VINCI - Rapport annuel 2012

218 Comptes consolidés
Réconciliation des capitaux engagés avec les états financiers
Les capitaux engagés correspondent aux actifs immobilisés non courants diminués du besoin en fonds de roulement (y compris provisions
courantes) (voir note E.21 Besoin en fonds de roulement et provisions courantes) et de l’impôt exigible.
(en millions d’euros)
Capitaux engagés – actifs
Note 31/12/2012 31/12/2011
Immobilisations incorporelles du domaine concédé 23 499,9 23 921,5
– Impôt différé sur écart d’évaluation ASF (1 763,1) (1 847,2)
Goodwill brut 6 681,6 6 342,6
Autres immobilisations incorporelles 437,4 374,8
Immobilisations corporelles 4 746,2 4 399,1
Immeubles de placement 10,5 48,0
Participations dans les sociétés mises en équivalence 810,3 748,6
Autres actifs financiers non courants 1 715,4 1 267,6
– Prêts et créances collatéralisés (à plus d’un an) 16 (2,3) (2,1)
– Dérivés actifs non courants 16 (756,1) (436,4)
Stocks et travaux en cours 1 015,5 1 004,1
Clients et autres débiteurs 10 978,6 10 222,0
Autres actifs courants d’exploitation 4 505,5 4 131,3
Autres actifs courants hors exploitation 35,2 46,3
Actifs d’impôts exigibles 87,1 70,4
Total capitaux engagés – actifs
Capitaux engagés – passifs
52 001,7 50 290,5
Provisions courantes (3 507,7) (3 484,1)
Fournisseurs (7 603,6) (7 625,0)
Autres passifs courants d’exploitation (11 306,3) (10 381,5)
Autres passifs courants hors exploitation (539,9) (567,8)
Passifs d’impôt exigible (361,3) (232,6)
Total capitaux engagés - passifs (23 318,7) (22 291,1)
Total capitaux engagés 28 683,0 27 999,4
3. Répartition des données de la branche concessions
Exercice 2012
(en millions d’euros)
Compte de résultat
VINCI Autoroutes
dont
ASF/Escota Cofiroute VINCI Concessions dont VINCI Park
Total
Chiffre d’affaires (*) 4 439,3 3 191,3 1 208,2 914,7 614,6 5 354,0
Chiffre d’affaires travaux des filiales concessionnaires 778,2 647,5 128,0 74,1 19,1 852,2
Chiffre d’affaires total 5 217,5 3 838,8 1 336,2 988,8 633,8 6 206,2
Résultat opérationnel sur activité 2 019,4 1 392,0 610,9 139,1 113,9 2 158,5
% du chiffre d’affaires (*) 45,5 % 43,6 % 50,6 % 15,2 % 18,5 % 40,3 %
Résultat opérationnel 2 015,4 1 390,3 608,4 136,8 110,7 2 152,1
% du chiffre d’affaires (*) 45,4 % 43,6 % 50,4 % 15,0 % 18,0 % 40,2 %
Tableau de flux de trésorerie
Capacité d’autofinancement avant coût
de financement et impôts
3 087,2 2 206,7 855,9 284,8 210,1 3 371,9
% du chiffre d’affaires (*) 69,5 % 69,1 % 70,8 % 31,1 % 34,2 % 63,0 %
dont dotations nettes aux amortissements 1 096,3 837,0 252,1 109,7 75,7 1 206,0
dont dotations nettes aux provisions 29,7 17,6 12,1 48,5 29,5 78,3
Investissements opérationnels (nets de cessions) (27,5) (23,1) (4,3) (26,7) (18,7) (54,1)
Cash-flow opérationnel 1 744,3 1 266,6 547,2 222,2 121,9 1 966,5
Investissements de développement
(concessions et PPP)
(1 046,0) (861,2) (182,1) (79,1) (45,9) (1 125,1)
Cash-flow libre (après investissements) 698,3 405,4 365,1 143,1 76,0 841,4
Bilan
Capitaux engagés 23 193,2 17 269,5 5 237,1 1 896,4 1 243,4 25 089,6
dont participations dans les sociétés mises en équivalence 15,3 15,3 (0,0) 102,8 40,2 118,1
Excédent (endettement) financier net (16 616,7) (11 149,4) (2 876,9) (1 440,9) (730,2) (18 057,5)
(*) Hors chiffre d’affaires travaux des filiales concessionnaires.