YAMANA GOLD INC. - Canadian Stocks

Les paiements initiaux, qui totalisent 110 millions de dollars, payables comme suit :
• une tranche 10 millions de dollars exigible dans les sept jours suivant l’annonce de la conclusion de
l’arrangement;
• une tranche de 20 millions de dollars exigible à la signature des documents officiels relatifs à l’opération
(la « clôture »);
• une tranche de 20 millions de dollars exigible 12 mois après la clôture;
• une tranche de 30 millions de dollars exigible 24 mois après la clôture;
• une tranche de 30 millions de dollars exigible 36 mois après la clôture.
D’autres paiements totalisant 200 millions de dollars et comprenant ce qui suit :
• une tranche de 150 millions de dollars exigible à l’approbation du début des travaux de construction;
• une tranche de 50 millions de dollars exigible au début de la phase de production commerciale.
Outre la contrepartie décrite ci-dessus, la Société recevrait une contrepartie différée sous forme de flux de
rentrées. La contrepartie différée que recevrait Yamana serait calculée en utilisant la méthode de calcul suivante (sous
réserve de certains rajustements) : 65 % de la production aurifère payable multiplié par le cours de l’or au comptant ou
le cours de l’or au comptant moins [450 $ + 10 % multiplié par (cours de l’or au comptant – 1 000 $)], selon le moins
élevé de ces montants, jusqu’à concurrence d’un volume maximal d’or de 2,3 millions d’onces payé à Yamana.
Vente de San Andrés, de São Francisco et de São Vicente à Aura Minerals Inc.
Le 9 juin 2009, la Société a conclu une convention d’achat et de vente avec Aura Minerals Inc. (l’« acheteur »)
dans le cadre de la vente à Aura de trois mines en exploitation non essentielles de la Société, à savoir San Andrés au
Honduras ainsi que São Francisco et São Vicente au Brésil, pour une contrepartie totale d'environ 270,0 millions de dollars
à ce moment, composée d’un montant au comptant, d’actions, de billets à ordre garantis et de paiements reportés.
L’opération de vente a été structurée en deux parties afin de satisfaire aux exigences d’ordre réglementaire du territoire. La
première cession visait la vente d’actions des filiales détenant une participation de 100 % dans la mine San Andrés, et a été
réalisée le 25 août 2009, date à laquelle la Société a reçu une contrepartie d’environ 84,9 millions de dollars. La deuxième
cession visait la vente d’actifs englobant les mines São Francisco et São Vicente pour une contrepartie totale de
166,6 millions de dollars, et a été réalisée le 30 avril 2010. Compte tenu des modalités définitives de la convention d’achat
et de vente signée avec l’acheteur, les résultats d’exploitation des mines susmentionnées ont été rétroactivement reclassés à
titre d’activités abandonnées par la Société. Dans le cadre des opérations de vente, la Société a conservé une redevance
éventuelle fondée sur les flux de trésorerie pour San Andrés, São Francisco et São Vicente qui procurera à Yamana des
paiements supplémentaires pouvant atteindre 40 millions de dollars, lesquels paiements devraient débuter dès 2012.
RUBRIQUE 4
DESCRIPTION DES ACTIVITÉS
Yamana est un producteur aurifère établi au Canada qui détient d’importants terrains aurifères au stade de la
production, des terrains aurifères au stade de l’aménagement, des terrains au stade de l’exploration et des terres au
Brésil, au Chili, en Argentine, au Mexique et en Colombie. Yamana a l’intention de continuer sur cette voie en
procédant à l’expansion de mines en exploitation et en augmentant la capacité de traitement, en poursuivant la
progression de ses terrains au stade de l’exploration et en ciblant d’autres occasions de consolidation de terrains
aurifères en Amérique.
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