VINCI - Rapport annuel 2012

200 Comptes consolidés
Tableau des flux de trésorerie consolidés
(en millions d’euros) Notes Exercice 2012 Exercice 2011
Résultat net consolidé de la période (y compris les intérêts minoritaires) 2 025,2 1 996,0
Dotations nettes aux amortissements 5.2 1 877,0 1 810,7
Dotations (reprises) nettes aux provisions 106,1 67,7
Paiements en actions (IFRS 2) et autres retraitements (1,3) 10,9
Résultat sur cessions (24,0) (20,5)
Variation de juste valeur des instruments financiers (1,4) (1,4)
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence
et dividendes des sociétés non consolidées
(99,0) (66,4)
Coûts d’emprunt immobilisés (71,3) (60,9)
Coût de l’endettement financier net comptabilisé 6 637,7 646,6
Charges d’impôt (y compris impôts différés) comptabilisées 7.1 969,2 983,6
Capacité d’autofinancement avant coût de financement et impôts 2 5 418,5 5 366,2
Variations du BFR liées à l’activité et des provisions courantes 21.1 (37,4) 93,4
Impôts payés (978,6) (936,2)
Intérêts financiers nets payés (595,0) (643,4)
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence 57,2 57,7
Flux de trésorerie liés à l’activité I 3 864,7 3 937,6
Investissements en immobilisations corporelles et incorporelles (870,6) (757,7)
Cession des immobilisations corporelles et incorporelles 128,5 89,7
Investissements opérationnels (nets de cessions) 2 (742,1) (668,0)
Cash-flow opérationnel 2 3 122,6 3 269,5
Investissements en immobilisations du domaine concédé (net de subventions reçues) (1 123,5) (1 106,4)
Créances financières (contrats de PPP et autres) (16,1) (29,0)
Investissements de développement (concessions et PPP) 2 (1 139,6) (1 135,4)
Cash-flow libre (après investissements) 2 1 983,0 2 134,2
Acquisition de titres de participation (consolidés et non consolidés) (611,8) (196,8)
Cession de titres de participation (consolidés et non consolidés) 7,4 39,7
Incidence nette des variations de périmètre 6,3 (15,1)
Investissements financiers nets (598,0) (172,2)
Autres (49,5) (95,9)
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissements II (2 529,2) (2 071,5)
Augmentation et réduction de capital 335,7 393,5
Opérations sur actions propres (646,9) (623,5)
Augmentations et réductions de capital des filiales souscrites par des tiers (1,3) 0,6
Acquisitions/cessions d’intérêts minoritaires (sans prise/perte de contrôle) (*) Dividendes payés
(96,3) (34,9)
– aux actionnaires de VINCI SA (**) (978,8) (946,8)
– aux minoritaires des sociétés intégrées (77,8) (89,0)
Encaissements liés aux nouveaux emprunts long terme 1 624,3 1 627,0
Remboursements d’emprunts long terme (2 539,2) (1 723,7)
Variation des actifs de gestion de trésorerie et autres dettes financières courantes 300,9 933,4
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement III (2 079,5) (463,4)
Variation de la trésorerie nette I + II + III (744,0) 1 402,7
Trésorerie nette à l’ouverture 6 514,1 5 071,1
Autres variations (***) (24,3) 40,3
Trésorerie nette à la clôture 22.2 5 745,8 6 514,1
Augmentation (diminution) des actifs financiers de gestion de trésorerie (300,9) (933,4)
(Émission) remboursement des emprunts 914,9 96,7
Autres variations (***) 217,1 (136,2)
Variation de l’endettement net 62,8 470,1
Endettement net en début de période (12 589,6) (13 059,7)
Endettement net en fin de période 22 (12 526,8) (12 589,6)
(*) Correspondant principalement à l’acquisition des minoritaires (19,83 %) d’Entrepose Contracting pour 102,4 millions d’euros suite à l’opération d’offre publique d’achat simplifiée.
(**) Intégrant le coupon du prêt subordonné à durée indéterminée pour – 31,3 millions d’euros.
(***) Autres variations intégrant l’impact du changement de méthode de consolidation de la société grecque Gefyra.