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c) Instruments financiers – comptabilisation et évaluation
À l’égard de la comptabilisation et de l’évaluation des instruments financiers, nous avons adopté les politiques suivantes :
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS : 1
Classement comptable
Tranche d’une
Juste valeur relation de
par le biais du Prêts et Disponibles Coût couverture de flux
Instrument financier résultat net 1), 2) créances à la vente 3) amorti de trésorerie 3)
Évalué au coût amorti
Débiteurs X
Avances sur facilités de crédit aux fins des travaux
de construction consenties à la coentreprise immobilière X
Obligations à court terme X
Créditeurs X
Provisions X
Dette à long terme X
Évalué à la juste valeur
Trésorerie et placements temporaires X
Placements à court terme X
Placements à long terme (sur lesquels nous n’avons pas
d’influence notable) 4) X
Dérivés liés aux opérations de change X X
Dérivés liés à la rémunération fondée sur des actions X X
Dérivés liés aux swaps de devises 5) X
1) Le classement comprend les instruments financiers détenus à des fins de transaction. Certains instruments financiers admissibles qui n’ont pas à être classés comme étant détenus à des fins
de transaction peuvent être classés à ce titre si nous en décidons ainsi.
2) Les variations latentes de la juste valeur des instruments financiers sont incluses dans le bénéfice net.
3) Les variations latentes de la juste valeur des instruments financiers classés comme étant disponibles à la vente, ou la partie efficace des variations latentes de la juste valeur des instruments
financiers détenus à des fins de couverture, sont incluses dans les autres éléments du résultat global.
4) Les placements à long terme sur lesquels nous n’avons pas d’influence notable sont classés comme étant disponibles à la vente. En ce qui concerne les placements dans des titres dont
la juste valeur peut être évaluée de façon fiable, nous déterminons le classement des instruments sur une base individuelle, au moment de leur comptabilisation initiale.
5) Les dérivés liés aux swaps de devises sont arrivés à échéance au cours de l’exercice 2011, comme il est expliqué plus en détail à la note 20 b).
. Les créances clients qui peuvent être vendues à une fiducie de titrisation
sans lien de dépendance sont comptabilisées comme des prêts et
créances. Nous avons choisi ce classement puisque les avantages
auxquels on aurait pu s’attendre de la sélection du classement applicable
aux instruments disponibles à la vente ne devaient pas excéder les
coûts découlant de la sélection et de la mise en œuvre de ce classement.
. Les placements dans des titres négociables à court terme sont
comptabilisés comme étant détenus à des fins de transaction et, par
conséquent, ils sont évalués à la juste valeur par le biais du résultat net.
Les placements à long terme sur lesquels nous n’avons pas d’influence
notable sont comptabilisés comme étant disponibles à la vente. Nous
avons choisi ces classements car ils fournissent une meilleure indication
des intentions de la direction en ce qui concerne les placements.
. Les dérivés qui font partie d’une relation de couverture de flux de trésorerie
établie et documentée sont comptabilisés comme étant détenus à des
fins de couverture. Nous sommes d’avis que le fait de classer ces instruments
comme étant détenus à des fins de couverture se traduit par un
meilleur appariement de la variation de la juste valeur de l’instrument
financier dérivé et du risque couvert.
Pour ce qui est des couvertures des transactions prévues qui, dans
notre cas précis, concernent les engagements d’achats de stocks, les
profits et pertes liés aux opérations de couverture seront inclus dans le coût
des stocks et passés en charges lorsque les stocks seront vendus. Nous
avons choisi cette méthode, car nous sommes d’avis qu’elle donne lieu
à un meilleur appariement avec les risques faisant l’objet de couvertures.
Les dérivés qui ne font pas partie d’une relation de couverture de
flux de trésorerie documentée sont comptabilisés comme étant détenus
à des fins de transaction et, par conséquent, ils sont évalués à la juste
valeur par le biais du résultat net.
. Les achats ou les ventes dans le délai normalisé (à savoir les achats
ou les ventes qui nécessitent une remise réelle d’actifs ou de passifs
financiers) sont comptabilisés à la date de règlement. Nous avons choisi
cette méthode puisque les avantages auxquels on aurait pu s’attendre
de l’utilisation de la méthode applicable à la date de transaction ne
devaient pas excéder les coûts découlant de la sélection et de la mise
en œuvre de cette méthode.
. Les coûts de transaction, autres que ceux concernant les éléments
détenus à des fins de transaction, sont inclus dans la juste valeur initiale
de l’actif ou du passif financier acquis. Nous avons choisi cette méthode,
car nous sommes d’avis qu’elle donne lieu à un meilleur appariement
des coûts de transaction et des périodes sur lesquelles lesdits coûts ont
eu une incidence favorable.
d) Comptabilité de couverture
Généralités
Nous appliquons la comptabilité de couverture aux instruments financiers
utilisés pour :
. établir les relations de couverture du risque de change désignées en ce
qui concerne notre dette à long terme libellée en dollars américains, venue
à échéance au cours de l’exercice 2011, comme il est décrit plus en détail
à la note 20 b);
. établir les relations de couverture du risque de change désignées en ce qui
concerne certains engagements à l’égard d’achats futurs libellés en dollars
américains, comme il est présenté à la note 4 d);
. fixer la charge de rémunération découlant des attributions spécifiques
d’unités d’actions restreintes, comme il est présenté à la note 4 f) et décrit
plus en détail à la note 13 c).
Comptabilité de couverture
L’objectif de la comptabilité de couverture, en ce qui a trait à nos relations
de couverture désignées, est d’assurer que les profits et les pertes compensatoires
sont comptabilisés au cours des mêmes périodes. Nous avons
choisi d’appliquer la comptabilité de couverture, car nous croyons que
celle-ci est plus représentative de la substance économique des transactions
sous-jacentes.
Afin d’appliquer la comptabilité de couverture, une corrélation étroite (qui
indique l’efficacité) est nécessaire entre la variation compensatoire de la valeur
des instruments financiers (les « éléments de couverture ») utilisés pour établir
les relations de couverture du risque désignées et la totalité, ou une partie,
de l’actif, du passif ou de la transaction présentant un risque identifié pour
lequel nous avons pris des mesures (les « éléments couverts »). Nous évaluons
l’efficacité anticipée des relations de couverture désignées lors de la mise en
RAPPORT ANNUEL 2012 TELUS . 117