VINCI - Rapport annuel 2012

VINCI Rapport annuel 2012
Les créations d’actions de la période se répartissent de la façon suivante :
(en millions d’euros) Nombre d’actions Capital
Primes et
autres réserves Total
Souscriptions des salariés du Groupe au plan d’épargne Groupe 9 057 464 22,6 252,5 275,1
Exercices d’options de souscription d’actions 3 013 216 7,6 53,0 60,6
Total 12 070 680 30,2 305,5 335,7
6. Autres fonds propres
VINCI a émis, le 13 février 2006, un emprunt subordonné à durée de vie indéterminée pour un montant de 500 millions d’euros.
Émis au prix de 98,831 %, cet emprunt offre un coupon fixe optionnel de 6,25 % (31,3 millions d’euros), payable annuellement jusqu’en
novembre 2015. Ce coupon n’est dû que si un dividende est versé par VINCI à ses actionnaires ou si la Société procède à des rachats d’actions
au cours de l’exercice de référence. Après novembre 2015, le coupon devient variable et payable trimestriellement au taux d’Euribor 3 mois
plus 3,75 %. VINCI dispose d’une option de rachat au pair de l’émission en novembre 2015, puis à chaque date de paiement du coupon.
7. Provisions
Comptes sociaux
(en millions d’euros) 31/12/2011 Dotations
Reprises
Utilisations Sans objet 31/12/2012
Engagements de retraite et assimilés 30,7 1,4 (2,0) 30,1
Risques sur filiales 3,6 0,3 (0,2) 3,7
Autres provisions 127,7 109,2 (76,9) (18,8) 141,2
Total 162,0 110,9 (78,9) (19,0) 175,0
Les provisions pour engagements de retraite et assimilés concernent exclusivement les bénéficiaires retraités.
Le montant des engagements de retraite est calculé sur la base des hypothèses actuarielles suivantes :
31/12/2012 31/12/2011
Taux d’actualisation 3,5 % 5,0 %
Taux d’inflation 2,0 % 2,2 %
Taux de revalorisation des salaires 3,0 % 3,2 %
Taux de revalorisation des rentes 2,0 % 2,0 % – 2,2 %
Durée active résiduelle moyenne probable des employés 1-14 ans 1-14 ans
Les autres provisions couvrent notamment l’obligation pour VINCI de livrer des actions dans le cadre des plans d’attribution d’actions
de performance décidés par les Conseils d’administration du 2 mai 2011 et du 12 avril 2012. Des provisions ont été dotées à ce titre
en 2012 pour respectivement 44,4 millions d’euros et 29,8 millions d’euros, en tenant compte de la probabilité au 31 décembre 2012
d’attribution définitive de ces actions.
8. (Excédent)/Endettement financier net
(en millions d’euros) 2012 2011
Emprunts obligataires 2 173,5 914,5
Emprunts auprès d’établissements de crédit 750,0
Intérêts courus sur emprunts obligataires 72,1 5,5
Dettes financières à long terme 2 245,6 1 670,0
Emprunts auprès des établissements de crédit et découverts bancaires 9,5 3,8
Autres emprunts et dettes financières divers 849,5 549,9
Comptes courants de trésorerie des sociétés apparentées 3 538,9 3 184,9
Dettes financières à court terme 4 397,9 3 738,6
Total dettes financières 6 643,5 5 408,6
Créances rattachées à des participations et prêts (2 176,2) (1 923,0)
OPCVM contrat de liquidité (5,1) (5,1)
Valeurs mobilières de placement (1 656,0) (623,2)
Comptes courants de trésorerie des sociétés apparentées (664,0) (1 182,2)
Disponibilités (1 667,9) (1 905,4)
Trésorerie court terme (3 993,0) (3 715,9)
(Excédent)/Endettement financier net 474,3 (230,3)
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