VINCI - Rapport annuel 2012

280 Comptes sociaux
Annexe aux comptes sociaux
A. Faits marquants de l’exercice
1. Opérations sur le portefeuille titres
VINCI SA a lancé en mai 2012 une offre publique d’achat simplifiée visant les actions de la société Entrepose Contracting non encore
détenues par le Groupe (19,83 % du capital), au prix de 100 euros par action. À l’issue de cette OPA, le groupe VINCI détenait 97,37 %
du capital de la société et a procédé à la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sur les actions non apportées à l’offre. Au 30 juin 2012,
le Groupe détenait ainsi 100 % des actions d’Entrepose Contracting pour un investissement complémentaire de 102,4 millions d’euros.
Fin novembre 2012, VINCI SA a procédé au reclassement de la totalité de ses actions Entrepose Contracting auprès de VINCI Construction Participations.
Par ailleurs, VINCI SA a cédé sa participation dans Cegelec au deuxième trimestre 2012 à VINCI Energies pour une valeur de 1 292 millions d’euros.
Cette cession a été rémunérée par une augmentation de capital de VINCI Energies à hauteur de 736 millions d’euros et en numéraire pour le solde.
Enfin, VINCI SA a augmenté le capital de sa filiale VINCI Finance International d’un montant de 250 millions d’euros.
2. Actions propres
Dans le cadre de son programme de rachat d’actions, VINCI a acquis, au cours de l’exercice 2012, 17 705 000 titres pour une valeur
de 646,7 millions d’euros, à un prix moyen de 36,53 euros.
La valeur brute au bilan des actions autodétenues est passée de 1 097,5 millions d’euros au 31 décembre 2011 à 1 661,8 millions d’euros
au 31 décembre 2012.
3. Opérations de financement
Dans le cadre de son programme EMTN, VINCI SA a réalisé, au cours du premier semestre 2012, plusieurs émissions obligataires pour
un montant total de 1 257 millions d’euros :
ˇ En janvier 2012 :
- un complément de 250 millions d’euros sur l’émission de décembre 2011 à échéance février 2017 assortie d’un coupon de 4,125 % ;
- une émission à 10 ans de 100 millions de francs suisses (82 millions d’euros) ;
- deux placements privés pour un total de 175 millions d’euros (100 millions d’euros à 5 ans et 75 millions d’euros à 7 ans).
ˇ En mars 2012, une émission de 750 millions d’euros à 8 ans assortie d’un coupon de 3,375 %.
Parallèlement, VINCI SA a remboursé par anticipation, en janvier 2012, le solde de 750 millions d’euros du crédit mis en place en 2006
pour l’acquisition d’ASF.
Enfin, en août 2012, VINCI SA a mis en place une ligne de crédit de 1 milliard d’euros au bénéfice d’ASF Holding.
B. Règles et méthodes comptables
Les comptes arrêtés au 31 décembre 2012 ont été préparés conformément aux règles applicables en France.
Toutefois, par dérogation au plan comptable général et pour améliorer la lisibilité des comptes, VINCI présente les variations de provisions se
rapportant au résultat d’une opération sur la même ligne du compte de résultat selon le caractère de l’opération : exploitation, financier,
exceptionnel ou charge d’impôt.
1. Immobilisations incorporelles
Les logiciels inscrits dans la rubrique « Concessions, brevets, licences » sont amortis, sauf cas particuliers, sur deux ou trois ans de manière linéaire.
2. Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont enregistrées à leur coût d’acquisition, y compris les frais liés à l’acquisition et à la mise en place
de l’immobilisation.
Les amortissements sont calculés de manière linéaire sur la durée de vie estimée des immobilisations concernées :
Constructions 10 à 40 ans
Autres immobilisations corporelles 3 à 10 ans