VINCI - Rapport annuel 2012

VINCI Rapport annuel 2012
B. Acquisitions d’entreprises
1. Acquisition de GA Gruppe
Comptes consolidés
Le 7 septembre 2012, après l’aval des autorités européennes compétentes en matière de concurrence, VINCI Energies a finalisé auprès du
groupe suisse Alpiq la prise de contrôle de sa division Energieversorgungstechnik (EVT). L’acquisition a porté sur 100 % des titres de la société
mère du groupe EVT.
EVT, désormais renommé GA Gruppe, est un ensemble d’entreprises proposant une offre complète de services d’ingénierie, études, construction
et maintenance pour des opérateurs de réseaux de transport ou de distribution d’électricité, des opérateurs d’infrastructures de télécommunications
et des groupes industriels. GA Gruppe est implanté principalement en Allemagne et, au travers de filiales locales, en Europe centrale.
Le prix d’acquisition a été réglé en numéraire pour un montant de 211 millions d’euros.
Conformément à la norme IFRS 3 révisée, VINCI procède actuellement à l’évaluation de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels
identifiables acquis et à la détermination des impôts différés associés. Les valeurs attribuées aux actifs, passifs et passifs éventuels identifiables
ont été déterminées au 7 septembre 2012 de façon provisoire, en fonction des éléments disponibles. Elles sont susceptibles d’évoluer dans
un délai maximal de douze mois à compter de la date d’acquisition, en fonction des informations nouvelles obtenues à propos des faits et des
circonstances qui prévalaient à la date d’acquisition.
Détermination provisoire des actifs identifiables, passifs et passifs éventuels à la date d’acquisition
(en millions d’euros)
Actifs et passifs acquis au 7 septembre 2012
Actifs non courants
Justes valeurs
Immobilisations incorporelles 1,5
Immobilisations corporelles 61,7
Actifs financiers non courants 0,1
Impôts différés actifs 7,1
Total actifs non courants 70,4
Actifs courants
Stocks et travaux en cours 5,3
Clients et autres créances d’exploitation 207,5
Autres actifs courants 0,6
Actifs d’impôt 5,5
Disponibilités et équivalents de trésorerie 14,2
Total actifs courants 233,2
Passifs non courants
Intérêts minoritaires 2,8
Provisions pour engagements de retraite et autres avantages du personnel 44,8
Impôts différés passifs 0,6
Total passifs non courants 48,3
Passifs courants
Provisions courantes 6,5
Fournisseurs 54,1
Autres passifs courants 103,4
Passifs d’impôt 10,8
Dettes financières courantes 48,8
Total passifs courants 223,5
Actifs nets acquis 31,8
Prix d’acquisition 210,8
Goodwill provisoire 179,0
Le goodwill provisoire correspond aux avantages économiques futurs que VINCI estime pouvoir dégager à la suite de l’acquisition de GA Gruppe.
Il a été affecté aux unités génératrices de trésorerie « VINCI Energies Allemagne » et « VINCI Energies République tchèque » pour des montants
de respectivement 152 millions d’euros et 27 millions d’euros.
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