – 9,20 $ 14,2 $ 1,0 -0,2 9,1 4,3 -0,3 s.o. s.o. -2,1 (AVRIL.’07)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ D’OBLIGATIONS DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉS SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE DUTKIEWICZ/ MARSHALL / SHAW 7511 / 7561 / – 10,96 $ 3,6 $ 2,0 0,3 3,0 8,3 s.o. s.o. s.o. 7,8 (JANV.’10)<br />
DE SOC. MOND.DE CROISS. ET DE REVENU SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE 4 ERIC BUSHELL 7359 / 7839 / – 10,27 $ 8,3 $ 0,6 -0,9 5,4 5,2 -2,2 -1,3 s.o. 0,5 (OCT.’05)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ MONDIALE SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE DAVID PICTON 7353 / 7833 / – 9,44 $ 3,2 $ 2,8 -0,5 10,8 10,3 -4,1 -3,5 s.o. -1,1 (OCT.’05)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ VALEUR DE FIDU<strong>CI</strong>E <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE BILL MILLER 7363 / 7843 / – 5,34 $ 2,9 $ -0,2 -2,9 3,9 -1,7 -8,4 -12,3 s.o. -10,9 (OCT.’05)<br />
DE VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE W. PRIEST / D. PEARL 7361 / 7841 / – 9,95 $ 10,1 $ 3,3 -1,0 9,5 6,6 -1,4 -1,2 s.o. -0,1 (OCT.’05)<br />
DE VALEUR INTERNATIONALE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE JOHN HOCK 7352 / 7832 / – 9,69 $ 2,9 $ 0,4 -1,9 6,0 4,2 -1,6 -3,4 s.o. -0,6 (OCT.’05)<br />
DE VALEUR MACKENZIE CUNDILL SUNWISE ELITE A. MASSIE / D.TILEY 7392 / 7872 / – 8,91 $ 21,3 $ 3,6 -3,2 13,1 9,3 1,4 s.o. s.o. -2,9 (AVRIL.’07)<br />
DE VALEUR MONDIALE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE JOHN HOCK 7351 / 7831 / – 9,11 $ 0,5 $ 0,7 -1,4 6,3 4,5 -0,3 -3,9 s.o. -1,7 (OCT.’05)<br />
ÉQUILIBRÉ DE CROISSANCE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9451 / 9951 / – 13,42 $ 7,5 $ 1,1 0,0 4,8 7,8 s.o. s.o. s.o. 12,8 (OCT.’08)<br />
ÉQUILIBRÉ DE REVENU QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9450 / 9950 / – 13,54 $ 2,3 $ 0,8 0,0 2,8 6,8 s.o. s.o. s.o. 13,2 (OCT.’08)<br />
ÉQUILIBRÉ INTERNATIONAL <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 7357 / 7837 / – 10,07 $ 1,9 $ -0,6 -1,0 3,3 5,6 -0,8 -1,1 s.o. 0,1 (OCT.’05)<br />
1 3 *taux de rendement simple anciennement le Fonds de croissance du revenu SunWise Elite anciennement le Fonds de croissance Sélect Trimark SunWise Elite<br />
2 4 anciennement la Catégorie distinction canadienne Trimark SunWise Elite anciennement le Fonds mondial équilibré Trimark SunWise Elite<br />
† Pour le code de fonds SunWise Elite Plus (la prestation de retrait minimum garanti), veuillez ajouter un « P » à la fin du code de fonds SunWise Elite.<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 95<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS † : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Fonds SunWise ® Elite<br />
Garantie de base suite<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
ÉQUILIBRÉ MONDIAL QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9452 / 9952 / – 13,04 $ 0,5 $ 0,3 -0,2 2,8 5,3 s.o. s.o. s.o. 11,5 (OCT.’08)<br />
FIDELITY CROISSANCE AMÉRIQUE SUNWISE ELITE JOHN POWER 7364 / 7844 / – 7,31 $ 1,2 $ 1,2 -0,4 10,8 7,2 -4,1 -7,0 s.o. -5,6 (OCT.’05)<br />
FIDELITY ÉTOILE DU NORDMD SUNWISE ELITE C. MO / J. TILLINGHAST 7354 / 7834 / – 10,15 $ 13,9 $ 0,6 -1,0 7,4 8,3 -0,2 -1,8 s.o. 0,3 (OCT.’05)<br />
FIDELITY FRONTIÈRE NORDMD SUNWISE ELITE MAXIME LEMIEUX 7370 / 7850 / – 13,51 $ 27,1 $ 4,6 -0,1 13,5 14,3 0,9 3,7 s.o. 5,7 (OCT.’05)<br />
FIDELITY RÉPARTITION D’ACTIFS CANADIENS SUNWISE ELITE D. YOUNG / G. STEIN 7374 / 7854 / – 13,53 $ 81,6 $ 1,7 -1,2 7,9 8,4 4,0 4,4 s.o. 5,7 (OCT.’05)<br />
FIDELITY RÉPARTITION MONDIALE SUNWISE ELITE MICHAEL STRONG 7358 / 7838 / – 10,69 $ 3,0 $ -1,2 -1,7 0,9 1,9 -0,9 0,0 s.o. 1,2 (OCT.’05)<br />
HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE G. COLEMAN / S. JENKINS 7367 / 7847 / – 13,60 $ 108,0 $ 3,7 -1,0 14,1 11,7 2,7 3,6 s.o. 5,8 (OCT.’05)<br />
JUMELÉ DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE MULTI-GESTIONNAIRES 7521 / 7571 / – 11,61 $ 1,5 $ 5,5 1,2 13,8 13,2 s.o. s.o. s.o. 13,1 (JANV.’10)<br />
JUMELÉ DE BASE DYNAMIC <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE MULTI-GESTIONNAIRES 7524 / 7574 / – 10,90 $ 6,4 $ 1,4 0,6 7,0 8,9 s.o. s.o. s.o. 7,3 (JANV.’10)<br />
JUMELÉ DE BASE FIDELITY DIS<strong>CI</strong>PLINE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE MULTI-GESTIONNAIRES 7523 / 7573 / – 11,27 $ 3,3 $ 2,5 -0,3 9,0 12,1 s.o. s.o. s.o. 10,3 (JANV.’10)<br />
JUMELÉ DE BASE HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE MULTI-GESTIONNAIRES 7512 / 7562 / – 11,07 $ 16,6 $ 3,2 -0,7 11,4 10,3 s.o. s.o. s.o. 8,7 (JANV.’10)<br />
JUMELÉ DE BASE SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE MULTI-GESTIONNAIRES 7514 / 7564 / – 11,13 $ 17,5 $ 3,2 -0,3 10,1 10,5 s.o. s.o. s.o. 9,2 (JANV.’10)<br />
JUMELÉ ÉQUILIBRÉ CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE MULTI-GESTIONNAIRES 7522 / 7572 / – 12,00 $ 3,3 $ 5,4 1,3 12,5 14,2 s.o. s.o. s.o. 16,2 (JANV.’10)<br />
JUMELÉ ÉQUILIBRÉ HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE MULTI-GESTIONNAIRES 7513 / 7563 / – 11,27 $ 21,2 $ 3,7 -0,1 10,7 12,1 s.o. s.o. s.o. 10,3 (JANV.’10)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE PAUL SIMON 7390 / 7870 / – 10,79 $ 36,7 $ 0,1 0,0 0,1 0,2 0,3 1,4 s.o. 1,4 (OCT.’05)<br />
MONDIAL À REVENU MENSUEL MANUVIE SUNWISE ELITE DANNY TOMKA 7503 / 7553 / – 9,68 $ 0,7 $ 0,1 -1,3 1,7 3,5 s.o. s.o. s.o. -1,1 (MARS.’08)<br />
MONDIAL AVANTAGE DIVIDENDES ÉLEVÉS SUNWISE ELITE PRIEST / SAPPENFIELD / WELHOELTER 7395 / 7875 / – 8,01 $ 5,0 $ 2,6 0,6 5,7 10,0 -1,7 s.o. s.o. -5,3 (AVRIL.’07)<br />
MONDIAL <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 7350 / 7830 / – 8,38 $ 2,9 $ 0,1 -1,9 7,6 7,0 -4,6 -5,5 s.o. -3,3 (OCT.’05)<br />
MONDIAL DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ERIC BUSHELL 7501 / 7551 / – 10,84 $ 4,1 $ 0,6 -0,9 5,6 7,2 s.o. s.o. s.o. 2,7 (MARS.’08)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7381 / 7861 / – 11,52 $ 51,3 $ 1,9 -0,3 7,9 9,3 2,0 1,1 s.o. 2,6 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7384 / 7864 / – 10,87 $ 10,2 $ 2,5 -0,5 10,9 10,5 0,1 -0,5 s.o. 1,6 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7383 / 7863 / – 11,15 $ 29,6 $ 2,2 -0,4 8,8 9,5 1,1 0,4 s.o. 2,0 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES DE REVENU SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7380 / 7860 / – 12,53 $ 25,2 $ 1,6 0,3 3,0 8,6 4,7 3,6 s.o. 4,3 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE PRUDENTE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7382 / 7862 / – 11,84 $ 33,8 $ 1,8 -0,2 5,7 8,4 2,7 1,9 s.o. 3,2 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7378 / 7858 / – 11,77 $ 92,0 $ 1,9 -0,3 6,8 8,8 2,2 1,5 s.o. 3,1 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES PRUDENTE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7379 / 7859 / – 12,08 $ 22,1 $ 1,8 -0,1 5,2 8,4 3,1 2,3 s.o. 3,6 (OCT.’05)<br />
VALEUR MONDIALE DYNAMIQUE SUNWISE ELITE CHUK WONG 7391 / 7871 / – 8,53 $ 11,2 $ -3,5 1,1 -3,2 2,6 -2,2 s.o. s.o. -3,9 (AVRIL.’07)<br />
Fonds SunWise ® Elite Garantie combinée Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
AMÉRICAIN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE DAVID PICTON 7262 / 7062 / – 8,86 $ 3,8 $ 3,7 0,1 12,6 8,4 -3,9 -4,0 s.o. -2,2 (OCT.’05)<br />
CANADIEN DE DIVIDENDES RBC SUNWISE ELITE S. KEDWELL / D. RAYMOND 7298 / 7098 / – 10,34 $ 86,0 $ 5,8 0,5 10,9 11,8 3,3 s.o. s.o. 0,8 (AVRIL.’07)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ MACKENZIE CUNDILL SUNWISE ELITE D. SLATER / L. CHIN 7275 / 7075 / – 12,88 $ 17,3 $ 7,2 1,4 16,1 14,5 7,4 4,0 s.o. 4,8 (OCT.’05)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ SÉLECT 2001 SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE 1 ERIC BUSHELL 7277 / 7077 / – 10,94 $ 21,6 $ 2,6 -0,4 8,9 7,6 2,5 0,9 s.o. 1,7 (OCT.’05)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ERIC BUSHELL 7272 / 7072 / – 12,98 $ 47,1 $ 2,6 -0,4 8,9 9,6 4,5 3,8 s.o. 4,9 (OCT.’05)<br />
CANADIEN SÉCURITÉ MACKENZIE CUNDILL SUNWISE ELITE D. SLATER / L. CHIN 7271 / 7071 / – 12,46 $ 7,9 $ 10,7 2,0 25,4 19,8 8,9 3,3 s.o. 4,1 (OCT.’05)<br />
CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ERIC BUSHELL 7268 / 7068 / – 13,84 $ 174,7 $ 3,6 -0,5 12,4 11,1 2,9 3,4 s.o. 6,2 (OCT.’05)<br />
CANADIEN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE DAVID PICTON 7269 / 7069 / – 12,34 $ 17,6 $ 3,8 -0,2 13,2 12,6 0,2 1,2 s.o. 4,0 (OCT.’05)<br />
CROISSANCE AMÉRICAINE POWER DYNAMIQUE SUNWISE ELITE NOAH BLACKSTEIN 7260 / 7060 / – 12,06 $ 18,2 $ 11,4 3,8 22,4 48,2 3,9 2,3 s.o. 3,5 (OCT.’05)<br />
CROISSANCE ET REVENU NORDOUEST SUNWISE ELITE MULTI-GESTIONNAIRES 7602 / 7652 / – 10,37 $ 6,8 $ 4,3 1,1 7,0 9,6 1,1 s.o. s.o. 1,2 (MARS.’08)<br />
D’ACTIONS INTERNATIONALES O’SHAUGHNESSY RBC SUNWISE ELITE JIM O’SHAUGHNESSY 7297 / 7097 / – 5,95 $ 5,3 $ 1,9 -0,7 6,2 9,8 -9,2 s.o. s.o. -12,3 (AVRIL.’07)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ERIC BUSHELL 7285 / 7085 / – 11,83 $ 75,6 $ -0,4 -0,1 -1,6 3,2 3,0 3,3 s.o. 3,2 (OCT.’05)<br />
*taux de rendement simple<br />
1anciennement le Fonds canadien de répartition stratégique Signature <strong>CI</strong> SunWise Elite<br />
† Pour le code de fonds SunWise Elite Plus (la prestation de retrait minimum garanti), veuillez ajouter un « P » à la fin du code de fonds SunWise Elite.<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 96<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS † : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Fonds SunWise ® Elite<br />
Garantie combinée suite<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES TD SUNWISE ELITE S. RAI / G. WILSON 7296 / 7096 / – 11,53 $ 149,6 $ -0,5 -0,2 -1,7 3,0 3,9 s.o. s.o. 3,7 (AVRIL.’07)<br />
D’OBLIGATIONS MONDIALES <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE R. GLUCK / D. RUNKLE 7286 / 7086 / – 11,79 $ 4,6 $ -2,3 0,3 -6,4 1,3 2,6 3,6 s.o. 3,1 (OCT.’05)<br />
D’OCCASIONS MONDIALES MANUVIE SUNWISE ELITE CHRISTOPHER ARBUTHNOT 7604 / 7654 / – 11,77 $ 2,1 $ -0,8 2,1 1,4 17,1 s.o. s.o. s.o. 5,6 (MARS.’08)<br />
DE CROISSANCE CANADIENNE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9434 / 9934 / – 17,88 $ 3,1 $ 4,8 0,1 15,7 18,3 s.o. s.o. s.o. 26,8 (OCT.’08)<br />
DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE E. BUSHELL / J. DUTKIEWICZ 7276 / 7076 / – 13,61 $ 236,0 $ 3,1 -0,1 9,1 10,9 4,7 4,0 s.o. 5,9 (OCT.’05)<br />
DE CROISSANCE MAXIMALE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9436 / 9936 / – 16,55 $ 1,1 $ 2,0 -0,2 8,0 10,6 s.o. s.o. s.o. 22,9 (OCT.’08)<br />
DE CROISSANCE MONDIALE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9435 / 9935 / – 12,64 $ 0,9 $ 0,3 -0,3 4,2 5,5 s.o. s.o. s.o. 10,1 (OCT.’08)<br />
DE CROISSANCE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9433 / 9933 / – 13,29 $ 5,8 $ 1,2 0,0 5,9 7,8 s.o. s.o. s.o. 12,3 (OCT.’08)<br />
DE DIVIDENDES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ERIC BUSHELL 7288 / 7088 / – 12,33 $ 110,7 $ 3,8 0,2 8,4 9,4 5,3 2,8 s.o. 3,9 (OCT.’05)<br />
DE PLACEMENTS CANADIENS <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE DANIEL BUBIS 7266 / 7066 / – 13,09 $ 154,9 $ 4,7 -0,9 14,5 14,0 3,1 2,5 s.o. 5,1 (OCT.’05)<br />
DE REVENU DIVERSIFIÉ QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9429 / 9929 / – 12,39 $ 9,3 $ 1,2 0,1 1,7 6,6 s.o. s.o. s.o. 9,2 (OCT.’08)<br />
DE REVENU ÉLEVÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ERIC BUSHELL 7289 / 7089 / – 13,70 $ 339,6 $ 3,9 0,9 7,5 15,5 6,5 4,0 s.o. 6,0 (OCT.’05)<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE G. COLEMAN / S. JENKINS 7273 / 7073 / – 12,65 $ 552,7 $ 2,5 -1,2 11,1 8,9 2,0 2,7 s.o. 4,4 (OCT.’05)<br />
DE SOC. CAN. DE RÉPARTITION DE L’ACTIF CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ALAN RADLO 7607 / 7657 / – 12,00 $ 68,1 $ 8,1 2,0 18,3 16,8 6,2 s.o. s.o. 6,2 (MARS.’08)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ D’ACTIONS CANADIENNES CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ALAN RADLO 7608 / 7658 / – 10,74 $ 24,0 $ 6,8 1,5 17,2 13,8 s.o. s.o. s.o. 2,4 (MARS.’08)<br />
DE SOC. D’ACTIONS CAN. DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE 1 ALAN RADLO 7265 / 7065 / – 10,49 $ 7,9 $ 6,7 1,5 17,2 17,9 -1,3 -1,9 s.o. 0,9 (OCT.’05)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ D’ACTIONS ÉTRANGÈRES HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE S. JENKINS / G. COLEMAN 7293 / 7093 / – 8,07 $ 31,5 $ 1,3 -0,1 11,6 3,9 -3,1 s.o. s.o. -5,3 (AVRIL.’07)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ D’ACTIONS MONDIALES CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ALAN RADLO 7609 / 7659 / – 10,27 $ 33,2 $ 0,1 0,5 8,4 4,7 0,9 s.o. s.o. 0,9 (MARS.’08)<br />
DE SOC. D’ACTIONS MOND. DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE 2 ALAN RADLO 7255 / 7055 / – 7,96 $ 10,2 $ 0,0 0,5 8,4 4,2 -7,6 -6,5 s.o. -4,1 (OCT.’05)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ DE CROISSANCE ET DE REVENU ÉTRANGERS HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE S. JENKINS / G. COLEMAN 7294 / 7094 / – 9,17 $ 31,8 $ 1,0 -0,2 9,0 4,1 -0,5 s.o. s.o. -2,2 (AVRIL.’07)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ D’OBLIGATIONS DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉS SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE DUTKIEWICZ/ MARSHALL / SHAW 7611 / 7661 / – 10,94 $ 15,7 $ 2,0 0,3 2,9 8,1 s.o. s.o. s.o. 7,7 (JANV.’10)<br />
DE SOC. MOND.DE CROISS. ET DE REVENU SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE 3 ERIC BUSHELL 7259 / 7059 / – 10,18 $ 17,3 $ 0,5 -0,9 5,3 4,9 -2,4 -1,4 s.o. 0,3 (OCT.’05)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ MONDIALE SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE DAVID PICTON 7253 / 7053 / – 9,30 $ 6,9 $ 2,6 -0,5 10,5 9,7 -4,6 -3,9 s.o. -1,3 (OCT.’05)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ VALEUR DE FIDU<strong>CI</strong>E <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE BILL MILLER 7263 / 7063 / – 5,22 $ 2,4 $ -0,4 -3,0 3,6 -2,2 -8,9 -12,8 s.o. -11,3 (OCT.’05)<br />
DE VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE W. PRIEST / D. PEARL 7261 / 7061 / – 9,57 $ 13,3 $ 3,1 -1,1 9,1 6,0 -1,9 -1,6 s.o. -0,8 (OCT.’05)<br />
DE VALEUR INTERNATIONALE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE JOHN HOCK 7252 / 7052 / – 9,43 $ 7,1 $ 0,3 -1,9 5,8 3,6 -2,1 -3,8 s.o. -1,1 (OCT.’05)<br />
DE VALEUR MACKENZIE CUNDILL SUNWISE ELITE A. MASSIE / D.TILEY 7292 / 7092 / – 8,73 $ 40,2 $ 3,4 -3,1 12,8 8,7 0,9 s.o. s.o. -3,4 (AVRIL.’07)<br />
DE VALEUR MONDIALE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE JOHN HOCK 7251 / 7051 / – 8,75 $ 2,8 $ 0,6 -1,5 6,1 3,9 -0,8 -4,3 s.o. -2,4 (OCT.’05)<br />
ÉQUILIBRÉ DE CROISSANCE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9431 / 9931 / – 13,32 $ 24,6 $ 1,1 0,0 4,7 7,6 s.o. s.o. s.o. 12,4 (OCT.’08)<br />
ÉQUILIBRÉ DE REVENU QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9430 / 9930 / – 13,10 $ 11,2 $ 0,8 -0,1 2,7 6,5 s.o. s.o. s.o. 11,7 (OCT.’08)<br />
ÉQUILIBRÉ INTERNATIONAL <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 7257 / 7057 / – 10,05 $ 2,9 $ -0,6 -1,1 3,2 5,2 -1,0 -1,3 s.o. 0,1 (OCT.’05)<br />
ÉQUILIBRÉ MONDIAL QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9432 / 9932 / – 13,33 $ 4,2 $ 0,2 -0,1 2,6 5,0 s.o. s.o. s.o. 12,5 (OCT.’08)<br />
FIDELITY CROISSANCE AMÉRIQUE SUNWISE ELITE JOHN POWER 7264 / 7064 / – 7,08 $ 1,7 $ 1,1 -0,3 10,5 6,8 -4,4 -7,4 s.o. -6,2 (OCT.’05)<br />
FIDELITY ÉTOILE DU NORDMD SUNWISE ELITE C. MO / J. TILLINGHAST 7254 / 7054 / – 9,87 $ 38,2 $ 0,4 -1,1 7,0 7,6 -0,8 -2,4 s.o. -0,2 (OCT.’05)<br />
FIDELITY FRONTIÈRE NORDMD SUNWISE ELITE MAXIME LEMIEUX 7270 / 7070 / – 13,16 $ 113,2 $ 4,4 -0,2 13,3 13,7 0,4 3,2 s.o. 5,2 (OCT.’05)<br />
FIDELITY RÉPARTITION D’ACTIFS CANADIENS SUNWISE ELITE SWANSON / MIRON / DUPONT / NEWMAN 7274 / 7074 / – 13,40 $ 295,9 $ 1,7 -1,1 7,8 8,2 3,8 4,1 s.o. 5,6 (OCT.’05)<br />
FIDELITY RÉPARTITION MONDIALE SUNWISE ELITE MICHAEL STRONG 7258 / 7058 / – 10,59 $ 12,6 $ -1,2 -1,7 0,9 1,7 -1,1 -0,2 s.o. 1,1 (OCT.’05)<br />
HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE G. COLEMAN / S. JENKINS 7267 / 7067 / – 13,39 $ 357,8 $ 3,6 -1,1 13,9 11,1 2,3 3,1 s.o. 5,5 (OCT.’05)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE PAUL SIMON 7290 / 7090 / – 10,79 $ 134,9 $ 0,1 0,1 0,2 0,2 0,2 1,3 s.o. 1,4 (OCT.’05)<br />
MONDIAL À REVENU MENSUEL MANUVIE SUNWISE ELITE DANNY TOMKA 7603 / 7653 / – 9,83 $ 3,6 $ 0,1 -1,3 1,4 3,3 s.o. s.o. s.o. -0,6 (MARS.’08)<br />
MONDIAL AVANTAGE DIVIDENDES ÉLEVÉS SUNWISE ELITE PRIEST / SAPPENFIELD / WELHOELTER 7295 / 7095 / – 7,87 $ 12,2 $ 2,5 0,5 5,5 9,5 -2,2 s.o. s.o. -5,7 (AVRIL.’07)<br />
3 anciennement le Fonds mondial équilibré Trimark SunWise Elite<br />
*taux de rendement simple<br />
1 anciennement la Catégorie distinction canadienne Trimark SunWise Elite<br />
2anciennement le Fonds de croissance Sélect Trimark SunWise Elite<br />
† Pour le code de fonds SunWise Elite Plus (la prestation de retrait minimum garanti), veuillez ajouter un « P » à la fin du code de fonds SunWise Elite.<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 97<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS † : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Fonds SunWise ® Elite<br />
Garantie combinée suite<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
MONDIAL <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 7250 / 7050 / – 8,12 $ 3,6 $ 0,1 -1,8 7,4 6,6 -5,0 -6,0 s.o. -3,8 (OCT.’05)<br />
JUMELÉ DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE MULTI-GESTIONNAIRES 7621 / 7671 / – 11,54 $ 11,3 $ 5,4 1,2 13,6 12,8 s.o. s.o. s.o. 12,5 (JANV.’10)<br />
JUMELÉ DE BASE DYNAMIC <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE MULTI-GESTIONNAIRES 7624 / 7674 / – 10,84 $ 27,0 $ 1,3 0,6 6,6 8,3 s.o. s.o. s.o. 6,9 (JANV.’10)<br />
JUMELÉ DE BASE FIDELITY DIS<strong>CI</strong>PLINE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE MULTI-GESTIONNAIRES 7623 / 7673 / – 11,18 $ 19,3 $ 2,3 -0,4 8,8 11,7 s.o. s.o. s.o. 9,6 (JANV.’10)<br />
JUMELÉ DE BASE HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE MULTI-GESTIONNAIRES 7612 / 7662 / – 11,04 $ 59,4 $ 3,2 -0,7 11,3 9,9 s.o. s.o. s.o. 8,5 (JANV.’10)<br />
JUMELÉ DE BASE SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE MULTI-GESTIONNAIRES 7614 / 7664 / – 11,08 $ 58,7 $ 3,2 -0,4 9,9 10,1 s.o. s.o. s.o. 8,8 (JANV.’10)<br />
JUMELÉ ÉQUILIBRÉ CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE MULTI-GESTIONNAIRES 7622 / 7672 / – 11,66 $ 18,8 $ 5,2 1,2 12,2 13,8 s.o. s.o. s.o. 13,5 (JANV.’10)<br />
JUMELÉ ÉQUILIBRÉ HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE MULTI-GESTIONNAIRES 7613 / 7663 / – 11,23 $ 88,9 $ 3,6 -0,1 10,5 11,7 s.o. s.o. s.o. 10,0 (JANV.’10)<br />
MONDIAL DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ERIC BUSHELL 7601 / 7651 / – 10,94 $ 10,5 $ 0,6 -0,9 5,5 6,9 3,0 s.o. s.o. 3,0 (MARS.’08)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7281 / 7081 / – 11,35 $ 174,8 $ 1,9 -0,4 7,7 8,9 1,8 0,9 s.o. 2,4 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7284 / 7084 / – 10,63 $ 18,6 $ 2,5 -0,5 10,8 10,2 -0,2 -0,8 s.o. 1,1 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7283 / 7083 / – 10,91 $ 65,7 $ 2,1 -0,5 8,6 9,2 0,8 0,0 s.o. 1,6 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES DE REVENU SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7280 / 7080 / – 12,41 $ 95,6 $ 1,6 0,2 2,8 8,4 4,5 3,5 s.o. 4,1 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE PRUDENTE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7282 / 7082 / – 11,76 $ 101,0 $ 1,8 -0,2 5,7 8,3 2,6 1,7 s.o. 3,0 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7278 / 7078 / – 11,80 $ 284,1 $ 1,9 -0,3 6,7 8,6 2,0 1,3 s.o. 3,1 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES PRUDENTE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7279 / 7079 / – 12,14 $ 105,7 $ 1,8 -0,1 5,1 8,3 3,0 2,2 s.o. 3,6 (OCT.’05)<br />
VALEUR MONDIALE DYNAMIQUE SUNWISE ELITE CHUK WONG 7291 / 7091 / – 8,37 $ 28,1 $ -3,6 1,0 -3,5 2,1 -2,7 s.o. s.o. -4,4 (AVRIL.’07)<br />
Fonds SunWise ® Elite Garantie pleine Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
AMÉRICAIN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE DAVID PICTON 7162 / 7012 / – 8,69 $ 1,8 $ 3,7 0,1 12,3 8,0 -4,4 -4,5 s.o. -2,6 (OCT.’05)<br />
CANADIEN DE DIVIDENDES RBC SUNWISE ELITE S. KEDWELL / D. RAYMOND 7198 / 7048 / – 10,18 $ 42,9 $ 5,8 0,5 10,8 11,3 2,8 s.o. s.o. 0,5 (AVRIL.’07)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE 1 ERIC BUSHELL 7177 / 7027 / – 10,71 $ 20,1 $ 2,5 -0,5 8,6 7,1 2,0 0,5 s.o. 1,3 (OCT.’05)<br />
CANADIEN DE ÉQUILIBRÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ERIC BUSHELL 7172 / 7022 / – 12,68 $ 15,6 $ 2,6 -0,4 8,7 9,2 4,1 3,4 s.o. 4,5 (OCT.’05)<br />
CANADIEN ÉQUILIBRÉ MACKENZIE CUNDILL SUNWISE ELITE D. SLATER / L. CHIN 7175 / 7025 / – 12,58 $ 22,2 $ 7,1 1,4 15,9 13,9 7,0 3,6 s.o. 4,3 (OCT.’05)<br />
CANADIEN SÉCURITÉ MACKENZIE CUNDILL SUNWISE ELITE D. SLATER / L. CHIN 7171 / 7021 / – 12,91 $ 12,3 $ 10,5 1,9 25,0 19,2 8,4 2,8 s.o. 4,8 (OCT.’05)<br />
CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ERIC BUSHELL 7168 / 7018 / – 13,23 $ 90,2 $ 3,4 -0,6 12,2 10,5 2,4 2,9 s.o. 5,3 (OCT.’05)<br />
CANADIEN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE DAVID PICTON 7169 / 7019 / – 12,11 $ 11,2 $ 3,6 -0,2 13,0 12,0 -0,3 0,7 s.o. 3,6 (OCT.’05)<br />
CROISSANCE AMÉRICAINE POWER DYNAMIQUE SUNWISE ELITE NOAH BLACKSTEIN 7160 / 7010 / – 11,71 $ 11,3 $ 11,2 3,7 22,1 47,3 3,3 1,8 s.o. 3,0 (OCT.’05)<br />
CROISSANCE ET REVENU NORDOUEST SUNWISE ELITE RICHARD FOGLER 7702 / 7752 / – 10,00 $ 1,1 $ 4,3 1,0 6,8 9,3 0,0 s.o. s.o. 0,0 (MARS.’08)<br />
D’ACTIONS INTERNATIONALES O’SHAUGHNESSY RBC SUNWISE ELITE JIM O’SHAUGHNESSY 7197 / 7047 / – 5,84 $ 3,7 $ 1,7 -0,7 6,0 9,2 -9,6 s.o. s.o. -12,7 (AVRIL.’07)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE JAMES DUTKIEWICZ 7185 / 7035 / – 11,76 $ 46,3 $ -0,5 -0,1 -1,7 3,1 2,9 3,2 s.o. 3,0 (OCT.’05)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES TD SUNWISE ELITE S. RAI / G. WILSON 7196 / 7046 / – 11,49 $ 37,4 $ -0,5 -0,1 -1,7 3,0 3,8 s.o. s.o. 3,6 (AVRIL.’07)<br />
D’OBLIGATIONS MONDIALES <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE R. GLUCK / D. RUNKLE 7186 / 7036 / – 11,74 $ 6,2 $ -2,3 0,3 -6,5 1,2 2,5 3,5 s.o. 3,0 (OCT.’05)<br />
D’OCCASIONS MONDIALES MANUVIE SUNWISE ELITE CHRISTOPHER ARBUTHNOT 7704 / 7754 / – 11,26 $ 3,0 $ -0,8 2,1 1,2 16,7 s.o. s.o. s.o. 4,1 (MARS.’08)<br />
DE CROISSANCE CANADIENNE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9414 / 9914 / – 17,42 $ 2,5 $ 4,7 0,0 15,4 17,6 s.o. s.o. s.o. 25,5 (OCT.’08)<br />
DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE E. BUSHELL / J. DUTKIEWICZ 7176 / 7026 / – 13,20 $ 102,3 $ 3,0 -0,2 8,8 10,5 4,2 3,5 s.o. 5,3 (OCT.’05)<br />
DE CROISSANCE MAXIMALE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9416 / 9916 / – 13,11 $ 0,6 $ 1,9 -0,2 7,7 10,1 s.o. s.o. s.o. 11,7 (OCT.’08)<br />
DE CROISSANCE MONDIALE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9415 / 9915 / – 12,24 $ 0,2 $ 0,2 -0,3 3,9 4,9 s.o. s.o. s.o. 8,6 (OCT.’08)<br />
DE CROISSANCE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9413 / 9913 / – 14,39 $ 1,3 $ 1,1 -0,1 5,6 7,2 s.o. s.o. s.o. 16,1 (OCT.’08)<br />
*taux de rendement simple<br />
1anciennement le Fonds canadien de répartition stratégique Signature <strong>CI</strong> SunWise Elite<br />
† Pour le code de fonds SunWISE Elite Plus (la prestation de retrait minimum garanti), veuillez ajouter un « P » à la fin du code de fonds SunWISE Elite.<br />
9 8<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS † : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
Fonds SunWise ® Elite<br />
Garantie pleine suite<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
DE DIVIDENDES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ERIC BUSHELL 7188 / 7038 / – 12,18 $ 78,5 $ 3,7 0,2 8,4 9,2 5,1 2,6 s.o. 3,7 (OCT.’05)<br />
DE PLACEMENTS CANADIENS <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE DANIEL BUBIS 7166 / 7016 / – 12,52 $ 112,2 $ 4,5 -1,0 14,2 13,5 2,6 2,0 s.o. 4,2 (OCT.’05)<br />
DE REVENU DIVERSIFIÉ QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9409 / 9909 / – 12,68 $ 2,0 $ 1,1 0,0 1,6 6,6 s.o. s.o. s.o. 10,2 (OCT.’08)<br />
DE REVENU ÉLEVÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ERIC BUSHELL 7189 / 7039 / – 13,39 $ 149,0 $ 3,9 0,8 7,3 15,1 6,1 3,6 s.o. 5,5 (OCT.’05)<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE G. COLEMAN / S. JENKINS 7173 / 7023 / – 12,37 $ 287,1 $ 2,4 -1,3 10,8 8,3 1,6 2,2 s.o. 4,0 (OCT.’05)<br />
DE SOC. CAN. DE RÉPARTITION DE L’ACTIF CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ALAN RADLO 7707 / 7757 / – 11,83 $ 24,8 $ 7,9 1,9 17,9 16,3 s.o. s.o. s.o. 5,8 (MARS.’08)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ D’ACTIONS CANADIENNES CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ALAN RADLO 7708 / 7758 / – 10,66 $ 11,7 $ 6,6 1,4 17,0 13,2 s.o. s.o. s.o. 2,2 (MARS.’08)<br />
DE SOC. D’ACTIONS CAN. DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE 1 SCOTT MARGACH 7165 / 7015 / – 10,37 $ 12,7 $ 6,6 1,5 16,9 17,3 -1,8 -2,3 s.o. 0,7 (OCT.’05)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ D’ACTIONS ÉTRANGÈRES HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE S. JENKINS / G. COLEMAN 7193 / 7043 / – 7,91 $ 12,4 $ 1,2 -0,1 11,4 3,4 -3,6 s.o. s.o. -5,8 (AVRIL.’07)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ D’ACTIONS MONDIALES CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ALAN RADLO 7709 / 7759 / – 10,09 $ 10,4 $ -0,2 0,4 8,1 4,0 s.o. s.o. s.o. 0,3 (MARS.’08)<br />
DE SOC. D’ACTIONS MOND. DE BASE CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE 2 D. LOVE / H. PEIRCE 7155 / 7005 / – 7,74 $ 11,5 $ -0,1 0,4 8,1 3,6 -8,0 -7,0 s.o. -4,6 (OCT.’05)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ DE CROISSANCE ET DE REVENU ÉTRANGERS HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE S. JENKINS / G. COLEMAN 7194 / 7044 / – 8,98 $ 11,6 $ 0,8 -0,2 8,8 3,6 -0,9 s.o. s.o. -2,7 (AVRIL.’07)<br />
DE SOC. MOND.DE CROISS. ET DE REVENU SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE 3 ERIC BUSHELL 7159 / 7009 / – 9,95 $ 16,0 $ 0,4 -0,9 5,1 4,4 -2,8 -1,9 s.o. -0,1 (OCT.’05)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ MONDIALE SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE DAVID PICTON 7153 / 7003 / – 9,06 $ 5,6 $ 2,5 -0,7 10,1 9,0 -5,1 -4,4 s.o. -1,8 (OCT.’05)<br />
DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉ VALEUR DE FIDU<strong>CI</strong>E <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE BILL MILLER 7163 / 7013 / – 5,10 $ 2,1 $ -0,4 -3,0 3,2 -2,7 -9,3 -13,2 s.o. -11,7 (OCT.’05)<br />
DE VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE W. PRIEST / D. PEARL 7161 / 7011 / – 9,25 $ 5,6 $ 3,0 -1,1 9,0 5,5 -2,4 -2,2 s.o. -1,4 (OCT.’05)<br />
DE VALEUR INTERNATIONALE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE JOHN HOCK 7152 / 7002 / – 9,15 $ 7,2 $ 0,2 -1,9 5,5 3,2 -2,6 -4,3 s.o. -1,6 (OCT.’05)<br />
DE VALEUR MACKENZIE CUNDILL SUNWISE ELITE A. MASSIE / D. TILEY 7192 / 7042 / – 8,56 $ 25,1 $ 3,4 -3,2 12,5 8,2 0,4 s.o. s.o. -3,9 (AVRIL.’07)<br />
DE VALEUR MONDIALE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE JOHN HOCK 7151 / 7001 / – 8,65 $ 3,1 $ 0,6 -1,4 5,9 3,5 -1,2 -4,8 s.o. -2,6 (OCT.’05)<br />
ÉQUILIBRÉ DE CROISSANCE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9411 / 9911 / – 13,95 $ 3,0 $ 0,9 -0,1 4,5 7,1 s.o. s.o. s.o. 14,6 (OCT.’08)<br />
ÉQUILIBRÉ DE REVENU QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9410 / 9910 / – 13,43 $ 3,7 $ 0,7 0,0 2,4 6,1 s.o. s.o. s.o. 12,8 (OCT.’08)<br />
ÉQUILIBRÉ INTERNATIONAL <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 7157 / 7007 / – 9,86 $ 3,3 $ -0,7 -1,1 2,9 4,8 -1,4 -1,7 s.o. -0,3 (OCT.’05)<br />
ÉQUILIBRÉ MONDIAL QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWE STEVE LINGARD / BRENT SMITH 9412 / 9912 / – 13,15 $ 0,1 $ 0,2 -0,2 2,4 4,5 s.o. s.o. s.o. 11,9 (OCT.’08)<br />
FIDELITY CROISSANCE AMÉRIQUE SUNWISE ELITE JOHN POWER 7164 / 7014 / – 6,95 $ 2,3 $ 1,0 -0,3 10,3 6,3 -5,0 -7,9 s.o. -6,5 (OCT.’05)<br />
FIDELITY ÉTOILE DU NORDMD SUNWISE ELITE C. MO / J. TILLINGHAST 7154 / 7004 / – 9,61 $ 28,0 $ 0,3 -1,0 6,9 7,1 -1,3 -2,8 s.o. -0,7 (OCT.’05)<br />
FIDELITY FRONTIÈRE NORDMD SUNWISE ELITE MAXIME LEMIEUX 7170 / 7020 / – 12,81 $ 75,7 $ 4,3 -0,2 13,0 13,2 -0,1 2,7 s.o. 4,7 (OCT.’05)<br />
FIDELITY RÉPARTITION D’ACTIFS CANADIENS SUNWISE ELITE D. YOUNG / G. STEIN 7174 / 7024 / – 13,06 $ 127,0 $ 1,6 -1,2 7,6 7,7 3,3 3,7 s.o. 5,1 (OCT.’05)<br />
FIDELITY RÉPARTITION MONDIALE SUNWISE ELITE MICHAEL STRONG 7158 / 7008 / – 10,35 $ 4,8 $ -1,3 -1,7 0,6 1,3 -1,5 -0,6 s.o. 0,6 (OCT.’05)<br />
HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE G. COLEMAN / S. JENKINS 7167 / 7017 / – 13,04 $ 228,5 $ 3,5 -1,1 13,6 10,6 1,8 2,7 s.o. 5,0 (OCT.’05)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE PAUL SIMON 7190 / 7040 / – 10,72 $ 76,7 $ 0,1 0,0 0,1 0,0 0,1 1,2 s.o. 1,3 (OCT.’05)<br />
MONDIAL À REVENU MENSUEL MANUVIE SUNWISE ELITE DANNY TOMKA 7703 / 7753 / – 9,73 $ 0,8 $ 0,0 -1,3 1,2 2,9 s.o. s.o. s.o. -0,9 (MARS.’08)<br />
MONDIAL AVANTAGE DIVIDENDES ÉLEVÉS SUNWISE ELITE PRIEST / SAPPENFIELD / WELHOELTER 7195 / 7045 / – 7,70 $ 6,7 $ 2,3 0,5 5,2 8,9 -2,7 s.o. s.o. -6,2 (AVRIL.’07)<br />
MONDIAL <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE STERLING / GIGLIOTTI / BECKWITT 7150 / 7000 / – 7,99 $ 3,7 $ 0,0 -1,8 7,1 6,0 -5,5 -6,4 s.o. -4,1 (OCT.’05)<br />
MONDIAL DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ELITE ERIC BUSHELL 7701 / 7751 / – 10,75 $ 2,6 $ 0,5 -0,9 5,2 6,4 s.o. s.o. s.o. 2,4 (MARS.’08)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7181 / 7031 / – 11,11 $ 75,5 $ 1,7 -0,4 7,4 8,5 1,4 0,5 s.o. 2,0 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7184 / 7034 / – 10,40 $ 12,8 $ 2,3 -0,6 10,5 9,6 -0,7 -1,3 s.o. 0,7 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7183 / 7033 / – 10,71 $ 31,8 $ 1,9 -0,5 8,3 8,6 0,3 -0,4 s.o. 1,3 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES DE REVENU SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7180 / 7030 / – 12,38 $ 46,1 $ 1,6 0,2 2,8 8,3 4,5 3,4 s.o. 4,0 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE PRUDENTE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7182 / 7032 / – 11,44 $ 56,2 $ 1,7 -0,2 5,5 7,8 2,2 1,3 s.o. 2,5 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7178 / 7028 / – 11,60 $ 173,9 $ 1,8 -0,3 6,4 8,0 1,5 0,9 s.o. 2,8 (OCT.’05)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES PRUDENTE SUNWISE ELITE <strong>CI</strong> INVESTMENT CONSULTING 7179 / 7029 / – 11,71 $ 75,4 $ 1,6 -0,2 4,8 7,8 2,6 1,7 s.o. 3,0 (OCT.’05)<br />
VALEUR MONDIALE DYNAMIQUE SUNWISE ELITE CHUK WONG 7191 / 7041 / – 8,18 $ 9,8 $ -3,8 1,0 -3,8 1,5 -3,2 s.o. s.o. -4,9 (AVRIL.’07)<br />
*taux de rendement simple<br />
1 2 3 anciennement la Catégorie distinction canadienne Trimark SunWise Elite anciennement le Fonds de croissance Sélect Trimark SunWise Elite anciennement le Fonds mondial équilibré Trimark SunWise Elite<br />
† Pour le code de fonds SunWise Elite Plus (la prestation de retrait minimum garanti), veuillez ajouter un « P » à la fin du code de fonds SunWise Elite.<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 99<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
<strong>Série</strong> SunWise ® Essentiel<br />
Catégorie Revenu<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
CANADIEN DE RÉPARTITION DE L’ACTIF CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SWESS ALAN RADLO 12727 / 12827 / – 11,68 $ 4,3 $ 8,2 2,0 16,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 16,8 (SEPT.’10)<br />
DE CROISSANCE ET DE REVENU ÉTRANGERS HARBOUR <strong>CI</strong> SWESS S. JENKINS / G. COLEMAN 12710 / 12810 / – 10,96 $ 2,7 $ 1,2 -0,1 9,7 s.o. s.o. s.o. s.o. 9,6 (SEPT.’10)<br />
DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL E. BUSHELL / J. DUTKIEWICZ 12730 / 12830 / – 10,94 $ 17,9 $ 3,2 -0,1 9,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 9,4 (SEPT.’10)<br />
DE RENDEMENT DIVERSIFIÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL ERIC BUSHELL 12773 / 12873 / – 10,35 $ 11,4 $ 2,1 0,4 3,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,5 (SEPT.’10)<br />
DE REVENU DIVERSIFIÉ QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWESS STEVE LINGARD / BRENT SMITH 12763 / 12863 / – 10,13 $ 1,7 $ 1,3 0,1 1,3 s.o. s.o. s.o. s.o. 1,3 (SEPT.’10)<br />
DE REVENU ÉLEVÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL ERIC BUSHELL 12774 / 12874 / – 10,82 $ 25,3 $ 4,0 0,9 7,7 s.o. s.o. s.o. s.o. 8,2 (SEPT.’10)<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL G. COLEMAN / S. JENKINS 12728 / 12828 / – 11,14 $ 17,0 $ 2,7 -1,2 11,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 11,4 (SEPT.’10)<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL ERIC BUSHELL 12729 / 12829 / – 10,94 $ 6,6 $ 2,9 -0,3 9,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 9,4 (SEPT.’10)<br />
ÉQUILIBRÉ DE CROISS. QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWESS STEVE LINGARD / BRENT SMITH 12765 / 12865 / – 10,41 $ 4,0 $ 1,3 0,0 4,1 s.o. s.o. s.o. s.o. 4,1 (SEPT.’10)<br />
ÉQUILIBRÉ DE REVENU QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWESS STEVE LINGARD / BRENT SMITH 12764 / 12864 / – 10,22 $ 1,2 $ 1,0 0,0 2,2 s.o. s.o. s.o. s.o. 2,2 (SEPT.’10)<br />
ÉQUILIBRÉ INTERNATIONAL <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL W. STERLING / R. BECKWITT / G. GIGLIOTTI 12711 / 12811 / – 9,98 $ 0,2 $ -0,3 -1,1 -0,2 s.o. s.o. s.o. s.o. -0,2 (SEPT.’10)<br />
ÉQUILIBRÉ MONDIAL QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWESS STEVE LINGARD / BRENT SMITH 12766 / 12866 / – 10,14 $ 0,5 $ 0,2 -0,2 1,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 1,4 (SEPT.’10)<br />
FIDELITY RÉPARTITION D’ACTIFS CANADIENS SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12731 / 12831 / – 10,86 $ 11,7 $ 1,8 -1,1 8,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 8,6 (SEPT.’10)<br />
FIDELITY RÉPARTITION MONDIALE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12714 / 12814 / – 9,89 $ 0,6 $ -0,8 -1,5 -1,1 s.o. s.o. s.o. s.o. -1,1 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ AMÉRICAIN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12752 / 12852 / – 10,93 $ 0,4 $ 3,6 0,3 9,3 s.o. s.o. s.o. s.o. 9,3 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ CANADIEN DE DIVIDENDES RBC SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12761 / 12861 / – 10,79 $ 6,6 $ 4,3 0,4 7,9 s.o. s.o. s.o. s.o. 7,9 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12750 / 12850 / – 11,06 $ 18,5 $ 3,4 -0,3 10,6 s.o. s.o. s.o. s.o. 10,6 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ CANADIEN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12753 / 12853 / – 10,89 $ 0,7 $ 3,5 0,0 8,9 s.o. s.o. s.o. s.o. 8,9 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ D’ACTIONS CANADIENNES CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12740 / 12840 / – 11,46 $ 2,0 $ 5,6 1,2 13,9 s.o. s.o. s.o. s.o. 14,6 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ D’ACTIONS INTERNATIONALES O’SHAUGHNESSY RBC SWESS MULTI-GESTIONNAIRES 12762 / 12862 / – 10,26 $ 0,2 $ 1,2 -0,4 2,6 s.o. s.o. s.o. s.o. 2,6 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ D’ACTIONS MONDIALES CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12741 / 12841 / – 10,50 $ 2,0 $ 0,9 0,6 5,0 s.o. s.o. s.o. s.o. 5,0 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ DE PLACEMENTS CANADIENS <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12743 / 12843 / – 11,07 $ 8,3 $ 4,1 -0,5 10,7 s.o. s.o. s.o. s.o. 10,7 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ DIVERSIFIÉ CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12742 / 12842 / – 11,02 $ 3,5 $ 5,5 1,3 10,2 s.o. s.o. s.o. s.o. 10,2 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ DIVERSIFIÉ HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12748 / 12848 / – 11,15 $ 22,2 $ 3,8 0,0 10,6 s.o. s.o. s.o. s.o. 11,5 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ DIVIDENDES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12751 / 12851 / – 10,68 $ 7,0 $ 3,3 0,2 6,9 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,8 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ FIDELITY DIS<strong>CI</strong>PLINE ACTIONSMD AMÉRIQUE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12757 / 12857 / – 10,44 $ 1,0 $ 0,9 -0,2 4,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 4,4 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ FIDELITY DIS<strong>CI</strong>PLINE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12758 / 12858 / – 10,75 $ 2,7 $ 2,5 -0,4 7,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 7,5 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ FIDELITY ÉTOILE DU NORDMD SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12759 / 12859 / – 10,38 $ 2,0 $ 0,4 -0,8 3,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,8 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ FIDELITY FRONTIÈRE NORDMD SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12760 / 12860 / – 10,86 $ 4,0 $ 3,2 -0,1 8,6 s.o. s.o. s.o. s.o. 8,6 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12747 / 12847 / – 11,18 $ 21,1 $ 3,3 -0,7 11,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 11,8 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ MONDIAL <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12744 / 12844 / – 10,34 $ 0,2 $ 1,0 -1,1 3,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,4 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ MONDIAL SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12754 / 12854 / – 10,58 $ 0,5 $ 2,7 -0,3 5,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 5,8 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12739 / 12839 / – 10,58 $ 1,2 $ 3,2 -0,7 5,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 5,8 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ VALEUR CANADIENNE DYNAMIQUE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12755 / 12855 / – 10,61 $ 8,7 $ 1,5 0,7 6,1 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,1 (SEPT.’10<br />
JUMELÉ VALEUR INTERNATIONALE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12749 / 12849 / – 10,25 $ 0,2 $ 0,9 -1,3 2,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 2,5 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ VALEUR MONDIALE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12745 / 12845 / – 10,37 $ 0,1 $ 1,4 -0,9 3,7 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,7 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ VALEUR MONDIALE DYNAMIQUE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12756 / 12856 / – 10,12 $ 4,3 $ -0,4 1,0 1,2 s.o. s.o. s.o. s.o. 1,2 (SEPT.’10)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL PAUL SIMON 12776 / 12876 / – 10,01 $ 7,0 $ 0,1 0,0 0,1 s.o. s.o. s.o. s.o. 0,1 (SEPT.’10)<br />
MONDIAL DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE <strong>CI</strong> SWESS ERIC BUSHELL 12712 / 12812 / – 10,57 $ 1,5 $ 0,9 -0,8 6,0 s.o. s.o. s.o. s.o. 5,7 (SEPT.’10)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12736 / 12836 / – 10,92 $ 30,3 $ 2,1 -0,3 8,1 s.o. s.o. s.o. s.o. 9,2 (SEPT.’10)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES DE REVENU SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12732 / 12832 / – 10,29 $ 9,6 $ 1,6 0,3 2,9 s.o. s.o. s.o. s.o. 2,9 (SEPT.’10)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE PRUDENTE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12734 / 12834 / – 10,57 $ 5,7 $ 1,6 -0,2 5,6 s.o. s.o. s.o. s.o. 5,7 (SEPT.’10)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12735 / 12835 / – 10,63 $ 12,6 $ 2,1 -0,2 6,3 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,3 (SEPT.’10)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES PRUDENTE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12733 / 12833 / – 10,59 $ 4,6 $ 1,6 -0,1 5,0 s.o. s.o. s.o. s.o. 5,9 (SEPT.’10)<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 100<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
<strong>Série</strong> SunWise ® Essentiel<br />
Catégorie Placement<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
AMÉRI<strong>CI</strong>AN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL DAVID PICTON 12116 / 12216 / – 10,87 $ 0,1 $ 4,0 0,3 8,7 s.o. s.o. s.o. s.o. 8,7 (SEPT.’10)<br />
CANADIEN DE DIVIDENDES RBC SUNWISE ESSENTIEL D. RAYMOND / S. KEDWELL 12126 / 12226 / – 10,99 $ 1,5 $ 5,7 0,5 9,9 s.o. s.o. s.o. s.o. 9,9 (SEPT.’10)<br />
CANADIEN DE RÉPARTITION DE L’ACTIF CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SWESS ALAN RADLO 12127 / 12227 / – 11,85 $ 3,1 $ 8,2 2,1 18,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 18,5 (SEPT.’10)<br />
CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL ERIC BUSHELL 12122 / 12222 / – 11,13 $ 3,5 $ 3,8 -0,4 11,3 s.o. s.o. s.o. s.o. 11,3 (SEPT.’10)<br />
CANADIEN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL DAVID PICTON 12123 / 12223 / – 11,07 $ 0,4 $ 3,9 -0,1 10,7 s.o. s.o. s.o. s.o. 10,7 (SEPT.’10)<br />
D’ACTIONS CANADIENNES CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL ALAN RADLO 12118 / 12218 / – 11,38 $ 0,3 $ 7,0 1,5 13,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 13,8 (SEPT.’10)<br />
D’ACTIONS ÉTRANGÈRES HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL S. JENKINS / G. COLEMAN 12104 / 12204 / – 10,55 $ 0,5 $ 1,5 0,0 5,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 5,5 (SEPT.’10)<br />
D’ACTIONS INTERNATIONALES O’SHAUGHNESSY RBC SWESS J. P. O’SHAUGHNESSY 12109 / 12209 / – 10,12 $ 0,1 $ 1,5 -0,9 1,2 s.o. s.o. s.o. s.o. 1,2 (SEPT.’10)<br />
D’ACTIONS MONDIALES CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL ALAN RADLO 12101 / 12201 / – 10,87 $ 0,4 $ 0,2 0,5 8,7 s.o. s.o. s.o. s.o. 8,7 (SEPT.’10)<br />
DE CROISSANCE CANADIENNE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWESS STEVE LINGARD / BRENT SMITH 12168 / 12268 / – 10,74 $ 0,1 $ 3,6 -0,5 7,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 7,4 (SEPT.’10)<br />
DE CROISSANCE ET DE REVENU ÉTRANGERS HARBOUR <strong>CI</strong> SWESS S. JENKINS / G. COLEMAN 12110 / 12210 / – 10,88 $ 2,0 $ 1,2 -0,2 8,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 8,8 (SEPT.’10)<br />
DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL E. BUSHELL / J. DUTKIEWICZ 12130 / 12230 / – 11,07 $ 12,6 $ 3,2 -0,1 9,3 s.o. s.o. s.o. s.o. 10,7 (SEPT.’10)<br />
DE CROISSANCE MAXIMALE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWESS STEVE LINGARD / BRENT SMITH 12170 / 12270 / – 10,48 $ 0,2 $ 1,9 -0,4 4,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 4,8 (SEPT.’10)<br />
DE CROISSANCE MONDIALE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWESS STEVE LINGARD / BRENT SMITH 12169 / 12269 / – 10,22 $ 0,0 $ 0,2 -0,3 2,2 s.o. s.o. s.o. s.o. 2,2 (SEPT.’10)<br />
DE CROISSANCE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWESS STEVE LINGARD / BRENT SMITH 12167 / 12267 / – 10,39 $ 0,1 $ 1,4 -0,1 3,9 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,9 (SEPT.’10)<br />
DE PLACEMENTS CANADIENS <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL DANIEL DUBIS 12119 / 12219 / – 11,25 $ 3,6 $ 4,9 -0,8 12,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 12,5 (SEPT.’10)<br />
DE RENDEMENT DIVERSIFIÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL ERIC BUSHELL 12173 / 12273 / – 10,34 $ 9,8 $ 2,0 0,3 3,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,4 (SEPT.’10)<br />
DE REVENU DIVERSIFIÉ QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWESS STEVE LINGARD / BRENT SMITH 12163 / 12263 / – 10,12 $ 1,0 $ 1,2 0,0 1,2 s.o. s.o. s.o. s.o. 1,2 (SEPT.’10)<br />
DE REVENU ÉLEVÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL ERIC BUSHELL 12174 / 12274 / – 10,75 $ 26,3 $ 4,0 0,9 7,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 7,5 (SEPT.’10)<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL G. COLEMAN / S. JENKINS 12128 / 12228 / – 11,26 $ 15,4 $ 2,6 -1,1 11,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 12,6 (SEPT.’10)<br />
DIVIDENDES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL ERIC BUSHELL 12121 / 12221 / – 10,70 $ 2,0 $ 3,8 0,2 7,0 s.o. s.o. s.o. s.o. 7,0 (SEPT.’10)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL JAMES DUTKIEWICZ 12171 / 12271 / – 9,92 $ 2,9 $ -0,4 0,0 -1,5 s.o. s.o. s.o. s.o. -0,8 (SEPT.’10)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES TD SUNWISE ESSENTIEL S. RAI / G. WILSON 12175 / 12275 / – 9,87 $ 6,5 $ -0,5 -0,1 -1,6 s.o. s.o. s.o. s.o. -1,3 (SEPT.’10)<br />
D’OBLIGATIONS DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉS SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL G. MARSHALL / J. SHAW / J. DUTKIEWICZ 12172 / 12272 / – 10,36 $ 2,8 $ 2,0 0,2 3,1 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,6 (SEPT.’10)<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL ERIC BUSHELL 12129 / 12229 / – 10,92 $ 5,0 $ 2,7 -0,4 9,2 s.o. s.o. s.o. s.o. 9,2 (SEPT.’10)<br />
ÉQUILIBRÉ DE CROISSANCE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWESS STEVE LINGARD / BRENT SMITH 12165 / 12265 / – 10,34 $ 0,8 $ 1,1 -0,1 3,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,4 (SEPT.’10)<br />
ÉQUILIBRÉ DE REVENU QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWESS STEVE LINGARD / BRENT SMITH 12164 / 12264 / – 10,33 $ 1,0 $ 0,9 0,0 3,3 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,3 (SEPT.’10)<br />
ÉQUILIBRÉ INTERNATIONAL <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL W. STERLING / R. BECKWITT / G. GIGLIOTTI 12111 / 12211 / – 10,06 $ 0,1 $ -0,4 -1,1 0,6 s.o. s.o. s.o. s.o. 0,6 (SEPT.’10)<br />
ÉQUILIBRÉ MONDIAL QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWESS STEVE LINGARD / BRENT SMITH 12166 / 12266 / – 10,13 $ 0,1 $ 0,1 -0,2 1,3 s.o. s.o. s.o. s.o. 1,3 (SEPT.’10)<br />
FIDELITY DIS<strong>CI</strong>PLINE ACTIONSMD AMÉRIQUE SUNWISE ESSENTIEL JOHN POWER 12117 / 12217 / – 10,65 $ 0,1 $ 1,1 -0,3 6,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,5 (SEPT.’10)<br />
FIDELITY ÉTOILE DU NORDMD SUNWISE ESSENTIEL C. MO / J. TILLINGHAST 12108 / 12208 / – 10,65 $ 0,3 $ 0,7 -1,0 6,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,5 (SEPT.’10)<br />
FIDELITY FRONTIÈRE NORDMD SUNWISE ESSENTIEL MAXIME LEMIEUX 12125 / 12225 / – 11,15 $ 0,9 $ 4,6 -0,1 11,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 11,5 (SEPT.’10)<br />
FIDELITY RÉPARTITION D’ACTIFS CANADIENS SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12131 / 12231 / – 10,88 $ 8,5 $ 1,7 -1,1 8,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 8,8 (SEPT.’10)<br />
FIDELITY RÉPARTITION MONDIALE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12114 / 12214 / – 9,80 $ 0,4 $ -1,0 -1,6 -2,0 s.o. s.o. s.o. s.o. -2,0 (SEPT.’10)<br />
HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL G. COLEMAN / S. JENKINS 12120 / 12220 / – 11,38 $ 5,3 $ 3,6 -1,0 13,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 13,8 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ AMÉRICAIN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12152 / 12252 / – 10,64 $ 0,1 $ 3,5 0,3 6,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,4 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ CANADIEN DE DIVIDENDES RBC SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12161 / 12261 / – 10,62 $ 2,0 $ 4,1 0,3 6,2 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,2 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12150 / 12250 / – 11,02 $ 6,5 $ 3,4 -0,3 10,2 s.o. s.o. s.o. s.o. 10,2 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ CANADIEN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12153 / 12253 / – 10,84 $ 0,7 $ 3,4 0,0 8,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 8,4 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ D’ACTIONS CANADIENNES CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12140 / 12240 / – 11,33 $ 1,2 $ 5,6 1,3 13,3 s.o. s.o. s.o. s.o. 13,3 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ D’ACTIONS INTERNATIONALES O’SHAUGHNESSY RBC SWESS MULTI-GESTIONNAIRES 12162 / 12262 / – 10,48 $ 0,1 $ 1,2 -0,4 4,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 4,8 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ D’ACTIONS MONDIALES CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12141 / 12241 / – 10,63 $ 0,9 $ 0,8 0,5 6,3 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,3 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ DE PLACEMENTS CANADIENS <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12143 / 12243 / – 11,05 $ 3,4 $ 4,0 -0,5 10,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 10,5 (SEPT.’10)<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 101<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
<strong>Série</strong> SunWise ® Essentiel<br />
Catégorie Placement suite<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
JUMELÉ DIVERSIFIÉ CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12142 / 12242 / – 10,97 $ 0,9 $ 5,4 1,2 9,7 s.o. s.o. s.o. s.o. 9,7 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ DIVERSIFIÉ HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12148 / 12248 / – 11,06 $ 5,5 $ 3,7 -0,1 10,6 s.o. s.o. s.o. s.o. 10,6 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ DIVIDENDES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12151 / 12251 / – 10,66 $ 2,3 $ 3,3 0,2 6,6 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,6 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ FIDELITY DIS<strong>CI</strong>PLINE ACTIONSMD AMÉRIQUE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12157 / 12257 / – 10,28 $ 0,2 $ 0,8 -0,3 2,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 2,8 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ FIDELITY DIS<strong>CI</strong>PLINE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12158 / 12258 / – 10,70 $ 1,6 $ 2,5 -0,4 7,0 s.o. s.o. s.o. s.o. 7,0 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ FIDELITY ÉTOILE DU NORDMD SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12159 / 12259 / – 10,39 $ 0,2 $ 0,3 -0,8 3,9 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,9 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ FIDELITY FRONTIÈRE NORDMD SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12160 / 12260 / – 10,84 $ 1,1 $ 3,1 -0,1 8,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 8,4 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12147 / 12247 / – 11,15 $ 7,2 $ 3,1 -0,8 11,2 s.o. s.o. s.o. s.o. 11,5 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ MONDIAL <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12144 / 12244 / – 10,34 $ 0,1 $ 0,9 -1,1 3,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,4 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ MONDIAL SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12154 / 12254 / – 10,65 $ 0,1 $ 2,6 -0,3 6,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,5 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12139 / 12239 / – 10,54 $ 0,5 $ 3,0 -0,7 5,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 5,4 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ VALEUR CANADIENNE DYNAMIQUE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12155 / 12255 / – 10,55 $ 2,1 $ 1,4 0,6 5,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 5,5 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ VALEUR INTERNATIONALE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12149 / 12249 / – 10,49 $ 0,1 $ 0,8 -1,3 4,9 s.o. s.o. s.o. s.o. 4,9 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ VALEUR MONDIALE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12145 / 12245 / – 10,36 $ 0,0 $ 1,3 -0,9 3,6 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,6 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ VALEUR MONDIALE DYNAMIQUE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12156 / 12256 / – 9,99 $ 0,8 $ -0,6 0,8 -0,1 s.o. s.o. s.o. s.o. -0,1 (SEPT.’10)<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL PAUL SIMON 12176 / 12276 / – 10,01 $ 12,9 $ 0,1 0,0 0,1 s.o. s.o. s.o. s.o. 0,1 (SEPT.’10)<br />
MONDIAL <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL W. STERLING / R. BECKWITT / G. GIGLIOTTI 12102 / 12202 / – 10,49 $ 0,1 $ 0,3 -1,8 4,9 s.o. s.o. s.o. s.o. 4,9 (SEPT.’10)<br />
MONDIAL DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE <strong>CI</strong> SWESS ERIC BUSHELL 12112 / 12212 / – 10,46 $ 0,8 $ 0,8 -0,9 4,6 s.o. s.o. s.o. s.o. 4,6 (SEPT.’10)<br />
MONDIAL SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MICHAEL MAHONEY 12106 / 12206 / – 10,81 $ 0,1 $ 2,9 -0,5 8,1 s.o. s.o. s.o. s.o. 8,1 (SEPT.’10)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12136 / 12236 / – 10,62 $ 3,7 $ 2,0 -0,2 6,2 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,2 (SEPT.’10)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE MAXIMALE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12138 / 12238 / – 10,69 $ 0,4 $ 2,5 -0,6 6,9 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,9 (SEPT.’10)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12137 / 12237 / – 10,44 $ 1,6 $ 2,2 -0,4 4,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 4,4 (SEPT.’10)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES DE REVENU SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12132 / 12232 / – 10,37 $ 9,8 $ 1,6 0,3 2,9 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,7 (SEPT.’10)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE PRUDENTE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12134 / 12234 / – 10,33 $ 4,4 $ 1,5 -0,3 3,3 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,3 (SEPT.’10)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12135 / 12235 / – 10,70 $ 7,9 $ 2,0 -0,2 7,0 s.o. s.o. s.o. s.o. 7,0 (SEPT.’10)<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES PRUDENTE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12133 / 12233 / – 10,59 $ 5,2 $ 1,5 -0,2 4,7 s.o. s.o. s.o. s.o. 5,9 (SEPT.’10)<br />
VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL W. PRIEST / D. PEARL 12115 / 12215 / – 10,69 $ 0,6 $ 3,6 -1,0 6,9 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,9 (SEPT.’10)<br />
VALEUR CANADIENNE DYNAMIQUE SUNWISE ESSENTIEL DAVID TAYLOR 12124 / 12224 / – 10,88 $ 1,3 $ 1,6 0,4 8,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 8,8 (SEPT.’10)<br />
VALEUR INTERNATIONALE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL JOHN HOCK 12105 / 12205 / – 10,57 $ 0,0 $ 0,4 -1,9 5,7 s.o. s.o. s.o. s.o. 5,7 (SEPT.’10)<br />
VALEUR MONDIALE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL JOHN HOCK 12103 / 12203 / – 10,57 $ 0,1 $ 0,9 -1,4 5,7 s.o. s.o. s.o. s.o. 5,7 (SEPT.’10)<br />
VALEUR MONDIALE DYNAMIQUE SUNWISE ESSENTIEL CHUK WONG 12107 / 12207 / – 9,34 $ 0,6 $ -3,7 0,9 -6,6 s.o. s.o. s.o. s.o. -6,6 (SEPT.’10)<br />
<strong>Série</strong> SunWise ® Essentiel<br />
Catégorie Succession<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
11,85 $ 3,1 $ 8,2 2,1 18,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 18,5 (SEPT.’10)<br />
10,88 $ 2,0 $ 1,2 -0,2 8,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 8,8 (SEPT.’10)<br />
11,07 $ 12,6 $ 3,2 -0,1 9,3 s.o. s.o. s.o. s.o. 10,7 (SEPT.’10)<br />
10,34 $ 9,8 $ 2,0 0,3 3,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,4 (SEPT.’10)<br />
10,12 $ 1,0 $ 1,2 0,0 1,2 s.o. s.o. s.o. s.o. 1,2 (SEPT.’10)<br />
10,75 $ 26,3 $ 4,0 0,9 7,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 7,5 (SEPT.’10)<br />
11,26 $ 15,4 $ 2,6 -1,1 11,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 12,6 (SEPT.’10)<br />
CANADIEN DE RÉPARTITION DE L’ACTIF CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SWESS ALAN RADLO 12427 / 12527 / –<br />
DE CROISSANCE ET DE REVENU ÉTRANGERS HARBOUR <strong>CI</strong> SWESS S. JENKINS / G. COLEMAN 12410 / 12510 / –<br />
DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL E. BUSHELL / J. DUTKIEWICZ 12430 / 12530 / –<br />
DE RENDEMENT DIVERSIFIÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL ERIC BUSHELL 12473 / 12573 / –<br />
DE REVENU DIVERSIFIÉ QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWESS STEVE LINGARD / BRENT SMITH 12463 / 12563 / –<br />
DE REVENU ÉLEVÉ SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL ERIC BUSHELL 12474 / 12574 / –<br />
DE REVENU ET DE CROISSANCE HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL G. COLEMAN / S. JENKINS 12428 / 12528 / –<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 102<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
DEPUIS SA<br />
CRÉATION<br />
(%)<br />
10 ANS<br />
(%)<br />
5 ANS<br />
(%)<br />
3 ANS<br />
(%)<br />
1 AN<br />
(%)<br />
6 MOIS<br />
(%)*<br />
1 MOIS<br />
(%)*<br />
CUMUL<br />
ANNUEL<br />
(%)<br />
ACTIF DU<br />
FONDS<br />
(M $)<br />
VL<br />
(CA)<br />
$ CA<br />
CODE DU FONDS : <strong>CI</strong>G<br />
FA / FVR / FR<br />
GESTIONNAIRE PRIN<strong>CI</strong>PAL<br />
<strong>Série</strong> SunWise ® Essentiel<br />
Catégorie Succession suite<br />
Émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie<br />
9,92 $ 2,9 $ -0,4 0,0 -1,5 s.o. s.o. s.o. s.o. -0,8 (SEPT.’10)<br />
9,87 $ 6,5 $ -0,5 -0,1 -1,6 s.o. s.o. s.o. s.o. -1,3 (SEPT.’10)<br />
10,36 $ 2,8 $ 2,0 0,2 3,1 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,6 (SEPT.’10)<br />
10,92 $ 5,0 $ 2,7 -0,4 9,2 s.o. s.o. s.o. s.o. 9,2 (SEPT.’10)<br />
10,34 $ 0,8 $ 1,1 -0,1 3,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,4 (SEPT.’10)<br />
10,33 $ 1,0 $ 0,9 0,0 3,3 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,3 (SEPT.’10)<br />
10,06 $ 0,1 $ -0,4 -1,1 0,6 s.o. s.o. s.o. s.o. 0,6 (SEPT.’10)<br />
10,13 $ 0,1 $ 0,1 -0,2 1,3 s.o. s.o. s.o. s.o. 1,3 (SEPT.’10)<br />
10,88 $ 8,5 $ 1,7 -1,1 8,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 8,8 (SEPT.’10)<br />
9,80 $ 0,4 $ -1,0 -1,6 -2,0 s.o. s.o. s.o. s.o. -2,0 (SEPT.’10)<br />
10,64 $ 0,1 $ 3,5 0,3 6,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,4 (SEPT.’10)<br />
10,62 $ 2,0 $ 4,1 0,3 6,2 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,2 (SEPT.’10)<br />
11,02 $ 6,5 $ 3,4 -0,3 10,2 s.o. s.o. s.o. s.o. 10,2 (SEPT.’10)<br />
10,84 $ 0,7 $ 3,4 0,0 8,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 8,4 (SEPT.’10)<br />
11,33 $ 1,2 $ 5,6 1,3 13,3 s.o. s.o. s.o. s.o. 13,3 (SEPT.’10)<br />
10,48 $ 0,1 $ 1,2 -0,4 4,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 4,8 (SEPT.’10)<br />
10,63 $ 0,9 0,8 0,5 6,3 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,3 (SEPT.’10)<br />
11,05 $ 3,4 $ 4,0 -0,5 10,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 10,5 (SEPT.’10)<br />
10,97 $ 0,9 $ 5,4 1,2 9,7 s.o. s.o. s.o. s.o. 9,7 (SEPT.’10)<br />
11,06 $ 5,5 $ 3,7 -0,1 10,6 s.o. s.o. s.o. s.o. 10,6 (SEPT.’10)<br />
10,66 $ 2,3 $ 3,3 0,2 6,6 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,6 (SEPT.’10)<br />
10,28 $ 0,2 $ 0,8 -0,3 2,8 s.o. s.o. s.o. s.o. 2,8 (SEPT.’10)<br />
10,70 $ 1,6 $ 2,5 -0,4 7,0 s.o. s.o. s.o. s.o. 7,0 (SEPT.’10)<br />
10,39 $ 0,2 $ 0,3 -0,8 3,9 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,9 (SEPT.’10)<br />
10,84 $ 1,1 $ 3,1 -0,1 8,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 8,4 (SEPT.’10)<br />
11,15 $ 7,2 $ 3,1 -0,8 11,2 s.o. s.o. s.o. s.o. 11,5 (SEPT.’10)<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL JAMES DUTKIEWICZ 12471 / 12571 / –<br />
D’OBLIGATIONS CANADIENNES TD SUNWISE ESSENTIEL S. RAI / G. WILSON 12475 / 12575 / –<br />
D’OBLIGATIONS DE SO<strong>CI</strong>ÉTÉS SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL G. MARSHALL / J. SHAW / J. DUTKIEWICZ 12472 / 12572 / –<br />
ÉQUILIBRÉ CANADIEN SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL ERIC BUSHELL 12429 / 12529 / –<br />
ÉQUILIBRÉ DE CROISSANCE QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWESS STEVE LINGARD / BRENT SMITH 12465 / 12565 / –<br />
ÉQUILIBRÉ DE REVENU QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWESS STEVE LINGARD / BRENT SMITH 12464 / 12564 / –<br />
ÉQUILIBRÉ INTERNATIONAL <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL W. STERLING / R. BECKWITT / G. GIGLIOTTI 12411 / 12511 / –<br />
ÉQUILIBRÉ MONDIAL QUOTENTIEL FRANKLIN TEMPLETON SWESS STEVE LINGARD / BRENT SMITH 12466 / 12566 / –<br />
FIDELITY RÉPARTITION D’ACTIFS CANADIENS SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12431 / 12531 / –<br />
FIDELITY RÉPARTITION MONDIALE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12414 / 12514 / –<br />
JUMELÉ AMÉRICAIN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12452 / 12552 / –<br />
JUMELÉ CANADIEN DE DIVIDENDES RBC SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12461 / 12561 / –<br />
JUMELÉ CANADIEN SÉLECT SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12450 / 12550 / –<br />
JUMELÉ CANADIEN SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12453 / 12553 / –<br />
JUMELÉ D’ACTIONS CANADIENNES CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12440 / 12540 / –<br />
JUMELÉ D’ACTIONS INTERNATIONALES O’SHAUGHNESSY RBC SWESS MULTI-GESTIONNAIRES 12462 / 12562 / –<br />
JUMELÉ D’ACTIONS MONDIALES CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12441 / 12541 / –<br />
JUMELÉ DE PLACEMENTS CANADIENS <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12443 / 12543 / –<br />
JUMELÉ DIVERSIFIÉ CAMBRIDGE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12442 / 12542 / –<br />
JUMELÉ DIVERSIFIÉ HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12448 / 12548 / –<br />
JUMELÉ DIVIDENDES SIGNATURE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12451 / 12551 / –<br />
JUMELÉ FIDELITY DIS<strong>CI</strong>PLINE ACTIONSMD AMÉRIQUE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12457 / 12557 / –<br />
JUMELÉ FIDELITY DIS<strong>CI</strong>PLINE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12458 / 12558 / –<br />
JUMELÉ FIDELITY ÉTOILE DU NORDMD SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12459 / 12559 / –<br />
JUMELÉ FIDELITY FRONTIÈRE NORDMD SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12460 / 12560 / –<br />
10,34 $ 0,1 $ 0,9 -1,1 3,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,4 (SEPT.’10)<br />
10,65 $ 0,1 $ 2,6 -0,3 6,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,5 (SEPT.’10)<br />
10,54 $ 0,5 $ 3,0 -0,7 5,4 s.o. s.o. s.o. s.o. 5,4 (SEPT.’10)<br />
10,55 $ 2,1 $ 1,4 0,6 5,5 s.o. s.o. s.o. s.o. 5,5 (SEPT.’10)<br />
10,49 $ 0,1 $ 0,8 -1,3 4,9 s.o. s.o. s.o. s.o. 4,9 (SEPT.’10)<br />
10,36 $ 0,0 $ 1,3 -0,9 3,6 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,6 (SEPT.’10)<br />
9,99 $ 0,8 $ -0,6 0,8 -0,1 s.o. s.o. s.o. s.o. -0,1 (SEPT.’10)<br />
10,01 $ 12,9 $ 0,1 0,0 0,1 s.o. s.o. s.o. s.o. 0,1 (SEPT.’10)<br />
10,46 $ 0,8 $ 0,8 -0,9 4,6 s.o. s.o. s.o. s.o. 4,6 (SEPT.’10)<br />
10,62 $ 3,7 $ 2,0 -0,2 6,2 s.o. s.o. s.o. s.o. 6,2 (SEPT.’10)<br />
10,37 $ 9,8 $ 1,6 0,3 2,9 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,7 (SEPT.’10)<br />
10,33 $ 4,4 $ 1,5 -0,3 3,3 s.o. s.o. s.o. s.o. 3,3 (SEPT.’10)<br />
10,70 $ 7,9 $ 2,0 -0,2 7,0 s.o. s.o. s.o. s.o. 7,0 (SEPT.’10)<br />
10,59 $ 5,2 $ 1,5 -0,2 4,7 s.o. s.o. s.o. s.o. 5,9 (SEPT.’10)<br />
JUMELÉ HARBOUR <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12447 / 12547 / –<br />
JUMELÉ MONDIAL <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12444 / 12544 / –<br />
JUMELÉ MONDIAL SYNERGY <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12454 / 12554 / –<br />
JUMELÉ VALEUR AMÉRICAINE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12439 / 12539 / –<br />
JUMELÉ VALEUR CANADIENNE DYNAMIQUE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12455 / 12555 / –<br />
JUMELÉ VALEUR INTERNATIONALE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12449 / 12549 / –<br />
JUMELÉ VALEUR MONDIALE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12445 / 12545 / –<br />
JUMELÉ VALEUR MONDIALE DYNAMIQUE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12456 / 12556 / –<br />
MARCHÉ MONÉTAIRE <strong>CI</strong> SUNWISE ESSENTIEL PAUL SIMON 12476 / 12576 / –<br />
MONDIAL DE CROISSANCE ET DE REVENU SIGNATURE <strong>CI</strong> SWESS ERIC BUSHELL 12412 / 12512 / –<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES CROISSANCE ÉQUILIBRÉE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12436 / 12536 / –<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES DE REVENU SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12432 / 12532 / –<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE PRUDENTE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12434 / 12534 / –<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES ÉQUILIBRÉE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12435 / 12535 / –<br />
SÉRIE PORTEFEUILLES PRUDENTE SUNWISE ESSENTIEL MULTI-GESTIONNAIRES 12433 / 12533 / –<br />
F ICHE MENSUELLE DE RENDEMENT AU 31 MARS 2011 103<br />
À L’INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT
Mike Warus<br />
Vice-président principal<br />
Ontario<br />
TÉL. : 416-364-1145 SANS FRAIS : 1-800-268-9374<br />
Mike Warus Vice-président principal mwarus@ci.com<br />
Kevin Bonello Vice-président kbonello@ci.com<br />
Ron Bowes Vice-président rbowes@ci.com<br />
Erick Boucher Vice-président eboucher@ci.com<br />
Jason Capobianco Vice-président jcapobianco@ci.com<br />
Sean Etherington Vice-président setherington@ci.com<br />
Jeff Hobson Vice-président jhobson@ci.com<br />
Ryan Keefe Vice-président rkeefe@ci.com<br />
Craig Koenig Vice-président ckoenig@ci.com<br />
Pierre Lalonde Vice-président plalonde@ci.com<br />
Andrew McBain Vice-président amcbain@ci.com<br />
Peter Perri Vice-président pperri@ci.com<br />
Matthew Rose Vice-président mrose@ci.com<br />
Nathan Rothwell Vice-président nrothwell@ci.com<br />
Jennifer Sinopoli Vice-présidente jsinopoli@ci.com<br />
Tim Skoubouris Vice-président tskoubouris@ci.com<br />
Alex Steele Vice-président asteele@ci.com<br />
Damon Sutherland Vice-président dsutherland@ci.com<br />
David Vigilanti Vice-président dvigilanti@ci.com<br />
Sharad Appadoo Ventes à l’interne sappadoo@ci.com<br />
Taylor Barrett Ventes à l’interne tbarrett@ci.com<br />
Dean Chong Ventes à l’interne dchong@ci.com<br />
Saer Diop Ventes à l’interne sdiop@ci.com<br />
Philip Douglas Ventes à l’interne pdouglas@ci.com<br />
Amin Fernandez Ventes à l’interne afernandez@ci.com<br />
Anet Gesualdi Ventes à l’interne agesualdi@ci.com<br />
Bobby Greenberg Ventes à l’interne bgreenberg@ci.com<br />
Perry Kekropidis Ventes à l’interne pkekropidis@ci.com<br />
Ian Maclean Ventes à l’interne imaclean@ci.com<br />
Devendra Maharajh Ventes à l’interne dmaharajh@ci.com<br />
Reza Manoucheri Ventes à l’interne rmanoucheri@ci.com<br />
Zoe Rutledge Ventes à l’interne zrutledge@ci.com<br />
Jay Taylor Ventes à l’interne jtaylor@ci.com<br />
Ryan Waller Ventes à l’interne rwaller@ci.com<br />
Cheryl Bemister Adjointe aux ventes cbemister@ci.com<br />
Teresa Hasiuk Adjointe aux ventes thasiuk@ci.com<br />
Michelle Kang Adjointe aux ventes mkang@ci.com<br />
Debra MacPhail Adjointe aux ventes dmacphail@ci.com<br />
Magda Mirecki Adjointe aux ventes mmirecki@ci.com<br />
Lindsay Muscat Adjointe aux ventes lmuscat@ci.com<br />
Katie Newton Adjointe aux ventes knewton@ci.com<br />
Alison Njie Adjointe aux ventes anjie@ci.com<br />
Halifax SANS FRAIS : 1-800-268-9374<br />
Patrick Lefrançois Vice-président principal plefrancois@ci.com<br />
Gordon Baker Vice-président gbaker@ci.com<br />
Greg Giffin Vice-président ggiffin@ci.com<br />
Andrew Lacas Vice-président alacas@ci.com<br />
Taylor Barett Ventes à l’interne tbarett@ci.com<br />
Richard Belding Ventes à l’interne rbelding@ci.com<br />
Heather Kennedy Adjointe aux ventes hkennedy@ci.com<br />
Siège social<br />
2, rue Queen Est, 20 e étage, Toronto (Ontario) M5C 3G7<br />
104 PRINTEMPS 2011 PERSPECTIVE AU 31 MARS 2011<br />
Patrick Lefrançois<br />
Vice-président principal<br />
Comptes nationaux<br />
TÉL. : 416-364-1145 SANS FRAIS : 1-800-268-9374<br />
Peter Glaab Vice-président principal pglaab@ci.com<br />
Karl Siksna Vice-président ksiksna@ci.com<br />
Natasha Hajee Adjointe aux ventes nhajee@ci.com<br />
Vancouver<br />
TÉL. : 604-681-3346 SANS FRAIS : 1-800-665-6994<br />
Roy Ratnavel Vice-président principal rratnavel@ci.com<br />
Sean Hirtle Vice-président shirtle@ci.com<br />
Vincent Nijjar Vice-président vnijjar@ci.com<br />
Neil Rawal Vice-président nrawal@ci.com<br />
Tim Shrigley Vice-président tshrigley@ci.com<br />
Jim Tsiakos Vice-président jtsiakos@ci.com<br />
Victor Young Vice-président vyoung@ci.com<br />
Eric Mooney Ventes à l’interne emooney@ci.com<br />
Rosalind Salter Ventes à l’interne rsalter@ci.com<br />
Michael Ramos Ventes à l’interne mramos@ci.com<br />
Kristyne Melbarde Adjointe aux ventes kmelbarde@ci.com<br />
Jenny Obermeier Adjointe aux ventes jobermeier@ci.com<br />
Ricki Thal Adjointe aux ventes rthal@ci.com<br />
Calgary<br />
TÉL. : 403-205-4396 SANS FRAIS : 1-800-776-9027<br />
Roy Ratnavel Vice-président principal rratnavel@ci.com<br />
Scott Brown Vice-président sbrown@ci.com<br />
Elijah Clare Vice-président eclare@ci.com<br />
Jodie deMunnik Vice-présidente jdemunnik@ci.com<br />
Wayne Grant Vice-président wgrant@ci.com<br />
Bill Johnstone Vice-président bjohnstone@ci.com<br />
Christopher Matuges Vice-président cmatuges@ci.com<br />
Glenn Pesclovitch Vice-président gpesclovitch@ci.com<br />
James Sturdy Vice-président jsturdy@ci.com<br />
Jay Brisley Ventes à l’interne jbrisley@ci.com<br />
Hassan Chauhan Ventes à l’interne hchauhan@ci.com<br />
Jonathan Marusiak Ventes à l’interne jmarusiak@ci.com<br />
Karla Piper Adjointe aux ventes kpiper@ci.com<br />
Eileen Soby Adjointe aux ventes esoby@ci.com<br />
Carol Tong Adjointe aux ventes ctong@ci.com<br />
Montréal<br />
Équipe des ventes <strong>CI</strong><br />
Roy Ratnavel<br />
Vice-président principal<br />
TÉL. : 514-875-0090 SANS FRAIS : 1-800-268-1602<br />
Patrick Lefrançois Vice-président principal plefrancois@ci.com<br />
Jacen Campbell Vice-président jcampbell@ci.com<br />
Joseph Gagliano Vice-président jgagliano@ci.com<br />
Jeremy Gould Vice-président jgould@ci.com<br />
Olivier Liard Vice-président oliard@ci.com<br />
Peter Papamichalopoulos Vice-président ppapamic@ci.com<br />
Jacques Prévost Vice-président jprevost@ci.com<br />
Roberto Katigbak Ventes à l’interne rkatigbak@ci.com<br />
Louis-Philippe Proulx Ventes à l’interne lproulx@ci.com<br />
Diane Tremblay Ventes à l’interne dtremblay@ci.com<br />
Carine Coursol Adjointe aux ventes ccoursol@ci.com<br />
Maritza Paredes Adjointe aux ventes mparedes@ci.com<br />
Neshat Vafi Adjointe aux ventes nvafi@ci.com<br />
Service à la clientèle : F-1-800-668-3528 A-1-800-563-5181<br />
www.ci.com
Ces commentaires sont publiés par <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc., le gestionnaire<br />
de tous les fonds décrits dans la présente, à titre d’information générale<br />
et ne doivent pas être interprétés comme des conseils personnels en<br />
matière de placement, ni comme une offre ou une sollicitation pour<br />
acheter ou vendre des titres. Nous avons pris toutes les précautions pour<br />
nous assurer que l’infor--mation contenue dans ces commentaires était<br />
juste au moment de publier. Cependant, <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc. ne peut en<br />
garantir l’exactitude ni l’exhaustivité et se dégage de toute responsabilité<br />
en cas de perte résultant de l’utilisation de cette information.<br />
Les fonds communs de placement peuvent comporter des commissions,<br />
des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais. Lisez<br />
le prospectus attentivement avant d’investir. À moins d’indication<br />
contraire, et sauf pour les rendements des périodes de moins d’un an,<br />
les taux de rendement indiqués correspondent au total des rendements<br />
composés annuels historiques; ils comprennent les fluctuations de la<br />
valeur du titre et le réinvestissement de toutes les distributions ou de<br />
tous les dividendes et ne tiennent pas compte des ventes, des rachats,<br />
des distributions ou des frais facultatifs payables par un porteur de titre,<br />
ce qui aurait pour effet de réduire les rendements. Les fonds communs<br />
de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment<br />
et leur rendement passé peut ne pas être répété. Les titres des fonds<br />
communs de placement ne sont pas assurés par la Société d’assurancedépôts<br />
du Canada ni par aucun autre assureur public de dépôts et il n’y<br />
a aucune garantie que le Fonds marché monétaire <strong>CI</strong> maintiendra une<br />
valeur liquidative par part constante ou que le montant intégral de votre<br />
placement dans ces fonds vous sera rendu.<br />
L’offre de parts du Fonds mondial d’occasions d’investissement <strong>CI</strong> et<br />
du Fonds mondial d’occasions d’investissement Trident est effectuée<br />
conformément à leur Notice d’offre et s’adresse uniquement aux<br />
investisseurs de juridictions canadiennes qui respectent certains critères<br />
d’admissibilité ou des exigences d’achat minimum.<br />
Transamerica Vie Canada est l’émettrice exclusive du contrat individuel<br />
d’assurance variable qui prévoit un placement dans les Fonds de<br />
placement garanti <strong>CI</strong> et les Fonds Héritage. On trouvera une description<br />
des caractéristiques du contrat individuel d’assurance variable dans le<br />
Document d’information portant sur les Fonds de placement garanti <strong>CI</strong><br />
ou les Fonds Héritage.<br />
La Compagnie Unité Vie du Canada a conclu avec <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
un contrat en vertu duquel <strong>CI</strong> assure un certain nombre de services de<br />
marketing et d’administration concernant les Fonds distincts <strong>CI</strong>. Unité<br />
Vie du Canada est l’émettrice du contrat de rente variable individuelle<br />
fournissant des placements dans des fonds distincts <strong>CI</strong>. On trouvera<br />
une description complète des caractéris-tiques importantes du contrat<br />
individuel de rente variable dans le Document d’information portant sur<br />
les Fonds distincts <strong>CI</strong>.<br />
La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie, membre du Groupe<br />
financier de sociétés Sun Life, est l’émettrice unique du contrat de rente<br />
variable fournissant les placements dans des fonds distincts SunWise,<br />
SunWise Elite et Clarica. Une description des principales caractéristiques du<br />
contrat de rente variable individuelle approprié est contenue dans le cahier<br />
de renseignements de SunWise ou de Clarica.<br />
POUR LES CONSEILLERS UNIQUEMENT<br />
® Placements <strong>CI</strong>, le logo de Placements <strong>CI</strong>, Perspective, Fonds communs<br />
Synergy, Harbour Advisors, Fonds Harbour, Gestionnaires mondiaux,<br />
Prestige et le programme Prestige, et Fonds de placement garanti <strong>CI</strong><br />
sont des marques de commerce de <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
MCCambridge est une marque de commerce de <strong>CI</strong> <strong>Investments</strong> Inc.<br />
MC<strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong> Sélect, <strong>Série</strong> <strong>Portefeuilles</strong>, Fonds Signature<br />
et Signature Global Advisors sont des marques de commerce de <strong>CI</strong><br />
<strong>Investments</strong> Inc.<br />
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Transamerica. La Transamerica Vie Canada est autorisée à utiliser<br />
cette marque. Transamerica Vie Canada est autorisée à exploiter des<br />
activités commerciales sous le nom de « Transamerica Vie Canada ».<br />
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Canada, compagnie d’assurance vie.<br />
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Placements Franklin Templeton, Programme Quotentiel de Placements<br />
et(ou) Placements Franklin Templeton et son logo sont des marques<br />
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En vue de l’immense popularité de la série de webémissions « SOYEZ AU COURANT » de <strong>CI</strong>,<br />
nous avons le plaisir d’offrir un programme amélioré en 2011 :<br />
des webémissions deux fois par mois avec un résumé la semaine suivante.<br />
des baladodiffusions deux fois par mois de la part de certains gestionnaires de portefeuille.<br />
Des unités de FC seront disponibles aux participants à la webémission.<br />
Vous recevrez des invitations par courriel. Si vous ne figurez pas sur notre liste de courriel<br />
et que vous souhaitez en faire partie, veuillez contacter votre Équipe des ventes <strong>CI</strong>.<br />
8 juin<br />
Leigh Pullen Ian Cooke<br />
QV Investors<br />
(05/11)<br />
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