YAMANA GOLD INC. - Canadian Stocks
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Les paiements initiaux, qui totalisent 110 millions de dollars, payables comme suit :<br />
• une tranche 10 millions de dollars exigible dans les sept jours suivant l’annonce de la conclusion de<br />
l’arrangement;<br />
• une tranche de 20 millions de dollars exigible à la signature des documents officiels relatifs à l’opération<br />
(la « clôture »);<br />
• une tranche de 20 millions de dollars exigible 12 mois après la clôture;<br />
• une tranche de 30 millions de dollars exigible 24 mois après la clôture;<br />
• une tranche de 30 millions de dollars exigible 36 mois après la clôture.<br />
D’autres paiements totalisant 200 millions de dollars et comprenant ce qui suit :<br />
• une tranche de 150 millions de dollars exigible à l’approbation du début des travaux de construction;<br />
• une tranche de 50 millions de dollars exigible au début de la phase de production commerciale.<br />
Outre la contrepartie décrite ci-dessus, la Société recevrait une contrepartie différée sous forme de flux de<br />
rentrées. La contrepartie différée que recevrait Yamana serait calculée en utilisant la méthode de calcul suivante (sous<br />
réserve de certains rajustements) : 65 % de la production aurifère payable multiplié par le cours de l’or au comptant ou<br />
le cours de l’or au comptant moins [450 $ + 10 % multiplié par (cours de l’or au comptant – 1 000 $)], selon le moins<br />
élevé de ces montants, jusqu’à concurrence d’un volume maximal d’or de 2,3 millions d’onces payé à Yamana.<br />
Vente de San Andrés, de São Francisco et de São Vicente à Aura Minerals Inc.<br />
Le 9 juin 2009, la Société a conclu une convention d’achat et de vente avec Aura Minerals Inc. (l’« acheteur »)<br />
dans le cadre de la vente à Aura de trois mines en exploitation non essentielles de la Société, à savoir San Andrés au<br />
Honduras ainsi que São Francisco et São Vicente au Brésil, pour une contrepartie totale d'environ 270,0 millions de dollars<br />
à ce moment, composée d’un montant au comptant, d’actions, de billets à ordre garantis et de paiements reportés.<br />
L’opération de vente a été structurée en deux parties afin de satisfaire aux exigences d’ordre réglementaire du territoire. La<br />
première cession visait la vente d’actions des filiales détenant une participation de 100 % dans la mine San Andrés, et a été<br />
réalisée le 25 août 2009, date à laquelle la Société a reçu une contrepartie d’environ 84,9 millions de dollars. La deuxième<br />
cession visait la vente d’actifs englobant les mines São Francisco et São Vicente pour une contrepartie totale de<br />
166,6 millions de dollars, et a été réalisée le 30 avril 2010. Compte tenu des modalités définitives de la convention d’achat<br />
et de vente signée avec l’acheteur, les résultats d’exploitation des mines susmentionnées ont été rétroactivement reclassés à<br />
titre d’activités abandonnées par la Société. Dans le cadre des opérations de vente, la Société a conservé une redevance<br />
éventuelle fondée sur les flux de trésorerie pour San Andrés, São Francisco et São Vicente qui procurera à Yamana des<br />
paiements supplémentaires pouvant atteindre 40 millions de dollars, lesquels paiements devraient débuter dès 2012.<br />
RUBRIQUE 4<br />
DESCRIPTION DES ACTIVITÉS<br />
Yamana est un producteur aurifère établi au Canada qui détient d’importants terrains aurifères au stade de la<br />
production, des terrains aurifères au stade de l’aménagement, des terrains au stade de l’exploration et des terres au<br />
Brésil, au Chili, en Argentine, au Mexique et en Colombie. Yamana a l’intention de continuer sur cette voie en<br />
procédant à l’expansion de mines en exploitation et en augmentant la capacité de traitement, en poursuivant la<br />
progression de ses terrains au stade de l’exploration et en ciblant d’autres occasions de consolidation de terrains<br />
aurifères en Amérique.<br />
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