VINCI - Rapport annuel 2012

248 Comptes consolidés
Holdings et immobilier
(en millions d’euros) Devise
Taux d’intérêt
contractuel Échéance
31/12/2012 31/12/2011
Nominal
restant dû
Valeur
au bilan
dont ICNE
(intérêts courus
non échus)
Nominal
restant dû
Valeur
au bilan
Emprunts obligataires 2 168,8 2 325,1 67,8 914,5 913,0
VINCI SA 2 168,8 2 325,1 67,8 914,5 913,0
dont :
Emprunt décembre 2011 et assimilation janvier 2012 EUR 4,1 % février 2017 1 000,0 1091,0 42,7 750,0 751,6
Emprunt mars 2012 EUR 3,4 % mars 2020 750,0 801,7 19,2
Autres emprunts bancaires et autres dettes financières (9,6) 1,8 750,0 735,3
VINCI SA (9,6) 1,8 750,0 735,3
Prêt d’acquisition ASF novembre 2005 EUR E1M novembre 2012 750,0 750,0
Dettes financières à long terme 2 168,8 2 315,4 69,7 1 664,5 1 648,4
22.2 Ressources et liquidités
Au 31 décembre 2012, le Groupe dispose d’un montant de 11,5 milliards d’euros de ressources disponibles, dont 5,0 milliards d’euros
de trésorerie nette gérée (voir note E.22.2.2 Trésorerie nette gérée) et 6,5 milliards d’euros constitués de lignes de crédit bancaires à moyen
terme confirmées disponibles (voir note E.22.2.3 Lignes de crédit revolver).
22.2.1 Échéancier des dettes
L’échéancier des dettes du Groupe, en valeur de remboursement, et des flux d’intérêt associés, évalués sur la base des taux d’intérêt
au 31 décembre 2012, s’analyse comme suit :
31/12/2012
Valeur
Flux de
capital
entre 3 entre 6 mois entre 1 entre 3
(en millions d’euros)
Emprunts obligataires
au bilan et d’intérêt < 3 mois et 6 mois et 1 an et 2 ans et 5 ans > 5 ans
Capital (9 915,4) (8 941,7) (24,8) (1,3) (1 765,0) (7 150,6)
Flux d’intérêts
Autres emprunts bancaires
et autres dettes financières
(3 383,1) (156,4) (123,6) (157,4) (435,8) (1 276,2) (1 233,6)
Capital (8 044,2) (7 905,2) (429,6) (86,7) (866,0) (852,2) (2 533,8) (3 136,9)
Flux d’intérêts
Emprunts liés aux retraitements
des locations de financements
(1 113,5) (94,6) (72,1) (88,7) (222,9) (435,7) (199,5)
Capital (111,1) (110,7) (10,6) (10,3) (19,5) (29,0) (31,9) (9,3)
Flux d’intérêts (11,3) (1,2) (1,1) (2,0) (2,7) (2,9) (1,5)
Sous-total : dettes financières à long terme (18 070,7) (21 465,4) (692,4) (318,7) (1 133,6) (1 543,9) (6 045,4) (11 731,3)
Billets de trésorerie (849,5) (849,5) (849,5)
Autres dettes financières courantes (10,7) (10,7) (10,7)
Découverts bancaires (591,1) (591,1) (591,1)
Comptes courants financiers passifs (81,8) (81,8) (81,8)
I - Dettes financières (19 603,8) (22 998,4) (2 225,5) (318,7) (1 133,6) (1 543,9) (6 045,4) (11 731,3)
II - Actifs financiers 6 523,5 dont 6 474,9 millions d’euros à moins de trois mois (*)
Instruments dérivés passifs (590,0) (644,3) (18,4) (47,1) (51,7) (117,2) (270,0) (139,9)
Instruments dérivés actifs 1 143,5 1 491,1 56,8 69,6 65,2 190,8 550,5 558,2
III - Instruments financiers dérivés 553,5 846,8 38,4 22,5 13,5 73,6 280,4 418,4
Endettement financier net (I + II + III) (12 526,8)
Dettes fournisseurs (7 603,6) (7 603,6) (6 590,7) (470,0) (313,0) (87,9) (131,9) (10,2)
(*) Principalement composés d’équivalents de trésorerie pour 4 462,5 millions d’euros, des disponibilités pour 1 874,4 millions d’euros et d’actifs de gestion de trésorerie inférieurs à trois mois
pour 73,4 millions d’euros (voir note E.22.2.2 Trésorerie nette gérée).
Au 31 décembre 2012, la maturité moyenne de la dette financière long terme du Groupe est de 6,1 ans (6,3 ans au 31 décembre 2011).
Elle est de 6,2 ans pour les filiales concessionnaires, de 5,5 ans pour les holdings (y compris immobilier) et de 4,5 ans pour le contracting.